Offentliggjøring av sentral risikoinformasjon Basel II - Pilar 3

Transkript

1 Offentliggjøring av sentral risikoinformasjon Basel II - Pilar 3 FOR 2011

2 Innholdsfortegnelse 1. BASEL II KAPITALDEKNINGSREGLER Generelt om Sparebank 1 Nøtterøy Tønsberg KAPITALKRAVSFORSKRIFTEN Pilar 1 Minimumskrav til ansvarlig kapital Pilar 2 Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging Pilar 3 Offentliggjøring av informasjon KONSOLIDERING RISIKO- OG KAPITALSTYRING FORMÅL RISIKOOMRÅDER BEREGNING AV KAPITALDEKNING (PILAR 1) ANSVARLIG KAPITAL Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonskaptial KREDITTRISIKO Porteføljeinformasjon MARKEDSRISIKO SERTIFIKATER OBLIGASJONER FINANSIELLE DERIVATER Minimumskrav til ansvarlig kapital OPERASJONELL RISIKO Styring og kontroll Minimumskrav til ansvarlig kapital VURDERING AV KAPITALBEHOV (PILAR 2) OPPSUMMERING KREDITTRISIKO Vurdering av styring og kontroll KONSENTRASJONSRISIKO Risikovurdering Vurdering av styring og kontroll MARKEDSRISIKO Vurdering av styring og kontroll OPERASJONELL RISIKO LIKVIDITETSRISIKO Styring og kontroll Sprednings- og løpetidsinformasjon Metode for beregning av økonomisk kapital FORRETNINGSRISIKO: EIERRISIKO: Styring og kontroll Metode for beregning av økonomisk kapital Økonomisk kapital OMDØMMERISIKO STRATEGISK RISIKO COMPLIANCE RISIKO (ETTERLEVELSE) GODTGJØRELSESUTVALG KAPITALBEHOV Side: 2 av 39

3 Side: 3 av 39

4 1. BASEL II KAPITALDEKNINGSREGLER Formålet med dette dokumentet er å presentere finansiell informasjon som kan bidra til at markedsaktører bedre kan vurdere; i) bankens risikonivå, ii) hvordan banken utøver styring og kontroll med de ulike risikoene, iii) og hvordan banken er kapitalisert sett i forhold til risikonivå og regulatoriske kapitalkrav. Dokumentet baserer seg på myndighetspålagte krav til offentliggjøring av finansiell informasjon (pilar 3), samt vurdert behov til markedsaktørene ut over dette. Det er alltid knyttet usikkerhet til vurderinger av økonomisk risiko, da vurderingene er basert på en rekke forutsetninger, og beregnet etter kvantitative modeller. Alle beregninger understøttes imidlertid av kvalitative vurderinger. Informasjonen må også vurderes i lys av de svakheter og den usikkerhet som er knyttet til metodikk og tilnærming i en slik analyse. Bankens ulike risikoer er nærmere definert i kapittel 3. Informasjonen i dette dokumentet må sees i sammenheng med annen offentlig tilgjengelig økonomisk informasjon om banken, herunder års- og kvartalsregnskapene. Dokumentet er oppdatert med regnskapstall og andre risikorelevante beregninger pr Dokumentet består av fire hoveddeler; første del omhandler banken og bankens risiko generelt. Andre del gir informasjon om bankens kapitaldekning målt mot regulatoriske krav (pilar 1). Del tre omhandler bankens økonomiske kapital (pilar 2) målt opp mot den faktiske risikoen i banken, mens del fire ser den regulatoriske og den økonomiske kapitalen opp mot hverandre Generelt om Sparebank 1 Nøtterøy Tønsberg Banken er en fullservice sparebank med eierskap i eiendomsmegler firmaet Z-eiendom AS. Banken er deltager i SpareBank 1 alliansen med en policy om å konsentrere satsingen på bedriftsmarkedet og privatmarkedet til bankens primære markedsområde som er Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Utlånsporteføljen er ved årsskiftet fordelt med 80,2 prosent til personmarkedet og 19,8 prosent til bedriftsmarkedet. 79 prosent av den samlede porteføljen er knyttet til lån i bankens primære markedsområde. Banken tilstreber å ha en lav til moderat risikoprofil, hvor hovedtyngden av risikoen (og dermed også kapitalbehovet) er knyttet opp til bankens kredittvirksomhet. Bankens strategi innebærer: En sterk satsing innenfor PM og BM i de lokalområdene banken er representert. Kundene skal oppleve lokalbanken som sin lokale nærbank. Banken ønsker å fremstå som en profesjonell rådgiver og totalleverandør av finansielle tjenester med en produktbredde som skal dekke kundenes behov gjennom ulike livsfaser. Side: 4 av 39

5 Per var bankens nøkkeltall som følger: Totalkapitaldekning 13,15 % Kjernekapitaldekning 13,15 % Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån 69,76 % Egenkapitalavkastning etter skatt 5,5 % 1.2 Kapitalkravsforskriften EUs direktiv for kapitaldekning ble innført i Norge fra 1. januar Regelverket bygger på en standard for kapitaldekningsberegninger fra Bank for International Settlements (BIS). Formålet med det nye kapitaldekningsregelverket er å styrke stabiliteten i det finansielle markedet gjennom: Mer risikosensitivt kapitalkrav. Bedre risikostyring og kontroll. Tettere tilsyn. Mer informasjon til markedet. Regelverket skal sørge for at det blir større samsvar mellom myndighetenes krav til kapitaldekning og den metodikken finansinstitusjonene selv benytter ved beregning av kapitalbehov. Det nye kapitaldekningsregelverket baseres på tre pilarer: Pilar 1: Minimumskrav til ansvarlig kapital. Pilar 2: Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging. Pilar 3: Institusjonenes offentliggjøring av informasjon. I de påfølgende delkapitler er det redegjort nærmere for innholdet i den enkelte pilar Pilar 1 Minimumskrav til ansvarlig kapital Pilar 1 omhandler minstekrav til kapitaldekning for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Kapitalkravsreglene etter pilar I innebærer et krav om minimum 8 % kapitaldekning. Dette beregnes som forholdet mellom bankens samlede ansvarlige kapital og risikovektede eiendeler. Kapitaldekningsregelverket inneholder ulike metoder som bankene kan velge mellom for å beregne kapitalkravet. De ulike metodene er illustrert under Pilar 1 i figur 1. Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg bruker Standard metode. Side: 5 av 39

6 Kompleksitet Pilar 2: Aktivt tilsyn og ICAAP Pilar 1: Minstekrav til ansvarlig kapital Kreditt- Markeds- Operasjonell risiko risiko risiko Standard- Standard- Basis metode metode metode Grunnleggende Internmodell- Sjablong- internratingmetodmetodmetode Avansert Avansert internrating- metode metode Prinsipper for god styring og godt tilsyn Kvalifiseringskrav Andre forhold Pilar 3: Markedsdisiplin Krav til offentliggjøring av finansiell informasjon Krav avhengig av metodevalg Figur 1 Ulike metoder for å beregne kapitalkravet Pilar 2 Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging Pilar 2 er basert på to hovedprinsipper. Bankene skal ha en prosess for å vurdere sin totale kapital i forhold til risikoprofil og en strategi for å opprettholde sitt kapitalnivå. I tillegg skal tilsynsmyndighetene gjennomgå og evaluere bankenes interne vurdering av kapitalbehov og strategier, samt overvåke og sikre overholdelse av de myndighetspålagte kapitalkravene. Tilsynet har myndighet til å sette i verk passende tilsynsmessige tiltak om det ikke er tilfreds med resultatet av denne prosessen Pilar 3 Offentliggjøring av informasjon Formålet med Pilar 3 er å supplere minimumskravene i Pilar 1 og den tilsynsmessige oppfølgingen i Pilar 2. Pilar 3 skal bidra til økt markedsdisiplin gjennom krav til offentliggjøring av informasjon som gjør det mulig for markedet, herunder analytikere og investorer, å vurdere institusjonens risikoprofil og kapitalisering, samt styring og kontroll. Informasjonskravene fører til at alle institusjoner skal publisere informasjon om organisasjonsstruktur, risikostyringssystem, rapporteringskanaler, samt hvordan risikokontrollen er oppbygd og organisert. Videre er det gitt detaljerte krav til offentliggjøring av kapitalnivå og struktur samt risikoeksponeringer, der sistnevnte avhenger av hvilke beregningsmetoder bankene benytter i Pilar 1. Side: 6 av 39

7 2. KONSOLIDERING Konsernet SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg består av morbanken og eiendomsmeglerfirmaet Z-Eiendom AS, hvor banken eier 48 % av aksjene og har opsjon på kjøp av ytterligere 12 % av aksjene. Aksjene er ervervet i 2011 og årsoppgjøret for 2011 er således det første konsernregnskapet. For sammenligningens skyld er det satt opp proforma konsernregnskaper for tidligere perioder. Det vil derfor kunne være avvik i forhold til Pilar III dokumentet som ble utarbeidet for Banken har eierandeler i tre felleskontrollerte/tilknyttede virksomheter; Samarbeidene Sparebanker AS med eierandel på 7,75 %. Samarbeidene Sparebanker Bankinvest I AS med eierandel på 4,68 %. Samarbeidene Sparebanker Bankinvest II AS med eierandel på 7,72 %. Eierandelene er verdsatt til kostpris i regnskapet. 3. RISIKO- OG KAPITALSTYRING 3.1 Formål Styring av risiko og kapitalanvendelse er et sentralt virkemiddel for å nå bankens målsettinger slik de er nedfelt i bankens forretningsstrategi. Bankens lønnsomhet og mulighetene for å oppfylle målsettingene overfor grunnfondsbeviseierne, innskyterne, ansatte og samfunnet er avhengig av evnen til å identifisere, måle, styre og prise de risikoer som oppstår i forbindelse med tilbudet av finansielle produkter og tjenester. Risikostyringen skal sikre finansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. Dette skal oppnås gjennom: En sterk organisasjonskultur som kjennetegnes av høy bevissthet om risikostyring og kvalitet Forståelse av hvilke risikoer som driver inntjeningen. Å tilstrebe en effektiv kapitalanvendelse innenfor vedtatt forretningsstrategi. Å unngå at uventede hendelser skal kunne skade bankens finansielle stilling i alvorlig grad. Banken tilstreber en lav risikoprofil. Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg har en målsetting om å minimum opprettholde nåværende nasjonale rating (kredittanalyser fra DnB NOR Markets, First Securities, SEB Merchant Banking eller lignende), for dermed å sikre en langsiktig god tilgang på innlån fra kapitalmarkedene. 3.2 Risikoområder Banken identifiserer og styrer risiko innenfor følgende overordnede risikoområder: Strategisk risiko: Compliance risiko: Risiko for svikt i inntjening og generering av kapital som skyldes endringer i rammebetingelser, dårlige forretningsmessige beslutninger, dårlig implementering av beslutninger. Politisk risiko eller eksterne forhold som påvirker driften vil ligge under dette punktet. Risiko for at banken pådrar seg offentlige sanksjoner i form av bøter, økonomisk tap eller et generelt svekket omdømme som følge av at banken ikke klarer å etterleve de lover og Side: 7 av 39

8 forskrifter som den er underlagt, eller ikke følger best practice /markeds standarder og interne retningslinjer. Omdømme risiko: Kreditrisiko: Markedsrisiko: Likviditetsrisiko: Omdømme risiko kan defineres som risiko for nedgang i inntjening og kapitaltilganger på grunn av sviktende tillitt og omdømme i markedet (kunder, motparter, egenkapitalbeviseiere og myndigheter.) Dette er risikoen for at bankens kunder ikke klarer å innfri sine forpliktelser som vil føre til et tap for banken. Den innvirkning utviklingen i finansmarkedene kan ha på bankens økonomiske stilling. Det være seg tap på verdipapirmarkeder eller renter. Risiko for at banken ikke klarer å refinansiere sine forpliktelser eller finansiere en økning dersom finansieringsbehovet øker. Eierrisiko: Risiko for tap i Sparebank 1 Gruppen eller Sparebank 1 Boligkreditt. Størrelsen er knyttet opp til hva selskapet påtar seg i sin daglige drift. Operasjonell risiko: Forretningsmessige risiko: Risiko for tap som følge av menneskelig svikt, utilstrekkelig eller sviktende interne prosesser. Svikt i systemer, internt eller eksternt samt kriminalitet. Risiko for tap på grunn av endringer i eksterne forhold, konjunktursvingninger eller endret kundeadferd. Bankens risiko tallfestes blant annet gjennom beregninger av forventet tap og behov for økonomisk kapital for å kunne dekke uventede tap. Forventet tap og økonomisk kapital beregnes for alle hovedgrupper av risiko. Forventet tap beskriver det beløpet man statistisk må forvente å tape i en 12 måneders periode. Økonomisk kapital beskriver hvor mye kapital banken mener den trenger for å dekke den faktiske risikoen banken har påtatt seg. Ettersom det er umulig å gardere seg mot alle tap, har banken fastsatt at den risikojusterte kapitalen i utgangspunktet skal dekke 99,9 prosent av mulige uventede tap. Det er lagt til grunn statistiske metoder for beregning av økonomisk kapital, men alle beregningene understøttes av kvalitative vurderinger. For å sikre en effektiv og hensiktsmessig prosess for risiko- og kapitalstyring er rammeverket basert på følgende elementer som reflekterer måten styret og ledelsen styrer banken på. Strategi Organisering og organisasjonskultur Risiko- og kapitalstyring Rapportering Oppfølging Beredskapsplaner Compliance (etterlevelse) Side: 8 av 39

9 Strategi: Banken gjennomfører revisjon av strategi og retningslinjer årlig. Dette innebærer en gjennomgang av endringer i rammebetingelser, herunder konkurransesituasjonen, krav fra offentlige myndigheter, endring i kundeatferd og krav til kompetanse og organisering. Organisasjonskultur: Organisasjonskulturen omfatter ledelsesfilosofi, lederstil og menneskene i organisasjonen med deres individuelle egenskaper som integritet, verdigrunnlag og etiske holdninger. En mangelfull organisasjonskultur kan vanskelig kompenseres med andre kontrollog styringstiltak. I prosessen for risiko- og kapitalstyring gjelder organisasjonskulturen derfor som grunnmuren de andre elementene bygger på. Risiko- og kapitalstyring: Prosessen for risikoidentifikasjon dekker alle vesentlige risikoområder til banken. Prosessen gjennomføres minimum årlig og er en integrert del av bankens strategi- og budsjettprosess. Alle vesentlige risikoer er i den utstrekning det er mulig, kvantifisert gjennom forventet tap og behovet for økonomisk kapital. Kvantifisering skal være basert på anerkjente og betryggende metoder og fremgangsmåter for måling av risiko. Risikoanalysen skal også sikre at det foretas en kvalifisert og strukturert vurdering og dokumentering av de etablerte kontroll- og styringstiltakene. Risikostrategien godkjennes av styret og revurderes minimum årlig. Bankens kapitaldekningsmål skal sikre tilstrekkelig kapital til å oppfylle myndighetskrav i forhold til kapitaldekningen, og har begynt arbeidet med å tilpasse seg ny måltall som kommer i Rapportering og oppfølging: Et viktig element i en effektiv risikostyring er overvåking av den løpende risikoeksponeringen. Alle ledere er ansvarlig for den daglige risikostyringen innenfor sitt eget ansvarsområde, og de skal til enhver tid påse at risikoeksponeringen er innefor de rammer som er besluttet av styret eller administrerende banksjef. Bankens overordnede risikoeksponeringer og risikoutvikling følges opp gjennom periodiske risikorapporter til administrasjon og styret. Overordnet risikoovervåking og rapportering foretas av risk management avdelingen som er uavhengig av de enkelte forretningsenhetene i banken. Beredskapsplaner: Det er utarbeidet beredskapsplaner som inntrer dersom banken nærmer seg kritiske nivåer innenfor ulike risikoområder og kapitalnivåer. Beredskapsplanene beskriver prosedyrer som vil igangsettes ut fra ulike nivåer. Compliance (etterlevelse): Banken er opptatt av å ha gode prosesser for å sikre etterlevelse av gjeldende lover og forskrifter. Effektive virkemidler for å oppnå dette er: Et tydelig verdigrunnlag som er klart kommunisert og forstått i organisasjonen Prosess for å fange opp, kommunisere og implementere endringer i lover og forskrifter. Prosess for å følge opp og rapportere etterlevelsen av lover, forskrifter og interne retningslinjer. Side: 9 av 39

10 4. BEREGNING AV KAPITALDEKNING (PILAR 1) Pilar 1 omhandler som tidligere nevnt beregning av minstekrav til kapitaldekning for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Figur 2 viser regulatorisk minimumskrav til ansvarlig kapital basert på Pilar 1 i kapitaldekningsregelverket sammenlignet med ansvarlig kapital. Figur 2 Søyle 1 i figur 2 viser minimumskravet til ansvarlig kapital for banken basert på de nye kapitaldekningsreglene, og var per på 267 MNOK. Per utgjorde netto ansvarlig kapital 438 MNOK. Netto kjernekapital er lik som ansvarlig kapital. Bankens styre har vedtatt et mål om at bankens kapitaldekning skal være minimum 13,0 % for morbank. Per var bankens kjernekapitaldekning 15,28 % for morbank og 13,15 % for konsernet. Side: 10 av 39

11 Figur 3 Kapital/kjernekapitaldekning for , morbank og konsern Spesifikasjon av minimum krav til ansvarlig kapital inkl. overgangsregler (Pilar 1) pr Tabell Risikoveid beregningsgrunnlag: Lokale og regionale myndigheter Offentlige eide foretak Institusjoner Foretak Massemarked Pantsikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Sum kredittrisiko Operasjonell risiko Fradrag for urealiserte gevinster (869) (1.275) Fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (36.756) (41.165) Fradrag for gruppevise nedskrivninger (13.958) (15.098) Fradrag i kapitalkrav på avsatt kapitaldekningsreserve (77.189) (73.923) Beregningsgrunnlag Kapitalkravet er 8 % av tallene i tabellen. Totalt beregningsgrunnlag blir dermed 267 MNOK. Side: 11 av 39

12 4.1 Ansvarlig Kapital Tabellen nedenfor gir opplysninger om ansvarlig kapital. Den ansvarlige kapitalen i Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg består kun av kjernekapital. Tabell (hele tusen kroner) Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Gavefond Avsatt utbytte klassifisert som egenkapital Sum balanseført egenkapital Fondsobligasjoner (7.526) (4.569) Avsatt utbytte (4.569) (7.526) (4.686) (4.203) Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler (8.764) (4.686) (2.321) (1.580) Netto urealisert gevinst aksjer tilgjengelig for salg (1.580) (2.321) Sum kjernekapital Fond for urealiserte gevinster Sum tillegg (41.165) (36.334) Fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (36.756) (41.165) Pålegg om kapitaldekningsreserve (77.189) (73.923) Netto ansvarlig kapital Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonskaptial Tabell 3 Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg Morbank Konsern (hele tusen kroner) Fondsobligasjonslån: Fondsobligasjon 3 mnd Nibor + 1,65 (Call 2014) Fondsobligasjon Fast rente 8,25 (Call 2020) * Opptjente renter Overkurs fondsobligasjonslån Sum fondsobligasjonslån Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån ,64 6,46 Gjennomsnittlig rente NOK 6,46 5,64 Tabell 4 ENDRINGER I FONDSOBLIGASJONER Emittert 2011 Forfalt Fondsobligasjoner nominell verdi Verdijusteringer Påløpte renter Sum fondsobligasjoner Side: 12 av 39

13 4.2 Kredittrisiko Styring og Kontroll Kredittrisikoen styres gjennom bankens overordnede policy for risikostyring, strategi, kredittpolicy, bevilgningsreglement og kreditthåndbok. Risikopolicy og strategi fastsettes av styret og oppdateres minimum årlig. Kredittpolicy fastsettes av administrerende banksjef og oppdateres minimum årlig. Bevilgningsreglementet fastsettes av styret og oppdateres minimum årlig. Bankens risikoeksponering følges opp ved hjelp av bankens porteføljestyringssystem (Porto). Systemet innholder informasjon som gir en effektiv oppfølging av risikoprofilen og styringen av porteføljen. Den risikomessige utviklingen i porteføljen følges opp månedlig, med særlig vekt på utviklingen i risikoklassifisering (migrering), forventet tap, økonomisk kapital og risikojustert avkastning. Det gjøres månedlig oppdateringer av porteføljeinformasjon ved hjelp av eksterne og interne kundedata. Avdeling for risikostyring og compliance foretar en uavhengig risikooppfølging og rapportering av den samlede risikoeksponeringen til ledelsen og styret kvartalsvis. Gjennomgang av engasjementer blir gjennomført periodisk for å påse at misligholdte og tapsutsatte lån er underlagt oppfølging og at utlånsforskriftens bestemmelser om tapsnedskrivninger er blitt ivaretatt. Sentralt i bankens kredittvurderingsprosess står risikoklassifiseringssystemet. Dette system er basert på risikomodeller som tar utgangspunkt i statistiske beregninger og er under kontinuerlig videreutvikling og testing. Modellene baserer seg i hovedsak på tre hovedkomponenter: Sannsynlighet for mislighold (Probability of Default - PD) Kundene blir klassifisert i risikoklasser ut fra sannsynligheten for at kunden misligholder forpliktelsene sine i løpet av en 12 måneders periode. Sannsynlighet for mislighold beregnes ut fra et langsiktig snitt, som skal representere misligholdssannsynligheten gjennom en konjunktursyklus. Det benyttes ni misligholdsklasser (A-I) for å gruppere kundene etter misligholdssannsynlighet. I tillegg har banken to misligholdsklasser (J-K) for kunder med misligholdte og/eller nedskrevne engasjementer. Et engasjement anses som misligholdt dersom et av de følgende kriteriene er oppfylt: Et krav er forfalt med mer enn 90 dager og beløpet er over 1000 kroner eller Banken har grunn til å tro at det er sannsynlig at debitor ikke klarer å tilbakebetale (fullt ut) i henhold til sine forplikteleser. Sannsynligheten for mislighold beregnes bl.a. på grunnlag av historiske dataserier. Forventet eksponering ved mislighold (Exposure at Default - EAD) EAD er en beregnet størrelse av forventet eksponering hvis en kunde går i mislighold. Beregningen tar utgangspunkt i kundens samlede eksponering, inkludert innvilgede men ikke trukne rammer og garantier. Tapsgrad ved mislighold (Loss given Default - LGD) LGD er en vurdering av hvor mye banken potensielt kan tape dersom kunden misligholder sine forpliktelser. I beregningen tas det hensyn til verdien av de sikkerhetene kunden har avgitt og de kostnadene banken har ved å drive inn misligholdte engasjement. Side: 13 av 39

14 Sikkerheter Alle engasjement får i vårt porteføljesystem tildelt en sikkerhetsklasse. Sikkerhetsklassen tildeles med utgangspunkt i hvor stor del av vurdert sikkerhetsverdi som sikrer engasjementet. Banken har i hovedsak følgende hovedsikkerheter; pant fast eiendom, motorvogn, næringseiendom, registrerbart løsøre, fordringer, varelager, driftstilbehør, kausjoner og landbruksløsøre. Hovedprinsippet for verdivurdering av sikkerheter er at realisasjonsverdien, slik den forventes å være når banken har behov for sikkerheten, skal legges til grunn. I vår kreditthåndbok fremkommer regler for hvordan ulike typer sikkerheter skal verdivurderes. Tabellen under viser totalt engasjementsbeløp fordelt på sikkerhetsklassene. Tabell 5 Sikkerhetsklasse Totalt Sikkerhetsgrad over 120% % % 80-60% 60-40% 40-20% 20-0% Volum Prosent 26,95 % 37,75 % 28,88 % 4,24 % 0,86 % 0,35 % 0,97 % 100 % I kategorien bolig, vektes engasjementer med sikkerhetsdekning innenfor 80% av forsvarlig verdigrunnlag med 35 %. Metoden gjør at ett engasjement kan få kapitalvekting i flere kategorier med sikkerhetsdekning i bolig. Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg foretar motregning av eksponeringer i eller utenfor balansen ved beregning av kapitalkrav for kredittrisiko. Risikoprising Banken etterstreber å prise kredittrisiko på det enkelte engasjement, og legger vekt på avkastning mot risikojustert kapitalbinding. Nedskrivninger for tap Individuell nedskrivning for tap på et engasjement finner sted når det foreligger objektiv informasjon om at en tapshendelse har inntruffet og at denne hendelsen reduserer fremtidige kontantstrømmer på et utlån. Objektiv informasjon kan være vesentlige finansielle problemer hos låntaker som har ført til redusert betalingsevne, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom lånets balanseførte verdi og nåverdien av de fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektive rente ved tidspunktet for nedskrivningen. Nedskrivning på gruppenivå foretas hvor tapshendelser ikke kan identifiseres på enkeltengasjementer. Tapserfaring og analyseverktøy benyttes som grunnlag for beregningene av gruppevise nedskrivninger. Gruppenedskrivninger spesifiseres for personmarked og bedriftsmarked, men er ikke tilordnet de enkelte næringer. Kvalitetssikringsteamet gjennomgår alle bankens engasjementer hvert kvartal for å se om det er nødvendig å foreta individuell nedskrivning. Banken klassifiserer et tap som konstatert når det er på det rene at de tiltak som er satt i verk for å inndrive utestående beløp ikke har ført fram. Et engasjement anses å være i mislighold dersom et av de følgende kriterier er oppfylt: - Et krav er forfalt med mer enn 90 dager og beløpet er over 1000 kr. - Banken har grunn til å anta at debitor ikke klarer å tilbakebetale (fult ut) i henhold til sine forpliktelser. Side: 14 av 39

15 4.2.1 Porteføljeinformasjon Tabellene vedrørende kredittrisiko er oppdatert med tall pr Figurene som gjelder validering er oppdatert pr Minimumskrav ansvarlig kapital Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg Tab.6 Samlet engasjementsbeløp Kategori Kapitalbehov totalt Antall Kunder Bolig Foretak Forfalt Massemarked SUM Kategori Kapitalbehov u/balansen RWA totalt RWA u/balansen Eksponering totalt Eksponering u/balansen Bolig Foretak Forfalt Massemarked SUM Kategori Kapitalbehov p/balansen RWA totalt RWA p/balansen Eksponering totalt Eksponering p/balansen Bolig Foretak Forfalt Massemarked SUM Side: 15 av 39

16 Tabell 7 Morbank Konsern (hele 1000) Utlån fordelt på fordringstype Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Opptjente renter Brutto utlån og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Utlån og fordringer på kunder Utlån fordelt på markeder Lønnstakere Næringsfordelt Andre sektorer Opptjente renter Brutto utlån og fordringer på kunder Nedskrivninger Utlån og fordringer på kunder Tabell 8 Morbank Konsern Totalt engasjement fordelt på risikogruppe Svært lav risiko Lav risiko Middels risiko Høy risiko Svært høy risiko Misligholdte og nedskrevne engasjementer Sum totalt engasjement fordelt på risikogruppe Morbank Konsern Brutto utlån fordelt på risikogruppe Svært lav risiko Lav risiko Middels risiko Høy risiko Svært høy risiko Misligholdte og nedskrevne engasjementer Opptjente renter Sum brutto utlån fordelt på risikogruppe Morbank Konsern Individuelle nedskrivninger fordelt på risikogruppe Misligholdte og nedskrevne engasjementer I Sparebank 1 Nøtterøy- Tønsbergs interne risikoklassifiseringssystem klassifiseres alle engasjement med en individuell nedskrivningsom misligholdt uavhengig av ekstern definisjon på mislighold. Fordelingene på risikogrupper er basert på bankens beregninger for misligholdssannsynlighet for alle kunder i porteføljen basert på historiske data. Misligholdssannsynlighet sammen med sikkerhetsverdier brukes så til å klassifisere kundene i ulike risikogrupper. Alle kunder anonymiseres og rescores hver måned i bankens porteføljesystem. Side: 16 av 39

17 Tabell 10 Morbank Konsern Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på risikogruppe Laveste risiko Lav risiko Middels risiko Høy risiko Høyeste risiko Misligholdte og nedskrevne engasjementer Sum forventet årlig gj.snittlig netto tap fordelt på risikogrupper Forventet årlig gjennomsnittlig netto tap er det beløpet banken statistisk forventer å tape på utlånsporteføljen i løpet av en 12 måneders periode. Det er beregnet med bakgrunn i historiske data. I en oppgangskonjunktur vil faktiske årlige tap være lavere enn det gjennomsnittlige forventede tapet, og omvendt i en nedgangskonjunktur. Tabell 11 Morbank Konsern Totalt engasjement fordelt på sektor og næring Primærnæringer Industri Bygg og anlegg Varehandel Transport og lagring Hotell- og restaurantdrift Finansiering og forsikringsvirksomhet Eiendomsdrift Forretningsmessig tjenesteyting Annen privat tjenesteyting Sum næringsengasjement Lønnstakere o.l Andre sektorer Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring Tabell 12 Morbank Konsern Brutto utlån fordelt på sektor og næring Lønnstakere o.l Primærnæringer Industri Bygg og anlegg Varehandel Transport og lagring Hotell- og restaurantdrift Finansiering og forsikringsvirksomhet Eiendomsdrift Forretningsmessig tjenesteyting Annen privat tjenesteyting Opptjente renter Sum brutto utlån fordelt på sektor og næring Side: 17 av 39

18 Tabell 13 Ubenyttet bevilgninger og kreditter 2011 Lønnstakere o.l Primærnæringer Industri Bygg og anlegg Varehandel Transport og lagring Hotell- og restaurantdrift Finansiering og forsikringsvirksomhet Eiendomsdrift Forretningsmessig tjenesteyting Annen privat tjenesteyting Optjente renter Sum totalt Tabell 14 Morbank Konsern Individuelle nedskrivninger fordelt på sektor og næring Lønnstakere o.l Primærnæringer - - Industri Bygg og anlegg Varehandel Transport og lagring Hotell- og restaurantdrift Finansiering og forsikringsvirksomhet Eiendomsdrift Forretningsmessig tjenesteyting Annen privat tjenesteyting Amortisering på nedskrivninger Sum individuelle nedskrivninger fordelt på sektor og næring Tabell 15 Morbank Konsern Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på sektor og næring Lønnstakere o.l Primærnæringer Industri Bygg og anlegg Varehandel Transport og lagring Hotell- og restaurantdrift Finansiering og forsikringsvirksomhet Eiendomsdrift Forretningsmessig tjenesteyting Annen privat tjenesteyting Andre sektorer Sum forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på sektor og næring Side: 18 av 39

19 Tabell 16 Morbank Konsern Brutto utlån fordelt på geografiske områder Vestfold Landet for øvrig Utlandet Sum brutto utlån fordelt på geografiske områder Tabell 17 Morbank (hele 1000) Bankaktiviteter Vestfold Landet for øvrig Utlandet Totalt bankaktiviteter Tabellen under viser maksimal eksponering mot kredittrisiko i balansen, inkludert derivater. Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantstillelser og tillatte motregninger. Tabell 18 Morbank Konsern (hele 1000) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til og fordringer på kunder Verdipapirer - virkelig verdi Verdipapirer - tilgjengelig for salg Verdipapirer - lån og fordring Derivater Andre eiendeler Sum eiendeler Forpliktelser Betingede forpliktelser (stilte garantier) Ubenyttede kreditter Sum finansielle garantistillelser Sum total kredittrisikoeksponering Side: 19 av 39

20 Engasjement fordelt på gjenstående løpetid Tabell 19 Morbank Per (hele tusen) på forespørsel under 3 måneder 3-12 måneder 1-5 år over 5 år Totalt Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og rentefond Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Immaterielle eiendeler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld og balanseført forpliktelse Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Netto likvid eksponering Konsern Per (hele tusen) på forespørsel under 3 måneder 3-12 måneder 1-5 år over 5 år Totalt Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og rentefond Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Immaterielle eiendeler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld og balanseført forpliktelse Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Netto likvid eksponering Side: 20 av 39

21 Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån 2010 og 2009 Morbank og Konsern 2011 (mill. kroner) 1-3 måneder 4-6 måneder 6-12 måneder Over 1 år Totalt Utlån til og fordringer på kunder - Personmarked Bedriftsmarked Sum (mill. kroner) 1-3 måneder 4-6 måneder 6-12 måneder Over 1 år Totalt Utlån til og fordringer på kunder - Personmarked Bedriftsmarked Sum Tabell 21 Utvikling i nedskrivninger på utlån og garantier Morbank og Konsern (hele tusen kroner) Perioden tap på utlån og garantier PM BM Totalt PM BM Totalt Periodens endring i individuelle nedskrivninger (579) (7.061) (7.640) (312) Periodens endring i gruppenedskrivninger (4.119) (1.140) (1.361) - (1.361) + Konstaterte tap på engasjement som tidligere er nedskrevet Konstaterte tap på engasjement som tidligere ikke er nedskrevet Inngang på tidligere nedskrevne utlån, garantier m.v /- Andre korreksjoner / amortiseringseffekter Sum tap på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger PM BM Totalt PM BM Totalt Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger Tilbakeføring av tidligere års nedskrivninger Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere er gjort individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere år ikke er gjort individuelle nedskrivinger /- Andre korreksjoner / amortisering på nedskrivninger (21) (11) Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier *) Garantiavsetninger er inkludert i balanselinje "Andre forpliktelser", og per utgjorde dette 111 kroner. Avsetningen er tilbakeført i Gruppenedskrivninger PM BM Totalt PM BM Totalt Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån og garantier pr Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og + garantier (4.119) (1.140) (1.361) - (1.361) Gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og garantier pr Side: 21 av 39

22 Tap fordelt på sektor og næring PM BM Totalt PM BM Totalt Lønnstakere o.l Offentlig forvaltning - - Primærnæringer - - Industri Bygg og anlegg Varehandel Hotell- og restaurantdrift (103) (103) (150) (150) Eiendomsdrift Forretningsmessig tjenesteyting Transport og kommunikasjon (142) (142) Øvrige næringer Gruppenedskrivning næring (4.119) (4.119) - Gruppenedskrivning person (1.361) (1.361) Gruppenedskrivning (tap overtatte eiendommer) - - Tap på utlån og garantier til kunder Morbank og konsern Misligholdte (over 90 dager) og tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement Øvrige tapsutsatte engasjement Totalt misligholdte og tapsutsatte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Inntektsførte renter på nedskrevne lån Tabell 22 i 1000 kroner Brutto utlån Bokførte tap (1) Misligholdte engasjementer (brutto) (2) TOTALE BRUTTO UTLÅN 1.1 Personmarkedet (kode 810) Herav: Nedbetalingslån med pant i bolig (4) Herav: Rammelån med pant i bolig (5) Næringsmarkedet (kode ) Andre (6) BRUTTO UTLÅN OG BOKFØRTE TAP FORDELT PÅ NÆRING (7) Næringskoder (8) Beskrivelse 011 Jordbruk og tilknyttede tjenester Skogbruk og tilknyttede tjenester Fiske og fangst Fiskeoppdrett og klekkerier 019 Bergverksdrift og utvinning 022 Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass 023 Utvinning av råolje og naturgass 025 Industri Bygging av skip og båter 035 El-,gass-,damp- og varmtvannsforsyning 036 Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 041 Utvikling av byggeprosjekter Bygge- og anleggsvirksomhet Varehandel, reparasjon av motorvogner Utenrikssjøfart og rørtransport 053 Transport ellers og lagring (142) 055 Overnattings- og serveringsvirksomhet (103) Informasjon og kommunikasjon Omsetning og drift av fast eiendom Faglig og finansiell tjenesteyting Forretningsmessig tjenesteyting Tjenesteytende næringer ellers Side: 22 av 39

23 Validering I tråd med kravene i kapitalkravsforskriften og for å sikre tilfredsstillende kvalitet i kredittporteføljen gjennomføres løpende kvalitativ og kvantitativ validering av porteføljen. Sparebank 1 alliansen driver kontinuerlig videreutvikling og etterprøving av risikostyringssystemet for å sikre at dette holder en god kvalitet over tid. Dette arbeidet kan deles inn i tre hovedområder: Kvantitativ validering: Den kvantitative valideringen skal sikre at bankens estimater for misligholdssannsynlighet (PD), konverteringsfaktor (for bruk ved fastsettelse av eksponering ved mislighold, EAD) og tapsgrad gitt mislighold (LGD) holder en tilstrekkelig god kvalitet. Det gjennomføres ulike typer analyser som ser nærmere på modellenes evne til å rangere engasjementer (diskrimineringsevne), evne til å fastsette riktig nivå på risikoparameterne og stabiliteten i modellenes estimater. Kvalitativ validering: Gjennomgangen av engasjement med kontroll av klassifisering og analyser er riktig. Etterlevelse av kapitalkravsforskriften (anvendelse): Gjennomgangen skal sikre at banken etterlever kapitalkravsforskriften. Følgende områder vurderes: o Integrasjon i strategi, policy, prosedyrer og rutiner. o Anvendelse av modellene (PD, EAD og LGD) i kredittinnvilgelsen. o Anvendelse av prismodell i kredittsystemet. o Anvendelse av modellene i porteføljestyring og ledelsesrapportering. o Kompetanse. o Kvalitet i saksbehandling. o Kvalitet i data og rammeverk. o Observasjoner og innspill fra revisor, og oppfølgingen av disse. Rangeringsevne misligholdssannsynlighet PD Analyse av modellens diskriminerende egenskaper (rangeringsevne) viser i hvor stor grad modellen for beregning av misligholdssannsynlighet faktisk klarer å rangere kundene fra de med høyest misligholdssannsynlighet til de kundene med lavest misligholdssannsynlighet. Scoringsmodellenes evne til å rangere kundene måles først og fremst ved hjelp av en internasjonalt anerkjent metode kalt AUC (Area under curve). AUC metoden er en måte å sammenstille informasjon fra statistiske målinger foretatt over en periode. AUC er svært nyttig til å sammenligne misligholdsmodeller for å finne ut hvilke modeller det er som er best til å rangere kundene. Banken bruker følgende vurderingskriterier for rangeringsevne: 0 prosent < AUC < 50 prosent Ingen rangeringsevne 50 prosent < AUC < 70 prosent Svak 70 prosent < AUC < 80 prosent Akseptabel (minimumskravet) 80 prosent < AUC < 90 prosent Meget god 90 prosent < AUC < 100 prosent Eksepsjonelt god Scoringsmodellenes rangeringsevne for personmarkedskunder Side: 23 av 39

24 AUC PM fast eiendom AUC PM ikke bolig Side: 24 av 39

25 AUC normalscoret BM portefølje Scoringsmodellenes rangeringsevne for Sparebank 1 Nøtterøy Tønsberg er meget god til eksepsjonelt god. 4.3 Markedsrisiko Styring og kontroll Markedsrisiko defineres som tap som skyldes endringer i observerbare markedsvariabler som renter og aksjekurser. Markedsrisiko i banken kommer hovedsakelig fra bankens investeringer i obligasjoner og sertifikater. Bankens investeringspolicy tilsier at brutto investeringer i aksjer eller aksjefond skal være oppad begrenset til 50 MNOK. Banken skal ikke ha noen valuta eksponering. Bankens styre fastsetter hvert år Policy for risikostyring og internkontroll hvor måltall for markedsrisiko inngår. Siste revisjon av retningslinjene ble foretatt i styremøte 7. desember Formålet med retningslinjene er å tilrettelegge for en god avkastning på bankens overskuddslikviditet, dog innenfor fastlagte rammer for risikoeksponering. Banken har også en egen balansekomite som fungerer som et rådgivende organ til de investeringer som skal gjøres. Retningslinjene beskriver videre rammene for risikotagningen, samt organisering av investeringsaktivitetene. Retningslinjene beskriver rammer for investeringsaktivitetene, herunder detaljerte rammer for renterisiko, aksjeeksponering og bruk av derivater. Retningslinjene inneholder videre beskrivelse av maksimale rammer for motpartseksponering mot konkrete motparter og for konkrete risikokategorier (basert på bransje, rating og løpetid). Det er også spesifikke styrevedtatte rammer for bankens eksponering i rentederivater, swaps/rentebytteavtaler som sier at alle bankens fastrenteposisjoner skal prissikres. Bankvirksomhet kan gi opphav til betydelig renterisiko, som følge av blant annet ordinær innlåns- og utlånsvirksomhet, samt investeringer i rentebærende papirer. Bankens renterisiko er hovedsakelig knyttet til de to førstnevnte. Investeringsporteføljen har som hovedhensikt å skape avkastning på overskuddslikviditeten. Det investeres utelukkende i papirer med velrenommerte motparter, som har investment grade rating. Papirene som benyttes er hovedsakelig papirer med kvartalsvis Side: 25 av 39

26 rentefastsettelse (FRN), slik at renterisikoen reduseres. Banken styrer investeringene gjennom detaljerte rammer som revideres og godkjennes av styret minst årlig. Bankens risiko og compliance avdeling foretar løpende rammekontroll, og rapporter umiddelbart rammebrudd til bankens ledelse. Rammeutnyttelser rapporteres til styret minst kvartalsvis. Banken måler renterisiko som den samlede resultateffekten på bankens balanseposter og utenombalanseposter ved skift i rentekurven. Det er satt rammer for hvor stor resultateffekt som tillates gitt parallellskift og vridninger på rentekurven. Renterisikoen er lav og innenfor styrefastsatte rammer. Ved en endring i rentekurven på 2 % er endringen mindre enn de styrefastsatte kravet på 10 millioner NOK. En endring på 1 % gir et utslag på NOK. Porteføljeinformasjon Et verdipapirs verdi avhenger av faktorer som er spesifikke for de enkelte utstederne og av generelle markedsbevegelser. Bankens eksponering mot denne formen for risiko er regulert gjennom rammer for maksimale investeringer i de ulike porteføljene. Under er det gjengitt investeringer som påvirker bankens markedsrisiko. Sertifikater Tabell 23 Tall oppgitt i 1000 Markedsverdi Industri Obligasjoner Markedsverdi Stat Kredittforetak (OMF) Kommuner/fylke Bank/finans Industri Det er ingen nedskrivninger eller reverseringer i obligasjonsbeholdningen i Side: 26 av 39

27 Oversikt over type og verdi av børsnoterte aksjer og unoterte aksjer Tabell 25 Morbank Konsern (mill kroner) Til virkelig verdi over resultat børsnoterte Unoterte Tilgjengelig for salg børsnoterte unoterte Sum aksjer og andeler Sum børsnoterte selskaper Sum unoterte selskaper Aksjer og andeler som har som formål og generere meravkastning utover risikofrirente utgjør pr ,5 MNOK Fond for urealiserte gevinster utgjør 1,58 MNOK. Tabell 26 Børsnoterte selskaper * Kategori Eierandel over Vår be- Markedsverdi/ 10 % holdning Ansk.kost bokført verdi Nivåkategori (%) (antall) (1000 kr) (1000 kr) DNB ASA VV Gjensidige Forsikring ASA VV Nordic Finacials ASA VV SpareBank 1 SR-Bank ASA VV Sum børsnoterte aksjer SpareBank 1 Ringerike Hadeland VV SpareBank 1 SMN VV SpareBank 1 Østfold Akershus VV Sum børsnoterte egenkapitalbevis Odin Eiendom, aksjefond VV Odin Europa Ordinære, aksjefond VV Odin Europa SMB, aksjefond VV Odin Finland, aksjefond VV Odin Maritim, aksjefond VV Odin Norge, aksjefond VV Odin Offshore, aksjefond VV Odin Sverige, aksjefond VV Sum Aksjefond Sum børsnotere aksjer, andeler og egenkapitalbevis Side: 27 av 39