årsrapport sparebanken møres pensjonskasse

Transkript

1 årsrapport sparebanken møres pensjonskasse 15

2 2 ÅRSRAPPORT 215 Innhold 3 Styrets årsberetning 5 Resultat 6 Balanse 7 Egenkapitaloppstilling 8 Kontantstrømoppstilling 9 Noteopplysninger 18 Revisors beretning

3 ÅRSRAPPORT 215 Styrets årsberetning INNLEDNING pensjonsutbetalingene reguleres i henhold menter utgjør 345, mill. kroner (335,4 Sparebanken Møres Pensjonskasse ble til pensjonistenes andel av overskuddet. mill. kroner) og bankinnskudd 123,1 mill. opprettet den 31. desember 1987 av Med virkning fra ble ytelses- kroner (128,5 mill. kroner). Sparebanken Møre for å forvalte ban- ordningen ytterligere lukket ved at alle kens pensjonsordning for dens ansatte ansatte født i 1959 eller senere ble overført og pensjonister. Pensjonskassen skal yte fra ytelsespensjon til innskuddspensjon. I KAPITALFORVALTNING OG RISIKOSTYRING alderspensjon og uførepensjon til pensjons- forbindelse med denne endringen ble det Forvaltningen av pensjonskassens eiendeler kassens medlemmer, og etterlattepensjon utstedt 132 nye fripoliser pr som er utkontraktert til Møre Aktiv Forvaltning. til ektefelle, registrert partner eller barn etter skal forvaltes i pensjonskassen. Verdijustert avkastning ble for 215 1,21 % medlem. (3,45 %). Pensjonskassens finansielle risiko RESULTAT FOR 215 er totalt vurdert som lav til moderat, og er Pensjonskassen har forretningskontor i Åle- Premieinntekter for 215 utgjorde 39, knyttet opp til konkrete rammer gjennom sund. Det er ingen ansatte i pensjonskas- mill. kroner (21,8 mill. kroner). Inntekter det interne kapitalforvaltningsreglemen- sen. De administrative funksjonene utføres fra de finansielle eiendelene ble 5,6 mill. tet. Rammene er gjenstand for minst årlig av ansatte i Sparebanken Møre. Styret i kroner (15,6 mill. kroner) samlet for kol- gjennomgang i pensjonskassens styre. De pensjonskassen består av 3 menn og 2 lektiv- og selskapsporteføljen. Reduksjonen finansielle eiendelene var ved utgangen kvinner. To av styremedlemmene er valgt i inntekter fra finansielle eiendeler skyldes av regnskapsåret plassert i obligasjoner av og blant pensjonsordningens medlem- negativ verdiutvikling i rente- og kapitalmar- og andre rentebærende instrument, samt mer, og ett styremedlem er uavhengig av kedet gjennom 215. Pensjoner og overfø- bankinnskudd. Eiendelene er klassifisert pensjonskassen og Sparebanken Møre. ringer av premiereserve utgjorde 14,6 mill. som omløpsmidler og vurdert til virkelig Pensjonskassens virksomhet forurenser kroner (13,9 mill. kroner), og endring i de verdi. ikke det ytre miljøet. forsikringsmessige avsetningene utgjorde 21,5 mill. kroner (2,4 mill. kroner). Det er I kapitalforvaltningsstrategien er det et sen- Ved utgangen av 215 hadde pensjons- avsatt 2,5 mill. kroner (4,2 mill. kroner) til tralt mål å sikre kapitalen på en slik måte kassen 247 aktive medlemmer. Det var styrking av premiereservene for best mulig at pensjonskassen i størst mulig grad blir i på samme tid 151 alderspensjonister, 44 å kunne imøtekomme kravene til premi- stand til å oppfylle sine forsikringsforplik- uførepensjonister, 33 ektefellepensjonister ereserve i det nye dødelighetsgrunnlaget. telser. I likviditetsstyringen er det et sen- og 2 barnepensjonister. Pensjonskassen Pensjonskassen har totalt styrket premi- tralt mål at pensjonskassen kan møte de forvaltet i tillegg 38 fripoliser. ereservene med 25,1 mill. kroner av totalt utbetalinger som følger av de forpliktelsene oppreserveringsbehov på 45,8 mill. kroner. en har påtatt seg. Kapitalen skal forvaltes Sparebanken Møre har gjennomført end- De forsikringsrelaterte driftskostnadene ble under hensyn til sikkerhet, risikospredning, ringer i sin pensjonsordning de siste årene 2,7 mill. kroner (2,4 mill. kroner). Resultat avkastning og likviditet. Innenfor rammen av med betydning for virksomheten i Spare- etter skatt for 215 ble 5,9 mill. kroner (,7 forsvarlig sikkerhet og risikospredning skal banken Møres Pensjonskasse. I 29 ble mill. kroner). pensjonskassen over tid søke å oppnå så ytelsesordningen, som er forsikret i pen- god avkastning av de forvaltede midlene sjonskassen, lukket for nye medlemmer. BALANSEN Alle nyansatte har etter dette mottatt inn- Pensjonskassens totale forvaltningskapital skuddspensjon. Med virkning fra 1. januar ved utgangen av 215 var på 468,9 mill. Det er etablert et godt system og velfun- 21 ble ektefelle- og barnepensjon tatt kroner (463,9 mill. kroner). Pensjonskassen gerende rutiner for måling og rapportering bort, samt at fripoliseopptjeningen for uføre- har ved utgangen av 215 ikke investerin- knyttet til finansiell og likviditetsmessig pensjon ble tatt bort. I 212 ble det vedtatt ger i aksjer og fondsandeler. Investeringer i risiko. Det gjennomføres periodiske stres- en planendring som medførte at de årlige obligasjoner og andre rentebærende instru- stester for å sikre at pensjonskassen har som mulig. 3

4 4 ÅRSRAPPORT 215 tilstrekkelig bufferkapital, kapitaldekning og denne styrkingen. Kapitaldekningen er på kroner. Det ikke-tekniske regnskapet viste solvenskapital i henhold til regulatoriske og 2,6 % ved utgangen av 215 (13,41 et overskudd på 166. kroner. Total tilsynsmessige krav. Resultatene av disse %). Myndighetenes krav til kapitaldekning resultatet utgjorde kroner. Styret stresstestene rapporteres til pensjonskas- pr var på 8 %. Fra og med vedtar at det totale overskuddet disponeres sens styre. Pensjonskassens system for 216 er spesifikt krav til kapitaldekning på følgende måte: styring og kontroll evalueres også regelmes- på 8 % falt bort ved ikrafttredelse av ny sig av uavhengig kontrollfunksjon. Totalt er finansforetakslov. Tilsynsmyndighetene har Overført til annen egenkapital etablert internkontroll i pensjonskassen, her- varslet større fokus på pensjonskassenes disponert under også internkontrollen hos leverandø- bufferkapitalutnyttelse etter at nytt regula- rer av utkontrakterte tjenester, vurdert som torisk regelverk trådte i kraft FORTSATT DRIFT velfungerende. SOLIDITET OG EGENKAPITAL Pensjonskassens solvensmargin utgjorde Styret bekrefter at forutsetning om fortsatt 228,5 % ved utgangen av 215 (162,3 %). drift er til stede, og at årsregnskapet er Pensjonskassens egenkapital er gjennom avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet et (21,6 mill. kroner). I 215 ble det gjennom- DISPONERING AV ÅRETS OVERSKUDD ført et kapitalinnskudd på 1 mill. kroner fra Det tekniske regnskapet for pensjonskassen sielle stilling pr og for resultatet pensjonskassens sponsor som har bidratt til viste i 215 et overskudd på i regnskapsåret. 215 styrket og utgjør 37,4 mill. kroner rettvisende bilde av pensjonskassens finan- Ålesund, 31. desember mars 216 I STYRET FOR Erik Røkke Magny Solnørdal Leif Kylling st yrets leder Helge Knudsen Britt Iren Tøsse Aandal Jone R. Slinning daglig leder

5 5 ÅRSRAPPORT 215 RESULTAT Beløp i hele tusen Noter TEKNISK REGNSKAP Premieinntekter Forfalte premier, brutto Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Utbetalte pensjoner mv pensjoner mv Endring i premiereserve Endring i tilleggsavsetninger - Avgitte gjenforsikringspremier premieinntekter for egen regning Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 4, 8 Pensjoner mv. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser Endring i kursreguleringsfond Endring i premiefond, innskuddsfond og pensjonistenes overskuddsfond resultatførte endringer i forsikringsforpliktelsene - kontraktsfastsatte forpliktelser 6, 7 Forsikringsrelaterte driftskostnader Forvaltningskostnader Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader forsikringsrelaterte driftskostnader 9 Resultat av teknisk regnskap IKKE-TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 4, 8 Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen Forvaltningskostnader Andre kostnader kostnader knyttet til selskapsporteføljen 4, 8 Resultat av ikke-teknisk regnskap Resultat før skattekostnad Skattekostnad 11 Totalresultat Disponeringer Overført til annen egenkapital disponeringer

6 6 ÅRSRAPPORT 215 BALANSE , Forskuddsbetalte kostnader 791 forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 791 Beløp i hele tusen Noter EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN Investeringer Finansielle investeringer som måles til virkelig verdi Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning investeringer Andre eiendeler Bank andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter EIENDELER I KOLLEKTIVPORTEFØLJEN Investeringer Finansielle investeringer som måles til virkelig verdi Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning investeringer Andre eiendeler Bank andre eiendeler eiendeler , EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital Selskapskapital innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen opptjent egenkapital opptjent egenkapital Forsikringsforpliktelser Premiereserve Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond 71 Premiefond forsikringsmessige forpliktelser 6, 7 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter egenkapital og gjeld 2, Ålesund, 31. desember mars 216 I STYRET FOR Erik Røkke st yrets leder Magny Solnørdal Helge Knudsen Britt Iren Tøsse Aandal Leif Kylling Jone R. Slinning daglig leder

7 ÅRSRAPPORT 215 OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITALEN egen kapital Selskapskapital Risikoutjevningsfond Annen opptjent egenkapital Egenkapital pr Innbetalt Totalresultat Egenkapital pr Egenkapital pr Totalresultat Egenkapital pr egen kapital Selskapskapital Risikoutjevningsfond Annen opptjent egenkapital

8 8 ÅRSRAPPORT 215 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Premieinnbetaling Pensjonsutbetalinger Driftsutbetalinger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Renteinnbetalinger obligasjoner Endring ved kjøp av verdipapirer Endring ved salg av verdipapirer Innbetaling av selskapskapital 1 Netto kontantstrømmer av finansieringsaktiviteter 1 Renteinnbetalinger bankinnskudd Endring ved forfall på verdipapirer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt Netto endring i kontanter og bankinnskudd

9 ÅRSRAPPORT 215 Noteopplysninger 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet for Sparebanken Møres Pensjonskasse («Pensjonskassen») er satt opp i samsvar med Finansdepartementets forskrift av 2. desember 211 om årsregnskap for pensjonsforetak. Pensjonskassen er opprettet av Sparebanken Møre for å forvalte bankens pensjonsordning for dens ansatte og pensjonister. Regelverket for pensjonsordningen er fastsatt gjennom særskilt avtale mellom Pensjonskassen og banken, jf. foretakspensjonsloven 2-1, 1. ledd. Når et fratrådt medlem har rett til opptjent pensjon sikres rettighetene ved fripoliser i Pensjonskassen. Til og med 6. november 212 ble disse rettighetene sikret i livsforsikringsselskapet DNB Liv. Etter dette har nyutstedte fripoliser blitt forvaltet gjennom Pensjonskassen. Sparebanken Møre har gjennomført endringer i sin pensjonsordning de siste årene med betydning for virksomheten i Pensjonskassen. I 29 ble ytelsesordningen lukket for nye medlemmer. Alle nyansatte har etter dette mottatt innskuddspensjon. Med virkning fra 1. januar 21 ble ektefelle- og barnepensjon tatt bort, samt at fripoliseopptjeningen for uførepensjon ble tatt bort. I 212 ble det vedtatt en planendring som medførte at de årlige pensjonsutbetalingene reguleres i henhold til pensjonistenes andel av overskuddet. Med virkning fra ble ytelsesordningen ytterligere lukket ved at alle ansatte født i 1959 eller senere ble overført fra ytelsespensjon til innskuddspensjon. Arbeidstakerne yter ikke tilskudd til den ytelsesbaserte pensjonsordningen. Valuta Årsregnskapet er presentert i norske kroner (NOK). Alle balanseposter i utenlandsk valuta skal omregnes til NOK etter kurser pr. 31. desember. Løpende inntekter og utgifter i valuta skal omregnes til NOK etter kurser på det tidspunktet de oppstod. Ved utgangen av 215 hadde Pensjonskassen ingen balanseposter som initielt var i utenlandsk valuta. Løpende inntekter og utgifter gjennom 215 har også utelukkende vært gjennomført i NOK. Finansielle eiendeler Pensjonskassens finansielle eiendeler er klassifisert som omløpsmidler og verdivurdert fortløpende til virkelig verdi basert på observerbare markedsverdier i samsvar med IAS 39. Renteinntekter fra obligasjoner og bankinnskudd blir tatt med i resultatregnskapet etter hvert som de blir opptjent. Opptjente, ikke betalte renteinntekter ved slutten av året fra obligasjoner blir inntektsført og bokført sammen med tilhørende investeringer i balansen. Forsikringsforpliktelser Forsikringsforpliktelsene skal ta hensyn til alle opplysninger som foreligger på tidspunktet for avleggelse av årsregnskapet og avsetningene skal være tilstrekkelig til å dekke Pensjonskassens totale forpliktelser i henhold til avtalene. Premiereserven er beregnet med dødelighets grunnlaget K213 og DNB Livs gjeldende uføregrunnlag. Der annet ikke er angitt er alle tall i hele tusen. 9

10 1 ÅRSRAPPORT RISIKOSTYRING Sparebanken Møres Pensjonskasse sin kapitalforvaltningsstrategi definerer strategi og rammer for kapitalforvaltningen av pensjonsmidlene. Den setter også standard for ansvarsforhold, måling, overvåking, og rapportering. Strategien skal gjennomgås minimum årlig og revideres/vedtas av styret i pensjonskassen. Kapitalen skal forvaltes under hensyn til sikkerhet, risikospredning, avkastning og likviditet. Pensjonskassen skal drive kapitalforvaltningen slik at riktig oppfyllelse av forsikringsforpliktelsene sikres. Forvaltningen skal særlig ivareta sikkerhet over tid på bakgrunn av pensjonskassens langsiktige forpliktelser. I forvaltningen av pensjonskassers midler står en overfor en hovedrisiko, nemlig muligheten for ikke å kunne oppfylle forpliktelsene overfor pensjonstakerne. I en kapitalforvaltningsstrategi er det et sentralt mål å sikre kapitalen på slik måte at pensjonskassen i størst mulig grad blir i stand til å oppfylle sine forsikringsforpliktelser. Innenfor rammen av forsvarlig sikkerhet og risikospredning skal pensjonskassen over tid søke å oppnå så god avkastning av de forvaltede midler som mulig. Langsiktigheten i forvaltningen tilsier at pensjonskassen må påta seg både renterisiko og øvrig markedsrisiko for å ha mulighet til en moderat meravkastning utover den risikofrie plasseringsrenten. Pensjonskassen måler renterisikoen for den rentebærende delen av eiendelssiden ved analyser som gir effekten av en renteendring på 1 prosentspoengs parallellskift i avkastningskurven. Renterisikoen vurderes som moderat. Tabellen nedenfor viser potensiell resultateffekt for pensjonskassen ved en økning i rentenivået på ett prosentpoeng for pensjonskassens rentebærende verdipapirbe holdning. Beregningen er foretatt basert på gjeldende posisjoner og markedsrenter pr 31. desember. Inntil 1 år 1-2 år Over 2 år Totalt Durasjon , ,26 Pensjonskassen skal sørge for tilstrekkelig god likviditet til å foreta påregnelige utbetalinger. I den vedtatte likviditetsstyringsstrategien er det et sentralt mål å 215 Bankinnskudd sikre at pensjonskassen kan møte de utbetalinger som følger av de forpliktelsene en har påtatt seg. Tabellene nedenfor viser kontraktsmessige ikke-dis- Inntil 1 år 1-3 år konterte kontantstrømmer. Tallstørrelsene kan således ikke avstemmes mot balansen. 3-5 år Over 5 år Inntil 1 år 1-3 år 3-5 år Over 5 år Obligasjoner Bankinnskudd Obligasjoner Pensjonskassens midler deles i to porteføljer: Selskapsporteføljen Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen utgjør pensjonskassens egenkapital. Kollektivporteføljen er de forsikringstekniske avsetningene i pensjonskassen. Pensjonskassens to porteføljer er underlagt en felles forvaltning. Det er for de to porteføljene fastsatt hvilke instrumenter det kan foretas investeringer i, og hvilke rammer som skal gjelde innenfor de ulike aktivaklassene. Pensjonskassen skal som hovedregel ikke ha valutarisiko. Pensjonskassen skal ved hvert kvartal gjennomføre en stresstest. Den skal analysere hvordan uvanlige markedsforhold vil påvirke pensjonskassens bufferkapital. I analysen er det definert et sett med stresstestscenarier. Med bakgrunn i beregninger basert på definert stresstest er det fastsatt en målstørrelse for bufferkapitalutnyttelse. Stresstesten utføres i henhold til fastsatt stresstest fra Finanstilsynet.

11 11 ÅRSRAPPORT EGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Pensjonskasser skal ha en kapitaldekningsprosent som til enhver tid utgjør minst 8 prosent. Sparebanken Møres pensjonskasse skal ivareta krav til begrens- ninger i plasseringer med bakgrunn i pensjonskassens egenkapitalsituasjon. Kravet til nødvendig egenkapital i henhold til kapitaldekningsreglene vil legge de over- ordnede føringene for kapitalforvaltningen, og vil ved behov overstyre plasseringsrammene. 215 Balanseverdi Risikovekt % Risikovekt 1 % 214 Risikovektet Balanseverdi Risikovektet Risikovekt 2 % Risikovekt 1 % Fradrag Beregningsgrunnlag Kjernekapital ,6 13, Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Kjernekapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fradrag Netto kjernekapital Kapitaldekning Pensjonskassen skal ha en solvensmarginkapital som til enhver tid er tilstrekkelig til å dekke solvensmarginkravet beregnet etter nærmere angitte regler. Solvensmarginkrav Tabellen nedenfor viser status for pensjonskassens solvensmarginkapital. Beregnet solvens: Tilleggsavsetninger (5 %) Solvenskapital Solvenskapital utover krav Solvens margin ,5 % 162,3 %

12 12 ÅRSRAPPORT 215 Pensjonskassens innskutte egenkapital er innbetalt som følgende: SELSKAPSKAPITAL Beløp FINANSIELLE EIENDELER Obligasjoner og sertifikat 215 Til virkelig verdi over resultatet Lånesektor Risikovekting 214 Pålydende Anskaffelseskost Markedsverdi Pålydende Anskaffelseskost Markedsverdi Obligasjoner Stats- og statsgaranterte % Kredittinstitusjoner 1 % Offentlig 2 % Kredittinstitusjoner 2 % Industri 1 % Påløpte renter obligasjoner Markedsverdien på instrumentene som handles i et aktivt marked er basert på omsatt kurs på balanseda gen. For de finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked benyttes egne verdivurderinger basert på gjeldende markedsforhold, alternativt verdivurdering fra annen markedsaktør. 215 Basert på priser i et aktivt marked Observerbare markedsdata Annet enn observerbare markedsdata finansielle instrument til virkelig verdi

13 ÅRSRAPPORT KAPITALAVKASTNING Realisert Verdijustert 211 4,7 3, ,24 5, ,81 4, ,98 3, ,23 1,21 Kapitalavkastningen f.o.m. 211 er beregnet iht "Forskrift om beregning av kapitalavkastning i livsforsikringsselskaper mv." 13

14 14 ÅRSRAPPORT FORSIKRINGSMESSIGE FORPLIKTELSER 215 Premie reserve Premiefond Pensjonistenes Kursreguleringsoverskuddsfond fond Tilleggs avsetninger Totalt Balanse Overskudd på avkastningsresultatet Risikoresultatet tilordnet forsikringskontraktene Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser Netto resultatførte endringer resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser Ikke resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser Overføringer mellom fond Premiereserve Premiefond Pensjonistenes Kursreguleringsoverskuddsfond fond Tilleggsavsetninger Totalt Overføringer til/fra selskapet Balanse Balanse Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser Netto resultatførte endringer Overskudd på avkastningsresultatet Risikoresultatet tilordnet forsikringskontraktene resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser Ikke resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser Overføringer mellom fond Overføringer til/fra selskapet Balanse For å styrke pensjonskassens dødelighetsgrunnlag er det gjort følgende årlige disponeringer: Beløp Oppreserveringsbehov Gjenværende oppreservering fra overskudd Gjenværende oppreservering som må tas fra egenkapitalen Finanstilsynet krever at egenkapitalen skal dekke minst 2 % av oppreserveringsbehovet fordelt lineært over en 7 årsperiode fra , dvs med TNOK 1 37 pr år. Egenkapitalen må bidra med mer hvis kassens rente- og risikooverskudd ikke dekker sin andel av gjenværende oppreserveringsbehov. Det er ingen midler på premiefondet pr

15 15 ÅRSRAPPORT PREMIEFONDET Saldo Endring Anvendelse Tilførte renter Midler trukket fra fondet Midler tilført fondet Tilførte renter Tilførte renter 872 Tilførte renter Midler tilført fondet Midler trukket fra fondet Midler tilført fondet Tilførte renter Midler trukket fra fondet Midler tilført fondet 8 INNTEKTER OG KOSTNADER AV FINANSIELLE EIENDELER Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler Renteinntekter, bankinnskudd Renteinntekter, obligasjoner Verdiendringer på investeringer Urealisert gevinst/tap obligasjoner Utbytte aksjer/fond Urealisert gevinst/tap fond Urealisert gevinst/tap aksjer Urealisert gevinst/tap egenkapitalbevis Realisert gevinst/tap fond Realisert gevinst/tap aksjer Realisert gevinst og tap på investeringer Realisert gevinst/tap obligasjoner Realisert gevinst/tap egenkapitalbevis

16 16 ÅRSRAPPORT DRIFTSKOSTNADER Forvaltningskostnader Øvrige driftskostnader Aktuar Reassuranse Revisjon 1) Finanstilsynsavgift driftskostnader 1) Revisjonskostnader er inklusive merverdiavgift, og inkluderer honorar på kr knyttet til skatt og ligningspapir (kr i 214). Pensjonskassen har ingen ansatte. Daglig leder er ansatt i og får utbetalt lønn fra Sparebanken Møre. Interne styremedlemmer har ikke mottatt godtgjørelse i 215. Anne Holstad har mottatt kr 12 i styrehonorar i RESULTATANALYSE FOR TEKNISK REGNSKAP Renteresultat Administrasjonsresultat Risikoresultat Rentegaranti Oppreservering ny dødelighetstariff Til/fra tilleggsavsetninger Tilbakeført overskudd på avkastning Resultat av teknisk regnskap Dødsrisikopremie Uførerisikopremie Uførerisikoerstatning Dødelighetsarv Dødsrisikoerstatning Frigjort reserve ved død Reassuransepremie Risikoresultat

17 17 ÅRSRAPPORT SKATTEKOSTNAD Spesifikasjon av årets skattekostnad 215 Betalt skatt Endring i utsatt skatt Endring i ikke-aktivert utsatt skatt skattekostnad Beregning av årets skattegrunnlag Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Benyttet fremførbart underskudd Årets skattegrunnlag Oversikt over midlertidige forskjeller Omløpsmidler og andre verdipapirer med fast avkastning Forpliktelser Underskudd til fremføring midlertidige forskjeller Årsresultat før skatt % skatt av resultat før skatt midlertidige forskjeller før underskudd til fremføring Utsatt skattefordel (25 % i 215 og 27 % i 214) Selskapet tilfredsstiller ikke vilkårene for balanseføring av utsatt skattefordel. Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 27 % av resultat før skatt Endret skattesats utsatt skatt Endring i ikke-aktivert utsatt skatt Beregnet skattekostnad 12 NÆRSTÅENDE PARTER Sparebanken Møres Pensjonskasse vil, for å utøve sin normale drift, kjøpe tjenester fra Sparebanken Møre. Transaksjoner skjer på forretningsmessige vilkår. Forvaltningen av pensjonskassens finansielle eiendeler er satt bort til Avdeling Aktiv Forvaltning i Sparebanken Møre i henhold til inngått avtale. Se note 9 for honorarer. Regnskap og øvrig administrasjon tilhø- rende pensjonskassen utføres også av Sparebanken Møre. Pensjonskassens daglige leder er ansatt i og får utbetalt lønn fra Sparebanken Møre.

18 18 ÅRSRAPPORT 215 Til styret i Sparebanken Møres Pensjonskasse REVISORS BERETNING UTTALELSE OM ÅRSREGNSKAPET Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hen- Vi har revidert årsregnskapet for Sparebanken Møres Pensjonskasse, siktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. som består av balanse per 31. desember 215, resultatregnskap, oppstilling over endringer i egenkapitalen og kontantstrømoppstilling Konklusjon for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av Etter vår mening er årsregnskapet for Sparebanken Møres Pensjons- vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. kasse avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 215 og Styrets og daglig leders ansvar for årsregnskapet av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble Styret og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskaps lovens og god regnskapsskikk i Norge. regler og god regnskapsskikk i Norge, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, UTTALELSE OM ØVRIGE FORHOLD verken som følge av misligheter eller feil. Konklusjon om årsberetningen Revisors oppgaver og plikter Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnska- mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forut- pet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i setningen om fortsatt drift og forslaget til disponering av resultatet er samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter. International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for Konklusjon om registrering og dokumentasjon å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, vesentlig feilinformasjon. og kontrollhandlinger vi har funnet nød-vendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3 «Attesta- En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revi- sjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av sjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte historisk finansiell informasjon», mener vi at styret og daglig leder handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering med lov og god bokføringsskikk i Norge. tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige Ålesund, 11. mars 216 etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om ERNST & YOUNG AS effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av Ivar-André Norvik årsregnskapet. statsautorisert revisor

19 Design: Havnevik AS Keiser Wilhelms gate 29/33 Foto: Tone Drabløs Pb. 121 Sentrum, 61 Ålesund Telefon Telefax

20 sbm.no