HAVILA SHIPPING ASA ÅRSRAPPORT

Transkript

1 Havila Shipping ASAs mål er å være en ledende langtidsleverandør av kvalitetssikrede supplytjenester til offshoreselskaper både nasjonalt og internasjonalt HAVILA SHIPPING ASA ÅRSRAPPORT

2 Salget av beredskapsskip på britisk side representerer en bevisst satsing på mer moderne fartøy og økt fokus inn mot andre segment Njål Sævik, Adm.dir. K J Æ R E A K S J O N Æ R 2006 har på mange måter vært en milepæl for Havila Shipping ASA. Ved siden av å få oppleve et av tidenes beste marked for offshoreservicefartøyer, har rederiet gjennomført viktige strategiske grep som vil være med å styrke vår posisjon i årene fremover. Salget av beredskapsskip og virksomhet på britisk side representerer en bevisst satsing på mer moderne fartøy og økt fokus inn mot andre segment. Med ny- kontrahering og ombygging innen subsea/ konstruksjonsfartøy tar Havila Shipping ASA steget inn i et nytt marked. På denne måten får rederiet utnyttet og synliggjort den menneskelige kapital som ligger i organisasjonen og blant våre erfarne sjøfolk. Dette mener vi vil bli en viktig suksessfaktor i årene fremover, og et fundament til fortsatt vekst. Fokus på operasjonell kvalitet og menneskelige ressurser krever et bevisst og målrettet Kvalitets, Helse, Miljø- og Sikkerhetsarbeid. Dette arbeidet skal munne ut i målbare resultater. Gjennom 2006 har rederiet arbeidet med en ISO 9001/14000 sertifisering som dokumenterer at systemene er på plass. Holdninger og resultater fremover er vårt ansvar. Gjennom nylig inngåtte kontrakter mot Statiol/Hydro viser at vi hittil har lykkes med kvalitetsarbeidet, og oppfyller mange av de strenge kravene den norske oljegiganten stiller til sine underleverandører. Et nybyggingsprogram på 11 skip, med en samlet verdi på ca 3,5 milliarder kroner, vil stille store krav til organisasjonen fremover. Finansielt har de gode resultatene i 2006 gitt oss både fundament og løfteevne til å bære en slik vekst, men vi vet at nøkkelen til suksess ligger i evnen vi har til å gjennomføre dette omfattende prosjektet. Vi håper at årsrapporten vil gi våre eiere og interessenter et grunnlag til å se at vi har evner, organisasjon, økonomi og styringssystemer til å håndtere dette. Vi vil takke våre aksjonærer for den tillit som er vist oss gjennom verdsettelse av alle de nyhetene som selskapet presenterte gjennom 2006, og den innsats våre ansatte har gjort for å få dette til.

3 INNHOLD 4 Dette er Havila Shipping ASA 7 Viktige hendelser i Styrets årsberetning 13 Resultatregnskap og nøkkeltall 14 Balanse 15 Kontantstrømoppstilling 17 Revisors beretning 18 Noter konsern 32 Egenkapitalavstemning 34 Morselskapsresultat og balanse 37 Noter morselskap 46 Eierstyring og selskapsledelse 48 Selskapspolitikk og mål 50 HMS og kvalitetsarbeid HOVEDTALL NOK Driftsinntekter Driftskostnader Avskrivinger Driftsresultat Netto finansposter Skatt Årets resultat Presentasjon av ledelsen 53 Største aksjonærer 55 Flåteoversikt og kontraktsdekning

4 04 Dette er Havila Shipping ASA Havila Shipping AS har per i dag 9 heleide offshore fartøyer innenfor segmentene ankerhandtering, plattformforsyningsskip og områdeberedskapsfartøy. Rederiet har i dag 11 fartøy under bygging, hvorav 2 er deleide. 4 fartøy leveres i løpet av av skipene blir bygget i Kina. Dagens Havila Shipping ASA ble børsnotert i mai Gjennom sin hovedeier Havila AS har selskapet lange tradisjoner og høy kompetanse innenfor maritim virksomhet, og har de siste 25 årene vært en viktig aktør innenfor supplysektoren. Dette vil vi oppnå: Havila Shipping ASA har en uttalt målsetning om å; være en ledende kvalitetsleverandør av supplytjenester til offshoreselskap både nasjonalt og internasjonalt Dette skal oppnåes gjennom; sikre operasjoner, høy service, solid inntjening og fokus på menneskelige ressurser. For å oppnå sine målsetninger har selskapet integrert sine styringssystemer og nedfelt dette i sitt Total Management System (se selskapspolitikk og mål). Dette dokumentet representerer selskapets interne kontrolldokument og definerer den kultur og de forventningene vi har til våre ansatte. I tillegg har Havila Shipping ASA hatt fokus på etablering av gode systemer for eierstyring og selskapsledelse (corporate governance). Dette er rammeverket som klargjør rolledeling og styringssystemer mellom ledelsen, styret og aksjonærer i selskapet. Våre kjerneverdier er: Åpenhet Ansvarsbevissthet Likebehandling

5 05

6 06

7 Viktige hendelser i 2006 Selger 8 beredskapsfartøyer og går ut av denne virksomheten på britisk side Inngår nybyggingskontrakter for ca NOK 2 mrd Inngår og forlenger kontrakter mot Statoil/Hydro til en verdi på ca NOK 740 mill Etablerer et samarbeidsselskap med PACC gruppen i Singapore, og inngår avtaler om bygging av tre ankerhandteringsskip i Kina Går inn i Subsea markedet med kontrahering av et skip, og inngår avtale om konvertering og langtidskontrakt for Havila Harmony

8 08 STYRETS ÅRSBERETNING PRESENTASJON AV STYRET i Havila Shipping ASA Styreformann Per Sævik (født 1940) er administrerende direktør i Havila AS, og har 25 års erfaring innen eierskap, operasjon og drift av offshorefartøyer. Gjennom en rekke styreverv og sin politiske erfaring har Sævik vært en viktig bidragsyter til næringsutvikling både lokalt og nasjonalt. Styrets nestleder Anders Talleraas (født 1946) er utdannet sivilingeniør fra NTH i Stortingsrepresentant i perioden , og parlamentarisk leder for Høyre fra 1989 til Han arbeider som rådgiver og med styrearbeid gjennom selskapet Tallikon AS. Janicke Westlie Driveklepp (født 1969) er utdannet siviløkonom fra Handelshøyskolen i Bodø i Hun er økonomisjef i Scana Volda as og har tidligerer jobbet som revisor i Ernst & Young i Oslo. Hun har hatt flere styreverv innen ulike bransjer. Hege Rabben Sævik (født 1971) er utdannet barnepleier og har flere styreverv gjennom Havila Gruppen. Hun er styremedlem i skipsverftet Havyard Leirvik. Helge Aarseth (født 1947) er høyesterettsadvokat, og har siden 1978 drevet egen privat praksis gjennom sitt partnerskap i advokatfirmaet Larhammer & Aarseth. Han var i perioden formann i den Norske Advokatforeningen, og ledet oljeskattenemnda fra Aarseth innehar i dag en rekke styreverv innenfor ulike virksomhetsområder.

9 STYRETS ÅRSBERETNING 09 STYRETS ÅRSBERETNING 2006 Totale driftsinntekter for Havila Shipping ASA ble NOK 720,6 mill i Dette er en økning på NOK 220 mill (+44 %) sammenlignet med Årsresultat før skatt utgjorde NOK 347,6 mill- mot NOK 155,6 mill for 2005 (økning på 123 %). Styret vil foreslå ovenfor generalforsamlingen en utbetaling til aksjonærer tilsvarende kr 3,50 pr aksje. Dette vil skje ved nedsetting av overkursfond. Økt aktivitet, et sterkt spotmarked og en gunstig miks mellom spoteksponering og faste kontrakter, bidro til sterk vekst i resultat og omsetning for Havila Shipping ASA har gjennom 2006 solgt 8 mindre fartøyer og tar del i et nybyggingsprogram på 11 moderne fartøyer til en verdi på ca. NOK 3,5 milliard. Gjennom året har selskapet signert kontrakter med Statoil og Hydro for en verdi av NOK 740 mill. Gode resultater siste årene har styrket selskapet sin finansielle stilling. Selskapet har en målsetning om å være en ledende leverandør av kvalitetssikrede Offshore Supply tjenester til nasjonale og internasjonale selskaper. Virksomheten Havila Shipping ASA ble notert på Oslo børs i 2005 og driver i dag driver rederivirksomheten fra Fosnavåg. Ved årsskiftet 2006/2007 besto flåten av 9 heleide fartøy innenfor tre segment; 6 Plattformforsyningsskip (PSV) 2 Beredskapsfartøyer(RRV) 1 Ankerhanteringsfartøyer (AHTS) Kontoret i Fosnavåg har 15 ansatte og står for drift av deler av flåten og ledelse av selskapet. Antall sysselsatte ved utgangen av året var totalt 240. Virksomheten er organisert gjennom de 100 % båteiende selskaper Havila Offshore AS og Havila Trencher AS. Alle sjøfolk og landansatte i Norge er ansatt i morselskapet Havila Shipping ASA. Havila Shipping AS har 9 heleide og 2 deleide fartøy under bygging, alle med levering i 2007, 2008 og av nybyggene vil fra 2008 opereres av det nyetablerte joint- venture selskapet Havila PACC Pte i Singapore. Salg av 8 beredskapsfartøyer på britisk side av Nordsjøen ble gjennomført i løpet av 4 kvartal Denne transaksjonen er en del av fornyelsesprogrammet til selskapet, og representerer en økt fokus på moderne og miljøvennlig tonnasje. Selskapets målsetninger skal oppnås ved å ha fokus på sikker operasjon og menneskelige ressurser. Styret mener at fokus på operasjonell kvalitet og tilgang på menneskelig kapital vil være viktige suksesskriterier kommende år. Styret mener at årsberetningen gir en rettvisende oversikt av Havila Shipping ASA eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Fortsatt drift Konsernet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er tilstede. Til grunn for vurderingen ligger resultatprognoser for år 2007 og konsernets langsiktige strategiske prognoser for årene fremover. Miljørapportering Rederiet har gjennomført ISO 14001:2004 hovedrevisjon av DnV, og er blitt anbefalt ISO sertifisering gjennom Norsk Akkreditering. Rederiets miljøprofil belyses i Havila Shippings Policies & Objectives. Her settes det klare miljøkrav til samtlige ansatte på sjø og land. Det stilles videre miljøkrav til leverandører rederiet inngår avtaler med. De vesentlige miljøaspektene er blitt identifisert og inkludert i rederiets Miljøhandlingsprogram for de neste 2-3 årene. Rederiet har etablert regnskap som måler utslipp til miljøet som våre fartøyer bidrar med under drift. Miljøregnskapet viser de stoffene som har størst potensiale for skader på miljøet. På bakgrunn av dette regnskapet har rederiet definert vesentlige miljøaspekter som skal inkluderes i HMS Planen for fremtidige år. Fokus mot definerte miljøaspektene vil bidra til mer miljøvennlige løsninger innenfor våre fartøyoperasjoner. Som tiltak kan nevnes bruk av katalysatorer på maskineri, hybride maskinkonfigurasjoner, optimale skrogutforminger som minsker vannmotstanden, forbrenningsovner for avfall og sludge, miljøvennlig vaskemidler og maling, og blyfri bunnstoff. Arbeidsmiljø og personale Gjennom bevisst arbeid og økt fokus skal Havila Shipping ASA forbedre resultater innen helse, miljø og sikkerhetsarbeidet på sjø og land. Rederiet skal tilfredsstille og overgå våre kunders forventninger og krav til standarden på HMS arbeidet. Sykefravær for rederiet i 2006 var på 3,5 %. Tilsvarende tall for 2004 og 2005 er på henholdsvis 4,0 % og 2, 6 %. Endringen skyldes i hovedsakelig noen høyere langtidsfravær. I 2006 hadde rederiet en skade som resulterte i fravær. Dette er en reduksjon i forhold til 4 fraværstilfeller i 2005 (Lost Time Injury). Arbeidsuhellet er gransket og tiltak er iverksatt for å unngå liknende tilfeller i fremtiden. Fokus på trivselsfaktorer og et godt arbeidsmiljø for våre sjøfolk er prioritert i tiden fremover. Rederiet har satt i verk tiltak i form av bedret intern informasjon og økt komfort om bord. Det er gjennom 2006 etablert moderne kommunikasjonsløsninger tilgjenglig på våre fartøyer. Havila Shipping ASA prioriterer å gi sine sjøfolk muligheter til faglig utvikling og internt avansement. Tillitsmannsapparatet er opprettet i henhold til gjeldende regelverk og samarbeidet med de ansattes organisasjoner, rederens organisasjon og rederiet fungerer meget godt. Likestilling Styret i Havila Shipping ASA er sammensett av 2 kvinner og 3 menn, og oppfyller dermed kravet ihht til asal 6-11a. Ved utgangen på 2006 hadde rederiet en kvinnelig ansatt på fartøyene. Sjømannsyrke er et tradisjonelt sterkt mannsdominert yrke, kvinnelige søkere blir behandlet på lik linje med hensyn til utdannelse og kvalifikasjoner. Fremtidig utvikling Etterspørselen etter fartøytjenester har holdt seg stabil gjennom hele 2006, og ført til høy utnyttelse av hele offshoreflåten. Vekst og optimisme innen rig og oljeutvinning vil trigge aktivitet for alle typer offshorefartøyer kommende år. Behovet for moderne og mer kompliserte fartøy, som følge av strengere miljøkrav og økt dypvannsaktivitet, vil stille store krav til rederier og mannskap i tiden fremover. Fokus på operasjonell kvalitet og tilgang på menneskelig

10 10 STYRETS ÅRSBERETNING kapital vil være viktige suksesskriterier kommende år. Planlagt aktivitet innen offshoremarkedet, kombinert med forventninger til vedvarende høy oljepris, vil føre til høy aktivitet i Selskapet er eksponert mot spotmarkedet med deler av flåten, og vil derfor være utsatt for ratesvingninger. Økt nybyggingsaktivitet vil påvirke tilbudet av offshorefartøyer. Risikoen innen vår bransje ligger i balansen mellom etterspørsel og tilførsel av tonnasje fremover. Et målrettet og bevisst arbeid i arbeidet med rekruttering og bemanning av fartøy skal sikre at rederiet er i stand til å møte utfordringene dette representerer fremover. Selskapet sin solide finansielle stilling kombinert med et attraktivt nybyggingsprogram skal gi grunnlag for fortsatt vekst og positiv resultatutvikling fremover. Havila Shipping ASA har i dag sin aktivitet i Nordsjøen, men vil gjennom etableringen av Havila Shipping Pte Ltd i Singapore ha økt fokus på det asiatiske markedet. Resultater 2006 Havila Shipping ASA oppnådde totale inntekter og gevinster på NOK 720,6 mill for Gevinst fra salg av fartøyer er inntektsført NOK 52,1 mill. Tilsvarende tall for 2005 er NOK 500,6 mill (gevinst NOK 26,9 mill). Driftskostnadene for året ble NOK 263,6 mill sammenlignet med NOK 231,3 mill for Driftsresultatet (EBIT) endte på NOK 363,5 mill (50%) etter utgiftsføring av avskrivinger på NOK 93,6 mill. Driftsresultatet i 2005 var NOK 203,8 mill (40%) Netto finansutgifter for 2006 endte på NOK 15,7 mill sammenliknet med NOK 48,2 mill for Inntekter fra tilknyttede selskap er inntektsført med NOK 22 mill i 2006 og knytter seg til salg av KS andeler i Havila Fortress og Havila Fame. Andre finansinntekter på NOK 27,1 mill i 2006 inkluderer urealiserte gevinster knytt opp mot lån på NOK12,6 mill samt andre løpende valutagevinster. inkluderer obligasjonslån på NOK 450 mill (NOK 250 mill pr ). Obligasjonslånene har forfall i 2010 og Neste års avdrag på lån er klassifisert som kortsiktig ihht IFRS, og beløper seg til NOK 74,7 mill. Finansiell risiko Markedsrisiko Selskapet er eksponert for endringer i valutakurser, spesielt i britiske pund, da deler av selskapets inntekter er i denne valutaen. Selskapet inngår løpende terminkontrakter eller andre avtaler for å redusere selskapets valutarisiko og derigjennom den driftstilknyttede markedsrisiko. To av fartøyene har fra 2007 inntekter i USD, frem til henholdsvis 2010 og Selskapets fordeling av eksisterende pantegjelden på 89 % NOK og 11 % i USD. Selskapet er eksponert mot endringer i rentenivået, da selskapets gjeld hovedsakelig er i flytende rente. Vesentlig endringer i rentenivået vil påvirke finanskostnadene for konsernet i fremtidige perioder. For å motvirke dette har rederiet inngått en 10 årig fastrente mot et av nybyggene som leveres i 2007 samt to CIRR renteopsjoner mot ytterlige to av rederiets nybygg som leveres i Kredittrisiko Risiko for at motparter ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser anses lav, da det historisk sett har vært lite tap på fordringer innen Offshoresektoren. Likviditetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten i selskapet som god, og det er ikke besluttet å innføre tiltak som endrer likviditetsrisiko. Selskapet har gode rutiner som sikrer oppfølging av utestående fordringer. Konsernets strategi er å ha tilstrekkelig kontanter, eller kredittmuligheter til enhver tid å kunne finansiere løpende drift og bære egenfinansieringene av nybygg. Resultat før skatt endte på NOK 347,8 mill for 2006, sammenlignet med NOK 155,6 mill for En bokført skattekostnad for 2006 på NOK 52,4 mill er relatert til utsatt skatt fra gevinst på salg av fartøyer, samt løpende norsk beskatning av selskap utenfor rederibeskatningen. Et av rederiets båteiende selskap er underlagt norsk rederibeskatning. Likviditet og balanse Selskapets totale beholdning av likvide midler var NOK 668,5 mill pr Tilvarende beløp for 2005 var NOK 526,6 mill. Netto cashflow gjennom året var positiv med NOK 141,8 mill. Det er netto tilført NOK 213 mill fra operasjonelle aktiviteter gjennom Netto investert beløp på NOK 141 mill er hovedsakelig relatert til forskuddsutbetalinger på nybygg på NOK 279, 3 mill og nettotilførsel fra salg av fartøyer på NOK 93 mill. Netto tilførsel fra finansielle aktiviteter i 2006 på NOK 69 mill er relatert til netto lånebevegelser, emisjon og tilbakebetaling til aksjonærer på NOK 32 mill. Bokførte verdier i skip pr er NOK mill. Basert på tre uavhengige meglere datert er eksisterende flåten verdsatt til NOK mill. Dette tilsvarer en verdi pr aksje på NOK 92. Totale innbetalinger til nybygg på NOK 325,4 mill er aktivert i balansen. Total rentebærende gjeld pr på NOK 1 501,9

11 STYRETS ÅRSBERETNING 11 Årsresultat og disponeringer Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet i Havila Shipping ASA: NOK 1000 Disponering av resultat: Morselskap Konsern Overføring til annen egenkapital Totalt disponert Fri egenkapital: Annen egenkapital Fri egenkapital Forslaget er begrunnet i eiernes ønske om å styrke kapitalstrukturen i selskapet. Styret vil foreslå ovenfor generalforsamlingen 7. mai 2007 en utbetaling til aksjonærer tilsvarende kr 3,50 pr aksje, og at dette skjer ved nedsetting av overkursfond. Fosnavåg, 27.mars 2007 Per Sævik Styrets leder Anders Tallerås Styrets nestleder Jannicke Driveklepp Styremedlem Hege S. Rabben Styremedlem Njål Sævik Adm. dir Helge Aarseth Styremedlem

12

13 RESULTATREGNSKAP 13 RESULTATREGNSKAP IFRS IFRS NOK 1000 note Fraktinntekter Gevinst salg fartøy 5, Andre inntekter Totale inntekter og gevinster Mannskapsutgifter 12, Driftskostnader skip Annen driftskostnad Lønnskostnad 6, Totale kostnader Driftsresultat før avskriving Avskriving Driftsresultat Tilknyttede selskap 8, Renteinntekt Annen finansinntekt Finansutgifter Andre finanskostnader Netto finansposter Resultat før skatt Skatt Årets resultat Resultat per aksje (ordinært) 11 19,2 11,2 Resultat per aksje (utvannet) 11 19,2 11,2 Nøkkeltall IFRS IFRS NOK 1000 Forklaring Kontantstrøm fra drift (EBITBA) Driftsmargin (EBIT) 2 50 % 41 % Bokført egenkapital 3 36 % 28 % Verdijustert egenkapital 4 46 % 35 % Gjennomsnitt antall aksjer Aksjekurs Inntjening per aksje 5 19,2 11,2 Kurs / Resultat 6 4,3 4,2 Forklaring: 1) Driftsresultat før avskriving 2) Driftsresultat /Totale inntekter og gevinster 3) Egenkapital /Totale eiendeler i balansen 4) Egenkapital justert for merverdier i megleranslag på flåten / totale eiendeler 5) Årets resultat / Gjennomsnittlig antall aksjer 7) Aksjekurs / Inntjening per aksje

14 14 BALANSE BALANSE IFRS IFRS NOK 1000 note EIENDELER Bygninger Skip Nybyggingskontrakter Kontorutstyr etc Sum varige driftsmidler Investering i KS selskap Langsiktige fordringer 14, Lån til tilknyttet selskap Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Sum varige eiendeler Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Likvide midler Sum kortsiktige eiendeler SUM EIENDELER BALANSE IFRS IFRS NOK 1000 note EGENKAPITAL Aksjekapital 18, Overkursfond 18, Annen egenkapital 18, Total egenkapital Avsetninger til forpliktelser: Utsatt skatt GJELD Pantegjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Leverandørgjeld Skatt og offentlige avgifter 10, Annen kortsiktig gjeld 21, Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital Fosnavåg, 27.mars 2007 Per Sævik Styrets leder Anders Tallerås Styrets nestleder Jannicke Driveklepp Styremedlem Hege S. Rabben Styremedlem Njål Sævik Adm. dir Helge Aarseth Styremedlem

15 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 15 KONTANTSTRØMOPPSTILLING KONSERN NOK 1000 Note Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Valutavinning/+ tap på US Dollar lån Periodens betalte skatt Gevinst/+ tap ved salg av driftsmidler og tilknyttede selskaper Ordinære avskrivninger Endring i kundefordringer og leverandørgjeld Forskjeller i pensjonsmidler/forpliktelser Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Salg av skip Utbetalinger ved investeringer i skip Forskudd nybygg kontrakter Utbetalinger ved kjøp av aksjer og resultatandeler i andre foretak Innbetalinger fra tilknyttede selskaper Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Utbetalinger vedrørende selgerkreditt til tilknyttet selskap Utbetalinger av påløpte renter og langsiktige fordringer Inn-/tilbakebetalinger av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Valutakursendringer, kontanter og kontantekvivalenter Netto endring i likvide midler Likvide midler Likvide midler

16

17 REVISJONSBERETNING 17

18 18 NOTER KONSERN - REGNSKAPSPRINSIPPER Note 1 Regnskapsprinsipper Havila Shipping ASA er et allmennaksjeselskap registrert i Norge. Selskapets hovedkontor er lokalisert på Mjølstadneset i Herøy kommune. Konsernets virksomhet er beskrevet i note Hovedprinsippet Konsernregnskapet til Havila Shipping ASA-gruppen for regnskapsåret 2006 er avlagt i samsvar med IFRS og fortolkninger fastsatt av International Accounting Standards Board, med dato for åpningsbalanse fra 1. januar Vurdering av forskjeller, mellom konsernets regnskapsprinsipper i henhold til norske regnskapsprinsipper og regnskapsprinsipper som skal anvendes i henhold til IFRS, er foretatt og gjennomført i regnskapet. Jfr konsolidert oppstilling over endringer i egenkapital. 1.2 Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Konsernet presenterer sitt regnskap i NOK. Dette er også morselskapets funksjonelle valuta. Datterselskap med annen funksjonell valuta, omregnes til balansedagens kurs for balanseposter, og resultatregnskapet til gjennomsnittkurs for perioden. Omregningsdifferanser føres mot egenkapitalen. Ved avhendelse av investering i utenlandske datterselskaper, blir akkumulerte omregningsdifferanser knyttet til datterselskapet resultatført. 1.3 Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet inkluderer Havila Shipping ASA og selskaper som Havila Shipping ASA har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50% av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Minoritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital. Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører. Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll (normalt ved eierandel på mellom 20% og 50%), over den finansielle og operasjonelle styringen. Konsernregnskapet inkluderer konsernets andel av resultat fra tilknyttede selskaper regnskapsført etter egenkapitalmetoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse oppnås og inntil slik innflytelse opphører. Når konsernets tapsandel overstiger investeringen i et tilknyttet selskap, reduseres konsernets balanseførte verdi til null og ytterligere tap regnskapsføres ikke med mindre konsernet har en forpliktelse til å dekke dette tapet. Konsernregnskapet er utarbeidet med ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjoner og hendelser under ellers like forhold. Konserninterne transaksjoner og konsernmellomværende, inkludert internfortjeneste og urealisert gevinst og tap er eliminert. Urealisert gevinst knyttet til transaksjoner med tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet er eliminert med konsernets andel i selskapet/virksomheten. Tilsvarende er urealisert tap eliminert, men kun i den grad det ikke foreligger indikasjoner på verdinedgang på eiendelen som er solgt internt. 1.4 Sikring Alle andre investeringer er regnskapsført i overensstemmelse med IAS 39, Finansielle instrumenter. 1.5 Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter inkluderer kontanter i kasse og bankbeholdning. Kontantekvivalenter er kortsiktig likvide investeringer som omgående kan konverteres til kontanter med et kjent beløp, med maksimal løpetid på 3 måneder, og som inneholder et uvesentlig risikomoment. 1.6 Kundefordringer Kundefordringer regnskapsføres til amortisert kost. Det ses bort fra renteelementet om dette er uvesentlig. Ved objektive bevis på verdifall tapsføres forskjellen mellom regnskapsført verdi og nåverdi av fremtidige kontantstrømmer diskontert med fordringens opprinnelige effektive rentesats. 1.7 Valutaterminkontrakter Finansielle valutaterminkontrakter tilfredsstiller ikke kriterier for klassifisering som sikringsinstrument. Kontraktene vurderes til virkelig verdi og endring i virkelig verdi resultatføres løpende som finanspost. 1.8 Varige driftsmidler Varige driftsmidler måles til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Når eiendeler selges eller avhendes, blir balanseført verdi fraregnet og eventuelt tap eller gevinst resultatføres. Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert avgifter/skatter og kostnader direkte knyttet til å sette anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende daglig vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført. Avskrivning er beregnet ved bruk av lineær metode over følgende brukstid: Bygninger år Skip år Maskiner og utstyr år Inventar og biler 3-10 år Avskrivningsperiode og -metode vurderes årlig. Tilsvarende gjelder for utrangeringsverdi. Skip under bygging er klassifisert som anleggsmidler og er oppført til kost inntil tilvirking eller utvikling er ferdigstilt. Skip under bygging blir ikke avskrevet før anleggsmiddelet blir tatt i bruk. Selskapet har et løpende program for vedlikehold og klassing av maskineri, utstyr og skrog. Kostnadene balanseføres på fakturatidspunkt, og kostnadsføres over perioden frem til neste periodiske vedlikehold/dokking, normalt hver 30. måned. Ved levering av nybygg balanseføres en andel av kostpris som periodisk vedlikehold. Ved salg av skip kostnadsføres skipets balanseførte vedlikeholdskostnader direkte mot salgsgevinst/-tap. 1.9 Finansielle eiendeler Konsernet klassifiserer sine finansielle eiendeler i kategoriene finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat, lån og fordringer og eiendeler tilgjengelige for salg. Klassifisering avhenger av hensikten. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat: En finansiell eiendel er klassifisert i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger. Selskapets derivater er klassifisert som handelsformål, da de ikke er en del av sikringen. Eiendeler i denne kategorien klassifiseres som kortsiktige poster. Disse vurderes til virkelig verdi. Gevinster og tap føres mot resultatet og inngår i finansposter. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg: Finansielle eiendeler tilgjengelige for salg er ikkederivative finansielle eiendeler som man velger å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. De klassifiseres som anleggsmidler i den grad det ikke er til hensikt å selge disse innen 12 måneder fra balansedagen Avsetninger En avsetning regnskapsføres når konsernet har en forpliktelse (rettslig eller selvpålagt) som en følge av en tidligere hendelse, det er sannsynlig (mer sannsynlig enn ikke) at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig. Hvis effekten er betydelig, beregnes avsetningen ved å neddiskontere forventede fremtidige kontantstrømmer med en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets prissetting av tidsverdien av penger og, dersom relevant, risikoer spesifikt knyttet til forpliktelsen Egenkapital (i) Gjeld og egenkapital Finansielle instrumenter er klassifisert som gjeld eller egenkapital i overensstemmelse med den underliggende økonomiske realiteten. Renter, utbytte, gevinst og tap relatert til et finansielt instrument klassifisert som gjeld, vil bli presentert som kostnad eller inntekt. Utdelinger til innehavere av finansielle instrumenter som er klassifisert som egenkapital vil bli regnskapsført direkte mot egenkapitalen. Når rettigheter og forpliktelser knyttet til hvordan utdelinger fra finansielle instrumenter blir foretatt avhenger av visse typer usikre hendelser i fremtiden og ligger utenfor både utsteder og innehavers kontroll, vil det finansielle instrumentet bli klassifisert som gjeld dersom ikke sannsynligheten for at utsteder må betale kontanter eller andre finansielle eiendeler er fjern på tidspunktet for utstedelse. I så tilfelle er det finansielle instrumentet klassifisert som egenkapital. (ii) Egne aksjer Ved tilbakekjøp av egne aksjer føres kjøpspris inklusiv direkte henførbare kostnader som endring i egenkapital. Egne aksjer presenteres som reduksjon av egenkapital. Tap eller gevinst på transaksjoner med egne aksjer blir ikke resultatført. (iii) Kostnader ved egenkapitaltransaksjoner Transaksjonskostnader direkte knyttet til en egenkapitaltransaksjon blir regnskapsført direkte mot egenkapital etter fradrag for skatt Minoritetsinteresser Minoritetsinteressen inkluderer minoritetens andel av balanseført verdi av datterselskaper inkludert andel av identifiserte merverdier på oppkjøpstidspunktet. Tap i et konsolidert datterselskap som kan henføres til minoritetsinteressen kan ikke overstige minoritetens andel av egenkapitalen i det konsoliderte datterselskapet. Overstigende tap regnskapsføres mot majoritetsinteressens andel i datterselskapet i den grad minoriteten ikke er forpliktet og kan ta sin del av tapet. Om datterselskapet begynner å gå med overskudd, skal majoritetens andel av datterselskapets egenkapital justeres inntil minoritetsinteressen andel av tidligere tap er dekket. Eneste minoritetsinteressene er i Havila Cyprus Marine Ltd (0,1%). Beløpsmessig er dette uvesentlig Prinsipper for inntektsføring Inntekt regnskapsføres når det er sannsynlig at transaksjoner vil generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte selskapet og beløpets størrelse kan estimeres pålitelig. De fleste kontraktene er langsiktige, men noen er også inngått som timecharter certepartier. Inntekter og kostnader knyttet til

19 NOTER KONSERN - REGNSKAPSPRINSIPPER 19 certeparti periodiseres ut fra det antall dager kontrakten varer før og etter regnskapsperiodens slutt. Salgsinntekter er presentert fratrukket merverdiavgift og rabatter. I tilfelle off-hire periode, bærer skipseier risikoen, utover eventuelt opparbeidet verksteddager som i noen tilfeller er nedfelt i kontrakten. Konsernet har tegnet off-hire forsikring som løper ved større driftsavbrudd dersom havari eller andre større uforutsette reparasjoner inntreffer. Ved deltakelse i Havila Fortress KS, ble det fra april 2005 inngått en poolavtale, der inntektene fratrukket fuel og fraktkostnader for skipene Havila Faith, Havila Favour og Havila Fortress ble konsolidert og tilegnet 1/3 hver. Tap ved deltakelse i denne poolen er i 2006 ført netto mot inntekt ved investering i tilknyttet selskap og beløper seg til -0,5 mill (se note 8). Pool avtalen ble avviklet i januar 2006 ved kjøpet av skipet Havila Fortress. Inntekter fra salg av driftsmidler resultatføres når levering har funnet sted og det vesentligste av risiko og avkastning er overført. Renteinntekter inntektsføres basert på effektiv rentemetode etter hvert som de opptjenes. Utbytte inntektsføres når aksjonærenes rettighet til å motta utbytte er fastsatt av generalforsamlingen Utenlandsk valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikkepengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden. Virksomhet i utlandet (UK-kontor i Aberdeen) Eiendeler og forpliktelser i utenlandske virksomheter, inkludert goodwill og virkelig verdi justeringer, som fremkommer ved konsolideringen, omregnes fra GBP til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Inntekter og kostnader fra utenlandske virksomheter omregnes fra GBP til norske kroner ved å benytte gjennomsnittskurs. Valutakursdifferanser innregnes i egenkapital Ansatteytelser Ytelsesbaserte pensjonsordninger Konsernets sjøfolk har ytelsesbaserte pensjonsordninger. Netto forpliktelse er beregnet med utgangspunkt i nåverdien av de fremtidige pensjonsytelser som den ansatte har opptjent på balansedagen, fratrukket virkelig verdi av pensjonsmidler. Diskonteringsrenten tilsvarer renten på 10 års statsobligasjon med et tillegg på 0,5%-poeng for å hensynta løpetiden. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikende ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. Beregningene er utført av en kvalifisert aktuar, og er basert på lineær opptjeningsmodell. Introduksjon av en ny ytelsesplan eller en forbedring av nåværende ytelsesplan medfører endringer i pensjonsforpliktelsen. Dette blir kostnadsført lineært frem til effekten av endringen er opptjent. Innføring av nye ordninger eller endringer i eksisterende ordninger som skjer med tilbakevirkende kraft slik at de ansatte umiddelbart har opptjent en fripolise (eller endring i fripolise) resultatføres umiddelbart. Gevinst eller tap knyttet til innskrenkninger eller avslutning av pensjonsplaner resultatføres når dette skjer. Aktuarmessig gevinst eller tap er amortisert over gjenværende gjennomsnittlig opptjeningstid. Innskuddsplan I tillegg til ytelsesplanen beskrevet ovenfor, har konsernets ansatte på land innskuddsbaserte pensjonsavtaler. Innskuddene er gitt til pensjonsplanen for heltidsansatte, og tilskuddet utgjør fra 4% til 5% av lønn. Pensjonspremien kostnadsføres når den påløper Lånekostnader Lånekostnader resultatføres når lånekostnaden påløper. Lånekostnader balanseføres i den grad disse er direkte relatert til kjøptilvirking av et anleggsmiddel. Balanseføring av lånekostnader oppstår når rentekostnadene løper under byggeperioden til anleggsmiddelet. Balanseføring av lånekostnadene gjøres frem til det tidspunkt anleggsmiddelet er klart for bruk. Om kostprisen overstiger anleggsmiddelets virkelig verdi blir det foretatt en nedskrivning Offentlige tilskudd Tilskudd vedrørende nettolønnsordning og refusjonsordninger for sjøfolk er regnskapsført som en kostnadsreduksjon i samme år som tilhørende lønnsutgift Inntektsskatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld med unntak av: midlertidig forskjell knyttet til goodwill som ikke er skattemessig fradragsberettiget midlertidige forskjeller relatert til investeringer i datterselskaper, tilknyttede selskaper eller felleskontrollert virksomhet når konsernet kontrollerer når de midlertidige forskjellene vil bli reversert og det ikke er antatt å skje i overskuelig fremtid. Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsynlig at selskapet vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Selskapene regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det har blitt sannsynlig at selskapet kan benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil selskapet redusere utsatt skattefordel i den grad selskapet ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er målt basert på forventet fremtidig skattesats til de selskapene i konsernet hvor det har oppstått midlertidige forskjeller. Utsatt skatt og utsatt skattefordel føres opp til nominell verdi og er klassifisert som finansielt anleggsmiddel (langsiktig forpliktelse) i balansen. Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner. Rederiskatteordningen Rederiskatteordningen innebærer i hovedtrekk at selskaper innenfor ordningen gis fritak for løpende overskuddsbeskatning. Netto finans skattlegges med 28 %, mens driftsresultatet beskattes først ved utdeling eller ved uttreden. Utsatt skatt beregnes med den satsen som gjelder for tilbakeholdte resultater som er null. Skatteeffekten av eventuelt utbytte resultatføres på samme tidspunkt som utbytte avsettes som gjeld, det vil si når utbyttet er endelig vedtatt på generalforsamlingen. Innenfor rederibeskatningsordningen vil også en forpliktelse til å betale skatt oppstå veden eventuell uttreden fra ordningen. Selskaper som ikke forventer å tre ut av ordningen trenger ikke å avsette for utsatt skatt Nedskrivning av eiendeler Nedskrivning av Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost nedskrives når det ut fra objektive bevis er sannsynlig at instrumentets kontantstrømmer har blitt påvirket i negativ retning av en eller flere begivenheter som har inntrådt etter førstegangs regnskapsføring av instrumentet. Nedskrivningsbeløpet resultatføres. Dersom årsaken til nedskrivningen i en senere periode bortfaller, og bortfallet kan knyttes objektivt til en hendelse som skjer etter at verdifallet er innregnet, reverseres den tidligere nedskrivningen. Reverseringen skal ikke resultere i at den balanseførte verdien av den finansielle eiendelen overstiger beløpet for det som amortisert kost ville ha vært dersom verdifallet ikke var blitt innregnet på tidspunktet da nedskrivningen blir reversert. Reversering av tidligere nedskrivning presenteres som inntekt. Finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg nedskrives når det er objektive indikasjoner på at eiendelen har falt i verdi. Det akkumulerte tapet som er innregnet direkte i egenkapitalen (differansen mellom anskaffelseskost og løpende virkelig verdi fratrukket nedskrivning som tidligere er innregnet i resultatet og eventuelle amortiseringsbeløp) fjernes fra egenkapitalen og innregnes i resultatet. Dersom den virkelige verdien av et gjeldsinstrument klassifisert som tilgjengelig for salg øker i en senere periode, og økningen objektivt kan knyttes til en hendelse som skjedde etter at nedskrivningen ble innregnet i resultatet, skal nedskrivningen reverseres over resultatet. Resultatført nedskrivning for en investering i et egenkapitalinstrument skal ikke reverseres ikke over resultatet. Nedskriving av varige driftsmidler Selskapet har vurdert om det er utslag på nedskrivningsindikatorer per , og har i den forbindelse innhentet tre uavhengige megleranslag som viser bokført verdi på skip med NOK mill. Det er ikke utslag på noen nedskrivningsindikatorer Segment For ledelsesformål er konsernet organisert i tre forskjellige segmenter etter fartøystyper, og hvert av disse segmentene utgjør basisen for segmentrapporteringen. Finansiell informasjon vedrørende segmenter og geografisk fordeling er presentert i note 3. I segmentrapporteringen er internfortjeneste ved salg mellom de ulike segmentene eliminert Betingede forpliktelser og eiendeler Betingede forpliktelser er ikke regnskapsført i årsregnskapet. Det er opplyst om vesentlige betingede forpliktelser med unntak betingede forpliktelser hvor sannsynligheten for forpliktelsen er lav. En betinget eiendel er ikke regnskapsført i årsregnskapet, men opplyst om dersom det foreligger en viss sannsynlighet for at en fordel vil tilflyte konsernet Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i

20 20 NOTER KONSERN fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig Bruk av estimat i utarbeidelsen av årsregnskapet Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader og opplysning om potensielle forpliktelser. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Estimater og de underliggende forutsetningene vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. Hvis endringene også gjelder fremtidige perioder fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder. Note 2 Estimatusikkerhet Selskapets mest vesentlige regnskapsestimater er knyttet til følgende poster: Avskrivninger på varige driftsmidler. Utsatt skatt beregning. Netto pensjonsforpliktelser. Forventet brukstid på selskapets skip kan endre seg etter miljøkrav, slitasje, selskapets strategi etc. Det ser i dag ut til at skipene kan ha en lenger levetid en vi antok bare for et par år siden. Dette har sammenheng med kapasiteter samlet sett i bransjen er knapp, og det derfor går lenger tid før tonnasje blir utrangert. Dagens avskrivningsperiode er på år, dette er beste estimat vi har i dag. Dette, og utrangeringsverdi, vil kunne endre seg med markedet, miljøkrav og totalkapasitet. Deler av selskapets skip blir lignet etter reglene for rederibeskatningen. Utsatt skatt er derfor ført opp til kroner null under forutsetning av selskapet skal lignes etter reglene for rederibeskatning i overskuelig fremtid. Ved endring av skatteregler, selskapets utbyttepolitikk og andre forhold kan medføre at utsatt skatt må føres opp i balansen. Pensjonsforpliktelsen er beregnet av aktuar under en rekke forutsetninger, se note 20. Ved å endre på forutsetningene kan dette estimatet avvik vesentlig fra dagens estimat. Vi har derimot ført opp dette etter beste tilgjengelige informasjon vi har i dag. Note 3 Segment informasjon Segmentinformasjon presenteres etter fartøytyper som primærsegment, og geografisk område som sekundærsegment. Geografisk område: Konsernet har i dag alle sine fartøyer i Nordsjøen. Dette er definert som ett geografisk område, og konsernet rapporterer derfor all sin omsetning i ett geografisk område. Hvis skipene t.d. går på T/C i Afrika eller Brasil vil hver av disse bli definert som ett geografisk område. Fartøytyper det rapporteres etter: a. PSV - Platform - Supply fartøy b. AHTS - Ankerhandteringsfartøy c. RRV- Stand-by fartøy Transaksjoner innen de ulike segment er eliminert. Forretningssegment data NOK 1000 AHTS PSV RRV IKKE ALLOKERT TOTALT Forretnings segment Frakt inntekter / andre driftsinntekter Gevinst avgang skip Mannskapskostnad Driftskostnad skip Administrasjon EBITDA Avskrivning EBIT Netto finanskostnader Inntekter fra tilknyttede selskaper Skattekostnader Tap fra avhendet virksomhet Årsresultat Segment Eiendeler Investering i tilknyttede selskaper Ikke allokerte eiendeler Totale eiendeler Segment gjeld Ikke allokert gjeld Sum gjeld

21 NOTER KONSERN 21 Note 4 Endring i konsernets struktur Havila Eternity AS ble fusjonert med morselskapet Havila Trencher AS. Havila Rescue AS og Havila Troll AS ble fusjonert med Havila Offshore AS (søsterselskap). Havila Shipping ASA eier alle aksjene i Havila Offshore AS. Havila Neptune AS ble stiftet som komplementar i Havila Neptune KS. Konsernet eier 15% i Havila Neptune KS, kjøpt seg opp til 44,5% i Havila Saturn KS, 30% andel i Havila Fortune KS og 30% andel i Havila Fortress KS. Disse selskapene er derfor behandlet som tilknyttede selskaper. Havila Fortune KS og Havila Fortress KS har solgt sine skip og er under avvikling. Sky, Havila Sun, Havila Tern, Havila Sea, Havila Searcher, Havila Clever, Havila Star og Havila Tigris til virkelig verdier fra søsterselskapet Havila Offshore AS. Selskapet Havila Rescue UK Ltd ble solgt til Ocean Mainport UK Ltd og ga konsernet en regnskapsmessig gevinst på salg av skip på NOK 52,2 mill, og regnskapsmessig gevinst ved salg av aksjer på NOK 4,1 mill. Havila Shipping ASA vil investere i Singapore ved å innlede joint-venture samarbeid med Pacific Carriers gruppen. Det er opprettet et joint venture selskap Pacc Havila Ltd, som per ikke er i aktivitet. Dette eies 50 % av et nyetablert selskap Havila Shipping Pte Ltd, som er heleid av Havila Shipping ASA. Havila Rescue UK Ltd ble etablert i Aberdeen Skottland, som et heleid britisk selskap av Havila Shipping ASA kjøpte selskapet skipene Havila OVERSIKT OVER INVESTERINGER I DATTERSELSKAP OG TILKNYTTA SELSKAP I 2006: Ervervet Kontor Eierandel Eierandel St.andel Havila Neptune AS Mjølstadneset 0,0 % 100,0 % 100,0 % Havila Neptune KS (komplementar er Havila Neptune AS) C/o Fearnley Finans, Oslo 0,0 % 15,0 % 15,0 % Pacc Havila Ltd Singapore 0,0 % 50,0 % 50,0 % Havila Shipping Pte Ltd Singapore 0,0 % 100,0 % 100,0 % Note 5 Andre inntekter NOK Management inntekter Gevinst ved salg av varige driftsmidler Andre inntekter Refusjon gjennom nettolønnsordningen NOK 30,4 mill. er ført som kostnadsreduksjon av mannskapskostnader Note 6 Administrasjonskostnader NOK 1000 Lønnskostnader Lønninger inkl. arbeidsgiveravgift kontorpersonell (Note 16) Styrehonorar Andre lønnsrelaterte kostnader Sum Lønnskostnader Antall ansatte i adm. i Norge og UK ved slutten av periode (Kontor i Aberdeen med 10 ansatte solgt ) Annen Driftskostnad Kontingenter og børsavgifter * Revisjonshonorar Konsulent og advokathonorarer IT-kostnader Administrasjonshonorar Havila AS Reisekostnader Leiekostnader Gaver og representasjon Andre kostnader Sum andre driftskostnader * Spesifikasjon revisjonshonorar Lovpålagt revisjon Andre attestasjonstjenester Skatterådgivning Sum revisjonshonorar Tilleggstjenester i forbindelse med emisjon (ført mot overkursfond) 3 125

22 22 NOTER KONSERN Note 7 Driftskostnader skip NOK Bunkers og smørolje Forsikringer Vedlikehold og andre kostnader skip Andre driftskostnader Note 8 Investeringer i tilknyttede selskap Havila Shipping gruppen har følgende investeringer i tilknyttede selskaper: NOK 1000 Investeringer i enhet Land Type fartøy Eierandel Kostpris Balanseført verdi inkludert kjøp i 2006 Resultat andel 2006 Utdelt kapital til deltaker Balanseført verdi Havila Fortune KS Norge PSV 30 % Havila Saturn KS Norge AHTS 44,5 % Havila Fortress KS Norge PSV 30 % Havila Neptune KS Norge AHTS 15 % Pacc Havila Ltd Singapore AHTS 50 % Totalt Gevinst/-tap ved deltakelse i pool, skipene Havila Faith, Favour og Fortress -247 Resultatført inntekt på investering i tilknyttet selskap Havila Trencher AS, datterselskap av Havila Shipping ASA, kjøpte skipet Havila Fortress fra Havila Fortress KS Bokført regnskapsmessig gevinst i Havila Fortress KS ved salg av skip er NOK 14,7 mill. Skipet Havila Fortune ble solgt med regnskapsmessig gevinst på NOK 31,8 mill fra Havila Fortune KS til BOA Offshore AS Tilknyttede selskaper er unoterte selskaper, og det foreligger ikke noterte priser. Sammenfattet finansiell informasjon om de enkelte tilknyttede selskapene: Finansiell informasjon for hver enhet Eiendeler Gjeld EK Omsetning Årsresultat Havila Fortune KS (under avvikling) Havila Saturn KS Havila Fortress KS (under avvikling) Havila Neptune KS Totalt Note 9 Finansposter NOK Renteinntekt Inntekt fra investering i tilknyttet selskaper Agio Urealisert agio på USD lån Annen Finansinntekt Sum finansinntekt Rentekostnad på lån Disagio Urealisert valutatap på USD -lån Andre finanskostnader Sum finanskostnader Netto finanskostnader