Årsrapport 2014 Etatbygg Holding 1 AS

Transkript

1 Årsrapport 2014 Etatbygg Holding 1 AS

2

3 Innhold Årsberetning...4 Resultatregnskap...6 Eiendeler...7 Egenkapital og gjeld...8 Kontantstrømoppstilling...9 Regnskapsprinsipper...10 Noter...11 Revisjonsberetning...17 Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS 3

4 Årsberetning 2014 Etatbygg Holding 1 AS Selskapets virksomhet Etatbygg Holding 1 AS har som formål å eie og drive eiendommer, enten direkte eller indirekte gjennom andre selskaper. Alle selskapets investeringer er foretatt i norske eiendommer og norske selskaper. Selskapet har per ni investeringer. I henhold til selskapets investeringsmandat er eiendomsporteføljen tenkt realisert i perioden fra 2014 til 2016, avhengig av når markedet gjør dette mest lønnsomt for investor. Dersom styret i selskapet finner tungtveiende årsaker til å forlenge denne perioden vil dette bli presentert for generalforsamlingen. Etatbygg Holding 1 AS er i hovedsak eiet av private investorer. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3 bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede. Vesentlige hendelser i regnskapsåret Den planlagte transaksjonen som ble vedtatt på ekstraordinær generalforsamling den 2. april 2014 ble forsøkt gjennomført i desember Primært på grunn av usikre forhold i kapitalmarkedet i USA ble transaksjonen besluttet utsatt til Obligo Investment Management AS og de finansielle rådgiverne som er engasjert i forhold til transaksjonen jobber med å legge til rette for å kunne gjennomføre transaksjonen i løpet av første halvår EBH I sin andel av påløpte kostnader i forbindelse med transaksjonen var TNOK pr Av dette beløpet er TNOK kostnadsført i 2014 som revisjonshonorar. TNOK er oppført som annen kortsiktig fordring siden prosjektet ikke var avsluttet ved årsskiftet. Deler av de påløpte kostnadene ble betalt i 2014, slik at tilsvarende beløp for annen kortsiktig gjeld er TNOK Ved regnskapsavleggelse i mai 2015 er totale estimerte påløpte kostnader TNOK Dersom transaksjonen ikke blir gjennomført vil påløpte kostnader resultatføres. Underliggende drift har vært stabil også i Lange kontrakter med solide leietakere gjør at kontantstrømmen er forutsigbar fra år til år. Forvalter jobber aktivt med å redusere ledigheten i porteføljen, som ved utløpet av 2014 var fire prosent, mot fem prosent ved utgangen av Sandefjord kommune og Søeberg Tannklinikk som leier i Søebergkvartalet har begge forlenget sine leieforhold med 10 år. Gjennom året har det blitt gjort leietakertilpasninger for Medier og Ledelse AS som har leid 350 kvadratmeter i Mariboesgate. Redegjørelse for årsregnskapet Konsernets driftsinntekter utgjorde TNOK i Konsernets resultat ble TNOK 1 394, mot TNOK for Selskapets resultat for 2013 ble påvirket av en skattekostnad på TNOK knyttet til ending av ligning for tidligere år. Likviditetsbeholdning utgjorde TNOK pr. 31. desember Tilsvarende tall pr. 31. desember 2013 var TNOK Totalkapitalen var ved utgangen av året TNOK mot TNOK i Egenkapitalandelen pr. 31. desember 2014 var 8,7 prosent mot 9,8 prosent pr. 31. desember Konsernet har i løpet av året hatt en negativ kontantstrøm på TNOK Kontantstrømmen fra finansieringsaktiviteter på TNOK gjelder utbetaling av utbytte og nedbetaling av langsiktig gjeld. Tilsvarende beløp utgjorde TNOK i Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde TNOK i 2014, tilsvarende TNOK for Netto investeringsaktiviteter utgjorde TNOK i 2014 og i 2013 med TNOK Forskjellen mellom kontantstrømmen fra operasjonelle aktiviteter og driftsresultatet for 2014 skyldes i hovedsak avskrivninger. Hendelser etter balansedagen Det er signert leieavtale med Studentenes og Akademikernes Internasjonale Hjelpefond på ca. 500 kvadratmeter i Mariboesagte, og disse arealene vil rehabiliteres før overtakelse sommeren Fremtidig utvikling Dersom den planlagte transaksjonen omtalt tidligere i årsberetningen ikke skulle la seg gjennomføre vil selskapet vurdere andre alternativer for realisering av eiendomsporteføljen innenfor investeringsmandatets definerte levetid. Finansiell risiko Konsernets inntekter og gjeld er i NOK og dermed ikke utsatt for valutarisiko. Deler av EBH 1 sin låneportefølje er ikke sikret med fastrentavtale og er således eksponert mot rentesvingninger. Om markedsverdien på eiendommen skulle falle er selskapet eksponert mot å deponere ytterligere midler, eventuelt nedbetale på lån. Arbeidsmiljø og personale Morselskapet har ingen egne ansatte og det er heller ingen ansatte i noen øvrige konsernselskaper. Det er således ikke nødvendig å iverksette tiltak i forhold til arbeidsmiljø eller likestilling. Selskapets styremedlemmer er menn. 4 Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS

5 Miljørapportering Konsernets virksomhet forurenser i svært begrenset grad det ytre miljø. Miljøarbeid er likevel en viktig del av virksomheten, hvor fokus rettes både mot miljøvennlige tiltak i drift og vedlikehold så vel som leietagernes bruk av eiendommene. Forskning og utvikling Konsernet har ikke hatt forsknings- og utviklingsaktiviteter i regnskapsåret. Årsresultat og disponeringer Morselskapets årsresultat ble TNOK Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet i Etatbygg Holding 1 AS: Beløp i NOK Utbytte Overført fra annen egenkapital Totalt disponert Oslo, 22. mai 2015 Terje Nesbakken Styrets leder Christer Wennersten Styremedlem Tor Henry Hansen Styremedlem Inge Fjeldstad Styremedlem Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS 5

6 Resultatregnskap Morselskapet Konsernet Beløp i NOK 1000 Note DRIFTSINNTEKTER - - Leieinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Lønnskostnader Avskrivninger Nedskrivninger varige driftsmidler Andre driftskostnader 9, Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekt 2, Finanskostnad Netto finansposter RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Skattekostnad ÅRSRESULTAT Opplysninger om avsetninger til: Utbytte Annen EK Sum disponert 6 Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS

7 Eiendeler Morselskapet Konsernet Beløp i NOK 1000 Note ANLEGGSMIDLER Varige driftsmidler - - Tomter, bygninger og annen fast eiendom 1, Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Aksjer i datterselskaper Andeler i datterselskaper Lån til konsernselskaper Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Fordringer - - Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS 7

8 Egenkapital og gjeld Morselskapet Konsernet Beløp i NOK 1000 Note EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 6, Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Langsiktige avsetninger Utsatt skatt Andre avsetninger Sum langsiktige avsetninger Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Utbytte Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Oslo, 22. mai 2015 Terje Nesbakken Styrets leder Christer Wennersten Styremedlem Tor Henry Hansen Styremedlem Inge Fjeldstad Styremedlem 8 Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS

9 Kontantstrømoppstilling Morselskapet Konsernet Beløp i NOK Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt Betalt skatt Avskrivninger Resultatføring av investeringstilskudd Nedskrivninger varige driftsmidler Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter Endring i kundefordringer og leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter - - Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp av finansielle eiendeler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling ved opptak av kortsiktig og langsiktig gjeld Utbetaling ved nedbetaling av kortsiktig og langsiktig gjeld Innbetaling ved emisjoner (netto etter emisjonskostnader) Tilbakebetaling av utlån til datterselskaper Tilbakebetaling til aksjonærene/ utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i likvider i året Kontanter og bankinnskudd per Kontanter og bankinnskudd per Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS 9

10 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives lineært over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. I tillegg til Etatbygg Holding I AS omfatter konsernregnskapet følgende datterselskaper: Aslakveien AS 100% Etatbygg Deltaker I AS 100% Etatbygg Mariboesgt 6-8 AS 100% Fjørevegen 20 AS 100% Midtåsen 30 Hjemmel AS 100% Midtåsen AS 100% Njøsavegen Eiendom AS 100% Sammen med Etatbygg Deltaker I AS deltar selskapet pr i følgende ANS: Søebergkvartalet ANS andel hhv. 99% og 1% Abel Meyersgt 10 ANS andel hhv. 99% og 1% Tollbugt 2 ANS andel hhv. 99% og 1% Gjerpens gate ANS andel hhv. 99% og 1% Fjørevegen 20 ANS andel hhv. 99% og 1% Njøsavegen Eiendom ANS andel hhv. 99% og 1% Mariboesgt 6-8 ANS andel hhv. 99% og 1% Datterselskap Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Leieinntekter Leieinntekter inntektsføres i takt med levering av ytelsene. Forskuddsbetalt leie balanseføres som kortsiktig gjeld. Det er hovedsaklig investert i næringsbygg og inntektene er derfor tilknyttet dette. Alle byggene er norske. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmidlet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er i morselskapet beregnet på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. 10 Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS

11 Noter Note 1 Varige driftsmidler Beløp i NOK Konsern Bygninger og tomter Anskaffelseskost pr Tilgang driftsmidler Avgang driftsmidler - - Anskaffelseskost Sum Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Balanseført verdi pr Årets av- og nedskrivninger Årets nedskrivning utgjør NOK på Abel Meyersgate 10. Både morselskapet og konsernet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: Bygninger Tekniske installasjoner Leietakertilpasninger Tomter 50 år 5-15 år år Ingen avskrivning Note 2 Investeringer i aksjer og andeler Beløp i NOK Andeler i ANS Forretningskontor Eierandel Resultat 2014 Egenkapital pr Bokført verdi pr Søebergkvartalet ANS Trondheim 99 % Abel Meyers gt 10 ANS Trondheim 99 % Tollbugata 2 ANS Trondheim 99 % Gjerpensgate ANS Trondheim 99 % Fjørevegen 20 ANS Trondheim 99 % Njøsavegen Eiendom ANS Trondheim 99 % Etatbygg Mariboesgate 6-8 ANS Trondheim 99 % Sum andeler i datterselskaper Andel Etatbygg Holding I AS Etatbygg Holding I AS har en eierandel på 99% i disse selskapene, resterende eies av Etatbygg Deltaker I AS. Aksjer i datterselskaper Investert Andel i % Bokført Etatbygg Deltaker I AS Aslakeveien AS Midtåsen 30 AS Etatbygg Mariboesgt 6-8 AS Polar Star Holding AS Sum investert i datterselskaper Merverdi i driftsmidler knyttet til investering i datterselskaper avskrives lineært over 50 år. Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS 11

12 Note 3 Fordringer Beløp i NOK Morselskap Lån fra morselskap til selskap i samme konsern med forfall fra 1-5 år Kortsiktig fordringer konsernselskaper SUM fordringer til konsernselskaper Konsern Andre fordringer med forfall innen ett år Note 4 Bankinnskudd Posten består av ordinære bankkonti. Konsernet og selskapet har ingen budne midler. Note 5 Skatt Beløp i NOK Morselskapet Konsernet Årets skattekostnad fordeler seg på Betalbar skatt Betalbar skatt på konsernbidrag Endret utsatt skatt tidligere år Endring i utsatt skattefordel ikke balanseført tidligere år Endring i utsatt skatt dette år Sum skattekostnad Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Konsernbidrag Anvendt fremførbart underskudd Årets skattegrunnlag Betalbar skatt i balansen Morselskapet Konsernet Oversikt over midlertidige forskjeller: Anleggsmidler Avsetning etter god regnskapsskikk Resultatforskjeller på andeler i ansvarlige selskaper Fremførbart skattemessig underskudd Sum % utsatt skatt (+) / skattefordel (-) Ikke balanseført utsatt skattefordel Netto balanseført utsatt skatt : I forbindelse med bokettersyn fra skatteetaten mottok selskapet vedtak om endring av ligning for perioden vedrørende skattemessig behandling av emisjonskostnader. Skatteetaten hevdet at kostnadene ikke er fradragsberettiget for selskapet. Selskapet og dens juridiske rådgivere er ikke enig i skatteetatens vurdering, og påklaget vedtaket. Saken er ikke behandlet i rettssystemet i påvente av dom fra en tilsvarende sak. 12 Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS

13 Den andre saken er behandlet i Oslo Tingrett i 2013 og Lagmannsretten i Skattyter fikk ikke medhold. Saken ble deretter påklaget til Høyesterett, men ble avvist og dommen er rettskraftig. Selskapet har på bakgrunn av dette besluttet å ikke forfølge egen sak videre. Betalbar skatt på MNOK 29,7 inkludert tilleggsskatt ble betalt og kostnadsført i : Utsatt skatt i morselskapet knyttet til forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig inntektsføring av resultatandel fra investeringer i ansvarlige selskaper og utsatt skatt knyttet til anleggsmidler i underliggende ANS er ikke regnskapsført tidligere år. Effekten er tatt inn pr og har medført en økning i utsatt skatt og en økt skattekostnad i 2014 på MNOK 11,6. Utsatt skattefordel ikke balanseført tidligere år knyttet til underskudd til fremføring MNOK 3,8 er inntektsført i Fremførbart skattemessig underskudd pr for morselskapet ble ved ligningen av selskapet for 2013 korrigert fra TNOK til TNOK Note 6 Egenkapital Beløp i NOK Selskapets aksjekapital består av aksjer pålydende kr. 0,02. Egenkapital morselskap Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Egenkapital pr Reklassifisering annen egenkapital Utbytte Årets resultat Sum Egenkapital pr Selskapet har en beholdning på egne aksjer med kostpris på kr 12,50 pr aksje. Egenkapital konsern Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Egenkapital pr Reklassifisering annen egenkapital Utbytte Årets resultat Sum Egenkapital pr Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS 13

14 Note 7 Aksjonærer Aksjekapitalen består av: Antall Pålydende Balanseført verdi A-aksjer , Sum , Oversikt over de største aksjonærene pr 31.12: A-aksjer Eierandel Ness og Lind AS ,48 % Befalets Fellesorganisasjon ,57 % Lars Walen ,52 % Gunnar Alstad ,15 % Tor Henry Hansen ,15 % Piiotarho AS ,09 % Entreprenør Svein Oves AS ,09 % Eineberg Holdinig AS ,02 % Andre aksjonærer med mindre enn 1% ,93 % Totalt antall aksjer ,00 % Følgende styremedlemmer eier aksjer i selskapet: A-aksjer Eierandel Tor Henry Hansen ,15 % Inge Fjeldstad, gjennom Inoljo AS ,03 % Note 8 Gjeld, garantistillelser og latente forpliktelser Beløp i NOK 1000 Bank Hovedstol Valuta Forfall LTV krav Faktisk LTV Bolig og næringskreditt AS NOK Ingen Ikke aktuelt Bolig og næringskreditt AS NOK Ingen Ikke aktuelt Bolig og næringskreditt AS NOK Ingen Ikke aktuelt Pareto Bank ASA NOK % 72 % SUM langsiktig gjeld med forfall 1-5 år NOK Pantesikret gjeld: Gjeld til kredittinstitusjoner NOK Pantsatte eiendeler, bokført verdi: Tomter, bygninger og annen fast eiendom NOK LTV: Loan to Value Ratio. Lånets hovedstol deles på markedsverdien av eiendomsporteføljen. Kravet er oppfylt pr Rentederivater Selskapet har som strategi å sikre opp mot 100% av rentebærende gjeld ved gjennomføring av investeringer. Låneavtalene inngås primært med flytende lånebetingelse, men långiver vil normalt kreve inngåelse av en separat derivat kontrakt tilsvarende hovedstol som sikrer fastrente. Finanskostnadene er presentert netto. Verdien av rentekontraktene er iht. god regnskapsskikk i Norge ikke balanseført og verdiendringer er således heller ikke ført over selskapets resultat. Nedenfor følger en oversikt over selskapets rentesikringskontrakter pr : Bank Hovedstol Valuta Fastrente sats Startdato Forfallsdato Urealisert gevinst (+)/ tap (-) pr Sparebank 1 SMN NOK 2,30 % Sum urealisert gevinst / (-) tap NOK Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS

15 Note 9 Andre driftskostnader Beløp i NOK Morselskapet Konsernet Driftskostnader eiendom Vedlikehold eiendom Forvaltning mv Annen driftskostnad SUM Note 10 Honorarer og godtgjørelser Beløp i NOK Morselskapet Konsernet Honorar til revisor Lovpålagt revisjon Andre tjenester SUM Beløpene er inklusiv merverdiavgift Morselskapet Konsernet Honorar til styret Styrehonorar Arbeidsgiveravgift SUM Det er kostnadsført styrehonorar til eksterne styremedlemmer i regnskapsperioden. Øvrige styremedlemmer har ikke krav på godtgjørelse for vervet. Ingen av styrets medlemmer har rett til noen særskilt godtgjørelse ved opphør eller endring av vervet. Selskapets styremedlemmer har ingen særskilte rettigheter knyttet til aksjer eller opsjoner. Det er ikke gitt lån til eller stilt sikkerhet til fordel for selskapets styremedlemmer. Selskapene har ikke daglig leder og følgelig er det heller ikke lønn til dette. Det er ingen ansatte hverken i morselskap eller konsernselskaper. Alle tjenester kjøpes inn fra tjenesteleverandører. Selskapet er således ikke pliktig til å tegne OTP-avtale. Note 11 Tilskudd og forpliktelser Midtåsen 30 AS har mottatt TNOK i investeringstilskudd i forbindelse med bygging av sykehjemmet på Midtåsen på Nordstrand i Oslo. Ikke resultatført andel av tilskuddet er ført som utsatt inntekt (gjeld) i balansen. Tilskuddet resultatføres i takt med avskrivningen av investeringen i prosjektet, som en reduksjon av avskrivningene. Årets inntektsførte tilskudd er TNOK 720. Utsatt inntekt utgjør TNOK pr Tollbugata 2 ANS har en forpliktelse til Vegvesenet på TNOK ifm innbetalt depositum. Depositumet skal utbetales ved kontraktens utløp. Sum langsiktige avsetninger utgjør TNOK pr Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS 15

16 Note 12 Poster som er slått sammen i regnskapet Beløp i NOK Morselskapet Konsernet Finansinntekter Andel resultat ANS Renteinntekt fra konsernselskap Annen renteinntekt Annen finansinntekt Sum finansinntekter Finanskostnader Annen rentekostnad Annen finanskostnad Sum finanskostnader Note 13 Honorar til løpende forvaltning Etatbygg Holding I AS har avtale om løpende forvaltning med Obligo Real Estate AS. Forvaltningshonoraret beregnes med et årlig honorar på 0,9% av leieinntekter. Honorar utgjorde TNOK 805 i Note 14 Andre forhold Etatbygg Holding I AS sin andel av påløpte kostnader i forbindelse med den planlagte børsnoteringen av Polar Star var TNOK pr Av dette beløpet er TNOK kostnadsført i 2014 som revisjonshonorar. TNOK er oppført som annen kortsiktig fordring siden prosjektet ikke var avsluttet ved årsskiftet. Deler av de påløpte kostnadene ble betalt i 2014, slik at tilsvarende beløp for annen kortsiktig gjeld er TNOK Ved regnskapsavleggelse i mai 2015 er totale estimerte påløpte kostnader TNOK Dersom transaksjonen ikke blir gjennomført vil påløpte kostnader resultatføres. 16 Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS

17 Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS 17

18 18 Årsrapport 2014, Etatbygg Holding I AS

19

20 Etatbygg Holding 1 AS C/O Obligo Investment Management Bolette Brygge 1 NO-0252 Oslo Heads&Tales KF