Kvartalsrapport KVARTAL

Transkript

1 FANA SPAREBANK Kvartalsrapport 2. KVARTAL [ UREV IDERT ]

2 Hovedtall Fana Sparebank konsern Resultatsammendrag i millioner pr pr Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 158,1 149,6 304,3 Andre driftsinntekter 65,8 51,9 54,8 Sum inntekter 223,9 201,6 359,1 Sum driftskostnader 108,8 113,9 231,9 Driftsresultat før tap 115,1 87,7 127,2 Tap på utlån og garantier -1,3-4,0 9,1 Driftsresultat før skatt 116,3 91,7 118,1 Skattekostnader 21,5 25,3 33,6 Resultat etter skattekostnad 94,9 66,4 84,5 Totalresultat for perioden 77,2 66,4 130,6 Resultatsammendrag i % av GFK Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,52 1,51 1,51 Andre driftsinntekter 0,63 0,52 0,27 Sum inntekter 2,15 2,04 1,78 Sum driftskostnader 1,05 1,15 1,15 Driftsresultat før tap 1,11 0,89 0,63 Tap på utlån og garantier -0,01-0,04 0,05 Driftsresultat før skatt 1,12 0,93 0,59 Skattekostnader 0,21 0,26 0,17 Resultat etter skattekostnad 0,91 0,67 0,42 Totalresultat for perioden 0,74 0,67 0,65 Balansetall Brutto utlån Innskudd fra kunder Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital Nøkkeltall hittil i år Utlånsvekst siste 12 mnd 7,2 % 3,4 % 6,9 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 7,2 % 5,5 % 6,5 % Innskuddsdekning 60,8 % 60,8 % 59,4 % Kostnadsprosent 1 48,6 % 56,5 % 64,6 % Kostnadsprosent (ekskl. gevinst /tap finansielle instrumenter) 48,4 % 55,0 % 56,9 % Egenkapitalavkastning totalresultat 9,0 % 8,5 % 8,1 % Egenkapitalavkastning driftsresultat etter skatt 2 11,1 % 8,5 % 5,2 % Kapitaldekning i % 17,2 % 17,1 % 18,0 % Kjernekapitaldekning i % 15,4 % 15,3 % 16,2 % Ren kjernekapitaldekning i % 13,7 % 13,6 % 14,5 % LCR 103,0 % 86,0 % 129,0 % Leverage ratio 7,4 % 7,8 % 8,2 % 1) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter 2) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital Side 1

3 Kvartalsvis resultatutvikling - isolert kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 13 Rente- og kredittprovisjonsinnteker 141,7 141,1 147,2 151,8 157,3 165,5 180,2 186,9 185,2 176,5 175,7 173,7 Rentekostnader 61,8 63,0 69,4 74,9 83,1 90,1 103,8 109,2 107,3 102,2 101,8 101,6 Netto rente- og kredittprovisjonsinnteker 80,0 78,1 77,8 76,9 74,2 75,4 76,4 77,8 77,9 74,2 73,9 72,1 Utbytte aksjer og egenkapitalbevis 20,8 0,0 0,1 0,0 0,9 0,0 0,0 0,2 0,8 0,4 0,0 0,1 Provisjonsinntekter og gebyrer 26,7 22,0 25,8 24,2 29,8 25,9 24,5 24,4 30,2 24,9 26,7 23,3 Provisjonskostnader -1,5-1,6-1,7-1,8-1,3-1,5-1,6-1,6-1,5-1,4-1,4-1,5 Netto gevinst/tap finansielle instrumenter 7,9-8,8-13,7-29,1 1,7-7,2-8,9 11,4 6,3 6,4 16,2 4,3 Andre inntekter 0,1 0,3-0,8-0,2 3,1 0,6 0,7 0,3 1,1 0,0 29,8 1,1 Andre driftsinntekter 53,9 11,9 9,6-6,8 34,0 17,9 14,7 34,7 36,9 30,3 71,3 27,3 Sum inntekter 133,9 90,0 87,3 70,2 108,2 93,3 91,1 112,4 114,8 104,5 145,2 99,3 Personalkostnader 28,8 30,4 36,5 29,5 29,2 32,4 36,9 35,1 29,2 31,2 34,0 31,7 Administrasjonskostnader 14,9 12,2 14,2 13,3 13,9 14,9 17,2 11,9 14,5 11,9 15,5 10,1 Ordinære avskrivninger 3,4 3,4 3,5 3,4 3,1 3,1 3,6 3,0 2,8 2,8 2,5 2,8 Andre kostnader 8,3 7,4 9,6 8,0 8,5 8,8 8,2 8,4 7,4 9,8 5,6 9,8 Sum driftskostnader 55,4 53,5 63,9 54,1 54,7 59,2 65,9 58,4 53,8 55,8 57,7 54,4 Driftsresultat før tap 78,5 36,5 23,5 16,0 53,5 34,1 25,2 54,0 61,0 48,8 87,5 44,9 Tap på utlån og garantier 0,8-2,0 11,4 1,6 0,2-4,2 10,5 2,8 1,5 5,2 2,6 2,0 Driftsresultat før skatt 77,8 38,6 12,0 14,4 53,4 38,3 14,8 51,2 59,5 43,6 84,9 42,9 Skattekostnad 13,4 8,1 5,4 2,7 15,2 10,1 1,3 15,4 15,4 11,5 24,6 15,1 Resultat etter skattekostnad 64,4 30,5 6,6 11,7 38,2 28,2 13,5 35,9 44,1 32,1 60,3 27,8 Totalresultat 46,7 30,5 35,3 29,0 38,2 28,2 6,3 11,4 44,1 38,4 105,1 18,0 Nøkkeltall - Kvartalsvis Isolert kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 13 Egenkapitalavkastning (Totalresultat i % av snitt EK) 10,8 % 7,2 % 8,4 % 7,1 % 9,6 % 7,3 % 1,6 % 2,9 % 11,7 % 10,6 % 29,8 % 5,3 % Egenkapitalavkastning (Dr.resultat e.skatt) 14,9 % 7,2 % 1,6 % 2,8 % 9,6 % 7,3 % 3,5 % 9,2 % 11,7 % 8,8 % 17,1 % 8,2 % Rentenetto i % av GFK 1,53 1,52 1,51 1,52 1,50 1,53 1,51 1,52 1,58 1,59 1,58 1,59 Kostn. i % av inntekter 41,3 59,4 73,1 77,1 50,5 63,4 72,3 51,9 46,9 53,3 39,7 54,8 Kostn. i % av inntekter ekskl. finans.instr. 43,9 54,1 63,2 54,6 51,3 58,9 65,9 57,8 49,6 56,8 44,7 57,3 Brutto utlån til kunder Utlånsvekst i % siste 12 mnd 7,2 % 6,5 % 6,9 % 4,9 % 3,4 % 4,3 % 7,9 % 11,4 % 11,4 % 12,1 % 9,4 % 9,7 % Innskudd fra kunder Innskuddsdekning 60,8 58,6 59,4 58,8 60,8 59,0 59,6 58,3 59,6 58,5 60,8 62,9 Innskuddsvekst i % siste 12 mnd 7,2 % 5,8 % 6,5 % 5,9 % 5,5 % 5,2 % 5,7 % 3,2 % 3,5 % 1,3 % 1,1 % 7,5 % Forvaltningskapital Gjennomsnitt forvaltningskapital (GFK) Vekst forvaltningskap. i % siste 12 mnd 7,1 % 4,4 % 3,8 % 1,3 % -1,5 % 2,4 % 6,7 % 9,6 % 13,4 % 11,4 % 10,5 % 11,2 % Kapitaldekning 17,2 % 18,1 % 18,0 % 16,9 % 17,1 % 17,5 % 17,0 % 15,5 % 15,2 % 13,7 % 14,5 % 13,8 % Kjernekapital 15,4 % 16,3 % 16,2 % 15,1 % 15,3 % 15,7 % 15,0 % 13,5 % 14,0 % 12,4 % 13,2 % 12,5 % Ren kjernekapital 13,7 % 14,5 % 14,5 % 13,4 % 13,6 % 13,8 % 13,3 % 11,9 % 12,1 % 12,4 % 13,2 % 12,5 % Side 2

4 Kvartalsregnskap for og per 2. kvartal Tilfredsstillende resultat fra hele virksomheten. Positiv utvikling både på inntekts- og kostnadssiden. Forbedring i rentenetto og rentemargin. God kostnadskontroll og høye finansielle inntekter bidrar til solid resultatutvikling. Utlån er økt med 351 millioner kroner i kvartalet og 1,2 milliarder kroner på årsbasis. Med en årsvekst på 7,2 prosent, styrker banken sin lokale markedsposisjon. Utlånsporteføljen holder god kvalitet. Banken bokførte gevinst på 11,5 millioner kroner fra salg av andel i VISA Europa. Utbytte fra Frende Forsikring utgjorde 8,8 millioner. Resultat før tap utgjorde 78,5 millioner kroner i 2. kvartal, en økning på 25 millioner kroner eller 46,7 prosent fra tilsvarende periode i fjor. Finansielle inntekter og gjenvinning av markedsverdier på finansielle instrumenter påvirker virksomheten positivt. Resultat etter skatt ble 64,4 millioner kroner for kvartalet og 94,9 millioner hittil i år. Egenkapitalavkastningen utgjorde 14,9 prosent for 2. kvartal alene, og 11,1 prosent hittil i år. Tilsvarende tall basert på totalresultatet utgjorde 10,8 og 9 prosent. Fana Sparebank hadde 13,7% ren kjernekapital ved utgangen av kvartalet. Når opparbeidet resultat per første halvår legges til, utgjør ren kjernekapital 14,6%. Konsernet oppfyller alle interne kapitalmål og regulatoriske kapitalkrav. Resultatutvikling Fana Sparebanks rentenetto utgjorde 80,0 MNOK i 2. kvartal (74,2). Det representerer en økning på 5,8 MNOK fra tilsvarende periode i. For første halvår er økningen 8,5 MNOK sammenlignet med fjoråret. Rentemargin øker til 1,53% i 2. kvartal Det er også vekst innenfor flere av områdene der banken henter provisjonsinntekter fra produktsalg. Videre har banken mottatt 11,5 MNOK fra oppgjør knyttet til salg av andel i Visa Europa. I kvartalet er det også inntektsført 8,8 MNOK i utbytte fra Frende. Bidraget fra finansielle instrumenter utgjorde 7,9 MNOK mot tap i foregående kvartal. Kjernevirksomheten utvikler seg positivt. Det er beskjedne tapsavsettinger, hvilket uttrykker at utlånsporteføljen holder god kvalitet. Fig. 1. Netto renteinntekter i absolutte tall og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Nettorenten øker 5,8 MNOK målt mot tilsvarende periode i fjor, og med 8,5 MNOK målt mot 1. halvår. Rentemarginen er også økende. Banken oppnådde et resultat før skatt på 77,8 MNOK i 2. kvartal (53,4). Resultat etter skattekostnader utgjorde 64,4 (38,2), og totalresultatet etter skatt var 46,7 MNOK (38,2). For 1. halvår under ett utgjorde resultat etter skattekostnader 94,9 MNOK (66,4) og totalresultatet 77,2 MNOK (66,4). Egenkapitalavkastningen i 2. kvartal utgjorde 14,9% basert på resultat etter skatt. Tilsvarende for totalresultatet var 10,8%. Totalresultatet er blant annet belastet med 10,1 MNOK i netto estimatavvik på pensjonsforpliktelser. For 1. halvår under ett utgjorde egenkapitalavkastningen basert på resultat etter skatt 11,1%, og 9% basert på totalresultatet. Justert for engangsgevinsten fra salget av VISA Europa ble bankens egenkapitalavkastning 9,9%. Nettorente og andre inntekter Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 1,53%, en forbedring fra forrige kvartal. Rentenettoen påvirkes i perioden av fallende rentenivå og at justeringer i renter på utlån og innskudd i april har fått effekt. Avgift til bankenes sikringsfond er beregnet til 7,6 millioner kroner for. Beløpet periodiseres over hele året, og inngår i regnskapet som en del av bankens nettorente. For 2. kvartal isolert utgjorde dette 1,9 MNOK. Netto provisjonsinntekter og gebyrer beløp seg til 25,2 MNOK (28,5) i 2. kvartal. Fjorårstallet inkluderte 3,4 MNOK i provisjonsinntekter fra Fana Sparebank Regnskap. Når det justeres for salget av datterselskapet i 1. kvartal, var det en marginal økning i netto provisjonsinntektene. Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter MNOK Q2 YTD Q2 YTD Gevinst/(tap) på sert. og oblig. 4,7 7,8 3,0 9,5 Gev./(tap) på obligasjonsfond 1,5 6,7 2,0 0,2 Gevinst/(tap) på aksjer 0,4 3,1 0,3 1,6 Gevinst/(tap) andre fin. Instr. 2,1 5,1 2,9 2,6 Netto gevinst/(tap) fin. Instr. 7,9 0,9 1,6 5,5 Netto bidrag fra finansielle instrumenter var 7,9 MNOK (1,6) isolert for kvartalet. Per 1. halvår var det samlede bidraget 0,9 MNOK mot 5,5 MNOK i. Resultatet representerer gjenvinning av verdier på bankens beholdninger av rentebærende verdipapirer og andre finansi Konsernet Fana Sparebank består av morbanken og de heleide datterselskapene Fana Sparebank Boligkreditt AS og Fana Sparebank Eiendom AS. Hovedkontoret til morbanken og alle datterselskap er lokalisert på Nesttun i Bergen. Alle kommentarer og tall refererer til konsernet med mindre det eksplisitt er oppgitt for morbanken. Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i. Kvartalsregnskapet pr. 2. kvartal er ikke revidert. Side 3

5 elle instrumenter. Tallene for 1. halvår inkluderer salgsgevinst på 4,8 MNOK fra salget av Fana Sparebank Regnskap. Verdipapirporteføljen består i det alt vesentlige av obligasjoner av høy kredittkvalitet, herunder statssertifikater, kommunelån og obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) som holdes i bankens likviditetsportefølje (LCR). I tillegg plasseres deler av likviditetsbufferen i obligasjoner utstedt av banker. I bankens kapitalforvaltning brukes også obligasjonsfond, herunder særskilte som kvalifiserer for bruk i LCR sammenheng. Beholdningene av rentebærende verdipapirer er hovedsakelig av langsiktige karakter, og verdiendringen er i stor grad urealisert. Driftskostnader Driftskostnadene for 2. kvartal utgjorde 55,4 MNOK. Det er 0,7 MNOK høyere enn for tilsvarende periode i. I første halvår hadde banken 108,8 MNOK i totale driftskostnader mot 113,9 MNOK i. Justert for salget av regnskapskontoret, holder banken imidlertid samme kostnadsnivå som i fjor. Kostnadsprosenten utgjorde 41,3% (50,5%) i 2. kvartal. Reduksjonen i kostnadsprosenten uttrykker både høyere inntektsgrunnlag og godt fokus på kostnadskontroll og styring. Justeres inntektene for salget av VISA, ble kvartalets kostnadsprosent 45,3%. Når finansielle instrumenter ekskluderes, ble kostnadsprosenten 43,9% for kvartalet (51,3%). Fig. 2. Driftskostnader og kostnadsprosent per kvartal. Det er sterkt fokus på å føre stram kostnadskontroll og å redusere kostnadsprosenten ytterligere. Kostnadene hittil i år er samlet sett holdt på samme nominelle nivå som for fjoråret når det justeres for salg av datterselskap. Tap og nedskrivninger Konsernets hadde tap på utlån og garantier på totalt 0,8 MNOK i 2. kvartal (0,2 MNOK). Det inkluderer økte gruppenedskrivningene med 1,0 MNOK. Totalt har konsernet ingen endring i nye individuelle nedskrivninger for 2. kvartal ( 0,1 MNOK). Hittil i år er det foretatt individuelle nedskrivninger på til sammen 3,3 MNOK. Tapsnivåene er lave, og gir på generelt grunnlag uttrykk for god kvalitet i utlånsporteføljen. Resultat Resultat etter skatt for 2. kvartal var 64,4 MNOK (38,2). Dette gav en annualisert egenkapitalavkastning på 14,9% for kvartalet, mot 9,6% i. Konsernets totalresultat for kvartalet var 46,7 MNOK, hvilket gav en annualisert egenkapitalavkastning på 10,8% for kvartalet, mot 9,6% i. Balansen Konsernets forvaltningskapital var ved utgangen av 2. kvartal 21,5 MRDNOK. Det representerer en økning på 690 MNOK fra årsskiftet, og en økning på MNOK på årsbasis. Utlån er den primære driveren for veksten i forvaltningskapital. Utlån Totale utlån til kunder utgjorde 17,8 MRDNOK ved utgangen av 2. kvartal. Det inkluderer 6,2 MRDNOK som er overført til bankens heleide datterselskap Fana Sparebank Boligkreditt AS. Utlånsveksten har vært positiv siste kvartal og for siste 12 månedersperiode. For 2. kvartal isolert sett er utlånene økt med 351 MNOK, eller 2,0%, mens årsveksten utgjør MNOK eller 7,2%. Forretningsområde bedriftsmarked (BM) økte utlånene med 4,0%, mens privatmarked (PM) økte sine utlån med 1,3% siste kvartal. Utlånsvekst Siste 12 mnd Siste kvartal Utlån totalt 7,2% 2,0% Privatmarked (PM) 5,4% 1,3% Bedriftsmarked (BM) 12,4% 4,0% Siste 12 måneder har utlånene økt med 7,2% (3,4%). Innen PM økte utlånene med 5,4%, mens BM har hatt en utlånsøkning på 12,4%. Utlånsveksten både for PM og BM underbygges av høyt aktivitetsnivå og god tilgang på nye kunder. For 2. kvartal er det kommet til 440 nye personkunder, og til sammen 667 hittil i år. Utlån til BM representerer 26% av konsernets samlede utlånsmasse. Innskudd Innskuddene økte med 595 MNOK i 2. kvartal, og har økt med 7,2% på årsbasis (5,5%). Innskuddsveksten er hovedsakelig kommet fra personmarkedskunder og i form av meglede kapitalmarkedsinnskudd. Innføringen av nye likviditetskrav har som konsekvens at visse typer innskuddsrenter, særlig fra bedriftsmarkedet, er satt ned. Innskuddsutvikling Siste 12 mnd Siste kvartal Innskudd totalt 7,2% 5,8% Privatmarked (PM) 5,5% 4,7% Bedriftsmarked (BM) 0,5% 4,6% Kapitalmarked (KM) 44,0% 20,8% Den relativt høye innskuddsveksten medvirker til at innskuddsdekningen totalt sett øker. Konsernets innskuddsdekning er 60,8%, mot 58,6% i foregående kvartal. Funding Veksten i utlån siste 12 måneder er dels finansiert med økte innskudd, dels gjennom finansieringen fra pengemarkedet. Volumet av utstedte obligasjoner er økt med 594 MNOK over de siste 12 måneder. Konsernets pengemarkedsfinansiering skjer både gjennom utstedelser av OMF fra Fana Sparebank Boligkreditt AS og ordinære obligasjonslån og sertifikater Fig. 3. Diagrammet viser utviklingen i kredittpåslag det siste året for lån med 5 års løpetid. Det kan leses av grafen at kostnaden med usikrede obligasjoner (blå kurve) økte fra ca. 0,69% i juli til 1,49% i februar, fallende til ca. 1,15% ved utgangen av kvartalet. Tilsvarende tendens vises for OMF (oransje kurve) Side 4

6 Fra annet halvår økte kredittrisikopåslaget for bankenes innlån betydelig. Kredittpåslaget steg frem til februar, men har kommet godt ned gjennom 2. kvartal. Den britiske folkeavstemmingen om EU mot slutten av juni påvirket imidlertid markedene negativt helt i slutten av perioden. Konsekvensen av økte kredittpåslag er at bankenes innlånskostnader øker, samt at markedsverdien på bankens beholdninger av rentebærende verdipapirer blir nedjustert. Porteføljekvalitet Per utgjør konsernets individuelle nedskrivninger på utlån og garantier 27,8 MNOK, en reduksjon på 1,7 MNOK fra forrige kvartal, og 2,5 MNOK fra årsskiftet. I prosent av brutto utlån utgjør individuelle nedskrivninger 0,16% (0,15%). Nedskrivning på grupper av utlån og garantier utgjør 28,8 MNOK ved utgangen av perioden, en økning på 1 MNOK det siste kvartalet. I prosent av brutto utlån utgjør nedskrivningene på grupper av utlån og garantier 0,16% (0,16%). Gruppenedskrivninger er et estimat, og nedgangen i gruppenedskrivningene siste kvartal er primært et resultat av noe lavere misligholdssannsynlighet. Brutto misligholdte engasjement utgjør 67,0 MNOK, eller 0,4% av brutto utlån. Dette er en reduksjon på 23,2 MNOK gjennom kvartalet. Ved utgangen av kvartalet har banken samlet sett nedskrivninger på 14,3 MNOK knyttet til misligholdte engasjement. Konsernet har tapsutsatte engasjement på 78,5 MNOK per Dette representerer en marginal økning på 0,3 MNOK siste kvartal. Totalt er det foretatt individuelle nedskrivninger på 13,4 MNOK på tapsutsatte engasjement. Styret er tilfreds med kvaliteten i utlånsporteføljen, og er av den oppfatning at nedskrivningene som er foretatt er tilstrekkelig for å møte forventede tap per Konsernets tap på utlån vurderes fortsatt til å være på et lavt nivå. LCR Banken måler og rapporterer LCR (Liquidity Coverage Ratio), for morbanken, boligkredittselskapet og konsernet hver for seg. For 2. kvartal utgjorde LCR på konsernbasis 103%. Myndighetskravet er 70%. Krav om oppfyllelse av LCR for boligkredittselskapet blir gjort gjeldende fra 3. kvartal. Leverage ratio er beregnet til 7,4 %. Rating Fana Sparebanks rating hos Moody s Investors Service er opprettholdt på A3 med stable outlook. Utstedte OMF fra Fana Sparebank Boligkredittselskap har uendret rating Aaa. Offisiell rating er et viktig bidrag for å sikre konsernet finansiering på konkurransedyktige vilkår. Egenkapital Fana Sparebank konsern har en risikovektet kapitaldekning på 17,2% ved utgangen av kvartalet (17,1%). Kjernekapitaldekningen er 15,4% (15,3%), hvorav ren kjernekapital er 13,7% (13,6%). Konsernet oppfyller alle lovpålagte kapitalkrav med tilfredsstillende margin. Ren kjernekapital utgjorde 14,6% inkludert perioderesultatet. Andre forhold Organisasjon ansatte I Fana Sparebank var det 136 ansatte i konsernet ved utgangen av 2. kvartal. Dette utgjorde 132 årsverk. Morbanken hadde 109 ansatte og 104,5 årsverk, mens de tilsvarende tallene for det heleide datterselskapet Fana Sparebank Eiendom var 27 (27 årsverk). Det stilles store krav til organisasjonen i perioder med omstilling og endring. Hensynet til arbeidsmiljø og bankens ansatte blir underlagt særlig oppmerksomhet. Sykefraværet er redusert kraftig i den senere tid. Ved utgangen av 2. kvartal utgjorde sykefraværet 2,0%, mot 7,7% på samme tid i fjor. Det gjennomsnittlige sykefraværet hittil i år utgjorde 4,4% mot 7,9% i samme periode i fjor. Datterselskaper og eierinteresser Fana Sparebank Eiendom AS Eiendomsmarkedet er gradvis blitt bedre utover i 1. halvår, noe som har resultert i en omsetningsøkning for selskapet i 2. kvartal. I løpet av 1. halvår har Fana Sparebank Eiendom solgt 377 eiendommer til en markedsverdi på ca. 1,4 MRDNOK. Av disse er 235 eiendommer solgt i løpet av 2. kvartal. Dette tilsvarer en markedsverdi på ca. 844 MNOK. I hele ble det solgt 764 eiendommer til en samlet markedsverdi på ca. 2,7 MRDNOK. Selskapet og de 27 ansatte deler kontorer med banken ved hovedkontoret på Nesttun, i Åsane og på Straume. Kinobygg AS Selskapet ble formelt og endelig avviklet i juni. Eierinteresser Fana Sparebank har strategisk viktige eierandeler i produktog tjenesteleverende selskaper. Banken mottar provisjoner fra salg, og bygger opp verdier gjennom eierskapet over tid. På sikt vil mottatt utbytte synliggjøre den løpende verdiskapningen. Selskapene konsolideres ikke i bankens regnskaper. Frende Forsikring Frende Forsikring omfatter både skade og livsforsikring, og eies av 15 frittstående sparebanker. Fana Sparebank var initiativtager til etableringen av Frende Forsikring, og selger skade og livsforsikringsprodukter fra selskapet. Banken mottar provisjoner basert på salg av forsikringsprodukter. I 2. kvartal fikk banken 8,8 MNOK i utbytte fra Frende. Det er første år med utbyttebetaling fra selskapet. Brage Finans Brage Finans leverer leasing og salgspantlån, og eies av 10 frittstående sparebanker. Fana Sparebank er nest største eier med 15%. I tillegg til eierskapet, deltar Fana Sparebank i flere syndikerte lån til Brage Finans. Banken selger finansieringstjenester gjennom Brage, og mottar provisjoner basert på porteføljens volum. Norne Sec Norne Securities er et fullverdig verdipapirforetak som leverer tjenester innen verdipapirhandel og Corporate Finance. Norne er bankens samarbeidspartner for levering av selvbetjente aksjehandelsløsninger til kunder. Kunder kan også velge å ha kontakt med megler for råd og utførelse av verdipapirhandel. Gjennom Norne leverer banken rentebytteavtaler (swapavtaler) til bedriftskunder som ønsker å sikre utlånsrenten for kortere eller lengre perioder. Andre hendelser/utsikter fremover Utsiktene for norsk realøkonomi peker i retning av moderat vekst fremover. Forbedringene i kapitalmarkedene kan være en indikasjon på lavere usikkerhet knyttet til de langsiktige forventningene om kredittutvikling. Det pågår store strukturelle endringer i bransjer direkte og indirekte knyttet til olje og oljerelatert virksomhet. Konsoli Side 5

7 deringsprosesser og refinansiering påvirker tapssituasjonen i banker som er eksponert i disse sektorene. For Fana Sparebanks del er det ikke gjort observasjoner som skulle tilsi at tapene i bankens utlånsportefølje blir vesentlig høyere fremover. Tapsutviklingen følges imidlertid nøye. Konkurransen innenfor bankens satsningsområder er fortsatt betydelig, med høyt fokus på prising av tradisjonelle banktjenester. Fana Sparebank skal være konkurransedyktig på pris. I tillegg skal bankens kjerneverdier og kvalitet i kunderelasjonene skape et godt grunnlag for vekst og utvikling. Det er gledelig å konstatere at banken fremstår som et attraktivt alternativ for nye kunder. I privatmarkedet er vårt hovedfokus rettet inn på å være den gode familiebanken. Fana Sparebank dekker gjeldende kapitalkrav med dagens aktivitetsnivå. Kapitalsituasjonen danner et godt utgangspunkt for videre utvikling og vekst. Nesttun 12. august Nils Magne Fjereide Peter Frølich Kjerstin Fyllingen styrets leder styrets nestleder Aase Gjemdal Asbjørn Reinkind Linn Cecilie Moholt repr. for ansatte Side 6

8 RESULTATREGNSKAP Konsern Note ,4 112,3 103,0 231,1 206,9 Renteinntekter 282,8 322,8 141,7 157,3 621,8 228,2 60,1 41,2 126,5 84,5 Rentekostnader 124,8 173,1 61,8 83,1 317,4 220,2 52,2 61,7 104,6 122,4 Netto renteinntekter 158,1 149,6 80,0 74,2 304,3 5,2 4,5 24,9 4,5 24,9 Utbytte aksjer og egenkapitalbevis 20,8 0,9 20,8 0,9 1,0 61,7 15,0 15,9 31,0 31,4 Provisjonsinntekter og gebyrer 48,7 55,7 26,7 29,8 105,8-6,3-1,3-1,5-2,8-3,2 Provisjonskostnader -3,2-2,8-1,5-1,3-6,3-47,2 1,9 15,9-4,8 5,8 Netto gevinst/tap finansielle instrumenter 8-0,9-5,5 7,9 1,7-48,3 6,2 3,6 0,8 4,5 1,6 Andre inntekter 0,4 3,7 0,1 3,1 2,7 19,7 23,6 55,9 32,4 60,6 Andre driftsinntekter 65,8 51,9 53,9 34,0 54,8 239,9 75,8 117,6 137,0 183,0 Sum inntekter 223,9 201,6 133,9 108,2 359,1 93,7 20,1 21,3 44,3 46,1 Personalkostnader 59,2 61,6 28,8 29,2 127,5 45,0 11,4 11,4 22,9 21,0 Administrasjonskostnader 27,1 28,8 14,9 13,9 56,3 12,2 2,9 3,2 5,7 6,3 Ordinære avskrivninger 6,7 6,2 3,4 3,1 13,2 28,0 6,6 7,6 13,9 13,8 Andre kostnader 15,7 17,3 8,3 8,5 34,9 178,9 40,9 43,5 86,9 87,3 Sum driftskostnader 108,8 113,9 55,4 54,7 231,9 61,0 34,9 74,2 50,1 95,7 Driftsresultat før tap 115,1 87,7 78,5 53,5 127,2 9,0-1,4-0,4-5,6-2,3 Tap på utlån og garantier 3, 4-1,3-4,0 0,8 0,2 9,1 52,0 36,4 74,5 55,7 98,0 Driftsresultat før skatt 116,3 91,7 77,8 53,4 118,1 14,6 9,7 9,5 14,6 14,2 Skattekostnad 21,5 25,3 13,4 15,2 33,6 37,4 26,7 65,0 41,1 83,8 Resultat for perioden 94,9 66,4 64,4 38,2 84,5 Majoritetsandel av periodens resultat 94,9 66,4 64,4 38,2 84,6 Minoritetsandel av periodens resultat 0,0 0,0 0,0 0,0-0,1 Totalresultat 37,4 26,7 65,0 41,1 83,8 Resultat for perioden 94,9 66,4 64,4 38,2 84,5 24,5 0,0-13,5 0,0-13,5 Estimatavvik pensjoner -13,5 0,0-13,5 0,0 24,5 6,6 0,0 3,4 0,0 3,4 Skatteeffekt estimatavvik pensjoner 3,4 0,0 3,4 0,0 6,6 17,9 0,0-10,1 0,0 Sum øvrige resultatposter som -10,1 ikke vil bli reklassifisert til resultatet -10,1 0,0-10,1 0,0 17,9 28,2 0,0-7,5 0,0-7,5 Endring fin.eiendeler tilgjengelig for salg -7,5 0,0-7,5 0,0 28,2 28,2 0,0-7,5 0,0 Sum øvrige resultatposter som senere -7,5 kan bli reklassifisert til resultatet -7,5 0,0-7,5 0,0 28,2 83,5 26,7 47,3 41,1 66,2 Totalresultat for perioden 77,2 66,4 46,7 38,2 130,6 Majoritetsandel av periodens resultat 77,2 66,4 46,7 38,2 130,6 Minoritetsandel av periodens resultat 0,0 0,0 0,0 0,0-0,1 Morbank BALANSE Konsern EIENDELER Note ,8 70,2 71,6 Kontanter, innskudd i N.B. 71,6 70,2 74,8 770,1 944,0 806,9 Utlån til kredittinstitusjoner 308,7 381,1 289, , , ,6 Brutto utlån til kunder , , ,6-30,0-22,1-27,8 - nedskrivninger på individuelle utlån 3-27,8-22,1-30,0-26,2-21,7-23,7 - nedskrivninger på grupper av utlån 3-28,4-26,9-29, , , ,2 Netto utlån til kunder , , ,7 20,2 13,5 12,7 Finansielle derivater 6 12,7 13,5 20, , , ,3 Rentebærende verdipapirer 2.852, , ,1 343,5 318,1 337,0 Aksjer og grunnfondsbevis 337,0 318,1 343,5 262,5 263,0 260,0 Aksjer i datterselskaper 0,0 0,0 0,0 8,5 6,1 9,6 Utsatt skattefordel 9,7 6,2 8,9 16,3 18,6 13,3 Immatrielle eiendeler 14,1 20,1 17,5 72,9 74,0 71,1 Varige driftsmidler 71,4 76,5 73,2 36,5 38,2 34,0 Andre eiendeler 34,0 38,2 36,5 5,5 6,5 7,3 Forskuddsbet. Kostnader 27,6 32,4 24, , , ,9 SUM EIENDELER , , , GJELD OG EGENKAPITAL ,6 278,5 193,8 Gjeld til kredittinstutusjoner 176,5 255,3 167, , , ,6 Innskudd fra kunder , , , , , ,5 Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer , , ,6 41,9 38,5 38,7 Finansielle derivater 7 38,7 38,5 41,9 19,6 22,6 33,7 Annen gjeld 39,9 28,5 25,5 18,5 27,0 18,2 Pål. kostnader og forsk.bet inntekter 21,0 31,9 24,2 24,0 3,9 10,1 Betalbar skatt 14,7 14,8 43,3 51,0 72,9 56,6 Avsetninger og pensjonsforpliktelse 56,6 73,4 51,4 399,4 399,2 399,4 Ansvarlig lånekapital 9 399,4 399,2 399, , , ,5 SUM GJELD , , ,8 Minoritetsinteresser 0,0 1,3 1, , ,7 1433,6 Sparebankens fond 1643, , ,7 7,4 7,6 9,7 Gavefond 9,7 7,6 7,4 109,7 81,5 102,2 Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg 102,2 81,5 109, , , ,5 SUM EGENKAPITAL 1.755, , , , , ,9 SUM GJELD OG EGENKAPITAL , , ,9Side 7

9 Endringer i egenkapitalen MORBANK Egenkapital pr ,9 7,4 109, ,0 Gavefond vedtatt forstanderskapsmøte -5,0 5,0 0,0 Belastet gavefondet -2,7-2,7 Resultat for perioden 83,8 83,8 Utvidet resultat -10,1-7,5-17,6 Egenkapital pr ,6 9,7 102, ,5 KONSERN Morbank Sparebankens fond Gavefond Verdiendr. aksjer tilgj. for salg Sum Egenkapital pr ,1 5,9 81, ,5 Korrigert IB sparebankens fond 4, Gavefond vedtatt forstanderskapsmøte -5,0 5,0 0,0 Belastet gavefondet -3,3-3,3 Resultat for perioden 41,1 41,1 Utvidet resultat 0,0 Egenkapital pr ,7 7,6 81,5 0, ,8 Sparebankens fond Verdiendr. aksjer tilgj. for salg Min.int. Sum Gavefond Egenkapital pr ,7 5,9 81,5 1, ,5 Korrigert IB sparebankens fond Gavefond vedtatt forstanderskapsmøte -5,0 5,0 0,0 Belastet gavefondet -3,3-3,3 Resultat for perioden 66,4 0,0 66,4 Utvidet resultat 0,0 Egenkapital pr ,7 7,6 81,5 1, ,1 Egenkapital pr ,7 7,4 109,7 1, ,1 Gavefond vedtatt forstanderskapsmøte -5,0 5,0 0,0 Belastet gavefondet -2,7-2,7 Tilbakebetalt egenkapital minoritet -1,290-1,3 Resultat for perioden 94,9 94,9 Utvidet resultat -10,1-7,5-17,6 Egenkapital pr ,4 9,7 102,2 0, ,3 Side 8

10 KONTANTSTRØMOPPSTILLING MORBANK KONSERN Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-og provisjonsinnbetalinger fra kunder 201,4 218,4 270,0 309,9 Netto inn- /utbetalinger av lån til kunder 120,0-376,9-400,3-346,6 Renteutbetalinger til kunder -12,3-14,6-12,3-14,6 Netto inn-/utbetalinger av innskudd fra kunder 472,1 313,9 484,1 314,9 Renteinnbetalinger sentralbanken 0,2 0,3 0,2 0,3 Netto inn/utbetalinger på utlån til/fra kreditinst. -53,4-113,0-16,3-117,1 Innbetaling av utbytte 0,5 4,5 0,5 0,9 Utbetalt ved investering aksjer holdt for omsetning -2,8-4,8-2,8-4,8 Innbetalt ved salg aksjer holdt for omsetning 7,5 4,3 7,5 4,3 Utbetalinger drift -95,4-91,9-120,7-126,2 Utbetalinger skatter -25,7-33,5-47,5-55,7 Øvrige inntekter 1,5 0,7 24,3 25,9 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 613,5-92,6 186,8-8,6 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalt ved investering i aksjer tilgjengelig for salg -7,5 0,0-7,5 0,0 Innbetalt ved salg investering aksjer tilgj. for salg 0,0 3,5 0,0 3,5 Utbetaling salg aksjepost i datterselskaper 14,1 0,0 5,6 0,0 Utbytte aksjer tilgjengelig for salg 24,4 20,3 Kjøp av varige driftsmidler -1,5-8,5-1,5-8,8 Salg av varige driftsmidler 0,3 0,0 0,3 Netto innbet/utbet. ved oms.av rentebæredne vp -290,7 367,0-290,9 331,9 Renteinnt.sertifikater/obl. plasseringer 23,8 29,6 24,4 29,7 Øvrige inntekter fra investeringsaktiviteter 1,6 1,3 0,9 0,0 Utbetaling aksjekapital minoritet 0,0 0,0-1,3 0,0 Endring EK (innbet. pga korrigert skatteoppgj. 2013) 0,0 4,6 0,0 4,6 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -235,7 397,7-249,9 361,2 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Opptak annen langsiktig gjeld 7,5 0,0 7,5 0,0 Utbet. ved tilbakebet. av annen langsiktig gjeld -97,0 0,0-97,0 Opptak av sertifikater og obl.gjeld 497,1 500, ,8 998,6 Utbet. ved tilbakebet. av sertifikater og obl.gjeld -844,2-692, , ,7 Rentebetalinger på finansaktiviteter -31,4-17,8-71,0-66,0 Opptak av ansvarlig lånekapital 0,0 0,0 0,0 0,0 Rentebetalinger på ansvarlig kapital -7,4-8,1-7,4-8,1 Gavefond -2,7-3,3-2,7-3,3 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -381,1-318,0 59,9-365,5 Netto kontantstrøm for perioden -3,2-12,8-3,2-12,8 Netto endring i kontanter: Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse 74,8 83,0 74,8 83,0 Beholdning av kontanter ved periodens slutt 71,6 70,2 71,6 70,2 Netto endring i kontanter -3,2-12,8-3,2-12,8 Side 9

11 Noter til regnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet for konsernet omfatter perioden Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS og IAS 34 Interim Financial Reporting. Kvartalsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene og med samme beregningsmetoder som i siste årsregnskap. NOTE 2: Segmentrapportering Konsernets virksomhetsområder er inndelt i 3 driftssegmenter for bankdrift: Personmarked, Bedriftsmarked og Kapitalmarked. I tillegg blir datterselskapete Fana Sparebank Eiendom AS rapportert som eget driftssegment. Ufordelt er inntekter og kostnader, samt strategiske investeringer som ikke direkte kan henføres til segmentene. Datterselskapet Fana Sparebank Regnskap AS er solgt i 1 kvartal og A/S Kinobygg er solgt i 2 kvartal. Gevinst i forbindelse med salgene utgjør MNOK 11,7 for morbank og er lagt til segmentet Ufordelt. Segmentet er videre tilført inntekter på MNOK 11,5 i forbindelse med salg av andel Visa Europa og utbytte fra Frende forsikring på MNOK 8,8. Fana Sparebank Boligkreditt AS blir internt rapportert som del av bankdriften, hovedsaklig på segmentene Privatmarked og Kapitalmarked. Konsernets øverste beslutningstaker er administrerende banksjef. Segmentinndelingen baserer seg på bankens interne rapporteringssystemer. Forretningssegmentene for bankdrift bygger på bankens interne organisasjonskart, og kundene blir plassert inn i de ulike forretningssegmenter på bakgrunn av virksomhet. Konserninterne transaksjoner, investeringer og mellomværende elimineres. 2 kvartal Personmarkemarked Bedrifts- Kapital Eiendoms- Regnskaps- Elimine- Resultat marked megling tjenester Ufordelt ring Sum Netto rente og kredittprov. 102,8 55,5-0,2-0,1 0,0 0,0 0,0 158,1 Driftsinntekter 18,5 5,0-5,7 24,0 0,0 36,1-12,2 65,8 Driftskostnader 64,7 19,9 3,9 21,6 0,0 0,0-1,3 108,8 Tap 2,3-3,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-1,3 Resultat før skatt 54,4 44,2-9,8 2,4 0,0 36,1-10,9 116,3 Personmarkemarked Bedrifts- Kapital Eiendoms- Regnskaps- Elimine- Balanse marked megling tjenester Ufordelt ring Sum Netto utlån , ,0 0,0 0,0 0,0 0,0-4, ,7 Andre eiendeler 0,0 0, ,2 17,4 0,0 458,3-2, ,0 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.668, ,4 742,5 0,0 0,0 0,0-0, ,9 Annen gjeld og egenkapital 5.479, , ,7 17,4 0,0 458,3-5, ,8 2 kvartal Personmarkemarked Bedrifts- Kapital Eiendoms- Regnskaps- Elimine- Resultat marked megling tjenester Ufordelt ring Sum Netto rente og kredittprov. 101,4 46,3 1,0-0,1 0,0 1,0 0,0 149,6 Driftsinntekter 24,2 5,9-4,8 24,0 7,1 0,9-5,4 51,9 Driftskostnader 64,9 19,3 3,8 21,3 6,0 0,4-1,8 113,9 Tap -0,7-3,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-4,0 Resultat før skatt 61,4 36,2-7,5 2,6 1,1 1,5-3,6 91,7 Personmarkemarked Bedrifts- Kapital Eiendoms- Regnskaps- Elimine- Balanse marked megling tjenester Ufordelt ring Sum Netto utlån , ,6 0,0 0,0 0,0 0,0-6, ,4 Andre eiendeler 0,0 0, ,5 18,8 4,8 640,9-14, ,1 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.270, ,3 515,7 0,0 0,0 0,0-12, ,6 Annen gjeld og egenkapital 5.209, , ,8 18,8 4,8 640,9-9, ,9 Side 10

12 Note 3 Nedskrivninger på utlån og garantier Tap på utlån og garantier pr p MORBANK pr KONSERN p Periodens endring i individuelle nedskrivninger -2,5-10,6-1,8-0,9-6,0-2,5-10,6-1,8-0,9-6,0 Periodens endring i gruppe nedskrivninger -2,4-3,6-0,2-1,1 1,0-1,4-1,9 1,0 0,6 1,1 Sum endring i nedskrivninger -4,9-14,2-1,9-2,0-5,0-3,9-12,6-0,8-0,4-4,9 Amortiseringseffekter 0,9 0,6 0,1 0,2 1,0 0,9 0,6 0,1 0,2 1,0 Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 3,1 8,9 2,8 0,5 15,2 3,1 8,9 2,8 0,5 15,2 Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger 0,3 0,0 0,1 0,0 0,3 0,3 0,0 0,1 0,0 0,3 Sum brutto tap -0,6-4,6 1,1-1,3 11,5 0,4-3,0 2,3 0,3 11,6 Inngått på tidligere konstaterte tap -1,7-1,0-1,5-0,1-2,5-1,7-1,0-1,5-0,1-2,5 Sum tap på utlån og garantier * -2,3-5,6-0,4-1,4 9,0-1,3-4,0 0,8 0,2 9,1 * Herav tap på garantier 0,0 0,3 0,1 0,3-0,3 0,0 0,3 0,1 0,3-0,3 Utvikling nedskrivninger pr pr Individuelle nedskrivninger ,3 36,2 0,0 0,0 36,2 30,3 36,2 0,0 0,0 36,2 Periodens nye nedskrivninger 3,3 0,2 0,0-0,1 13,4 3,3 0,2 0,0-0,1 13,4 Reduksjon i nedskrivninger -3,7-4,8-0,3-0,9-10,7-3,7-4,8-0,3-0,9-10,7 Tilbakeføring ved konstatering -1,6-6,1-1,4 0,0-8,2-1,6-6,1-1,4 0,0-8,2 Amortiseringseffekter -0,4 0,0-0,1 0,1-0,5-0,4 0,0-0,1 0,1-0,5 Individuelle nedskrivninger 1) 27,8 25,6-1,8-0,9 30,3 27,8 25,6-1,8-0,9 30,3 Gruppenedskrivninger ,5 25,5 0,0 0,0 25,5 30,2 29,1 0,0 0,0 29,1 Nye nedskrivninger på grupper av utlån -2,4-3,6-0,2-1,1 1,0-1,4-1,9 1,0 0,6 1,1 Gruppenedskrivninger 2) 24,1 22,0-0,2-1,1 26,546 28,8 27,2 1,0 0,6 30,2 1) Herav avsetning garantier 0,0 3,5 0,0 0,0 0,2 0,0 3,5 0,0 0,0 0,2 2) Herav avsetning garantier 0,5 0,3 0,1 0,0 0,4 0,5 0,3 0,1 0,0 0,4 Individuelle nedskrivninger i % av brutto utlån 0,24 % 0,23 % 0,26 % 0,16 % 0,15 % 0,17 % Gruppenedskrivninger i % av brutto utlån 0,21 % 0,20 % 0,23 % 0,16 % 0,16 % 0,17 % Note 4 Misligholdte/tapsutsatte lån og garantier MORBANK KONSERN pr pr pr pr Brutto misligholdte engasjement dager 27,2 9,0 14,1 33,5 10,5 18,8 Brutto misligholdte engasjement over 90 dager 32,3 62,4 126,0 33,6 67,1 131,1 Sum brutte misligholdte engasjement 59,5 71,4 140,1 67,0 77,6 149,9 - nedskrivninger på individuelle utlån 14,3 22,5 17,0 14,3 22,5 17,0 Netto misligholdte engasjement 45,1 48,9 123,1 52,7 55,1 132,9 Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,5 % 0,7 % 1,2 % 0,4 % 0,5 % 0,9 % Avsetningsgrad 24,1 % 31,5 % 12,1 % 21,4 % 29,0 % 11,4 % Brutto tapsutsatte engasjement 78,5 22,6 80,8 78,5 22,6 80,8 - nedskrivninger på individuelle utlån 13,4 3,1 13,2 13,4 3,1 13,2 Netto tapsutsatte engasjement 65,1 19,5 67,6 65,1 19,5 67,6 Brutto tapsuts. engas. i % av brutto utlån 0,7 % 0,2 % 0,7 % 0,4 % 0,1 % 0,5 % Avsetningsgrad 17,1 % 13,7 % 16,4 % 17,1 % 13,7 % 16,4 % Side 11

13 Note 5 Utlån fordelt på sektor og næring. MORBANK KONSERN Næringssektor Primærnæringer, jordbruk, skogbruk m.m Industri & Bergverk Kraft,vannforsyning, bygg og anlegg Varehandel, hotell og restaurantvirks Transport Omsetning og drift av fast eiendom Utvikling byggeprosjekter Tjenesteytende næringer ellers Lønnstagere m.m Sum utlån kunder nom. verdier Utlån kredittinstiusjoner *) Før verdiendring på lån til virkelig verdi, påløpte renter og amortiseringer Note 6 Finansielle derivater eiendeler MORBANK KONSERN Merverdi derivater knyttet til funding 12,5 13,5 20,2 12,5 13,5 20,2 Andre finansielle derivater( Eksportfinans) 0,2 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 Sum finansielle derivater 12,7 13,5 20,2 12,7 13,5 20,2 Note 7 Finansielle derivater gjeld MORBANK KONSERN Mindreverdi derivater knyttet til utlån 29,9 26,6 33,0 29,9 26,6 33,0 Mindreverdi derivater knyttet til verdipapirer 8,8 11,7 8,2 8,8 11,7 8,2 Andre finansielle derivater( Eksportfinans) 0,2 0,8 0,0 0,2 0,8 Sum finansielle derivater 38,7 38,5 41,9 38,7 38,5 41,9 Note 8 Netto gevinst / tap på finansielle instrumenter MORBANK KONSERN Netto gevinst/tap rentebærende verdipapirer 7,5-9,5 4,6-3,0-35,6 7,8-9,5 4,7-3,0-35,9 Netto gevinst/tap aksjer virkelig verdi -1,8 1,6-0,4-0,3-0,5-1,8 1,6-0,4-0,3-0,5 Netto gev./tap aksjer tilgj. for salg 11,7 0,0 8,0 0,0 0,0 4,9 0,0 0,0 0,0 0,0 Netto gev./tap obligasjonsfond -6,7-0,2 1,5 2,0-16,3-6,7-0,2 1,5 2,0-16,3 Netto gevinst/tap valuta 0,6 0,7 0,3 0,5 1,5 0,6 0,7 0,3 0,5 1,5 Netto gevinst/tap på finansielle derivater -3,9 14,1 0,9 10,1 5,2-3,9 14,1 0,9 10,1 5,2 Netto verdiendring utlån -0,5-13,6-0,5-7,7-6,9-0,5-13,6-0,5-7,7-6,9 Netto verdiendring funding -1,1 1,7 1,4 0,3 5,8-1,3 1,0 1,3 0,1 5,0 Netto verdiendring innskudd 0,4 0,0 0,0-0,4 0,0 0,4 0,0 0,0-0,4 Netto kursgevinst / tap på finansielle instrumenter 5,8-4,8 15,9 1,9-47,2-0,9-5,5 7,9 1,6-48,3 Side 12

14 Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital MORBANK KONSERN Sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 2.752, , , , , ,7 Egenbeholdning sert. og obl. -315,5-250,0-182,0-330,5-382,0-192,0 Sum sertifikater og obligasjoner til amort. kost 2.437, , , , , ,7 Obligasjoner til virkelig verdi 304,1 304,0 309,5 304,1 304,0 309,5 Egenbeholdning obligasjoner til virkelig verdi 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Verdiregulering 11,0 14,3 10,4 11,0 14,3 10,4 Sum obligasjoner vurdert til virkelig verdi 315,1 318,3 319,9 315,1 318,3 319,9 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.752, , , , , ,6 Morbank Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Emitert Forfalt/ Endring egenbeholdning innløst Øvrige endringer Sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 2.437,4 500,0-710,0-133,5-3, ,5 Obligasjoner til virkelig verdi 304,1 0,0 0,0 0,0-5,5 309,5 Verdiregulering 11,0 0,0 0,0 0,0 0,6 10,4 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.752,5 500,0-710,0-133,5-8, ,5 Konsern Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Emitert Forfalt/ Endring egenbeholdning innløst Øvrige endringer Sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 7.832, , ,0-138,5-7, ,7 Obligasjoner til virkelig verdi 304,1 0,0 0,0 0,0-5,5 309,5 Verdiregulering 11,0 0,0 0,0 0,0 0,6 10,4 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8.147, , ,0-138,5-12, ,6 Endring ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner Emitert Forfalt/ Endring egenbeholdning innløst Øvrige endringer Ansvarlig lånekapital til amortisert kost 199,7 0,0 0,0 0,0 0,0 199,7 Fondsobligasjoner til amortisert kost 199,7 0,0 0,0 0,0 0,0 199,7 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 399,4 0,0 0,0 0,0 0,0 399,4 Note 10 Transaksjoner med nærstående parter Transaksjoner med nærstående parter foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Fana Sparebank eier 100% i Fana Sparebank Boligkreditt AS. Fana Sparebank har mottatt 6,7 MNOK i provisjonsinntekt fra Fana Sparebank Boligkreditt AS for drift av selskapet i år. Fana Sparebank Boligkreditt AS har 6,2 MRD i brutto utlån, hvorav 5,4 MRD er finansiert ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Pr. 2. kvartal står banken som eier av obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Fana Sparebank Boligkreditt AS med 0 MNOK. Det er etablert en årlig rullerende rammekredittavtale mellom Fana Sparebank Boligkreditt AS og Fana Sparebank på 800 MNOK. Avtalen skal sikre finansiering til Fana Sparebank Boligkreditt AS ved ervervelse av boliglån og oppgjør ved forfall av OMF'er. Pr. 2. kvartal er rammekreditten opptrukket med 498 MNOK. Side 13

15 Note 11 Klassifikasjon av finansielle instrumenter i balansen 16 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle Finansielle Bestemt regn- instrumenter instrumenter skapsført til vurdert til tilgjengelig Morbank Trading virkelig verdi amortisert kost for salg Totalt Kontanter og fordring på sentralbanken 71,6 71,6 Utlån til kredittinstitusjoner 806,9 806,9 Utlån til kunder 914, , ,2 Finansielle derivater 12,7 12,7 Rentebærende verdipapir 2.752, ,3 Aksjer og egenkapitalbevis 13,7 6,0 317,3 337,0 Sum finansielle eiendeler 26, , ,3 317, ,5 Gjeld til kredittinstitusjoner 193,8 193,8 Innskudd fra kunder 251, , ,6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 315, , ,5 Finansielle derivater 38,7 38,7 Ansvarlig lånekapital 399,4 399,4 Sum finansiell gjeld 38,7 566, ,2 0, ,0 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle Finansielle Bestemt regn- instrumenter instrumenter skapsført til vurdert til tilgjengelig Konsern Trading virkelig verdi amortisert kost for salg Totalt Kontanter og fordring på sentralbanken 71,6 71,6 Utlån til kredittinstitusjoner 308,7 308,7 Utlån til kunder 914, , ,7 Finansielle derivater 12,7 12,7 Rentebærende verdipapir 2.852, ,3 Aksjer og egenkapitalbevis 13,7 6,0 317,3 337,0 Sum finansielle eiendeler 26, , ,6 317, ,9 Gjeld til kredittinstitusjoner 176,5 176,5 Innskudd fra kunder 251, , ,9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 315, , ,8 Finansielle derivater 38,7 38,7 Ansvarlig lånekapital 399,4 399,4 Sum finansiell gjeld 38,7 566, ,5 0, ,2 Side 14

16 Note 12 Virkelig verdi av finansielle instrumenter til amortisert kost Balanseført Balanseført Morbank verdi Virkelig verdi verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanken 71,6 71,6 70,2 70,2 Utlån til kredittinstitusjoner 806,9 806,9 944,0 944,0 Utlån til kunder , , , ,2 Sum finansielle eiendeler , , , ,4 Gjeld til kredittinstitusjoner 193,8 193,8 278,5 278,5 Innskudd fra kunder , , , ,5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.437, , , ,0 Ansvarlig lånekapital og fondsobl. 399,4 387,0 399,2 402,8 Sum finansiell gjeld , , , , Balanseført Balanseført Konsern verdi Virkelig verdi verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanken 71,6 71,6 70,2 70,2 Utlån til kredittinstitusjoner 308,7 308,7 381,1 381,1 Utlån til kunder , , , ,1 Sum finansielle eiendeler , , , ,4 Gjeld til kredittinstitusjoner 176,5 176,5 255,3 255,3 Innskudd fra kunder , , , ,0 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 7.832, , , ,1 Ansvarlig lånekapital 399,4 386,8 399,2 402,8 Sum finansiell gjeld , , , ,2 Tabellen nedenfor analyserer finansielle instrumenter balanseført til amortisert kost etter verdsettelsesmetode. De forskjellige nivåene blir definert som følger: Nivå 1. Virkelig verdi måles ved bruk av kvoterte priser fra aktive markeder for identiske finansielle instrumenter. I denne kategorien inngår børsnoterte aksjer og fondsandeler, samt sertifikater og obligasjoner som omsettes i aktive markeder. Nivå 2. Virkelig verdi måles med bruk av andre observerbare markedsdata enn det som benyttes på nivå 1, enten direkte priser eller indirekte utledet av priser som er observerbare i markedet. I denne kategorien inngår sertifikater og obligasjoner som ikke omsettes i et aktivt marked, derivater, innskudd og verdipapirgjeld. Nivå 3. Virkelig verdi måles med bruk av input som ikke baseres på observerbare markedsdata (ikke observerbar input.) I kategorien inngår utlån til kunder og aksjer som ikke omsettes i et aktivt marked. Det har ikke vært overføringer av finansielle instrumenter fra et nivå til et annet i perioden. Verdsettelseshierarki for finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost Morbank Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Finansielle eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanken 0,0 71,6 0,0 71,6 Utlån til kredittinstitusjoner 0,0 806,9 0,0 806,9 Utlån til kunder 0,0 0, , ,9 Sum 0,0 878, , ,3 Finansielle forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner 0,0 193,8 0,0 193,8 Innskudd 0, ,6 0, ,6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 0, ,9 0, ,9 Ansvarlig lånekapital 0,0 387,0 0,0 387,0 Sum 0, ,3 0, ,3 Konsern Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Finansielle eiendeler Kontanter 0,0 71,6 0,0 71,6 Utlån til kredittinstitusjoner 0,0 308,7 0,0 308,7 Utlån til kunder 0,0 0, , ,4 Sum 0,0 380, , ,6 Finansielle forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner 0,0 176,5 0,0 176,5 Innskudd 0, ,9 0, ,9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 0, ,9 0, ,9 Ansvarlig lånekapital 0,0 387,0 0,0 387,0 Sum 0, ,2 0, ,2 Side 15

17 Note 13 Verdsettelseshierarki for finansielle instrumenter til virkelig verdi Tabellen nedenfor analyserer finansielle instrumenter balanseført til virkelig verdi etter verdsettelsesmetode. 16 Morbank Nivå 1 * Nivå 2 Nivå 3 Sum Finansielle eiendeler Utlån til kunder 0,0 0,0 914,3 914,3 Rentebærende verdipapirere 382, ,8 0, ,3 Finansielle derivater 0,0 12,7 0,0 12,7 Aksjer 19,7 0,0 317,3 337,0 Sum 402, , , ,3 Finansielle forpliktelser Innskudd 0,0 251,0 0,0 251,0 Verdipapirgjeld 0,0 315,1 0,0 315,1 Finansielle derivater 0,0 38,7 0,0 38,7 Sum 0,0 604,8 0,0 604,8 Konsern Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Finansielle eiendeler Utlån til kunder 0,0 0,0 914,3 914,3 Rentebærende verdipapirere 417, ,0 0, ,3 Finansielle derivater 0,0 12,7 0,0 12,7 Aksjer 19,7 0,0 317,3 337,0 Sum 437, , , ,3 Finansielle forpliktelser Innskudd 0,0 251,0 0,0 251,0 Verdipapirgjeld 0,0 315,1 0,0 315,1 Finansielle derivater 0,0 38,7 0,0 38,7 Sum 0,0 604,8 0,0 604,8 Finansielle instrumenter verdsatt til virkelig verdi for nivå 3. Morbank og konsern Utlån til kunder Aksjer Balanseført verdi per ,2 290,0 Tilgang 283,6 0,0 Avgang / Forfalt -457,1-3,6 Netto gevinst/tap -3,2 2,6 Overført til/fra nivå 1 eller 2 0,0 0,0 Verdiendring -7,3 28,2 Balanseført verdi per ,2 317,3 Tilgang 59,9 7,5 Avgang / Forfalt -130,5-11,4 Netto gevinst/tap -1,4 0,0 Overført til/fra nivå 1 eller 2 0,0 0,0 Verdiendring -0,9 3,9 Balanseført verdi per ,3 317,3 * se note 12 for definisjon av nivåene Side 16

18 Note 14 Kapitaldekning MORBANK KONSERN Sparebankenes fond 1.359, , , , , ,9 Gavefond 9,7 7,6 7,4 9,7 7,6 7,4 Fond for urealiserte gevinster 102,2 81,5 109,7 102,2 81,5 109,7 Annen egenkapital 194,7 151,7 198,8 Urealiserte verdiendringer vp tilgj.for salg Sum fond og lignende som inngår i kjernekapitalen 1.471, , , , , ,8 Fradrag i kjernekapital Verdijustering for krav om forsvarlig verdifasts. -4,9-4,9-4,6-5,0-4,9-4,7 Immatrielle eiendeler/utsatt skattefordel -10,0-13,6-11,9-10,6-14,7-12,8 Utsatt skattefordel Finansfradrag - uvesentlige eierandeler -7,6-6,9-7,3-3,3-4,8-4,0 Finansfradrag - vesentlige eierandeler -113,5-96,7-105,1-93,3-81,4-85,0 Sum fradrag i kjernekapital -136,0-122,1-128,9-112,2-105,8-106,5 Sum netto kjernekapital/ren kjernekapital 1.335, , , , , ,2 Annen kjernekapital fondsobligasjoner 199,5 199,3 199,4 199,5 199,3 199,4 Finansfradrag - uvesentlige eierandeler -14,9-23,3-20,5-6,4-16,0-11,3 Sum annen kjernekapital 184,5 175,9 178,9 193,0 183,3 188,1 Sum kjernekapital 1.520, , , , , ,3 Tilleggskapital Ansvarlig lånekapital 199,6 199,6 199,6 199,6 199,6 199,6 - Finansfradrag - uvesentlige eierandeler -12,1-17,7-16,4-5,2-12,1-9,1 Sum netto tilleggskapital 187,5 181,9 183,2 194,4 187,4 190,5 Sum netto ansvarlig kapital 1.707, , , , , ,9 Risikovektet volum 9.189, , , , , ,3 Samlet minimumskrav til ansvarlig kapital 1.332, , , , , ,2 Kapitaldekning 18,58 % 18,95 % 19,53 % 17,15 % 17,06 % 17,95 % Kjernekapitaldekning 16,54 % 16,84 % 17,44 % 15,44 % 15,30 % 16,20 % Ren kjernekapital 14,54 % 14,80 % 15,40 % 13,74 % 13,58 % 14,47 % Spesifikasjon av samlet kapitalkrav Standardmetoden Lokale og regionale myndigheter 3,1 2,6 3,5 3,1 2,6 3,5 Institusjoner 29,9 0,0 21,2 9,3 0,0 12,5 Foretak 52,6 69,0 32,7 52,2 43,2 32,6 Massemarkedssegment 2,0 247,8 2,5 2,0 247,1 2,5 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 501,0 2,7 496,5 686,0 2,7 667,4 Forfalte engasjementer 8,3 245,9 9,8 8,3 413,8 10,2 Obligasjoner med fortrinnsrett 12,1 1,5 9,1 12,6 1,5 9,6 Andeler i verdipapirfond 13,6 9,1 11,9 13,6 9,1 11,9 Egenkapitalposisjoner 60,7 16,9 56,0 47,5 16,9 40,7 Øvrige engasjement 10,7 46,8 11,6 11,8 48,4 13,2 Samlet kapitalkrav for kreditt-motparts- og forringelsesrisiko: (Standardmetoden) 694,0 642,2 654,8 846,4 785,3 804,1 Samlet kapitalkrav for operasjonell risiko (Basismetode) 40,4 46,6 46,6 60,4 64,8 64,8 CVA tilllegg 0,8 1,0 1,2 0,8 1,0 1,2 Sum minimumskrav til ansvarlig kapital *) 735,2 689,9 702,7 907,6 851,2 870,2 Bufferkrav: Bevaringsbuffer (2,5 %) 229,7 215,6 219,6 283,6 266,0 271,9 Motsyklisk buffer (1 % fra ) 91,9 86,2 87,8 113,4 106,4 108,8 Systemrisikobuffer (3 % fra ) 275,7 258,7 263,5 340,3 319,2 326,3 Samlet bufferkrav i ren kjernekapital 597,3 560,5 570,9 737,4 691,6 707,0 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1.332, , , , , ,2 Kapitaldekningen er basert på at banken fører regnskapet etter IFRS og rapporterer kapitaldekningen etter standardmetoden trådte nytt regelverkerk i kraft. CRD IV / Basel III erstattet Basel II. Etter overgangsregler vil full implementering være gjeldende fra 1. januar Side 17