ISIN: NO 001 0086986 TEGNINGSINNBYDELSE DnB AKSJEINDEKSOBLIGASJON PROFF VEKST 2001/2006 UTEN LØPENDE RENTE MINIMUM NOK 25.000.000 ÅPENT LÅN, INNTIL NOK 250.000.000 Tegningsperiode: 19. mars 2001 6. april 2001 Innbetalingsdato: 27. april 2001 Dokumenter: Låneavtale: Låntaker: Lånebeløp: Obligasjonsstørrelse: Før beslutning om tegning/kjøp foretas oppfordres investor til å sette seg inn i alle dokumenter som er relevante i forbindelse med kjøp av lånet, herunder tegningsinnbydelse, låneavtale, årsrapport, delårsrapport, vedtekter og evt. annen informasjon utgitt av låntaker. Dokumentene kan fås på forespørsel hos låntaker. Det vil før tegningsperiodens start bli inngått en låneavtale mellom låntaker og tillitsmann som bl.a omhandler obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Tillitsmannen inngår denne på vegne av obligasjonseierne og gis også myndighet til å opptre på vegne av disse så langt låneavtalen rekker. Obligasjonseier har ved tegning av obligasjoner akseptert låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i låneavtalen. Låneavtalen kommer til anvendelse på ethvert beløp som tegnes i det åpne lånet etter inngåelse av låneavtalen. Partenes rettigheter og plikter gjelder også for senere utstedte obligasjoner innenfor gitt ramme. Kopi av låneavtalen kan fås ved henvendelse til tillitsmannen og låntaker. Ved eventuell motstrid mellom lånebeskrivelsen og låneavtalen går låneavtalens bestemmelser foran. Den norske Bank ASA. Åpent lån med emisjonsramme NOK 250.000.000. Lånet åpnes 27. april 2001. Første transje minimum NOK 25.000.000, maksimum NOK 250.000.000. Lånet lukkes senest 27. mars 2006. Andeler à NOK 10.000. Minimum antall andeler pr. tegner er 35 stk. Nominell rente: Lånet løper uten rente fra og med 27. april 2001 til 27. april 2006. Emisjonskurs: 125 %. Forfall: Innløsning: Avkastning: Lånet løper uten avdrag og forfaller til betaling 27. april 2006 til pari kurs. Forfalt hovedstol (pari kurs) og Avkastning vil bli godskrevet den enkelte obligasjonseier direkte fra Verdipapirsentralen (VPS) på forfallsdag. I tillegg til hovedstol (pari kurs) skal obligasjonseieren ved Forfall motta en eventuell Avkastning som bestemmes av utviklingen i Aksjeindeksen. Avkastningen (A) fremkommer ved at Pålydende beløp (P) multipliseres med Avkastningsfaktoren (AF) og den vektede summen av de relative endringene i 11
Delindeksene, der Dow Jones Euro STOXX 50 er vektet 50 %, Nikkei 225 er vektet 30 % og S&P 500 Index er vektet 20 %. Den relative endring er gitt ved differansen mellom Delindeks forfall og Delindeks start, dividert med Delindeks start. Dersom den vektede summen av de relative endringer i Delindeks er negativ, skal Avkastning settes lik null. Matematisk uttrykt skal Avkastningen utgjøre: DJ Euro Stoxx 50 forfall DJ Euro Stoxx 50start A = P AF max DJ Euro Stoxx 50 start Nikkei 225 Nikkei forfall 225 start 0,30 % + Nikkei 225 start 0,50 % + S & P 500 Index forfall S & P 500 start S & P 500 Index start 0,20 % ; 0,0 Aksjeindeksen: Aksjeindeksen er en kurv av tre aksjeindekser (Delindekser): Land: Delindeks: Vekt: Euro-sonen Dow Jones Euro STOXX 50 50 % Japan Nikkei 225 30 % USA S&P 500 Index 20 % Den europeiske aksjeindeksen Dow Jones Euro STOXX 50 som beregnes og publiseres av Stoxx Limited, den japanske aksjeindeksen Nikkei 225 som beregnes og publiseres av Nihon Keizai Shimbun Inc. og den amerikanske aksjeindeksen Standard and Poors 500 Index som beregnes og publiseres av Standard and Poors, New York. I tilfelle en av Delindeksene blir erstattet av en indeks, som i henhold til Utregningsagentens vurdering bedømmes til å gi tilsvarende eller tilnærmet tilsvarende samme resultater som den opprinnelige Delindeksen, skal denne indeksen, som beregnet og publisert gjelde som Delindeks. Dersom det foreligger feil i, eller skjer endringer i formelen for, kalkuleringen av eller publiseringen av Delindeks som inngår i Aksjeindeks, eller Delindeks ikke lenger beregnes eller offentliggjøres skal Utregningsagenten etter beste skjønn fastsette de verdier som skal benyttes ved fastsettelsen av Delindeks start og Delindeks forfall. Delindeks start: Det aritmetiske gjennomsnitt av verdiene på Evalueringstidspunktet den 27. april 2001 og 25. mai 2001 for hver enkelt Delindeks, forutsatt at nevnte datoer er Beregningsdag. Melding om Delindeksenes startverdi vil bli meddelt skriftlig gjennom VPS snarest mulig etter 25. mai 2001. Delindeks forfall: Det aritmetiske gjennomsnitt av verdien på Evalueringstidspunktet den tiende kalenderdag i hver måned forutsatt at dette er Beregningsdag - i perioden fra og med oktober 2004 til og med april 2006 for hver enkelt Delindeks. Avkastningsfaktor: Avkastningsfaktoren er fastsatt til 200,0 %. Evaluerings tidspunkt: Tidspunkt på dagen på Beregningsdag da handel på den aktuelle børs opphører. 12
Beregningdag: En dag for beregning av Delindeks. Er Beregningsdag en dag som ikke er Børsdag for Delindeks skal Beregningsdag for Delindeks flyttes til første påfølgende Børsdag. Dersom det på Beregningsdag er inntrådt Markedsforstyrrelse skal Beregningsdag flyttes til første Børsdag uten Markedsforstyrrelse. Dersom en Delindeks blir påvirket av Markedsforstyrrelser på den aktuelle Beregningsdag og i de fem påfølgende Børsdagene deretter, skal den aktuelle Delindeksens verdi bestemmes av Utregningsagenten som skal benytte den tilhørende formelen (siste gjeldende formel før Markedsforstyrrelsene inntrådte) for utregning av den aktuelle Delindeks og benytte verdien på Evalueringstidspunktet for hver aksje den aktuelle Delindeks består av på den ovennevnte femte Børsdagen etter at Markedsforstyrrelsene inntrådte. Dersom handel i aksje(r) som utgjør en del av den aktuelle Indeks er suspendert eller særlig begrenset, fastsetter Utregningsagenten etter sitt beste skjønn den kurs som antas å ville ha vært kursen på Evalueringstidspunktet dersom handel i aksjen(e) ikke hadde blitt suspendert eller særlig begrenset. Børsdag: En dag hvor børs(ene) for den relevante Delindeks er åpen for handel. Delindeks: Dow Jones Euro STOXX 50 Nikkei 225 S & P 500 Index Relevant børs: Milan Stock Exchange, Frankfurt Stock Exchange, Paris Bourse and Noveau Marche, Helsinki Stock Exchange, Madrid Stock Exchange, Lisbon Stock Exchange, Amsterdam Exchanges, Brussels Stock Exchange, Vienna Stock Exchange, Irish Stock Exchange og Eurex. Relevant børs vil endres i tråd med endringer i indeksen ettersom selskaper tas ut av/ inn i indeksen. Tokyo Stock Exchange og Osaka Security Exchange The New York Stock Exchange, The American Stock Exchange, The National Association of Securities Dealers Automated Quatation National Market System (NASDAQ) og Chicago Mercantile Exchange. Ved beregning av aksjeindeks som involverer flere Børser skal alle Børsene angitt for angjeldende Delindeks være åpen for handel, dog med unntak for Dow Jones Euro STOXX 50 der Børsdag anses å foreligge dersom 50 % av de relevante aksjenes markedsverdi handles på noen av Børsene angitt for denne Delindeksen. Markedsforstyrrelser: Utregningsagent: Hendelser eller forhold som inntrer og/ eller eksisterer på Børsdag mindre enn en halvtime før Evalueringstidspunktet på den aktuelle børs som resulterer i suspendering eller begrensning av handel og som anses vesentlig av Utregningsagenten. Utregningsagent vil være Den norske Bank ASA, DnB Markets. Notis for Delindeksene : All omtale av finansielle instrumenter i denne tegningsinnbydelsen er rettighetshaverne for Delindeksene som inngår i Aksjeindeksen uvedkommende. Ingen av rettighetshaverne, eller de som foretar beregningen 13
påtar seg noen form for ansvar, enten direkte eller indirekte, for feil, mangler eller forsinkelser i forbindelse med etableringen av en delindeks. Ingen av rettighetshaverne eller de som foretar beregningen påtar seg noen form for ansvar for å meddele eller publisere eventuelle feil knyttet til den relevante indeksen. Låntakers erverv av egne obligasjoner: Låntaker har rett til å erverve og eie egne obligasjoner. Egne obligasjoner kan i så fall senere avhendes eller benyttes til nedskrivning av gjenstående lån ved sletting i VPS. Tegning: Tegning finner sted hos Den norske Bank ASA, DnB Markets fra og med 19. mars 2001 til og med 6. april 2001. Utfylt tegningsblankett må være tegningsstedet i hende senest kl. 15.30 den 6. april 2001 for å komme i betraktning. Innlevert tegningsblankett er bindende for tegneren. Minste tegningsbeløp er NOK 350.000. Tegningsomkostninger: NOK 350.000-1.000.000 = 4,50 % NOK 1.010.000-2.000.000 = 3,50 % NOK 2.010.000 eller høyere = 2,50 % Tegningsomkostningene beregnes fra pålydende beløp. Overtegning: Låneformål: Lånets prioritet og sikkerhet: I tilfelle tegning over NOK 250.000.000 vil det bli foretatt en proratarisk avkorting av tegningene. Opplåningen inngår som en del av Låntakers generelle finansiering. Det er ikke etablert særskilt sikkerhet for obligasjonslånet. Lånet har samme prioritet som Låntakers andre innlån og gjeldsforpliktelser, men skal dekkes før ansvarlig lånekapital. Tillatelse/godkjennelse: Fullmakt til opptak av lånet er gitt i styremøte hos Låntaker den 12. desember 2000. Betaling: Betaling skal finne sted 27. april 2001. Dersom det ikke er dekning på den angitte bankkontoen pr. 27. april 2001, forbeholder Låntaker seg retten til å annullere tegningen eller selge de tildelte obligasjoner for tegners regning. Eventuell udekket andel av tegnet beløp etter slikt salg vil bli inndrevet overfor tegner med tillegg av 12 % p.a. forsinkelsesrente. ISIN: NO 001 0086986. Sektorkode: 210. Geografisk kode: 1201. Organisasjonsnummer: NO 810 506 482. Avgifter/skatter: Børsnotering: Låntaker skal dekke eventuelle dokumentavgifter eller andre offentlige avgifter i forbindelse med lånet. Eventuelle offentlige avgifter og skatter på annenhåndsomsetning av obligasjoner skal betales av obligasjonseierne, med mindre annet er bestemt i lov eller forskrift. Låntaker er ansvarlig for at eventuell kildeskatt pålagt med hjemmel i lov eller skatteavtale blir tilbakeholdt. Lånet vil ikke bli søkt tatt opp til notering på Oslo Børs. 14
Tillitsmann: Kontofører-utsteder: Tilrettelegger: Markedspleie: Norsk Tillitsmann AS, Postboks 1470 Vika, 0116 Oslo. Den norske Bank ASA. Den norske Bank ASA, DnB Markets. Den norske Bank ASA, DnB Markets vil bidra til markedspleie av lånet ved å stille kjøps-, og hvis mulig, salgspriser på forespørsel. Vilkår for gjennomføring:dersom emisjonsbeløpet blir mindre enn NOK 25.000.000 vil emisjonen bli innstilt. Den norske Bank ASA, DnB Markets forbeholder seg retten til å innstille emisjonen dersom det i tiden frem til og med 15. mai 2001 inntrer en av følgende omstendigheter: (i) det inntreffer en Markedsforstyrrelse som etter Den norske Bank ASA, DnB Markets vurdering gjør det vanskelig å fastsette Delindeks start, (ii) det finner sted i Norge eller utlandet en vesentlig endring i rentenivå, valutakurser og/eller aksjekurs volatilitet, eller det inntreffer omstendigheter av økonomisk, finansiell eller politisk art som i vesentlig grad påvirker kostnadsnivået eller tilgjengeligheten av relevante sikringsinstrumenter tilknyttet Delindeks. Den norske Bank ASA, DnB Markets vil informere om en innstilt emisjon. Dersom det er foretatt tegning og/eller innbetaling vil tegneren/obligasjonseier bli informert direkte. Dersom emisjonen innstilles etter at innbetaling har funnet sted vil obligasjonseier få det innbetalte beløp (inklusive tegningsomkostninger) tilbakebetalt fullt ut med tillegg av en rente tilsvarende lånerenten mellom ledende norske valutabanker for perioden fra og med innbetalingsdato til betaling skjer. Tilbakebetalingen skal skje så snart som mulig og senest den 25. mai 2001. Oslo, 19. mars 2001 Den norske Bank ASA 15