DnB AKSJEINDEKSOBLIGASJON KAPITALSPAR 2001/2006 UTEN LØPENDE RENTE MINIMUM NOK ÅPENT LÅN, INNTIL NOK

Transkript

1 TEGNINGSINNBYDELSE ISIN: NO DnB AKSJEINDEKSOBLIGASJON KAPITALSPAR 2001/2006 UTEN LØPENDE RENTE MINIMUM NOK ÅPENT LÅN, INNTIL NOK Tegningsperiode: 18. mai juni 2001 Innbetalingsdato: 17. juli 2001 Dokumenter: Låneavtale: Låntaker: Lånebeløp: Før beslutning om tegning/kjøp foretas oppfordres investor til å sette seg inn i alle dokumenter som er relevante i forbindelse med kjøp av lånet, herunder tegningsinnbydelse, låneavtale, årsrapport, delårsrapport, vedtekter og evt. annen informasjon utgitt av Låntaker. Dokumentene kan fås på forespørsel hos Låntaker, eller på internett side: Det vil før tegningsperiodens start bli inngått en låneavtale mellom låntaker og tillitsmann som bl.a omhandler obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Tillitsmannen inngår denne på vegne av obligasjonseierne og gis også myndighet til å opptre på vegne av disse så langt låneavtalen rekker. Obligasjonseier har ved tegning av obligasjoner akseptert låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i låneavtalen. Låneavtalen kommer til anvendelse på ethvert beløp som tegnes i det åpne lånet etter inngåelse av låneavtalen. Partenes rettigheter og plikter gjelder også for senere utstedte obligasjoner innenfor gitt ramme. Kopi av låneavtalen kan fås ved henvendelse til tillitsmannen og låntaker. Ved eventuell motstrid mellom tegningsinnbydelsen og låneavtalen går låneavtalens bestemmelser foran. Den norske Bank ASA. Åpent lån med emisjonsramme NOK Lånet åpnes 17. juli Første transje minimum NOK , maksimum NOK Lånet lukkes senest 17. juni Obligasjonsstørrelse: Andeler à NOK Nominell rente: Lånet løper uten rente fra og med 17. juli 2001 til 17. juli Emisjonskurs: 100 %. Forfall: Lånet løper uten avdrag og forfaller til betaling 17. juli 2006 til pari kurs.

2 Innløsning: Avkastning: Forfalt hovedstol (pari kurs) og Avkastning vil bli godskrevet den enkelte obligasjonseier direkte fra Verdipapirsentralen (VPS) på forfallsdag. I tillegg til hovedstol (pari kurs) skal obligasjonseieren ved Forfall motta en eventuell Avkastning som bestemmes av utviklingen i Aksjeindeksen. Avkastningen (A) fremkommer ved at Pålydende beløp (P) multipliseres med Avkastningsfaktoren (AF) og den vektede summen av de relative endringene i Delindeksene, der Dow Jones Euro STOXX 50 er vektet 50 %, Nikkei 225 er vektet 30 % og S&P 500 Index er vektet 20 %. Den relative endring er gitt ved differansen mellom Delindeks forfall og Delindeks start, dividert med Delindeks start. Dersom den vektede summen av de relative endringer i Delindeks er negativ, skal Avkastning settes lik null. Matematisk uttrykt skal Avkastningen utgjøre: DJ Euro Stoxx 50 forfall Ω DJ Euro Stoxx 50start A γ P AF max DJ Euro Stoxx 50start Nikkei 225 Ω Nikkei forfall 225 start 0,30 % Υ Nikkei 225 start 0,50 % Υ S & P 500 Index forfall Ω S & P 500 start S & P 500 Index start 0,20 % ; 0,0 Aksjeindeksen: Aksjeindeksen er en kurv av tre aksjeindekser (Delindekser): Land: Delindeks: Vekt: Euro-sonen Dow Jones Euro STOXX % Japan Nikkei % USA S&P 500 Index 20 % Den europeiske aksjeindeksen Dow Jones Euro STOXX 50 som beregnes og publiseres av Stoxx Limited, den japanske aksjeindeksen Nikkei 225 som beregnes og publiseres av Nihon Keizai Shimbun Inc. og den amerikanske aksjeindeksen Standard and Poors 500 Index som beregnes og publiseres av Standard and Poors, New York. I tilfelle en av Delindeksene blir erstattet av en indeks, som i henhold til Utregningsagentens vurdering bedømmes til å gi tilsvarende eller tilnærmet tilsvarende samme resultater som den opprinnelige Delindeksen, skal denne indeksen, som beregnet og publisert gjelde som Delindeks. Dersom det foreligger feil i, eller skjer endringer i formelen for, kalkuleringen av eller publiseringen av Delindeks som inngår i Aksjeindeks, eller Delindeks ikke lenger beregnes eller offentliggjøres skal Utregningsagenten etter beste skjønn fastsette de verdier som skal benyttes ved fastsettelsen av Delindeks start og Delindeks forfall.

3 Delindeks start: Delindeks forfall: Det aritmetiske gjennomsnitt av verdiene på Evalueringstidspunktet den 17. juli 2001 og 17. august 2001 for hver enkelt Delindeks, forutsatt at nevnte datoer er Beregningsdag. Melding om Delindeksenes startverdi vil bli meddelt skriftlig gjennom VPS snarest mulig etter 17. august Det aritmetiske gjennomsnitt av verdien på Evalueringstidspunktet den første kalenderdag i hver måned forutsatt at dette er Beregningsdag - i perioden fra og med januar 2005 til og med juli 2006 for hver enkelt Delindeks. Avkastningsfaktor: Avkastningsfaktoren er fastsatt til 100,0 %. Evaluerings tidspunkt: Beregningdag: Tidspunkt på dagen på Beregningsdag da handel på den aktuelle børs opphører. En dag for beregning av Delindeks. Er Beregningsdag en dag som ikke er Børsdag for Delindeks skal Beregningsdag for Delindeks flyttes til første påfølgende Børsdag. Dersom det på Beregningsdag er inntrådt Markedsforstyrrelse skal Beregningsdag flyttes til første Børsdag uten Markedsforstyrrelse. Dersom en Delindeks blir påvirket av Markedsforstyrrelser på den aktuelle Beregningsdag og i de fem påfølgende Børsdagene deretter, skal den aktuelle Delindeksens verdi bestemmes av Utregningsagenten som skal benytte den tilhørende formelen (siste gjeldende formel før Markedsforstyrrelsene inntrådte) for utregning av den aktuelle Delindeks og benytte verdien på Evalueringstidspunktet for hver aksje den aktuelle Delindeks består av på den ovennevnte femte Børsdagen etter at Markedsforstyrrelsene inntrådte. Dersom handel i aksje(r) som utgjør en del av den aktuelle Indeks er suspendert eller særlig begrenset, fastsetter Utregningsagenten etter sitt beste skjønn den kurs som antas å ville ha vært kursen på Evalueringstidspunktet dersom handel i aksjen(e) ikke hadde blitt suspendert eller særlig begrenset. Børsdag: En dag hvor børs(ene) for den relevante Delindeks er åpen for handel. Delindeks: Dow Jones Euro STOXX 50 Relevant børs: Milan Stock Exchange, Frankfurt Stock Exchange/Xetra, EURONEXT Paris, Helsinki Stock Exchange, Madrid Stock Exchange/SIBE, Lisbon Stock Exchange, EURONEXT Amsterdam, EURONEXT Brussels, Vienna Stock Exchange/Xetra, Irish Stock Exchange/Xetra, Athens Stock Exchange og Eurex. Relevant børs vil endres i tråd med endringer i indeksen ettersom selskaper tas ut av/ inn i indeksen.

4 Nikkei 225 S & P 500 Index Tokyo Stock Exchange og Osaka Security Exchange The New York Stock Exchange, The American Stock Exchange, The National Association of Securities Dealers Automated Quatation National Market System (NASDAQ) og Chicago Mercantile Exchange. Ved beregning av aksjeindeks som involverer flere Børser skal alle Børsene angitt for angjeldende Delindeks være åpen for handel, dog med unntak for Dow Jones Euro STOXX 50 der Børsdag anses å foreligge dersom 50 % av de relevante aksjenes markedsverdi handles på noen av Børsene angitt for denne Delindeksen. Markedsforstyrrelser: Utregningsagent: Notis for Delindeksene : Låntakers erverv av egne obligasjoner: Tegning: Hendelser eller forhold som inntrer og/ eller eksisterer på Børsdag mindre enn en halvtime før Evalueringstidspunktet på den aktuelle børs som resulterer i suspendering eller begrensning av handel og som anses vesentlig av Utregningsagenten. Utregningsagent vil være Den norske Bank ASA, DnB Markets. All omtale av finansielle instrumenter i denne tegningsinnbydelsen er rettighetshaverne for Delindeksene som inngår i Aksjeindeksen uvedkommende. Ingen av rettighetshaverne, eller de som foretar beregningen påtar seg noen form for ansvar, enten direkte eller indirekte, for feil, mangler eller forsinkelser i forbindelse med etableringen av en delindeks. Ingen av rettighetshaverne eller de som foretar beregningen påtar seg noen form for ansvar for å meddele eller publisere eventuelle feil knyttet til den relevante indeksen. Låntaker har rett til å erverve og eie egne obligasjoner. Egne obligasjoner kan i så fall senere avhendes eller benyttes til nedskrivning av gjenstående lån ved sletting i VPS. Tegning finner sted hos Den norske Bank ASA, DnB Markets fra og med 18. mai 2001 til og med 22. juni Utfylt tegningsblankett må være tegningsstedet i hende senest kl den 22. juni 2001 for å komme i betraktning. Innlevert tegningsblankett er bindende for tegneren. Tegningsomkostninger: NOK = 3,50 % NOK eller høyere = 2,50 % Tegningsomkostningene beregnes fra pålydende beløp. Overtegning: Låneformål: I tilfelle tegning over NOK vil det bli foretatt en proratarisk avkorting av tegningene. Opplåningen inngår som en del av Låntakers generelle finansiering.

5 Lånets prioritet og sikkerhet: Det er ikke etablert særskilt sikkerhet for obligasjonslånet. Lånet har samme prioritet som Låntakers andre innlån og gjeldsforpliktelser, men skal dekkes før ansvarlig lånekapital. Tillatelse/godkjennelse: Fullmakt til opptak av lånet er gitt i styremøte hos Låntaker den 12. desember Oslo Børs har gitt Den norske Bank ASA delvis fritak fra plikten til å utarbeide prospekt iht. verdipapirhandelloven 5-3 og børsforskriften Lånedokumentasjonen er sendt Foretaksregisteret. Betaling: Betaling skal finne sted 17. juli Dersom det ikke er dekning på den angitte bankkontoen pr. 17. juli 2001, forbeholder Låntaker seg retten til å annullere tegningen eller selge de tildelte obligasjoner for tegners regning. Eventuell udekket andel av tegnet beløp etter slikt salg vil bli inndrevet overfor tegner med tillegg av 12 % p.a. forsinkelsesrente. ISIN: NO Sektorkode: 210. Geografisk kode: Organisasjonsnummer: NO Avgifter/skatter: Børsnotering: Tillitsmann: Kontofører-utsteder: Tilrettelegger: Markedspleie: Vilkår for gjennomføring: Låntaker skal dekke eventuelle dokumentavgifter eller andre offentlige avgifter i forbindelse med lånet. Eventuelle offentlige avgifter og skatter på annenhåndsomsetning av obligasjoner skal betales av obligasjonseierne, med mindre annet er bestemt i lov eller forskrift. Låntaker er ansvarlig for at eventuell kildeskatt pålagt med hjemmel i lov eller skatteavtale blir tilbakeholdt. Lånet vil ikke bli søkt tatt opp til notering på Oslo Børs. Norsk Tillitsmann AS, Postboks 1470 Vika, 0116 Oslo. Den norske Bank ASA. Den norske Bank ASA, DnB Markets. Den norske Bank ASA, DnB Markets vil bidra til markedspleie av lånet ved å stille kjøps-, og hvis mulig, salgspriser på forespørsel. Dersom emisjonsbeløpet blir mindre enn NOK vil emisjonen bli innstilt. Den norske Bank ASA, DnB Markets forbeholder seg retten til å innstille emisjonen dersom det i tiden frem til og med 27. juli 2001 inntrer en av følgende omstendigheter: (i) det inntreffer en Markedsforstyrrelse som etter Den norske Bank ASA, DnB Markets vurdering gjør det vanskelig å fastsette Delindeks start, (ii) det finner sted i Norge eller utlandet en vesentlig endring i rentenivå, valutakurser og/eller aksjekurs volatilitet, eller det inntreffer omstendigheter av økonomisk, finansiell eller politisk

6 art som i vesentlig grad påvirker kostnadsnivået eller tilgjengeligheten av relevante sikringsinstrumenter tilknyttet Delindeks. Den norske Bank ASA, DnB Markets vil informere om en innstilt emisjon. Dersom det er foretatt tegning og/eller innbetaling vil tegneren/obligasjonseier bli informert direkte. Dersom emisjonen innstilles etter at innbetaling har funnet sted vil obligasjonseier få det innbetalte beløp (inklusive tegningsomkostninger) tilbakebetalt fullt ut med tillegg av en rente tilsvarende lånerenten mellom ledende norske valutabanker for perioden fra og med innbetalingsdato til betaling skjer. Tilbakebetalingen skal skje så snart som mulig og senest den 3. august Oslo, 18. mai 2001 Den norske Bank ASA