Årsrapport. NBBL Fulltegningsforsikring AS

Transkript

1 2011 Årsrapport NBBL Fulltegningsforsikring AS

2 Myklaberget Panorama, Stavanger bbl Innholdsfortegnelse NBBL Fulltegningsforsikring AS 2 Os Sjøfront 4 Norske Boligbyggelag 6 Nøkkeltall 7 Styrets årsberetning Resultatregnskap 10 Balanse 11 Kontantstrømoppstilling 12 Noter til regnskapet 13 Kontrollkomiteens uttalelse 22 Revisjonsberetning 24 Forsikrede prosjekter Forsidebilde: Bellevue brl, Arendal bbl Bilde side 2-3: Myklaberget Panorama, Stavanger bbl Bilde side 4-5: Os Sjøfront, StorBergen bbl Bilde på side 6: Sameiet Smestadmoen Terrasse, Lillehammer og Omegns bbl Baksidebilde: Utsikt fra Myklaberget i Stavanger, Stavanger bbl Portretter: Thomas/ nyebilder.no Design/grafisk gjennomføring: Cathrines cmykeri, chfuglei@gmail.com Trykkproduksjon og gjennomføring: Datarekvisita Norge as, grafisk avdeling NBBL Fulltegningsforsikring AS Boligmarkedet har hatt en positiv utvikling gjennom hele Etterspørselen etter nye boliger har vært god, selv om markedet fortsatt er noe roligere enn før prisfallet i De fleste prosjektene med fulltegningsforsikring oppnår krav til forhåndssalg, men det er også prosjekter som ikke blir igangsatt grunnet lavt forhåndssalg. Etter vår mening har nyboligproduksjonen de siste årene vært så lav at det fortsatt er langt igjen til å dekke det underliggende behovet for boliger. Kraftig befolkningsvekst, sentralisering, flere eldre og lav bygging de siste årene bidrar til å skape behov for nye boliger. Prosjektene som er forsikret i 2011 er i hovedsak leiligheter med heis, garasje og balkong til målgruppen «60+». Det bygges også noen rekkehus og de selger også meget bra. Vi forsikrer store og små prosjekter, det minste på kr. 20 mill, og det største på kr. 565 mill. Snittprisene i prosjektene varier fra kr ,-/BRAs til kr ,-/ BRAs. Vår målsetning er å forsikre boligprosjekter som kjennetegnes ved at de har høy gjennomføringsevne, gode kvaliteter og riktig pris. Vi ønsker å være ledende i Norge på kompetanse om nyboligmarkedet. Før vi forsikrer Ved å kunne starte byggingen allerede ved prosent forhåndssalgskrav, har man et unikt konkurransefortrinn i markedet. 2 NBBL Fulltegningsforsikring AS

3 prosjekter, foretar vi en grundig risikoanalyse av prosjektet. Vi legger mest vekt på aktørene i prosjektet, prisdifferensiering og at man oppnår et forhåndssalg på prosent. Generelt er våre erfaringer fra de siste årene at kvalitet er viktigere enn pris for boligkjøperen. Vårt forhåndssalgskrav blir akseptert hos byggelånsbankene. På 383 prosjekter og boliger til en verdi av kr. 19 mrd forsikret siden 1994, har det ikke vært tap for en eneste byggelånsbank. Ved å kunne starte byggingen allerede ved prosent forhåndssalgskrav, har man et unikt konkurransefortrinn i markedet. NBBL Fulltegningsforsikring AS opererer i samarbeid med boligbyggelag, entreprenører og eiendomsutviklere over hele landet, og kan forsikre alle typer boligprosjekter enten disse er organisert som borettslag eller eierseksjonssameier. Det kreves imidlertid at et boligbyggelag tilsluttet NBBL er forsikringstaker. Arne Vinorum Adm. direktør NBBL Fulltegningsforsikring AS 3

4 IDYLL: De største kvalitetene ved leilighetene i Os Sjøfront er beliggenheten ved sjøen, Oseana kunst og kultursenter, badestranda og sentrum. (Foto: Vidar Frislie) Boligene forlenger sentrum og gir Os en ekstra stjerne. StorBergen Boligbyggelag og Profier er i gang med kongsprosjektet i Os. NBBL Fulltegningsforsikring AS garanterer for salget. Sjøfront med beina i vann Teks og foto: Vidar Frislie De fire første blokkene står på påler i vannkanten i Osøyro sentrum i Os kommune. Det store boligprosjektet har gitt småbåtbrygger, molo, kulturhus og nå ny badestrand. Ingen har tidligere hatt et større enkeltprosjekt som har gitt så mange ekstra kvaliteter i Osøyro sentrum. Strandpromenaden forlenges fra sentrum til de nye boligene, og videre til det nye kunst og kultursenteret Oseana. I tilknytning til Oseana anlegges det en badestrand. Den bygges også som et resultat av utbyggingen til Os Sjøfront. StorBergen Boligbyggelag har gitt 1,5 millioner 4 NBBL Fulltegningsforsikring AS MOLO: Os Sjøfront har hatt store kostnader med å legge til rette før bygging. Bygging av molo for småbåthavna er et eksempel. Salget har gått greit. - Det er moro å selge leilighetene, sier Kristin A. Stave. (Foto: Vidar Frislie)

5 OMFANG: Os Sjøfront har til nå bygd fire blokker, strandpromenade, molo for småbåthavn og bidrag til kunst og kultursenteret Oseana, og den nye badestranda. Karianne Strømme er prosjektleder og daglig leder av Os Sjøfront, mens Kristin A. Stave er prosjektmegler. (Foto: Vidar Frislie) kroner som tilskudd til kommunen for å få satt i stand stranda. Nabobygget Oseana ble i fjor kåret til årets bygg av byggenæringen. Drømmer, visjoner og dristighet var ord som ble brukt av juryen under tildelingen. Naturskjønt De 86 leilighetene i de fire første blokkene som bygges har utsikt og beliggenhet som sin største kvalitet. Alle som har vindu ut mot sjøen kan våkne opp med Folgefonna i det fjerne. De mange hjørneleilighetene har sjøutsikt som fra broa på Hurtigruta. Moloen og småbåthavna har kommet som et resultat av boligblokkene. Det gir folk i Osøyro en god mulighet til å skaffe seg båtplass. De som bor i leilighetene får tilbud om å ha båt rett utenfor stuedøra. Blokkene bygges med god avstand, noe som gir et romslig og lyst hageanlegg å boltre seg på. Prisene på leilighetene i sameiet er fra 1,7 til 7,3 millioner kroner. Størrelsene varierer fra 51 til 126 kvadratmeter. Tålegrense Tidlig i mai var 66 av de 86 leilighetene i det første byggetrinnet solgt. Da de åpnet den første visningsleiligheten i vår var det hundre personer som var innom den første dagen. Kristin A. Stave er prosjektmegler. Vi traff henne i et midlertidig visningsrom i en av bodene på brygga. Hun har forsøkt å få kjøperne til å se for seg et ferdig produkt. - Det er fantastisk å få være med å selge disse leilighetene, sier Stave. Utenom de fire første blokkene, som skal være ferdig til neste år, er det avsatt plass til tre blokker i bakkant og videre boliger mot sentrum. - Vi har begynt å gjøre vurderingen på neste trinn. Vi må se hva markedet tåler i Os, sier Stave. Risiko De to aktørene, Profier og StorBergen Boligbyggelag, dannet utbyggerselskapet Os Sjøfront AS. Prosjektet i Os har vært forbundet med høye investeringer tidlig i prosessen. Mange av de investeringene som allerede er gjort skal komme de neste byggetrinnene til gode. Selskapet har også bygd moloen som danner grunnlaget for småbåthavna. - Når hele utbyggingen er ferdig har selskapet investert 600 millioner kroner på området her, sier Gaute Henriksen, styreleder i Os Sjøfront AS. Han mener det var avgjørende for prosjektet at de forsikret seg mot usolgte leiligheter gjennom Fulltegningsforsikringen. - Jeg tror det hadde vært veldig vanskelig uten Fulltegningsforsikringen i dette tilfellet. Markedet er ikke så hett i Os. Forsikringen var en viktig grunn for at vi kom i gang, sier Henriksen. NBBL Fulltegningsforsikring AS 5

6 Norske Boligbyggelag Norske Boligbyggelags Landsforbund, NBBL, er interesseorganisasjonen for Norske Boligbyggelag. NBBLs formål er å samle boligbyggelagene i Norge og arbeide for deres felles interesser. NBBL skal skaffe boligbyggelagene arbeidsvilkår og utviklingsmuligheter som gir grunnlag for lønnsom og solid drift. Et hovedmål er å arbeide for rammebetingelser som muliggjør en høy boligproduksjon til beste for boligbyggelagenes medlemmer. Boligbyggelagene er den største gruppen av profesjonelle aktører i det norske boligmarkedet. De 57 boligbyggelagene har mer enn medlemmer. Samlet sett er Norske Boligbyggelag landets fjerde største medlemsorganisasjon. Boligbyggelagene forvalter boliger i over 9300 boligselskaper. I 2011 igangsatte Norske Boligbyggelag bygging av 1528 boliger. NBBL har i snart 20 år arbeidet målbevisst med etablering og drift av trygghetsskapende tiltak for borettslag og boligbyggelag: Gjennom selskapet NBBL Fulltegningsforsikring AS sikres boligbyggelagene mot tap som følge av eventuelle usolgte boliger når nye byggeprosjekter er ferdigstilt. Stiftelsen Borettslagenes Sikringsfond tilbyr borettslagene sikkerhet for at ikke andelseiere som ikke greier å betale felleskostnadene påfører borettslaget og de øvrige andelseierne økonomisk tap. Sameiet Smestadmoen Terrasse Boligbyggelaget Usbl. 6 NBBL Fulltegningsforsikring AS

7 Nøkkeltall Brutto forsikringspremie inngåtte forsikringer pr år i mill. NOK Igangsatte boliger på landsbasis. 2011: Antall igangsatte med forkjøpsrett til BBL medlemmer. 2011: 1692* * Tallet for igangsatte boliger med tildelingsrett til boligbyggelagenes medlemmer (1692) er fordelt på 1528 boliger igangsatt i egen regi og 164 boliger som ble skaffet til veie. NBBL Fulltegningsforsikring AS 7

8 Styrets årsberetning 2011 Virksomhetens art Selskapet har som formål å drive direkte skadeforsikringsvirksomhet og tilbyr produktet fulltegningsforsikring. Forsikringen dekker økonomiske tap på usolgte boliger i nye byggeprosjekter. Et stort antall boligbyggelag over hele landet bruker forsikringen fordi den i tillegg til tapsdekning gir en rekke fordeler som raskere igangsetting, gunstigere byggelån, entrepriser, samt en kvalitetssikring av prosjektene. Selskapet er lokalisert i Øvre Vollgate 11 i Oslo. Utvikling i 2011 Boligmarkedet utviklet seg positivt gjennom hele Etterspørselen etter nye boliger har vært god, men markedet er allikevel noe roligere enn det var før prisfallet i De fleste prosjektene oppnår krav til forhåndssalg, men det er også prosjekter som ikke blir igangsatt grunnet lavt forhåndssalg. Boligene som er igangsatt i 2011 er noe mindre i areal, men noe høyere kvadratmeterpris enn i Det har vært god etterspørsel etter gode boliger med gode kvaliteter til målgruppen 60+. Prosjektet Sørenga trinn 4 tegnet fulltegningsforsikring og er selskapets til nå største enkeltprosjekt med en total salgspris på leilighetene på kr. 565 mill. Prosjektet hadde en god salgsstart i oktober og blir igangsatt i De få rekkehusprosjektene som har vært forsikret har også solgt meget godt. Selskapet forventer at denne utviklingen fortsetter i Selskapet har i 2011 ansatt egen finansdirektør og controller/compliance officer for å forberede selskapet på tilpasninger til Solvens II. Høsten 2011 hadde selskapet stedlig tilsyn fra Finanstilsynet, for første gang siden Ved inngangen til 2011 var det 125 usolgte ferdigstilte boliger i selskapets forsikringsportefølje hvorav 80 var utleid. I løpet av 2011 ble dette redusert til 70 usolgte hvorav 50 utleide. Disse boligene vil fortløpende bli lagt ut for salg når leietakerne flytter ut. Selv om boligene har vært utleid selges de til høyere pris enn det hadde vært mulig å oppnå under finanskrisen. I 2011 ble det forsikret 708 boliger fordelt på 25 prosjekter til en total salgspris på kr mill. Salgsutviklingen for disse boligene har vært god, noe som gjenspeiler den økte etterspørselen etter nye boliger. Ved slutten av 2011 var 590 av disse boligene solgt. Brutto premieinntekter ble i 2011 kr 47,2 mill., som er en økning på 55% fra 2010 og det høyeste i selskapets historie. Det er i 2011 foretatt sikkerhetsavsetninger på kr. 16,6 millioner, som er kr. 14,6 millioner utover fastsatte minimumskrav. Det er utbetalt kr. 12,3 mill. i skadeutbetalinger i Brutto erstatningsavsetninger utgjør ved årsskiftet kr 35,7 mill. Risikostyring Selskapet opererer innen virksomhetsområdene fulltegningsforsikring og finansforvaltning. For fulltegningsforsikring følges fastlagte rutiner for å kartlegge og håndtere risiko. Alle prosjekter utredes etter faste rutiner for å avgjøre om det skal tilbys forsikring eller ikke. Forhåndssalgskravet som settes til prosjektene er et viktig element i styringen av selskapets risikoeksponering. I et svakt boligmarked vil det være vanskeligere å oppnå forhåndssalget og dermed oppfylle selskapets krav. Statusrapporter innhentes fra alle prosjekter hvert kvartal og er et viktig element i styringen av risikoen i forsikringsporteføljen. Det rapporteres om utvikling i salg, fremdrift, kostnader og endringer i prosjektet. Innen finansforvaltning følges strategier som omhandler aktivaklasse, rating av verdipapir, løpetid og risikospredning. Overordnet mål for forvaltningen er å ha relativt lav risiko og tilfredsstillende likviditet. Dette følges opp kontinuerlig ved å påse at fastsatte rammer for ulike aktivaklasser følges. I 2011 har kredittrisikoen økt noe som følge av usikkerheten i Europa. Obligasjonsporteføljen er delt mellom investeringer i relativt sikre papirer som stat, kommune og finans og litt mindre sikre papirer som industri. Av plasseringen i industripapirer er en relativt liten andel plassert i papirer med høyere kredittrisiko. Hovedprinsipp er at plasseringer i høyere risikoklasser har lave beløp per papir. Likviditetsrisikoen har gjennom året vært relativt lav, da en stor del av porteføljen er investert i lett omsettelige verdipapirer og bankbeholdningen vært høy. Markedsrisikoen på obligasjonsporteføljen er relativt lav som følge av at den hovedsakelig består av papirer med flytende rente. Aksjeporteføljen har stor diversifisering da den er delt mellom plasseringer i ulike norske og utenlandske aksjefond. I tillegg er noe plassert i aktive fond og noe i indeks fond. Selskapets forsikringsvirksomhet i nyboligmarkedet er sensitivt for renteøkninger, og vi har i 2011 derfor foretatt noen Boligbyggelag over hele landet bruker forsikringen fordi den i tillegg til tapsdekning gir en rekke fordeler. 8 NBBL Fulltegningsforsikring AS

9 rentesikringer, FRA og renteswap, for å begrense noe av denne risikoen. Selskapet har som mål å ha en lav korrelasjon mellom de to virksomhetsområdene fulltegningsforsikring og finansforvaltning. Arbeidsmiljø, personale og ytre miljø Selskapet har ved utgangen av 2011 åtte egne ansatte. Sykefraværet har vært 3,23 %. To av seks styremedlemmer er kvinner og to av åtte ansatte er kvinner. Det er et mål for selskapet å rekruttere flere kvinner. Det har ikke vært noen skader eller ulykker verken på person eller materiell i Opplysninger om godtgjørelse til tillitsmenn, ansatte m.v. er gitt i noter til regnskapet. Det er ikke blitt drevet virksomhet som i nevneverdig grad forurenser det ytre miljø. Resultat, finansiering og likviditet Årsresultatet er på kr ,- mot kr i Selskapets totalkapital økte i 2011 med 6,1% til kr 252 mill. Innskutt kapital utgjør kr 39,5 mill. og fri egenkapital kr 20,8 millioner. Den finansielle stilling anses som god. Det har ikke inntrådt spesielle forhold etter årets utgang som kan antas å få særlig betydning for vurderingen av selskapet. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noter et riktig bilde av selskapets drift og stilling pr Årsresultat og disponeringer Årets underskudd på kr ,- foreslås anvendt med kr til reduksjon av annen egenkapital. Fortsatt drift Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Til grunn ligger mål for virksomheten, strategi og budsjett for Markedet som fulltegningsforsikring opererer i er svært konjunkturavhengig, så det vil være en del usikkerhet knyttet til vurderingene av fremtidige forhold. Selskapet tror imidlertid at den positive trenden med økt etterspørselen etter nye boliger fortsetter inn i 2012 og forventer et tilfredsstillende økonomisk resultat. Selskapet har en utfordring med markedsgrunnlaget for nye boliger i boligbyggelagene, og vil derfor ha et strategisk fokus på dette i Oslo Gøril Bergh Styremedlem Thor Eek Styreleder Bente Johansen Styremedlem Arne Vinorum Adm. direktør Tove Karlsen Styremedlem H. Sigurd Sivertsen Styremedlem Geir-Ove Skogø Styremedlem NBBL Fulltegningsforsikring AS 9

10 Resultatregnskap Premieinntekter m.v. Note Forfalt bruttopremie Avgitte gjenforsikring Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie Gjenforsikringsandel Sum premieinntekter for egen regning Allokert investeringsavkastning fra ikke-teknisk regnskap Andre forsikringsrelaterte inntekter Erstatningskostnader i skadeforsikring Betalte brutto erstatninger 5, Gjenforsikringsandel Endring brutto erstatningsavsetning Gjenforsikringsandel Sum erstatningskostnader for egen regning Premierabatter og andre gevinstavtaler Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader 11, Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader 4, 11, Sum forsikringsrelaterte driftskostnader Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger Endring i sikkerhetsavsetning m.v. i skadeforsikring Endring i sikkerhetsavsetning Sum endring i sikkerhetsavsetninger m.v Resultat av teknisk regnskap for skadeforsikring Netto inntekt fra investeringer Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader 11, Sum netto inntekter fra investeringer Allokert investeringsavkastning overført teknisk regnskap Andre inntekter Resultat av ikke teknisk-regnskap Resultat av ordinær virksomhet Skattekostnad Årsresultat Overføringer og disponeringer Avsatt til konsernbidrag (uten skatteeffekt) - - Overført administrasjonsavsetning - - Overført til annen egenkapital Sum overføringer og disponeringer NBBL Fulltegningsforsikring AS

11 Balanse Eiendeler Note Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Investeringer Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 1, 3, Obligasjoner 1, 2, Sum investeringer Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning Sum gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger Fordringer Forsikringstakere Fordringer i forbindelse med gjenforsikring Andre fordringer Sum fordringer Andre eiendeler Bank Sum andre eiendeler Sum eiendeler Egenkapital og forpliktelser Innskutt egenkapital Aksjekapital 7, 8, Overkursfond 7, 8, Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen opptjent egenkapital Administrasjonsavsetning 6, Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Forsikringstekniske avsetninger Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 1, Brutto erstatningsavsetning 1, Sikkerhetsavsetning 1, Sum forsikringstekniske avsetninger Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger for forpliktelser Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring - - Finansielle derivater 16, Andre forpliktelser Sum forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser NBBL Fulltegningsforsikring AS 11

12 Kontantstrømoppstilling Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Nedskrivning anleggsmidler - - Forsikringstekniske avsetninger Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak Innbetalinger ved salg av andre investeringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger av konsernbidrag Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr NBBL Fulltegningsforsikring AS

13 Noter til resultatregnskap og balanse 1. Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med Forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 1998, regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk. Premieinntektene opptjenes lineært over forsikringsperioden. Prinsipper for forsikringstekniske avsetninger fremgår av note 5. Selskapet inngår i konsernregnskap som utarbeides for AL NBBL. AL NBBL har forretningskontor i Øvre Vollgate 11 i Oslo. Selskapet benytter muligheten som er gitt gjennom årsregnskapsforskriften for forsikring 3-3 og IAS 39 pkt 9 til å vurdere alle våre finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet i samsvar med virkelig verdi opsjonen, så lenge ikke annet særskilt bestemmes ved anskaffelsen. Dette innebærer at virkelig verdi justeringer på finansielle eiendeler skal føres over resultatet før andre resultatkomponenter Vanlige kjøp og salg av finansielle eiendeler regnskapsføres på oppgjørstidspunktet. Finansielle eiendeler som føres til virkelig verdi over resultatet regnskapsføres ved anskaffelsen til virkelig verdi og transaksjonskostnader resultatføres. Finansielle eiendeler fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og selskapet i hovedsak har overført all risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet vurderes til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring. Gevinst eller tap fra endringer i virkelig verdi av eiendeler klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, inkludert renteinntekt og utbytte, tas med i resultatregnskapet under Verdiendringer på investeringer og Realisert gevinst og tap på investeringer i den perioden de oppstår. Utbytte fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert når selskapets rett til utbytte er fastslått. Måling av virkelig verdi av aksjefondsandeler er basert på kurser fra fondsleverandør. Måling av virkelig verdi av obligasjoner er basert på kurser beregnet av First securities som igjen er basert på markedsdata. Måling av virkelig verdi av ikke børsnoterte investeringer er basert på sondering med megler og interne skjønnsmessige vurderinger basert på dette. Virkelig verdi av fremtidige renteavtaler og swap avtaler er basert på kurser innhentet fra motpart, som er en norsk bank. På hver balansedag vurderer selskapet om det finnes objektive indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eiendeler eller grupper av finansielle eiendeler. Forsikringstekniske avsetninger er gjort i henhold til forskrifter om forsikringstekniske avsetninger og risikostatistikk i skadeforsikring. I henhold til forsikringsvirksomhetsloven annet ledd skal erstatningsavsetningen også omfatte indirekte skadebehandlingskostnader(prinsippendring fra 2011). Administrasjonsavsetning i annen egenkapital bortfaller fra 2011 og er overført annen egenkapital. Reassuranseavsetning inngår i annen egenkapital og utgjør kr Sammenligningstallene i regnskapet er for 2010 omarbeidet. Endringene fremgår under. Med unntak av sikkerhetsavsetning, er det foretatt minimumsavsetninger. Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. 2. Obligasjoner Obligasjon Pålydende Kostpris Markedsverdi Risikovekt pr AP Møller-Mærsk AS 09/ % Bank 1 Oslo AS 10/ % Bergenshalvøens Kommunale Kraftselskap 08/ % BN Bank 10/20 Ansvarlig % Bonheur ASA 09/ % Color Group AS 10/ % Color Group AS % Color Group AS 11/ % DnB Nor Bank ASA 11/ % Eitzen Chemicals 06/ % Elkem 04/ % Energiselskapet Buskerud 09/ % Entra Eiendom % Farstad Shipping ASA 10/ % Fjellinjen AS 10/ % KLP Kommunekreditt AS 10/ % NBBL Fulltegningsforsikring AS 13

14 Noter til resultatregnskap og balanse Kredittforeningen for sparebanker 11/ % Kungsleden AB 10/ % Norgesgruppen ASA 11/ % Norwegian Air Shuttle 09/ % Oceanlink LTD 07/ % Olav Thon Eiendomsselskap AS 10/ % Orkla ASA % Primorsk International Shipping 07/ % Prosafe SE 09/ % Schibsted ASA 10/ % Sogn og Fjordane Energi AS 11/ % Sparebank 1 Midt-Norge 07/18 Ansvarlig % Sparebank 1 Nord Norge 10/ % Sparebank 1 SMN 10/ % Sparebanken Vest 09/ % SR Bank 11/16 Ansvarlig lån % Statkraft AS 04/ % Storebrand ASA 11/ % Storebrand Livsforsikring AS 08/14 Ansvarlig % Opptjente renter obligasjoner Sum børsnoterte obligasjoner Sum pålydende verdi av obligasjonsporteføljen var pr kr Aksjer og andeler Omløpsmidler Aksjefond Antall Kostpris Markedsverdi andeler pr Holberg Norge Pluss Indeks KLP AksjeNorge Indeks Sum norske aksjefond KLP Aksjeglobal Indeks III Skagen Global Skagen Kon-Tiki Sum utenlandske aksjefond Sum aksjefond Finansielle eiendeler - bokført verdi og virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler frivillig kategorisert til virkelig verdi over resultatet Sum finansielle eiendeler NBBL Fulltegningsforsikring AS

15 Noter til resultatregnskap og balanse 4. Kostnadsførte honorarer til styre, kontrollkomite, revisor og aktuar Styre: 2011 Styreleder Roy Berg Pedersen Styremedlem Thor Eek Styremedlem Gøril Bergh Styremedlem Tove Karlsen Styremedlem Sigurd Sivertsen Styremedlem Geir-Ove Skogø Varamedlem Bente Johansen, fast møtende Kontrollkomitè: Kontrollkomitèleder Tore Fjørtoft Kontrollkomitèmedlem Asle Granerud Kontrollkomitèmedlem Line A. Nyberg Varamedlem Jan-Erik Nielsen Revisor (lovpålagt revisjon) inklusiv mva: Revisor (andre attestasjonstjenester) inklusiv mva: Aktuar: Styrehonorar for Roy Berg Pedersen, Thor Eek og Bente Johansen overføres til NBBL, der de er ansatt. 5. Premieinntekter og forsikringstekniske avsetninger Forfalt bruttopremie: Forfalt bruttopremie er kr og er kr høyere enn i Premieavsetning: Opptjent premie er inntektsført lineært over forsikringsperioden. Gjenforsikringsandel av ikke opptjent premie føres som en eiendel. Ikke opptjent premie for egen regning utgjør kr Brutto betalte erstatninger: Det er utbetalt kr i erstatninger. Gjenforsikringsandelen utgjør kr Erstatningsavsetning: Erstatningsavsetning avsettes lineært opp til det opprinnelige erstatningsanslaget over avtaleperioden. Dette erstatningsanslaget settes i utgangspunkt til en prosentsats av prosjektkostnaden, men vurderes løpende av selskapets administrasjon. Hvis alle boliger i et prosjekt er solgt ved ferdigstillelse, bortfaller vilkåret for erstatning og erstatningsavsetningen blir deretter inntektsført. Avsetningen er gjort for å dekke erstatninger som ikke er gjort opp eller ikke rapportert. Selskapet beregner avsetningene etter forenklede regler og minstekravet til erstatningsavsetning vil derfor være selskapets eget anslag på erstatningsansvaret. Erstatningsavsetning for egen regning utgjør kr I tilegg beregnes indirekte skadebehandlingskostnader som endel av erstatningsavsetningen. Denne er satt til 4,5% av brutto erstatningsavsetning og utgjorde kr for Fra regnskapsåret 2007 føres gjenforsikringsandel av erstatningsavsetninger som en eiendel og ikke som en retting av gjeldssiden i balansen. Sikkerhetsavsetning: Avsetning for å dekke unormale skadeår. Denne skal minimum utgjøre 15 % av summen av erstatningsavsetning og uopptjent premie. For sikkerhetsavsetning utgjør minimumsavsetning kr Total avsetning er kr Årgangang IB Erstatningsavsetning eks. Utbetalt erstatning UB Erstatningsavsetning eks. avsetning for indirekte 2011 avsetning for indirekte skadebehandlingskostnader skadebehandlingskostnader NBBL Fulltegningsforsikring AS 15

16 Noter til resultatregnskap og balanse 6. Skatteposisjon Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik: Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad Permanente forskjeller, ikke skattemessig fradragsberettiget Verdiendring verdipapirer, ikke skattemssig fradragsberettiget Regnskapsmessig tap ved salg av verdipapirer, ikke skattemssig fradragsberettiget Skattemessig tap ved salg av verdipapirer Utbytte som er skattemessig fradragsberettiget - 3% av netto skattefri inntekt etter fritaksmetoden - Endringer ved reassuranse- og administrasjonsavsetning, skattemessig fradragsberettiget Endringer ved pensjonsforpliktelser, skattemssig fradragsberettiget Fremførbart underskudd, skattemssig fradragsberettiget Grunnlag betalbar skatt - Midlertidige forskjeller, grunnlag utsatt skatt Endring Pensjoner FRA kontrakter Obligasjoner Sum Underskudd til fremføring Korreksjon prinsippendringer Netto midlertidige forskjeller Utsatt skatt/ skattefordel (-) Skattekostnad Endring i utsatt skatt Ikke balanseført utsatt skatt/ skattefordel (-) - Betalbar skatt - Sum skattekostnad/ -inntekt (-) (*) 3 % av netto skattefrie inntekter etter fritaksmetoden, jfr Skatteloven 2-38 sjette ledd. Etter innføring av fritaksmetoden ble det fastslått at fradragsføring knyttet til skattefrie inntekter var for gunstig. En 3 % sjablongregel for å kompensere kostnadsfradraget ble innført. Aksjeutbytte Aksjegevinst ved realisasjon - = Gevinst ved salg av aksjer - 3% av netto skattefrie inntekter etter fritaksmetoden - Reassuranseavsetningen er en forsikringsteknisk avsetning som det er skattemessig fradrag for, men det er ikke en regnskapsmessig kostnad. Forskjellen mellom regnskapsmessig og skattemessig periodisering skaper midlertidige resultatforskjeller og grunnlag for utsatt skatt. Finansdepartementet har gjennom årsregnskapsforskriften for forsikringsselskaper bestemt at det ikke skal beregnes utsatt skatt på midlertidige forskjeller knyttet til reassuranseavsetningen og disse er derfor ikke tatt med i oppstillingen over midlertidige forskjeller ovenfor. 16 NBBL Fulltegningsforsikring AS

17 Noter til resultatregnskap og balanse 7. Aksjekapital / kjernekapitalfond Selskapets aksjekapital utgjør kr 31 millioner mens overkursfondet utgjør kr 8,5 millioner. 8. Kapitaldekning/ Solvensmargin År Netto ansvarlig kapital i tusen NOK Bestående av: Kjernekapital Risikovektet beregningsgrunnlag på 0% % risikoklasser i tusen NOK 20% % % - 50% - 100% % Fradrag for urealiserte gevinster på finansielle investeringer Risikovektet beregningsgrunnlag i tusen NOK Kapitaldekning i prosent 47% 34% Spesifisering av forskjell mellom kjernekapital og balanseført egenkapital: Kjernekapital Kjernekapital Immatriell eiendel Immatriell eiendel Reass. avsetn Reass. avsetn 632 Adm. avsetn Adm. avsetn Balanseført egenkapital År Minstekrav til solvensmargin i tusen NOK Samlet solvensmarginkapital i tusen NOK Solvensmarginkapital i prosent av solvensmarginkrav 894,7 % 929,5 % Solvensmarginkapitalens sammensetning i tusen NOK Netto ansvarlig Netto ansvarlig kapital: kapital: Sikkerhetsavsetning Sikkerhetsavsetning utover 55 % av utover 55 % av minstekravet: minstekravet: Egenkapital / avstemming av egenkapitalbevegelse Egenkapital NBBL Fulltegningsforsikring AS er et heleiet datterselskap av NBBL FF Holding AS. Fram til desember 2010 var det heleiet av NBBL Partner AS. Aksjekapitalen er kr , mens antall aksjer er til pålydende kr 100. Egenkapitalbevegelse 2011: Aksjekapital Overkursfond Adm. avsetn. Annen EK Sum Egenkapital i følge årsregnskapet Prinsippendring Omarbeidet egenkapital pr Årsresultat Avgitt konsernbidrag - Egenkapital NBBL Fulltegningsforsikring AS 17

18 Noter til resultatregnskap og balanse 10. Allokert investeringsavkastning Skadeforsikringsselskap skal regnskapsføre investeringsavkastning fra det ikke tekniske regnskapet til det tekniske regnskapet. Som beregningsgrunnlag skal benyttes sum forsikringstekniske avsetninger. Allokert investeringsavkastning settes lik produktet av beregningsgrunnlaget og forsikringsteknisk rente. Forsikringsteknisk rente: 2,29 % p.a. Gjennomsnittlig forsikringsmessige avsetninger gjennom året: kr Allokert investeringsavkastning: kr Nærstående parter / Salgskostnader / Administrasjonskostnader / Administrasjonskostnader finans NBBL Fulltegningsforsikring AS er 100 % eiet av NBBL FF Holding AS. NBBL Partner AS var en del av NBBL-konsernet frem til februar 2011, og yter diverse konsulenttjenester til NBBL Fulltegningsforsikring på bakgrunn av en avtale. Total pris på konsulenttjenester utgjorde i 2011 kr NBBL FF Holding AS er 100 % eiet av AL NBBL. AL NBBL yter diverse tjenester samt leier ut kontorlokaler til NBBL Fulltegningsforsikring på bakgrunn av en avtale. Total pris på tjenestene inkludert husleie utgjorde i 2011 kr NBBL Fulltegningsforsikring har solgt diverse konsulenttjenester til AL NBBL som utgjorde kr i Salgskostnader innbefatter alle kostnader knyttet til aktiviteten salg. En andel av lønnskostnader utgjør hoveddelen. Den resterende andel kostnader fordeler seg hovedsakelig på markedsføring, reiser og diverse, honorar til NBBL Partner og andre salgsrelaterte kostnader. Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader relaterer seg til forsikringsrelaterte aktiviteter som ikke har å gjøre med salg eller finans. Hoveddelen av denne typen kostnader er en andel av lønnskostnader og honorar til NBBL Partner AS for kjøp av konsulenttjenester. Andre typer honorarer (Note 4) og diverse driftskostnader utgjør den resterende del. Administrasjonskostnader ved finansielle eiendeler er en andel av lønnskostnader samt honorar til NBBL Partner AS for forvaltning av selskapets verdipapirportefølje. Betalte brutto erstatninger i 2011 utgjør kr Mellomværende med nærtstående parter Fordringer i NOK NBBL Partner AS - - AL NBBL - - Gjeld i NOK NBBL Partner AS AL NBBL Konsernbidrag i NOK AL NBBL NBBL Fulltegningsforsikring AS

19 12. Finansiell risiko Noter til resultatregnskap og balanse Innen finansforvaltning følges strategier som omhandler aktivaklasse, rating av verdipapir, løpetid og risikospredning. Overordnet mål for forvaltningen er å ha relativt lav risiko og tilfredsstillende likviditet. Dette følges opp kontinuerlig ved å påse at fastsatte rammer for ulike aktivaklasser følges har vært et år der kredittrisikoen har variert mindre enn de siste årene. Obligasjonsporteføljen er delt mellom investeringer i relativt sikre papirer som stat, kommune og finans og litt mindre sikre papirer som industri. Av plasseringen i industripapirer er en relativt liten andel plassert i papirer med høyere kredittrisiko. Hovedprinsipp er at plasseringer i høyere risikoklasser har lave beløp per papir. Likviditetsrisikoen er gjennom 2011 bedret i takt med at markedene generelt har fungert bedre. Størstedelen av selskapets portefølje er plassert i lett omsettelige verdipapirer. Markedsrisikoen på obligasjonsporteføljen er relativt lav som følge av at den hovedsakelig består av papirer med flytende rente. Aksjeporteføljen har stor diversifisering da den er delt mellom plasseringer i ulike norske og utenlandske aksjefond. I tillegg er noe plassert i aktive fond og noe i indeks fond. Selskapets forsikringsvirksomhet i nyboligmarkedet er sensitivt for renteøkninger, og vi har i 2011 derfor foretatt noen rentesikringer (FRA og renteswap) for å begrense noe av denne risikoen. Selskapet har som mål å ha en lav korrelasjon mellom de to virksomhetsområdene fulltegningsforsikring og finansforvaltning. Likviditetsrisiko/ tid til forfall 0-3 mndr mndr. 1-5 år 5-10 år Uten forfall Totalt Aksjer og andeler Obligasjoner Finansielle derivater Sum Renterisiko/ tid til renteendring 0-3 mndr mndr. 1-5 år 5-10 år Uten renteendring Totalt Aksjer og andeler Obligasjoner Finansielle derivater Sum Alle finansielle eiendeler er angitt i norske kroner. 13. Resultat pr. aksje Årsresultat Antall aksjer Resultat pr. aksje 13,68-37,11 NBBL Fulltegningsforsikring AS 19

20 Noter til resultatregnskap og balanse 14. Pensjonskostnader, midler og forpliktelser Pensjonspremiefondet er oppført til virkelig verdi. Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 9 personer, hvorav en er pensjonist. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved opptjent pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Den kollektive pensjonsavtalen er finansiert ved fondsoppbygging organisert i Storebrand Livforsikring AS. Selskapet har avtalefestet AFP ordning som omfatter alle ansatte. Ordningen er innarbeidet i den samlede oversikten under. Resultatført Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning av pensjonsmidler Administrasjonskostnader Resultatførte estimater og avvik Resultatført netto forpliktelse ved oppgjør Egenandel ordningen (trukket fra ansatte) Netto pensjonsjonskostnad Anslått innbetalt Arbeidsgiveravgift Verdiregulering pensjonsforpliktelser Balanseført Sikret ordning Opptjente pensjonsforpliktelser, samt effekt av framtidig lønnsregulering Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført aktuarielt tap (gevinst) Underdekning (netto pensjonsforpliktelser) Herav arbeidsgiveravgift Usikret ordning (AFP) Opptjente pensjonsforpliktelser, samt effekt av framtidig lønnsregulering - - Ikke resultatført aktuarielt tap (gevinst) - - Fellesregning - AFP Underdekning (netto pensjonsforpliktelser) Herav arbeidsgiveravgift Pensjonsforpliktelser, sikret ordning Pensjonsforpliktelser, usikret ordning (AFP) Sum Samlet pensjonskostnad ytelsesordning utgjør Samlet pensjonskostnad innskuddsordning utgjør Fellesregning AFP Sum Økonomiske forutsetninger Avkastning på pensjonsmidler 5,40% 4,10% Diskonteringsrente 4,60% 3,80% Årlig lønnsvekst 4,00% 3,50% Årlig økning i G (Folketrygdens grunnbeløp): 3,75% 3,25% Årlig regulering av pensjoner: 1,30% 0,10% Beregningene er basert på standardiserte forutsetninger om døds- og uføreutviklingen, samt andre demografiske faktorer utarbeidet av Norges Forsikringsforbund. Økonomiske forutsetninger følger anbefalingene fra Norsk Regnskapsstiftelse. 20 NBBL Fulltegningsforsikring AS

21 15. Antall ansatte, lønnskostnader m.v. Noter til resultatregnskap og balanse Herav adm. dir. Gjennomsnittlig antall ansatte var 6,0 7 Ordinære lønnskostnader Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Forsikringer og andre personalkostnader Sum lønn og sosiale kostnader Lønnskostnader er fordelt på tre ulike poster i regnskapet: 2010 Herav 2011 Herav Sum lønnskostnader Sum lønnskostnader Salgskostnader Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader Sum Finansielle derivater Fremtidige renteavtaler (FRA) Hovedstol Startdato Forfallsdato Gj.snitt virkelig Markedsverdi verdi gjennom året FRA mars Renteswap til Sum fremtidige renteavtaler Finansielle derivater består av en fremtidig renteavtale(fra) og en renteswap. FRA er en avtale om å bytte fast rente mot flytende rente på en forhånd avtalt hovedstol og for en forhånd avtalt periode frem i tid. Renteswap er en avtale om bytte av rentebetingelser fra flytende til fastrente (eller omvendt) på en avtalt hovedstol over et fastsatt tidsrom. NBBL Fulltegningsforsikrings formål ved bruk av derivatet er å sikre forutsigbart nivå av fremtidige kostnader på forsikingsobjekter. Erstatninger på forsikringsobjekter består i hovedsak av lån med flytende rente. Ved å inngå FRA avtaler og renteswap sikrer selskapet seg dagens anslag på fremtidig rentenivå på disse lånene. Forretningene er gjort med DnB Bank ASA. Ettersom derivatet er renterelatert er markedsrenten fram i tid en risikofaktor for derivatet. Det maksimale tapet på derivatet isolert sett oppnås dersom markedsrenten fram i tid blir null. Sett sammen med forsikringsporteføljen er risikoen liten ettersom det man eventuelt taper på derivatet vinnes igjen av lave renter på lån til forsikringsobjektene. NBBL Fulltegningsforsikring AS 21

22 Noter til resultatregnskap og balanse 18. Vurdering av virkelig verdi av finansielle instrumenter Tabellen under viser finansielle instrumenter til virkelig verdi etter verdsettelsesmetode. De ulike nivående er definert som følger: - Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1) - Verdsettelser basert på andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser), enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen (nivå 2) - Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) (nivå 3) Eiendeler pr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer og andeler Obligasjoner Sum eiendeler Forpliktelser pr Derivater benyttet til sikring Sum forpliktelser Kontrollkomiteens uttalelse Til Generalforsamlingen i NBBL Fulltegningsforsikring AS Kontrollkomitéen har i samsvar med gjeldende instruks, sammen med valgte revisor, aktuar og administrerende direktør gjennomgått styrets årsberetning og årsregnskap for 2011 og revisors beretning for NBBL Fulltegningsforsikring AS. Kontrollkomitéen har fått seg forelagt alle dokumenter og oppgaver som den har bedt om. Kontrollkomitéen vil tilrå at de fremlagte regnskaper fastsettes som årsregnskap for NBBL Fulltegningsforsikring AS for Oslo, 7. mars 2012 Kontrollkomiteen i NBBL Fulltegningsforsikring AS 22 NBBL Fulltegningsforsikring AS

23 Sjøluft fra terassen i Os Sjøfront (StorBergen Boligbyggelag) Foto: Vidar Frislie NBBL Fulltegningsforsikring AS 23

24 Revisjonsberetning 24 NBBL Fulltegningsforsikring AS

25 Revisjonsberetning NBBL Fulltegningsforsikring AS 25

26 Forsikrede prosjekter 2011 Bellevue BRL Arendal Boligbyggelag Sameiet Metro Boligbyggelaget Romerike Sameiet Råholthøyden, Boligbyggelaget Romerike Nordbytunet BRL Follo Boligbyggelag Berger Langmoensveg BRL Hamar og Omegn Boligbyggelag Fribeten BRL Hamar og Omegn Boligbyggelag Sentrum terrasse BRL Hamar og Omegn Boligbyggelag Sameiet Smestadmoen Terrasse Boligbyggelaget Usbl Losjeplassen Park BRL Nedre Buskerud Boligbyggelag Cappelensgate BRL Nedre Buskerud Boligbyggelag Elveparken Vest BRL Nedre Buskerud Boligbyggelag Sameiet Narverød Park OBOS Lyehagen BRL Sandnes Boligbyggelag Borgestadholmen BRL Skien Boligbyggelag Stadion Terrasse BRL Skien Boligbyggelag Goa-stemmen BRL Stavanger Boligbyggelag Myklaberget, rekkehus Stavanger Boligbyggelag Myklabergtoppen BRL Stavanger Boligbyggelag 26 NBBL Fulltegningsforsikring AS

27 Sameiet Austråtthagen Stavanger Boligbyggelag Tastagården BRL Stavanger Boligbyggelag Sameiet Os Sjøfront StorBergen Boligbyggelag Bæssfarjordet BRL USBL avd Nittedal Brennhaugen BRL Vestlandske Boligbyggelag Prosjekt BBL Total salgspris Boliger Bellevue BRL, trinn 1 Arendal Boligbyggelag Bellevue BRL, trinn 2 Arendal Boligbyggelag Bellevue BRL, trinn 3 Arendal Boligbyggelag Sameiet Metro trinn 2 Boligbyggelaget Romerike Sameiet Råholthøyden Boligbyggelaget Romerike Nordbytunet BRL, Trinn 1 Follo Boligbyggelag Berger Langmoensveg BRL Hamar og Omegn Boligbyggelag Fribeten BRL trinn 2 Hamar og Omegn Boligbyggelag Sentrum terrasse BRL trinn 2 Hamar og Omegn Boligbyggelag Sameiet Smestadmoen Terrasse Boligbyggelaget Usbl Losjeplassen Park BRL Nedre Buskerud Boligbyggelag Cappelensgate BRL Nedre Buskerud Boligbyggelag Elveparken Vest BRL trinn 2 Nedre Buskerud Boligbyggelag Sameiet Narverød Park OBOS Tønsberg Lyehagen BRL Sandnes Boligbyggelag Borgestadholmen BRL III B Skien Boligbyggelag Stadion Terrasse BRL Skien Boligbyggelag Goa-stemmen BRL Stavanger Boligbyggelag Myklaberget, rekkehus Stavanger Boligbyggelag Myklabergtoppen BRL Stavanger Boligbyggelag Sameiet Austråtthagen Stavanger Boligbyggelag Tastagården BRL trinn 1 Stavanger Boligbyggelag Sameiet Os Sjøfront trinn 1B StorBergen Boligbyggelag Bæssfarjordet BRL Boligbyggelaget Usbl Brennhaugen BRL Vestlandske Boligbyggelag NBBL Fulltegningsforsikring AS 27