FULLSTENDIG PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET OMEGA LIKVIDITET Prospektet er utarbeidet etter lov om verdipapirfond av 25. november 2011 med forskrifter. 1 Opplysning om forvaltningsselskapet 1.1 Firma: Pareto Nordic Investments AS Forretningskontor: Dronning Mauds gate 3, 0250 Oslo 1.2 Organisasjonsnummer: 937 521 529 1.3 Stiftelsesdato: 22.11.1984 Tillatelse til å drive verdipapirforvaltning ble gitt fra samme dato. 1.4 Aksjekapital: Kr 11 000 000,- 1.5 Eier: Pareto AS (100 %) 1.6 Styremedlemmer og daglig ledelse: 1. Styreleder Cathrine Lofterød Fegth Herbernveien 1, 0286 Oslo Hovedvirksomhet utenfor selskapet: Arbeidende styremedlem i ODLO international AG og tidligere leder i bl.a. SKAGEN AS og Odin Forvaltning AS. 2. Styremedlem Finn Øystein Bergh Nordraaks gate 10, 0260 Oslo Hovedvirksomhet utenfor selskapet: Investeringsdirektør i Pareto AS 3. Styremedlem Uno Grønlie Vingolfveien 21 B, 1170 Oslo Hovedvirksomhet utenfor selskapet: Økonomidirektør i Pareto AS 4. Styremedlem Hans Otto Meyer (andelseiervalgt) Skøyenveien 21, 0375 Oslo Hovedvirksomhet utenfor selskapet: Partner i Rime Advokatfirma DA 2. Styremedlem Per Gunnar Rymer (andelseiervalgt) Håkon den godes vei 23, 0373 Oslo Hovedvirksomhet utenfor selskapet: Daglig leder i Grefsen Utvikling AS 6. Varamedlem Harald Anderssen (andelseiervalgt) Lillehagveien 16, 1344 Haslum 7. Varamedlem Patrick Meum Waldemar Thranes gate 19 A, 0171 Oslo Fullstendig prospekt for verdipapirfondet Omega Likviditet_27.3.2015 Side 1 av 6
8. Varamedlem Yngve Torvanger Jordal Tors gate 2 B, 0260 Oslo Administrerende direktør Tore Været Uranienborg terrasse 10, 0351 Oslo Samlet styrehonorar var NOK 200.000 for regnskapsåret 2013. Daglig leder mottar en fast godtgjørelse på NOK 1.250.000 med tillegg av resultatavhengig bonus. Revisor: Deloitte AS, Dronning Eufemias gate 14, 0191 Oslo. 1.7 Foruten de avtaler som er omtalt i dette punktet har ikke forvaltningsselskapet pr. januar 2015 inngått konsulentavtaler som i vesentlig grad vil påvirke driften. Pareto Nordic Investments AS har utkontraktert forvaltning av verdipapirfondet Omega Likviditet til Alfred Berg Kapitalforvaltning AS. IT-driftsfunksjonen er utkontraktert Pareto Securities AS. 1.8 Øvrige verdipapirfond som selskapet forvalter: Aksjefond: Pareto Investment Fund Kombinasjonsfond: Pareto Nordic Return 2.0 Opplysninger om fondet 2.1 Fondets navn: Omega Likviditet Fondet ble stiftet 29.06.1992 Organisasjonsnummer: 964 209 502 2.2 Vedtekter: Se www.paretonordic.no under «Dokumenter». 2.3 Revisor: Deloitte AS, Dronning Eufemias gate 14, 0191 Oslo. Regnskapsavslutning: 31. desember hvert år. Hel- og halvårsrapport er tilgjengelig på fondets internettside www.paretonordic.no, de kan også tilsendes kostnadsfritt på forespørsel. 2.4 Andelseierregister Andelseierregister for Omega Likviditet føres av Verdipapirsentralen ASA, som også utsteder endringsmeldinger, halvårsoppgaver og årsmelding til bruk ved ligningen. 2.5 Minste førstegangstegning i fondet er kr 50 000,- Tegningsgebyr: 0,00 % Innløsningsgebyr: 0,00 % Oppdatert forvaltningskapital ved utløpet av hver måned fremkommer på forvaltningsselskapets internettside www.paretonordic.no. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Det er ingen bindingstid slik at andelene generelt kan innløses etter ønske. Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes del av samlede utstedte fondsandeler. En Fullstendig prospekt for verdipapirfondet Omega Likviditet_27.3.2015 Side 2 av 6
andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av fondet. Utbytte utbetales til andelseierne i form av nye andeler. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Med samtykke fra tilsynsmyndighetene kan forvaltningen av fondet overføres til et annet forvaltningsselskap eller det kan gjøres vedtak om at fondet skal avvikles. Meddelelse skjer via brev til andelseierne eller via offentlige media. 2.6 Andelene er ikke børsnoterte. Omsetningen foregår gjennom Pareto Nordic Investments AS. Kurs på andelene bekjentgjøres via Oslo Børsinformasjon til et utvalg av større aviser, og på forvaltningsselskapets internettside www.paretonordic.no. Kjøp og salg av fondsandelene skjer på ukjent (fremtidig) kurs. 2.7 Grunnlaget for beregningen av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, samt påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av evt. fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder eventuelt latent skatteansvar. Ved mangel på omsetningskurser skal forvaltningsselskapet utøve skjønn understøttet av siste omsatte kurser og/eller markedets rentenivå for tilsvarende verdipapirer. 2.8 Tegning og innløsning Tegningsordre eller krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Tegningsordre eller krav om innløsning kan i tillegg, med rettslig bindende virkning, fremsettes overfor verdipapirforetak som er godkjent for mottak av slik tegningsordre/krav om innløsning av forvaltningsselskapet. Oversikt over verdipapirforetak med slik godkjennelse fås ved henvendelse til forvaltningsselskapet. Slik tegningsordre eller krav om innløsning må fremsettes skriftlig, enten per e-post, faks eller brev. Tegning Forvaltningsselskapet må ha tilgang til tegningsbeløpet og skriftlig beskjed før kl. 10.00 samme dag for tegning til dagens kurs. Innløsning Innløsning skal skje etter andelens verdi etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen kl. 14.00 for sluttkurs samme dag. Innløsning av andeler avregnes normalt til kurs beregnet ved første verdifastsettelse av fondet etter at forvaltningsselskapet mottar skriftlig melding. Til fradrag i innløsningssummen kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. Suspensjon Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegning og utbetaling av innløsningskrav. 2.9 Fondet har en aktiv forvaltningsstil og sammensetningen av verdipapirer i fondet kan i perioder avvike betydelig fra sammensetningen av verdipapirene i referanseindeksen (ST1X). Fondet kan derfor i perioder gi betydelig mer- eller mindreavkastning i forhold til referanseindeksen. Investeringsmål: Fondets formål er med de midler fondet får til disposisjon å investere i obligasjoner og sertifikater for å oppnå høyest mulig risikojustert avkastning for andelseierne. Fondets midler kan investeres i Fullstendig prospekt for verdipapirfondet Omega Likviditet_27.3.2015 Side 3 av 6
rentebærende papirer utstedt av stater innenfor EØS og USA, norske banker, kredittforetak, kommuner, fylkeskommunale foretak, industriforetak. Fondets portefølje skal til enhver tid ha en sammensetning som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondets referanseindeks er ST1X (statsobligasjonsindeks med 0,25 års durasjon). Investeringsbegrensninger: Verdipapirfondet Omega Likviditet er et UCITS fond som følger plasseringsreglene i verdipapirfondloven. Forvaltningsselskapet («PNI») inkluderer etiske vurderinger i sin forvaltning. Fondet vil søke å ekskludere investeringer i selskaper som etter PNIs vurdering har uetisk virksomhet som primær forretningsdriver. Dette innebærer også at fondet i sin forvaltning har vil vurdere å ekskludere fra sitt investeringsunivers alle selskaper som ekskluderes av Statens Pensjonsfond Utland («SPU»). Fondet søker å investere i selskaper som bidrar til bærekraftig utvikling og har god kvalitet på drift og ledelse. Dette betyr bl.a. at selskapene skal ha høy kvalitet på holdninger og handlinger relatert til etiske problemstillinger, samt ha et akseptabelt verdigrunnlag for virksomheten. Selskapene skal utvise god Corporate Governance og følge nasjonal lovgivning og internasjonale konvensjoner. Selskapene informasjonspolitikk skal være åpen og utfyllende. PNI vil så langt det praktisk lar seg gjøre, vurdere selskapenes ledelse og praksis knyttet til menneskerettigheter, barnearbeid, korrupsjon og miljø. Bruk av derivater: Fondet kan inngå derivatkontrakter. Formålet med å investere i derivater er å oppnå en hensiktsmessig forvaltning av fondet. Fondets eventuelle eksponering i derivater beregnes i samsvar med de til enhver tid gjeldende forskrifter. Fondet søker ikke å endre risikoprofilen i fondet ved bruk av derivater. Risikomål: Fondets referanseindeks er ST1X (statsobligasjonsindeks med 0,25 års durasjon). 2.10 Alle kostnader knyttet til forvaltning av fondet Omega Likviditet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med tegning og innløsning av andeler, er inkludert i nedenfor nevnte prosentsatser. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utførelse av transaksjoner for fondet. Forvaltningshonorar: Inntil 0,35 % Gebyrer og provisjoner til depotmottaker avtales særskilt hvert år. Provisjoner påløper daglig etter regning. Forvaltningsselskapet er forpliktet til å dekke andre direkte kostnader for fondet med unntak av skattekostnaden. 2.11 Avkastning Informasjon om fondets historiske avkastning og andre nøkkeltall fremkommer på fondets nøkkelinformasjon www.paretonordic.no. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fondets avkastning beror på den generelle utvikling i verdipapirmarkedet, fondets risikoprofil, provisjoner og forvaltning av fondet. Avkastningen kan variere betydelig innenfor et år, og realisert tap eller gevinst ved å investere i fondsandeler vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg. Risiko: Referanseindeks for porteføljen er ST1X. Fondet søker over tid å ha en risiko på nivå med referanseindeksen. Fullstendig prospekt for verdipapirfondet Omega Likviditet_27.3.2015 Side 4 av 6
3. Verdipapirfondets depotmottaker Firma: J. P. Morgan Europe Ltd, Oslo Branch. Tordenskioldsgate 6, 0110 Oslo Organisasjonsnummer: 992 854 529 Hovedvirksomhet: Bankvirksomhet 4. Andre opplysninger 4.1 Skattemessige konsekvenser Beskatning av fondet Fondets skattemessige resultat belastes med 27 % betalbar skatt. Tre prosent av utbytter fra aksjer som omfattes av fritaksmetoden, hvilket betyr at selskapet er hjemmehørende innenfor EØS, inngår i skattepliktig resultat. Utbytter fra selskaper som er hjemmehørende utenfor EØS inngår i skattepliktig resultat i sin helhet. Betalt kildeskatt på utenlandske aksjer kommer til fradrag. Verdipapirfond er ikke skattepliktig for gevinst, og har ikke fradragsrett for tap, ved salg av aksjer. Netto realisert gevinst eller tap inngår dermed ikke i skattepliktig resultat og fremføres heller ikke til senere inntektsår. Rentefond har fradragsrett for utdeling til andelseierne. Renteinntekter, realiserte kursgevinster på rentebærende papirer, gevinst på valutaderivater og provisjonsinntekter inngår i skattepliktig resultat. Videre vil realiserte kurstap på rentebærende papirer, samt honorarer og transaksjonsrelaterte kostnader komme til fradrag. Eventuelt fremførbart underskudd trekkes fra før betalbar skatt blir beregnet. Urealiserte kursgevinster og tap knyttet til rentepapirer er en midlertidig forskjell som danner grunnlag for utsatt skatt. Eventuelt fremførbart underskudd kommer til fradrag i beregningen av utsatt skatt. I rentefond hvor skattepliktig resultat deles ut til andelseierne avsettes det ikke utsatt skatt. Fondet er fritatt for formuesbeskatning. Det fremgår nedenfor at beskatningen skjer på andelseiers hånd. Beskatning ved utdeling og realisasjon Utdeling fra og gevinst ved realisasjon av andeler i verdipapirfond er skattepliktig inntekt for andelseieren. Dette gjelder både for andeleiere som er fysiske personer og for andelseiere som er aksjeselskap eller likestilt selskap. Utdeling og gevinst inngår i alminnelig inntekt som skattlegges med 27 %. Tap ved realisasjon av eierandel i verdipapirfond er fradragsberettiget i alminnelig inntekt. Dersom en andelseier har anskaffet andeler i verdipapirfond på forskjellige tidspunkter, anses de først ervervede andelene for å være realisert først (først inn, først ut-prinsippet). Formuesskatt For fysiske personer inngår andeler i verdipapirfond i grunnlaget for beregningen av formuesskatt. Andeler i verdipapirfond verdsettes til 100 % av andelsverdien 1. januar i året etter inntektsåret. Dette er kun generelle retningslinjer, og omhandler ikke alle aspekter som kan ha betydning for investorer i verdipapirfond. Investorene oppfordres til å konsultere sine egne skatterådgivere for å vurdere særlige skattemessige konsekvenser knyttet til investeringer i verdipapirfond, eventuelle endringer i gjeldende skattelovgivning og eventuell anvendelse av utenlandsk skattelovgivning. Fullstendig prospekt for verdipapirfondet Omega Likviditet_27.3.2015 Side 5 av 6
4.2 Verdipapirfondets andeler tilbys ikke i annen stat som er part i EØS-avtalen. 4.3 Angrerettloven Etter angrerettloven kan forbrukere ha angrerett for avtaler om finansielle tjenester som er inngått ved fjernsalg eller utenfor fast forretningssted. Ved fjernsalg er det ikke angrerett for tjenester der prisen avhenger av svingninger i finansmarkedet som tjenesteyter ikke har innflytelse på og som kan forekomme i angreperioden, dette inkluderer finansielle instrumenter som verdipapirfondsandeler. De opplysninger som følger av angrerettloven er tilgjengelig på www.paretonordic.no under fanen Dokumenter. 4.4 Fondet er ikke åpent for investorer bosatt i USA. Styret i Pareto Nordic Investments AS er ansvarlig for at dette prospektet oppfyller kravene som følger av lov og forskrift. Styret gir med dette en erklæring om at opplysningene i prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Oslo, 27. mars 2015 Styret i Pareto Nordic Investments AS Cathrine Lofterød Fegth Finn Øystein Bergh Uno Grønlie Styrets leder Styremedlem Styremedlem Per Gunnar Rymer Andelseiervalgt styremedlem Hans Otto Meyer Andelseiervalgt styremedlem Fullstendig prospekt for verdipapirfondet Omega Likviditet_27.3.2015 Side 6 av 6