Driftsmidler IAS 16 Nedskrivning IAS 36

Transkript

1 Driftsmidler IAS 16 Nedskrivning IAS 36

2 Agenda IAS 16 Property, Plant and Equipment Virkeområde og avgrensninger Krav til balanseføring og førstegangsinnregning Bytteavtaler og dekomponering Måling etter innregning Anskaffelseskost- eller verdireguleringsmodellen? Avskrivningsplaner og endret levetid Hva brukes i praksis? Kort om IAS 40 Investment Property

3 IAS 16 Property, Plant and Equipment Definisjon av driftsmiddel (IAS 16.7) Fysiske eiendeler som brukes i produksjon av varer eller tjenester, til utleie eller for administrative formål og som forventes å bli brukt i mer enn en regnskapsperiode Men omfatter ikke: Investeringseiendom (IAS 40 Investment Property ) Immaterielle eiendeler (IAS 38 Intangible Assets) Eiendom, anlegg og utstyr klassifisert som «holdt for salg» (IFRS 5 Noncurrent Assets Held for Sale and Discontinued Operations) Når balanseført verdi i hovedsak forventes å bli gjenvunnet ved en salgstransaksjon heller enn ved fortsatt bruk Biologiske eiendeler knyttet til landbruksvirksomhet (IAS 41 Agriculture)

4 IAS 40 Investment Property avgrensning Eierbenyttet eiendeler (IAS 16) Eiendom som benyttes for bruk i produksjon eller levering av varer eller tjenester eller for administrative formål, og som forventes å vare mer enn en periode Investeringseiendom (IAS 40) Eiendom som benyttes for å opptjene leieinntekter eller for verdistigning eller begge deler, heller enn for buk i produksjon eller levering av varer eller tjenester eller for administrative formål, eller for salg som en del av ordinær virksomhet

5 Krav til innregning MEN hva er måleenheten for innregning?

6 Måling ved innregning Anskaffelseskost For driftsmidler er anskaffelseskost kjøpsprisen inkludert avgifter som ikke refunderes fratrukket rabatter og liknende. Andre direkte henførbare utgifter knyttet til å transportere, montere og utgifter til nødvendig testing av funksjonalitet er også en del av kostpris, samt eventuelle pålagte fremtidige stengnings- og rehabiliteringsforpliktelser.

7 Hva inngår ikke i anskaffelseskost? Utgifter til å åpne et nytt anlegg Utgifter til å introdusere nye produkter eller tjenester, herunder annonsering og salgsfremmende tiltak Utgifter relatert til å starte opp i nye lokaler eller mot ny kundegruppe, herunder utgifter knyttet til opplæring Administrasjonsutgifter og andre generelle fellesutgifter Inntekt/tap i oppstartsfasen Offentlige tilskudd trekkes fra

8 Dekomponering og egenkapital Dekomponering Oppdeling av et driftsmiddel i enkeltdeler pga. ulik levetid Ikke dekomponering: Avskrive over levetiden til den vesentligste komponenten eller veid gjennomsnitt over levetiden Husk at valg av løsning påvirker avskrivningsplanen og skillet mellom vedlikehold og påkostning i etterfølgende perioder, og gir normalt høyere balanseført verdi og følgelig økt egenkapital etter vesentlige vedlikeholdsarbeider, da vedlikeholdsarbeidet i det alt vesentlige blir balanseført i en dekomponeringsløsning!

9 Hvordan dekomponere etter IAS 16? Ved førstegangsinnregning må man fordele anskaffelseskost på betydelige komponenter Selv om det ikke er eksplisitt angitt i standarden, så følger det av generelle regler at kun vesentlige delkomponenter må separeres fra hovedkomponenten for regnskapsføring. Vesentlighet må i denne sammenhengen vurderes både i forhold til regnskapet som helhet og posten varige driftsmidler

10 Påkost eller vedlikehold etter IAS 16? Løpende (daglig) vedlikehold Reparasjoner og vedlikehold hvor vedlikeholdet i all hovedsak vil bestå av timekostnad og mindre deler skal kostnadsføres når de påløper Utskiftning av større deler Balanseføres, gitt at kravene til balanseføring er oppfylt Må fraregne gjenværende balanseført verdi av delene som er skiftet ut

11 Case: Nye motorkomponenter til et fly Anta følgende Et flyselskap har kjøpt et fly for 100 mill. Flyskrog, motor og interiør har ulik levetid. Disse tre komponentene blir derfor avskrives hver for seg. I tillegg kommer en «diverse» kategori (andre anskaffelser). En komponent til en av motorene blir ødelagt etter 4 år (estimert levetid 10 år), hvor ny del (i dag) koster 640 tusen. Denne defekte delen ble identifisert i forbindelse med en lovpålagt inspeksjon som utføres hvert 3 år. Hvordan vil du behandle utskiftningen av komponenten og inspeksjonskostnadene i regnskapet til flyselskapet?

12 Case: Komponenter Løsning Pris på ny del er antatt å være beste estimat på pris for del som må skiftes ut. Balanseført verdi som skal fraregnes (kostnadsføres) blir da 384 tusen [640 tusen tusen* (4/10)]

13 Case: Periodisk vedlikehold av fly Anta følgende Et flyselskap gjennomfører periodisk vedlikehold hvert 3 år. Det forventes at dette koster 9 mill., og kommer i tillegg til den opprinnelig investeringen på 100 mill. Hvordan vil du behandle vedlikeholdskostnadene i regnskapet til flyselskapet?

14 Case: Periodisk vedlikehold av fly Løsning Må dekomponere investeringen på 100 i minst en komponent (trolig flere) som skal reflektere det periodiske vedlikeholdet 9 mill. / 3 år = 3 mill. i avskrivninger (mens 91 mill. dekomponeres i vesentlige komponenter som avskrives)

15 Måling i etterfølgende perioder Anskaffelseskostmetoden Nedskrivning vurderes etter IAS 36 Impairment of Assets Verdireguleringsmetoden Krav om at virkelig verdi må kunne måles pålitelig Virkelig verdi er prisen som ville blitt mottatt ved salg av eiendelen, eller prisen som ville blitt betalt for å overføre forpliktelsen (IFRS 13 Fair Value Measurement)

16 Verdireguleringsmetoden Negativ regulering over resultatet, mens positiv mot OCI verdireguleringsreserven. Reversering av tidligere nedskrivninger skal imidlertid alltid over resultatet.

17 Case: Illustrasjon av de to metodene Anta følgende informasjon knyttet til et bygg Anskaffelse 400 mill. Levetid 40 år Ingen utrangeringsverdi / fjerningsutgifter Avtalt med kommunen at de overtar bygget vederlagsfritt Verdijustering hvert 3 år Bygge er verdsatt til 407 mill. i år 3 (ikke kjent før i år 3)

18 Case: To mulige løsning Tidspunkt Balanseført Avskrivning Verdijustert modell: Balanseført Anskaffelseskostmodellen: Verdireguleringsreserven Avskrivning

19 Hva brukes i praksis? En matergradsutredning fra NHH viser følgende (Hinnaland Stendal og Nordgarden fra 2015):

20 Case: Opprydning av et avfallsdeponi Anta følgende Du investerer 100 mill. i et avfallsdeponi. Etter avtale med kommunen skal du bekoste fjerning av deponiet samt rehabilitere tomten til «opprinnelig» stand. Dette arbeidet er estimert til å koste 10 mill., men ved utgangen av år 2 er det nødvendig å øke dette estimatet til 14 mill. pga. strengere miljøkrav. Hvordan vil du behandle kostnadene til fjerning og rehabilitering på investeringstidspunktet? Hvordan vil du behandle estimatendringen i år 2?

21 Case: Opprydning av et avfallsdeponi Løsning Kostprisen tilleggs direkte henførbare utgifter som er nødvendige for å frakte eiendelen til riktig sted og sette den i stand slik at den fungerer som tiltenkt av ledelsen, samt eventuelle fjerningsutgifter (inkl. rehabilitering av tomter etc.) pga. har forpliktet seg til dette ovenfor kommunen Anleggsmidlet = 110 mill. Langsiktig gjeld = 10 mill.

22 Case: Opprydning av et avfallsdeponi Løsning (forts.) Estimatavvik på 4 mill. i år 2 Anskaffelseskostmetoden Innregnes mot anleggsmidlet (4 mill.), dog en nedskrivningsindikasjon

23 Avskrivningsplaner (IAS 16) Avskrivbart beløp skal fordeles systematisk over utnyttbar levetid (IAS 16.50) Den perioden en eiendel forventes å være tilgjengelig for bruk, eller Antall produserte enheter (timer) som eiendelen forventer å generere Avskrivning starter når eiendelen er tilgjengelig for bruk, og skal opphøre når: Eiendelen klassifiseres som holdt for salg (IFRS 5) eller fraregnes (men stopper IKKE når anleggsmidlet er midlertidig ute av bruk!) Utrangeringsverdien (restverdien) er større enn balanseført verdi Rimelig løsning? Dekomponering Betydelige deler skal vurderes separat i forhold til avskrivning Årlig gjennomgang av avskrivningsmetode

24 Restverdi og utnyttbar levetid (IAS 16) Restverdi og utnyttbar levetid vurderes minst ved avslutning av hvert regnskapsår Ved vurdering av utnyttbar levetid må følgende faktorer vurderes Forventet bruk av eiendelen (kapasitet eller fysisk produksjon) Forventet fysisk slitasje (avhenger av hvor mye eiendelen brukes og hvordan den vedlikeholdes mv.) Teknisk eller kommersiell ukurans (f.eks forbedringer i produksjonsprosessen eller endring i markedets etterspørsel etter produkt/tjeneste som genereres) Juridisk eller lignende begrensning på bruken av eiendelen Hvis forventningene skiller seg vesentlig fra tidligere estimater skal endringene regnskapsføres som estimatendring (IAS 8)

25 Case: Økt levetid verdi Opprinnelig avskrivningsplan avskrivning Knekkpunkt Lavere avskrivning neste år Ny avskrivningsplan Tidspunkt for estimatendring tid

26 Salg av driftsmidler og erstatningsoppgjør Eiendelen fraregnes når den avhendes eller ikke lenger forventes å generere fremtidige økonomiske fordeler Verdifall, krav på erstatning og senere anskaffelse for å erstatt tapet tre separate transaksjoner Tapet innregnes når verdifall oppstår (IAS 36), og ev. fraregnes Erstatning innregnes når det er krav om dette Vanligvis mer enn 95 % sannsynlighet (IAS 37) Anskaffelseskost for ny eiendel beregnes etter IAS 16

27 IAS 40 Investment Property Investeringseiendom skal innregnes som eiendel når, og bare når (IAS 40.16) sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til investeringseiendommen vil tilflyte foretaket, og anskaffelseskost kan måles pålitelig Måling Anskaffelseskost inkl. transaksjonsutgifter Direkte henførbare utgifter

28 Måling etter innregning Valg mellom modell, dog anvendes konsistent over tid og for alle investeringseiendommene til selskapet Virkelig verdi Krav om at virkelig verdi må kunne måles pålitelig (jfr. IFRS 13) Fastsettes på hver balansedag (INGEN avskrivninger) Verdiendringer innregnes i resultatet Anskaffelseskostmodellen Følger IAS 16 (IAS 40.56), dog må virkelig verdi opplyses i note!

29 Mini Case: Illustrasjon av virkelig verdi Anskaffelseskost tusen Krav om årlig verdijustering Tidspunkt Virkelig verdi: Verdiendring (resultatføres)

30 Hvordan bestemme virkelig verdi? Virkelig verdi gjenspeiler IKKE foretaksspesifikke forhold Tilleggsverdi ved å eie flere eiendommer (porteføljer) Synergieffekter mellom investeringseiendom og andre eiendeler Juridiske rettigheter etter rettslige restriksjoner for dagens eier Skattemessige fordeler/ulemper for dagens eier

31 Eksempel på virkelig verdi

32 Nedskrivning IAS 36

33 IAS 36 Impairment of Assets Eiendeler som omfattes av kravene i IAS 36 Tomt, bygninger og øvrige driftsmidler Immaterielle eiendeler inkl. goodwill (IAS 38) Investeringseiendommer regnskapsført etter anskaffelseskostmodellen Investering til kost i datterselskap, tilknyttet selskap og felleskontrollert virksomhet (IAS 28 og IAS 31)

34 Testing for verdifall: Fremgangsmåte

35 Identifikasjon på verdifall Ekstern informasjon Fall i markedsverdi Negative endringer i omgivelsene Økning i markedsrente som påvirker diskonteringsrenten Børsverdi < balanseført verdi av egenkapitalen Intern informasjon Ukurans eller fysisk skade Rapporter som tyder på reduserte kontantstrømmer Eiendelen er en del av en restrukturering

36 Kontantgenererende enhet Vurderingsenhet for testing Det laveste nivået hvor det er mulig å identifisere kontantstrømmer som er uavhengige av kontantstrømmene fra andre grupperinger av anleggsmidler Kan såldes være det enkelte anleggsmiddel eller en gruppe av anleggsmidler som ellers vurderes individuelt

37 Måling av gjenvinnbart beløp Høyeste av Bruksverdien Internt fokus Nåverdien av fremtidige kontantstrømmer ved fortsatt bruk Vekstforutsetninger Virkelig verdi fratrukket salgskostnader Ekstern fokus Markedsbaserte forutsetninger Hierarki for beregning (se IFRS 13) Avhendingsutgifter trekkes fra

38 Case: Nedskrivning av bygg Anta følgende Et utleiebygg er balanseført til MNOK 15,5 Indikasjoner på mulig verdifall Salgsverdi: MNOK 13,5 Nedskrivning MNOK 2? Neddiskontere fremtidige kontantstrømmer (se neste foil) må man fastsette diskonteringsrenten Antar: 7,5 % Hva blir eventuelt nedskrivningen?

39 Case: Nedskrivning av bygg løsning Bygg anskaffet for ett år siden Balanseført verdi Årlig leie Driftskostnader eksl. avskrivninger Leiekontraktene har i snitt 3 år gjenværende løpetid. Etter 3 år mener ledelsen at realleien vil falle med omkring 10 % Forventet leieinntekter år 1 til 3: Forventet leieinntekter fra år 4: Diskonteringsrente 7,50 % Kontantstrøm: År 1 År 2 År 3 Eksplisitt periode Terminalverdi (*) Nåverdi eksplisitt periode Nåverdi implisitt periode Total nåverdi (*) Beregnet: / 0,075 (vekst satt lik 0)

40 Vurdering av reversering av tap ved verdifall Ekstern informasjon Økt markedsverdi Positive endringer i omgivelsene Reduksjon markedsrente som påvirker diskonteringsrenten Børsverdi > balanseført verdi av egenkapitalen Intern informasjon Betydelige endringer med gunstig virkning for foretaket Rapporter som tyder på økte kontantstrømmer

41 Innregning og reversering av tap ved verdifall opprinnelig avskrivningsplan nedskrivning Figuren antar bruk av anskaffelseskostmetoden ny avskrivningsplan etter nedskrivning reversering Ikke tillatt å reversere tidligere nedskrivning av goodwill