Zoncolan ASA er et allmennaksjeselskap hjemmehørende i Norge med forretninglokaler i Oslo. Foretaket ble stiftet 30. januar 2007.

Transkript

1 NOTE 1 GENERELT Zoncolan ASA er et allmennaksjeselskap hjemmehørende i Norge med forretninglokaler i Oslo. Foretaket ble stiftet 30. januar Foretaket er et investeringsselskap som har som formål å tilføre kapital og kompetanse til utvikling av selskaper innen industri, handel og tjenesteytende næringer, med potensial for vekst og lønnsomhet. Engasjementene skal, i den grad det er nødvendig for utviklingen av prosjektene, ha et langsiktig perspektiv. Selskapet kan utøve sin virksomhet gjennom deltagelse i annet selskap med virksomhet innenfor investeringsformålet, med hele eller deler av sin kapital. Selskapet som er notert på Oslo Axess, har avlagt regnskap i samsvar med IFRS pr NOTE 2 REGNSKAPSPRINSIPPER Erklæring om at finansregnskapet er i overensstemmelse med IFRS Regnskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven og Internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) som er vedtatt av EU pr og fortolkninger fastsatt av International Accounting Standard Board (IASB). Selskapet har ikke vedtatt IFRS er som ikke er obligatoriske pr Nedenfor er en opplisting av standarder som vil ha vesentlig påvrikning for Zoncolan ASAs regnskap ved impementering: Tilføyelse til standard Effektiv i etterfølgende periode IAS 1 Revidert IAS 1, Presentasjon av finansregnskap Grunnlag for regnskapsutarbeidelsen Regnskapet er presentert i norske kroner, og alle tall er avrundet til nærmeste hele tusen. Utarbeidelse av regnskapet er basert på historisk kostprinsipp med unntak av at finansielle investeringer er balanseført til virkelig verdi. Regnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Utarbeidelsen av finansregnskapet i overensstemmelse med IFRS krever at ledelsen gjør vurderinger og estimater og tar forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimater og tilhørende forutsetninger er basert på historisk erfaring og andre faktorer som anses rimelige, forholdene tatt i betraktning. Disse beregningene danner grunnlaget for vurderinger av balanseført verdi for eiendeler og forpliktelser som ikke kommer klart fram av andre kilder. Faktiske resultat kan avvike fra disse estimatene. Estimater og de underliggende forutsetninger vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden endringene oppstår dersom de kun gjelder denne perioden. Dersom endringer også gjelder fremtidige perioder, fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder. Regnskapet er utarbeidet med ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjoner og hendelser under ellers like forhold. Prinsipper for konsolidering Datterforetak Datterforetak er et foretak som kontrolleres av Zoncolan ASA. Kontroll foreligger når Zoncolan ASA har bestemmende innflytelse, direkte eller indirekte, over den finansielle og operasjonelle styringen av foretakene. Ved vurdering av kontroll, tas det hensyn til potensielle stemmeretter som umiddelbart kan utøves eller Zoncolan ASA kan konvertere seg til. Finansregnskapene til datterselskapene inkluderes i konserregnskapet fra det tidspunktet kontrollen oppnås og inntil kontrollen opphører.

2 I selskapsregnskapet til Zoncolan ASA er datterforetak regnskapsført til virkelig verdi i tråd med IAS 27 og IAS 39. Tilknyttet foretak Tilknyttede foretak er enheter hvor selskapet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll (normalt 20 % til 50 % eierandel), over den finansielle og operasjonelle styringen. I Zoncolan ASA er tilknyttede foretak regnskapsført til virkelig verdi med verdivurdering over resultatet i tråd med unntaket for investeringsforetak i IAS 28. Eliminering av transaksjoner ved konsolidering Selskapsinterne poster og eventuelle urealiserte gevinster og tap eller inntekter og kostnader knyttet til selskapsinterne transaksjoner, elimineres ved utarbeidelse av selskapsregnskapet. Segment Selskapet har kun 1 segment som er investeringer i aksjer/egenkapitalinstrumenter. Valuta Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Zoncolan ASA s presentasjonsvaluta er NOK som også er selskapets funksjonelle valuta. Transaksjoner i utenlandsk valuta Transaksjoner i utlandsk valuta omregnes til valutakursen på transaksjonstidspunktet. Monetære eiendeler og forpliktelser i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta ved å benytte valutakursen på balansedagen. Valutadifferanse som fremkommer ved omregning, innregnes i resultatregnskapet. Varige driftsmidler Egne eiendeler Kontormaskiner, inventar og utstyr føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelt tap ved verdifall. Avskrivninger Avskrivninger beregnes lineært over estimert utnyttbar levetid for en enhet av kontormaskiner, inventar og utstyr og belastes resultatregnskapet. Estimert økonomisk levetid er som følger: Kontormaskiner og utstyr Maskiner og inventar Aktiverte kostnader leide lokaler Bil 2-5 år 2-7 år 1-10 år 5 år Restverdi revurderes årlig dersom den ikke er ubetydelig. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler ervervet ved oppkjøp balanseføres til virkelig verdi lik kostprisen på oppkjøpstidspunktet. Deretter regnskapsføres slike eiendeler til kost redusert for eventuelle av- og nedskrivninger. Internt genererte immaterielle eiendeler, med unntak av balanseførte utviklingskostnader, balanseføres ikke, men kostnadsføres løpende. Immaterielle eiendeler med bestemt levetid avskrives over økonomisk levetid og testes årlig for nedskrivning ved indikasjoner på dette. Avskrivningsmetode og periode, vurderes minst årlig. Endringer i avskrivningsmetode og eller periode, behandles som estimatendring. Immaterielle eiendeler med ubestemt levetid testes for nedskrivning og om levetiden fortsatt er ubestemt, minst årlig.

3 Investeringer Finansielle investeringer i aksjer og verdipapirer Investeringene klassifiseres som investeringer til virkelig verdi enten i aksjer eller tilknyttede foretak. Ved investeringer hvor Zoncolan ASA har inntil 20 % eierandel, klassifiseres disse normalt som investeringer i aksjer. Ved investeringer hvor Zoncolan ASA har 20 % til 50 % eierandel, klassifiseres disse normalt som investeringer i tilknyttet selskap. Investeringene er klassifisert som kortsiktige eiendeler og vurdert til virkelig verdi. Alle verdiendringer blir innregnet i resultatregnskapet. Hver enkelt investering vurderes særskilt i henhold til mest mulig objektive og konsistente prinsipper. Børsnoterte aksjer vurderes til børskurs. Unoterte aksjer vurderes i hovedsak basert på eksterne verdivurderinger. De eksterne verdsettelsene er basert på inntjeningsbaserte metoder, hvor fremtidig estimert inntjening legges til grunn. I de foretak siste transaksjonskurs er et bedre estimat, benyttes denne. Det presiseres at det er knyttet usikkerhet til eksterne verdivurderinger. Kortsiktige fordringer og omløpsmidler Følgende av selskapets finansielle instrumenter er ikke verdsatt til virkelig verdi: Kontanter og kontantekvivalenter, kundefordringer, andre kortsiktige fordringer, kassekreditt, langsiktig gjeld og holde til forfall investeringer. Kundefordringer og andre fordringer Kundefordringer og andre fordringer regnskapsføres til anskaffelseskost fratrukket tap for verdifall. Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter består av kontantbeholdninger. Balanseført verdi av kontanter og kontantekvivalenter og kassekreditt er tilnærmet lik virkelig verdi på grunn av at disse instrumentene har kort forfallstid. Tilsvarende er balanseført verdi av kundefordringer og leverandørgjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås til normale betingelser. Verdifall Balanseført verdi av selskapets eiendeler blir gjennomgått på balansedagen for å vurdere om det foreligger indikasjoner på verdifall. Dersom det foreligger indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. Tap ved verdifall innregnes når balanseført verdi av en eiendel eller kontantgenererende enhet overstiger gjenvinnbart beløp. Tap ved verdifall innregnes i resultatregnskapet. Aksjekapital Kjøp egne aksjer Ved tilbakekjøp av egne aksjer føres kjøpesummen inklusive direkte henførbare kostnader som endring i egenkapitalen. Egne aksjer presenteres som en reduksjon i egenkapitalen. Utbytter Utbytter fra Zoncolan ASA føres som en forpliktelse i den perioden de blir vedtatt selv om de ikke er utbetalt. Rentebærende lån og kreditter Rentebærende lån og kreditter regnskapsføres til amortisert kost og eventuelle differanse mellom anskaffelseskost og innløsningsverdi, innregnes over låneperioden ved å bruke effektiv rentemetode Ytelser til ansatte Innskuddsbaserte pensjonsordninger Forpliktelser til å yte tilskudd til innskuddsbaserte pensjonsforpliktelser innregnes som kostnader i resultatregnskapet når de påløper. Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser regnskapsføres til kost.

4 Inntekter Driftsinntekter Inntekter regnskapsføres når det er sannsynlig at transaksjoner vil generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte selskapet og beløpets størrelse kan estimeres pålitelig. Salgsinntekter er presentert utenfor merverdiavgiftsområdet. Inntekter fra salg av tjenester resultatføres når levering har funnet sted og det vesentligste av risiko og avkastning er overført. Finansposter I finansinntekter innregnes utbytte, gevinst ved salg av investeringene og verdiendring til virkelig verdi av investeringer i porteføljebedriftene. Utbytter innregnes i det året det er faktisk mottatt eller det er oppstått en ubetinget rett til å motta utbytte. Gevinst ved slag av investeringene innregnes på det tidspunkt foretaket har forpliktete seg til å selge, samt at risiko og kontroll er overført. Kostnader Operasjonelle leieavtaler Leieavtaler hvor det vesentligste av risiko og avkastning som er forbundet med eierskap av eiendelen påhviler kontraktsmotparten, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetalinger klassifiseres som driftskostnad og resultatføres lineært over kontraktsperioden. Netto finanskostnader Netto finanskostnader omfatter rentekostnader på lån kalkulert med basis i effektiv rentemetode, renteinntekter på investerte midler, utbytteinntekter, kursgevinster og tap. Renteinntekter innregnes i resultatet basert på effektiv rentemetode etter hvert som de opptjenes. Inntektsskatt Inntektsskatt på periodens resultat består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Inntektsskatt innregnes i resultatet med unntak av skatt på poster som er innregnet direkte mot egenkapital. Betalbar skatt utgjør forventet betalbar skatt på årets skattepliktige resultat til gjeldende skattesatser på balansedagen og eventuelle korrigeringer av betalbar skatt for tidligere år. Utsatt skatt avsettes basert på midlertidige forskjeller mellom balanseført verdi av eiendeler og forpliktelser i den finansielle rapporteringen og skattemessig verdier. Avsetningen for utsatt skatt er basert på forventninger om realisasjon av eller oppgjør for posisjonene og er beregnet med forventet skattesats. Utsatt skattefordel innregnes kun i en grad det er sannsynlig at eiendelen kan utnyttes gjennom fremtidig skattemessige resultater. Utsatt skattefordel reduseres i den grad det ikke lenger er sannsynlig at skattefordelen vil bli realisert. Hendelser etter balansedagen Foretaket hensyntar hendelser etter balansedagen og vurderer hver enkelt av disse om de har innvirkning på foretakets finansielle stilling. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker foretakets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke foretakets finansielle stilling i fremtiden, er opplyst om dersom dette er vesentlig Estimatusikkerhet Ved utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til IFRS har selskapets ledelse benyttet estimater basert på beste skjønn og forutsetninger som er vurdert å være realistiske. Det vil kunne oppstå situasjoner eller endringer i markedsforhold som kan medføre endrede estimater, og dermed påvirke selskapets eiendeler, gjeld, egenkapital og resultat.

5 Selskapets mest vesentlige regnskapsestimater er knyttet til følgende poster: Avskrivninger på varige driftsmidler Nedskrivning/reversering av goodwill og andre immaterielle eiendeler samt varige driftsmidler og reversering av nedskrivninger for varige driftsmidler Virkelig verdi av eiendeler og forpliktelser ved oppkjøp. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter og bankinnskudd. NOTE 3 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Aksjekapitalen består av Antall Pålydende Balanseført Aksjer , STØRSTE AKSJONÆRER PER BEHOLDNING ANDEL (%) Celvima Holding AS ,14 % Finestre AS ,03 % Sjøinvest AS ,77 % Solan Capital AS ,99 % DnB Nor Bank ASA ,99 % Grensen Invest AS ,66 % Skagen Vekst ,58 % Zimsave AS ,37 % KAS Depositary Trust ,84 % Sjøglimt Invest AS ,74 % Jyske Bank ,01 % Danske Bank A/S ,95 % Euroclear Bank S.A ,33 % Gelbro Industries AS ,72 % Tor Erik S. Jørgensen ,56 % Monelid AS ,35 % LIMBUS INVEST AS ,97 % Verdipapirfondet Nordea SMB ,57 % Elisabeth Mannsverk ,51 % Pål Listuen ,48 % BEHOLDNING 20 STØRSTE AKSJONÆRER TOTALT ANTALL AKSJER ANDEL (%) 20 STØRSTE AKSJONÆRER 93,55 % Største aksjonær i selskapet ved utgang av perioden var Celvima Holding AS med totalt aksjer som tilsvarer 17,14 % av aksjene. Celvima Holding AS er eid av administrerende direktør i Zoncolan ASA, Hølje Tefre. Aksjonærstrukturen er som det fremgår av oversikten dominert av norske private og institusjonelle aksjonærer. Per 31. desember 2008 hadde Zoncolan 101 aksjonærer. De 20 største aksjonærene eide aksjer i selskapet som tilsvarer 93,55 % av aksjene. NOTE 4 LØNNSKOSTNADER OG ANTALL ÅRSVERK Lønnskostnader og antall årsverk Lønninger Folketrygdavgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Gjennomsnittlig antall årsverk 2,2 1,0

6 Ytelse til ledende ansatte Zoncolan ASA har en ledelse bestående av administrerende direktør og arbeidende styreleder. Styre honorar Lønn Bonus Naturalytelser Perid. pensj.kost Samlet godtgj. Tall i NOK Ledende ansatt Hølje Tefre, Administrerende direktør Riulf Rustad, Arbeidende styreleder Styret Jon M. Hippe styremedlem Charlotte B. Gamst, styremedlem Sum godtgjørelse Følgende prinsipper fremgår av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven 6-16a, som er vedtatt av generalforsamlingen: Basislønn for ledende ansatte skal fastsettes basert på stillingsinnhold, ansvarsnivå, kompetanse og ansiennitet. Lønnen skal være konkurransedyktig. Selskapet har ingen fastsatte bonusordning for ledende ansatte. Selskapet skal ikke tilby naturalytelser utover følgende ytelser: Bilordning, dekning av mobiltelefonutgifter samt kostnader til nettilknytning privat for bruk i arbeidssammenheng innenfor statens satser. Selskapet har per i dag ingen insentivprogrammer for ledende ansatte som innebærer tildeling av aksjer, tegningsretter, opsjoner eller andre former for godtgjørelse som er knyttet til selskapets aksjer eller utvikling av aksjekursen. Selskapet planlegger heller ikke å innføre slike ordninger. Styret kan ikke fravike retningslinjene på dette punktet. Ledende ansatte i selskapet har 5 % innskuddspensjon. Arbeidende styreleder og adm. dir. har avtale om 6 måneders etterlønn ved oppsigelse fra arbeidsgivers side. Ved frivillig fratredelse har nevnte personer 3 måneders oppsigelsestid og lønn. Utover det som fremgår ovenfor skal selskapet ikke tilby ledende ansatte variable elementer i godtgjørelse eller særskilte ytelser som kommer i tillegg til basislønnen. Kompensasjonen til administrerende direktør og arbeidende styreleder for regnskapsåret 2008 er i samsvar med prinsippene redegjort for over. Det er vedtatt å utbetale kr til hvert ordinære styremedlem; Jon Hippe og Charlotte Bjørn Gamst for Dette er avsatt i regnskapet for 2008 men ikke utbetalt. SPESIFIKASJON AV REVISJONSHONORAR Lovpålagt revisjon Andre attestasjonstjenester Bistand gjennomgang av regnskap Andre tjenester utenfor revisjon Totalt Beløpene er inklusive mva Tallene for 2007 er endret fra tidligere rapportering pga feilaktig periodisering i fjorårets regnskap.

7 NOTE 5 ANDRE DRIFTSKOSTNADER Andre driftskostnader Husleie, elektrisitet, vask etc IT-kostnader Innleid hjelp, revisor, advokat etc Reisekostnader Børsrelaterte kostnader Reklame/Presentasjonskostnader Bilkostnader Andre kostnader Sum NOTE 6 VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler 2008 Biler Inventar Sum Anskaffelseskost 1. januar Tilgang Avgang desember Akkumulert av-og nedskrivninger Balanse 1. januar Inngående balanse Årets avskrivninger Avgang desember Regnskapsført verdi Biler Inventar Sum Anskaffelseskost 1. januar Tilgang Avgang desember Akkumulert av-og nedskrivninger Balanse 1. januar Inngående balanse Årets avskrivninger Avgang desember Regnskapsført verdi Avskrivningstid 5 år 7 år

8 NOTE 7 BEHOLDNING AV MARKEDSBASERTE AKSJER Virkelig verdi av finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg og holdt for handelsformål er fastsatt med referanse til børekursen på balansedagen. Markedskurser for portefølje i Zoncolan ASA per Selskap Verdipapir Symbol Antall Kurs Valuta Kurs Verdi A-com Aksje ACOM ,20 SEK 0, Dolphin Aksje DOLP ,51 NOK 1, Asante Oil AS Aksje Ikke listet ,33 NOK 1, EDB Business Partner Aksje EDBASA ,40 NOK 1, Northland Resources Aksje NAUR ,00 NOK 1, SONGA Offshore Konv. Obl. Ikke listet ,56 USD 6, Storebrand Aksje STB ,75 NOK 1, Totalt Selskapet har per ikke aksjer eller andeler i selskaper som kan klassifiseres som datterselskap eller tilknyttet selskap. Alle investeringer er vurdert til observerbare markedskurser per NOTE 8 FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER OG KORTISKTIGE FORDRINGER Finansielle anleggsm idler og kortsiktige fordringer Lån til Opinion AS Lån til Spits ASA Sum rentebærende fordringer Fordring megler Fordring Spits ASA Fordring Opinion Bengal AB Fordring Opinion as Fordring Marine Subsea as Forskudd til leverandører Marginkonto Opptjent rente Andre fordringer Sum ikke rentebærende fordringer Andre finansielle anleggsmidler Forskudd leasing Lånet til Opinion er overført fra MRG ASA i forbindelse med fisjonen og ble gitt fra Det er avdragsfritt i 5 år og forfaller i sin helhet til betaling Rentesats for lånet er i henhold til rente fra Norges Bank (NIBOR) + 1,75 %. Selskapet har i 2008 gitt lån på NOK tusen til NHE AS. Lånet er knyttet opp til bygging av arrangementshall og næringslokaler på Nordstrand. Med bakgrunn i usikkerhet for når byggeprosjektet realiseres har selskapet valgt å avsette NOK tusen i mulig tap. Fordringen mot Marine Subsea AS er knyttet opp mot salget av aksjer i On & Offshore Holding AS. Zoncolan eide aksjer i On & Offshore Holding AS. 21. november 2008 fremsatte Marine Subsea AS frivillig tilbud om erverv av samtlige aksjer i On & Offshore Holding AS til en pris på 160 kroner per aksje. Oppgjør for aksjene vil skje i mai 2010 og det utsatte oppgjøret er følgelig oppført som en fordring mot kjøperen frem til utbetaling finner sted. For øvrig vil eventuelle utbytter i perioden frem til endelig oppgjør finer sted trekkes fra kjøpesummen.

9 NOTE 9 BUNDNE MIDLER Skattetrekk for ansatte Depositum for leieforhold Sum NOTE 10 ANNEN KORTSIKTIG GJELD Annen kortsiktig gjeld Gjeld til Norstat ASA Skyldige feriepenger Skyldig lønn Avsatt styrehonorar Sum NOTE 11 NETTO FINANSPOSTER Renteinntekter Valutagevinst Rentekostnader Valutatap Annen finanskostnad Sum Renteinntekter omfatter renter på lån til Opinion, renter på likviditetsfond og bankinntekter NOTE 12 RESULTAT PER AKSJE Resultat per aksje er beregnet som forholdet mellom årets resultat som tilfaller aksjeeierne og vektet antall gjennomsnittelig utestående aksjer Årsresultat etter minoriterer Vektet gjennomsnittlig antall aksjer Sum -1,95-2,39 NOTE 13 TJENESTEPENSJONSORDNING Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Det er avtalt en innskuddsbasert ordning som tilfredsstiller kravene i lovgivningen. Per var det 2 medlemmer tilknyttet ordningen. Kostnadsført innskudd i 2008 er TNOK 98.

10 NOTE 14 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Zoncolan har ikke gjennomført transaksjoner med nærstående i perioden. NOTE 15 FREMTIDIGE FORPLIKTELSER Husleiekontrakt Zoncolan inngikk 1. September 2007 en husleiekontrakt med Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidige. Kontrakten opphører uten oppsigelse 30. August 2017, Årsleien utgjør NOK eks mva. Zoncolan har i tillegg forpliktet seg til å betale fellesutgifter stipulert til NOK eks mva per år. NOTE 16 SKATT Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Årets skattegrunnlag Betalbarskatt 28% 0 0 Permanente forskjeller Andre ikke fradragsberetigede kostnader Regnskapsmessig tap ved realisasjon av aksjer eller andeler Verdireduksjon av aksjer og andre verdipapirer Verdiøkning av finansielle instrumenter Regnskapsmessig gevinst ved realisasjon av aksjer samt utbytte Sum permanente forskjeller Oversikt over midlertidige forskjeller: Fordringer Anleggsmidler Fremførbart underskudd Sum % utsatt skattefordel Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt: % skatt av resultat før skatt Permanente forskjeller (28%) Ikke balanseført endring utsatt skattefordel Beregnet skattekostnad 0 0