Godt resultat og lave tap

Transkript

1 Første kvartal 2016

2 Godt resultat og lave tap 1. kvartal 2016 Resultat før skatt: 43,1 mill kroner (36,1 mill kroner) Resultat etter skatt: 32,3 mill kroner (26,3 mill kroner) Netto renteinntekter: 62,1 mill kroner (64,1 mill kroner) Driftskostnader: 13,7 mill kroner (14,3 mill kroner) Tap på utlån: 0,7 mill kroner (7,3 mill kroner) Brutto utlånsvekst siste 12 mnd: 0,1 % (7,5 %) Kjernekapitaldekning: 13,9 % (13,0 %) (1. kvartal 2015 i parentes) Resultat 1. kvartal 2016 Selskapets hovedvirksomhet er leasingfinansiering til næringslivet og bil- og båtlån til personkunder. SpareBank 1 SR-Finans er det ledende leasingselskapet i Rogaland med en forvaltningskapital på 6,9 mrd kroner. SpareBank 1 SR-Finans oppnådde et resultat før tap på 43,9 mill kroner (43,4 mill kroner) i 1. kvartal Dette er omtrent på nivå med resultat før tap pr 1. kvartal Netto renteinntekter er noe redusert som følge av lavere utlånsaktivitet sammenlignet med samme periode i fjor. Selskapet har opprettholdt en lav kostnadsprosent også i 1. kvartal 2016, og har et kontinuerlig fokus på effektivisering og digitalisering. Reduserte kostnader er med på å bidra til at selskapets resultatbidrag opprettholdes. Netto tap i 1. kvartal 2016 ble 0,7 mill kroner (7,3 mill kroner). Basert på usikkerheten som har preget markedet det siste året, vurderes tapene å være på et lavt nivå. Resultat før skatt utgjorde 43,1 mill kroner (36,1 mill kroner) i 1. kvartal Brutto utlån har økt med 0,1 % pr 1. kvartal 2016, og var ved utgangen av 1. kvartal mill kroner (6.826 mill kroner). Det er etablert færre nye kontrakter med et samlet volum på 469 mill kroner i 1. kvartal 2016 sammenlignet med første kvartal i fjor (547 mill kroner). Nedgang i oljepris, kostnadskutt og nedbemanning har preget næringslivet i selskapets markedsområde gjennom 2015 og hittil i Som følge av dette forventes lavere vekst innenfor leasingfinansiering til bedriftsmarkedet fremover. Det forventes fortsatt noe vekst i billån til privatkunder. Kredittrisiko og porteføljeutvikling Kvaliteten i selskapets utlånsportefølje vurderes som god. Gjennomsnittlig misligholdsannsynlighet har over tid hatt en positiv utvikling, noe som i særlig grad er drevet av styrket risikoprofil i eksisterende kundemasse. 75,8% av utlånseksponeringen er mot middels til laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er lavt, og utgjør 0,28 %. Kvaliteten i bedriftsmarkedsporteføljen vurderes også som god, og utviklingen er stabil. Omlag 69,9 % av utlånseksponeringen er mot middels til laveste risiko. Porteføljen innen transport og lagring, industri, og bygg og anlegg representerer selskapets største bransjer, og utgjør 25,3 % av samlet utlånseksponering inkludert personmarkedskunder. Engasjementene i disse bransjene har stor spredning i type objekt og engasjementsstørrelse. Kvaliteten i personmarkedsporteføljen vurderes som meget god, og utviklingen er stabil. Om lag 91,1 % av utlånseksponeringen er mot middels til laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er lavt, og utgjør 0,16 %. Belåningsgraden er gjennomgående moderat, sett opp mot sikkerhetsverdiene. Kapitaldekning Ved utgangen av 1. kvartal 2016 var kjernekapitaldekningen 13,9 % (13,0 %). På samme tidspunkt var kapitaldekningen 15,9 % (15,0 %). Krav til kapitaldekning økes til 15,0 % Regnskapsprinsipper har anvendt forenklet IFRS (en forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder) og prinsippene lagt til grunn under gjeldende IAS 34 Delårsregnskap. For nærmere beskrivelse av gjeldende regnskapsprinsipp henvises det til årsrapporten for Det er gjennomført forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Hendelser etter balansedagen Det har etter vært negative hendelser knyttet til enkelte av selskapets leasingkunder som kan påvirke nedskrivningene for regnskapsåret Styret forventer fortsatt et akseptabelt resultat for første halvår. Kvartalsregnskapet er godkjent av styret 13.mai Stavanger, 13. mai 2016 Styret for SpareBank 1 SR-Finans SpareBank 1 SR-Finans 1

3 Kvartalsregnskap Side Resultatregnskap 4 Balanse 5 Endring i egenkapital 6 Noter til regnskapet 7-8 Resultat fra kvartalsregnskapene 9 SpareBank 1 SR-Finans 2

4 Resultatregnskap Resultatregnskap (beløp i 1000 kroner) Note Renteinntekter o.l Renteutgifter o.l Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Gev./(tap) finansielle poster til virk. verdi 90 (588) (325) Driftsinntekter, gev./(tap) valuta (41) Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Utvidet resultat Estimatavvik pensjoner Skatteeffekt estimatavvik pensjoner Sum resultatposter ført mot egenkapitalen Totalresultat SpareBank 1 SR-Finans 3

5 Balanse Note Balanse (beløp i 1000 kroner) Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder 2, Finansielle derivater Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Aksjekapital Annen egenkapital Resultat for perioden Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital SpareBank 1 SR-Finans 4

6 Endring i egenkapital Aksje- Annen innskutt Annen Sum Beløp i 1000 kroner kapital egenkapital egenkapital egenkapital Egenkapital pr Periodens estimatavvik pensjonsforpliktelser Resultat for perioden Egenkapital Egenkapital pr Periodens estimatavvik pensjonsforpliktelser Resultat for perioden Egenkapital Egenkapital pr Årets estimatavvik pensjonsforpliktelser Mottatt konsernbidrag Årets overskudd Utbytte Egenkapital pr Selskapet regnskapsfører utbytte og konsernbidrag i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. SpareBank 1 SR-Finans 5

7 Noter til regnskapet (Beløp i 1000 kroner) Note 1 Regnskapsprinsipper Sparebank 1 SR-Finans AS har anvendt forenket IFRS (en forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder) og prinsippene lagt til grunn under gjeldende IAS 34 Delårsregnskap. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for For beskrivelse av gjeldende regnskapsprinsipp henvises det til årsrapporten for Delårsregnskapene har vært gjenstand for forenklet revisorkontroll i henhold til forskrift. Note 2 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og kunder Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Fordringer på kredittinstitujoner uten avtalt løpetid Utlån til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid Utlån til kredittinstitusjoner Utlån til kunder Brutto utlån til kunder Opptjente renter,forfallte og forskuddsbet. leier Brutto utlån til amortisert kost Justering til virkelig verdi * Brutto utlån og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån til kunder *For utlån som er sikret med renteswapper, vurderes den sikrede risiko til virkelig verdi, mens resten av lånene vurderes til amortisert kost. Note 3 Misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjementer Brutto mislighold Spesifiserte tapsnedskrivninger Netto misligholdte engasjement Avsetningsgrad 26 % 9 % 7 % Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer Tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsnedskrivninger Netto tapsutsatte engasjement Avsetningsgrad 51 % 64 % 52 % SpareBank 1 SR-Finans 6

8 Note 4 Tap på utlån og garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Konstaterte tap dekket av tidl. års tapsnedskrivninger Konstaterte tap som tidligere år ikke er tapsnedskrevet Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Tap på utlån og garantier Konstaterte tap i perioden Endring i individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger pr 1/ Konstaterte tap dekket av tidl. års tapsnedskrivninger Økte individuellle nedskrivninger i perioden - - Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidl. perioder Individuelle nedskrivninger ved periodeslutt Endring i gruppenedskrivninger Nedskrivninger på grupper pr 1/ Periodens nedskrivninger Nedskrivninger på grupper ved periodeslutt Note 5 Andre eiendeler Konsernbidrag Forskuddsbetalte kostnader Andre fordringer Andre eiendeler Note 6 Annen gjeld Skyldig skattetrekk og mva Betalbar skatt Skyldig utbytte Leverandørgjeld Annen gjeld SpareBank 1 SR-Finans 7

9 Note 7 Kapitaldekning Forskrift om beregning av ansvarlig kapital (beregningsforskriften) og kapitalkravsforskriften ble endret med virkning fra i forbindelse med tilpasning til EUs nye kapitaldekningsregelverk (CRR/CRD IV). Det ble innført nye kapitalkrav fra 1.juli 2013 som innebærer minstekrav til ren kjernekapital og kjernekapital på h.h.v. 4,5% og 6% i tillegg til minstekravet til ansvarlig kapital på 8% (Finansvl. 2-9a). Kravet til bevaringsbuffer på 2,5 % og systemrisikobuffer på 3 % kommer i tillegg. Motsyklisk kapitalbuffer reguleres i egen forskrift og er fastsatt til 1 % fra (1,5% fra ) Kredittrisiko blir beregnet etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden. Tall for kapitaldekningen følger rapporteringskravene til Finanstilsynet. Det er gjennomført en forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Den forenklede revisorkontrollen er gjennomført for å kunne ta med 50 % av årets resultat inn i kapitaldekningsberegningen Aksjekapital Annen egenkapital Delårsresultat 50 % Fradrag knyttet til krav om forsvarlig verdsettelse Kjernekapital Ansvarlig lånekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Standardmetoden: Alle foretak, stat og institusjoner Massemarked Andre engasjement Beregningsgrunnlag kredittrisiko Operasjonell risiko,basismetode Totalt beregningsgrunnlag Minimumskrav ansvarlig kapital Minimumskrav kjernekapital Bufferkrav Bevaringsbuffer Systemrisikobuffer Motsyklisk kapitalbuffer Sum bufferkrav til ren kjernekapital Tilgjengelig ren kjernekapital Kapitaldekning 15,93 % 15,01 % 15,52 % Kjernekapitaldekning 13,92 % 12,96 % 13,53 % SpareBank 1 SR-Finans 8

10 Resultat fra kvartalsregnskapene (beløp i 1000 kroner) 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv Renteinntekter o.l Renteutgifter o.l Netto renteinntekter Netto provisj.,gev./tap. driftsinnt Sum inntekter Lønn og gen. adm.kostn Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Nøkkeltall (beløp i mill kroner) 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Lønnsomhet Egenkapitalavkastning ( resultat hittil i % av gj snittlig egenkapital) 14,4 % 13,3 % 13,6 % 13,0 % 12,8 % 14,9 % 15,5 % 15,8 % 15,2 % Kostnadsprosent 1) 23,9 % 9,7 % 17,9 % 25,4 % 24,8 % 24,8 % 24,5 % 28,3 % 26,2 % Balansetall fra kvartalsregnskapene Brutto utlån ( inkl. kredittinstitusjoner) Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital (månedlig) Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd -0,1 % 2,2 % 3,9 % 7,3 % 7,5 % 8,4 % 5,8 % 3,6 % 3,5 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,9 % 15,5 % 15,2 % 14,9 % 15,0 % 14,7 % 13,2 % 13,8 % 13,9 % Ren kjernekapitaldekning 13,9 % 13,5 % 13,2 % 12,9 % 13,0 % 12,7 % 11,1 % 11,6 % 11,6 % Kjernekapital herav andel delårsresultat Ansvarlig kapital ) Sum driftskostnader i prosent av netto inntekter SpareBank 1 SR-Finans 9