Delårsrapport 30.06.2013

Delårsrapport 30.06.2013

STYRETS HALVÅRSBERETNING Nes Prestegjelds Sparebanks kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Banken rapporterer både konsernregnskap og selskapsregnskap etter IFRS. Banken valgte å implementere nye regler i IAS 19 om regnskapsføring av pensjoner i regnskapet for 2012. Balansen for 2. kvartal 2012 er omarbeidet for å vise sammenligningbare tall. Kommentarene og tallene i beretningen er knyttet til konsernet med mindre det eksplisitt er oppgitt for morbanken. Hovedtrekk utvikling pr. 30.06.13 God bankdrift Økt rentenetto i kroner Positiv avkastning på finansielle investeringer Økte driftskostnader, herunder fusjonskostnader Økte tap på utlån Moderat utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt Resultatregnskap Nes Prestegjelds Sparebank hadde ved utgangen av 2. kvartal oppnådd et netto driftsresultat før skatt på 22,2 mill. kroner mot 30,9 mill. kroner til samme tid i fjor, en reduksjon i resultatet på 8,8 mill. kroner. Dette utgjør 0,79 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,18 % for tilsvarende periode i fjor. Resultatnedgangen skyldes i hovedsak at banken i fjor bokførte et ekstraordinært høyt utbytte som følge av overtakelse av aksjer i Eika Boligkreditt AS (EBK). Etter skatt var det ordinære driftresultatet pr. 30.06.13 på 16,7 mill. kroner, og det utgjør en egenkapitalavkastning på 9,9 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter var 44,2 mill. kroner pr. 30.06.13, mot 42,0 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en økning på 2,2 mill. kroner, eller 5,3 %. Banken må i år betale avgift til Sikringsfondet som belaster rentenettoen. Korrigert for dette er årets rentenetto 3,9 mill. kroner høyere enn i fjor. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) er rentenettoen på 1,58 % pr. 30.06.13 mot 1,61 % til samme tid i fjor. Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning var 3,5 mill. kroner pr. 30.06.13 mot 18,1 mill. kroner pr. 30.06.12. Årsaken til nedgangen er at det i fjor ble inntektsført et tingsutbytte på 17,8 mill. kroner i forbindelse med overtakelsen av aksjer i EBK. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester var 15,6 mill. kroner, mot 12,2 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en økning på 3,4 mill. kroner, eller 28,2 % i forhold til fjoråret. Økningen skyldes i hovedsak høyere formidlingsprovisjoner fra Eika Boligkreditt AS. Netto gevinst/ positiv verdiendring på verdipapir, valuta og finansielle derivater utgjorde pr. 30.06.13 6,0 mill. kroner, mot et netto tap på 0,4 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Årets netto gevinst består av 1,6 mill. kroner i positiv verdiendring på obligasjonsporteføljen, 2,9 mill. kroner i netto gevinst/positiv verdiendring på aksjer, fond og egenkapitalbevis, samt 1,5 mill. kroner i netto positiv verdiendring på valuta og derivater Andre driftsinntekter var 1,3 mill. kroner pr 30.06.13. Dette er er nedgang på 0,1 mill. kroner eller 5,1 % fra i fjor. Driftskostnadene utgjorde pr. 30.06.13 39,6 mill. kroner mot 37,5 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en økning på 2,1 mill. kroner, eller 5,5 %, sammenlignet med samme periode i fjor. Lønn og generelle administrasjonskostnader har økt med 0,4 mill. kroner, avskrivninger har økt med 0,4 mill. kroner, mens andre driftskostnader har økt med 1,3 mill. kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Kostnader knyttet til planlagt fusjon mellom Nes Prestegjelds Sparebank og Hol Sparebank utgjorde 1,6 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal, og dette beløpet er inkludert i driftskostnadene til Nes Prestegjelds Sparebank pr. 30.06.13 Netto tap på utlån og garantier var på 8,9 mill. kroner pr. 30.06.13, mot et netto tap på 4,8 mill. kroner til samme tid i fjor. Av årets resultatførte tap er 9,7 mill. kroner økning i individuelle nedskrivninger, 3,5 mill. kroner er konstaterte tap, 4,1 mill. kroner er tilbakeføring fra tidligere avsetninger, mens 0,2 mill. kroner er inngått på tidligere konstaterte tap. Gruppevise nedskrivninger på utlån er uendret i 1. halvår. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 2. kvartal på 5.332,8 mill. kroner, en reduksjon på 30,5 mill. kroner eller 0,6 % fra samme tidspunkt i fjor. Brutto utlån til kunder utgjorde 4.300,9 mill. kroner pr. 30.06.13, mot 4.251,5 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette tilsvarer en vekst på 1,7 % fra samme tidspunkt i fjor. Pr. 30.06.13 2

har banken en låneportefølje på 778,6 mill. kroner i Eika Boligkreditt AS (EBK) som ikke er balanseført.utlånsveksten inkl. overføringer til EBK utgjør 272,6 mill. kroner eller 5,7 % fra samme tid i fjor. Innskudd fra og gjeld til kunder var 3.648,4 mill. kroner ved pr. 30.06.13 mot 3.594,8 mill. kroner pr. 30.06.12, en økning på 53,6 mill. kroner eller 1,5 %. Innskuddsdekningen er på 84,6 % pr. 30.06.13. Kapitaldekning Konsernets ansvarlige kapital var ved utgangen av kvartalet 511,1 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 3.338,7 mill. kroner, ble kapitaldekningen 15,3 % og kjernekapitaldekningen 13,3 %. Datterselskap og tilknyttede selskap Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og det heleide datterselskapet Nes Eiendom AS. Datterselskapet hadde ved utgangen av 2. kvartal 2013 et samlet underskudd på 0,3 mill. kroner. Transaksjoner med nærstående parter Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for konsernets stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktsstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene. Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktsstruktur. Styret mener at fokus på oppfølging og forebygging av tap og mislighold har gitt bedret kvalitet i utlånsporteføljen. Banken har god likviditet med høye verdier for likviditetsindikatorene, og innlånsforfall i andre kvartal er innløst med overskuddslikviditet. I første kvartal ble balansen redusert som følge av flytting av lån til Eika Boligkreditt og innskuddsnivået er stabilt på et høyt nivå. Kredittspreadene har jevnet seg ut og har vært stabile gjennom andre kvartal, samt at pengemarkedsrenten har falt 22 basispunkter i løpet av kvartalet. Det forventes også at pengemarkedsrenten holder seg på et lavt nivå framover. Refinansieringsrisikoen er lav og samlet likviditetsrisiko er lav til moderat. Banken har plassert deler av kapitalen i verdipapirmarkedene, og er utsatt for markedsrisiko på sin verdipapirportefølje. Bankens verdipapirportefølje består i hovedsak av rentebærende papirer, og derfor vil utviklingen i kredittspreader i høy grad påvirke bankens fremtidige verdipapirresultat. Utsiktene fremover Banken har gjennomført renteendringer som har gitt positiv effekt på rentenettoen i 2. kvartal. Det forventes at rentenettoen vil holde seg på et stabilt nivå i kommende periode. Det forventes videre en stabil utvikling i provisjonsinntekter og andre driftsinntekter, men bankens verdipapirresultat vil påvirkes av utviklingen i finansmarkedene. Tap på utlån utlån forventes å bli noe høyere enn i fjor grunnet en økt andel konkurser i næringslivet i bankens markedsområde. Styret forventer et tilfredsstillende resultat av ordinær bankdrift i kommende periode. Finanstilsynet ga i juni sin tilrådning til søknaden om tillatelse til sammenslåing av Hol Sparebank og Nes Prestegjelds Sparebank. Fusjonen vil finne sted når tillatelsen fra Finansdepartementet foreligger. Engangskostnader i forbindelse med fusjonen vil medføre at det må forventes noe økning i kostnadsnivået sammenlignet med fjoråret. Nesbyen, 14. august 2013 NES PRESTEGJELDS SPAREBANK STYRET 3

Erklæring fra styrets medlemmer og administrerende banksjef Styret og administrerende banksjef har i dag behandlet og godkjent halvårsberetningen og halvårsregnskapet pr 30. juni 2013 inklusive sammenligningstall pr. 30. juni 2012. Halvårsrapporten er avlagt i samsvar med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som er fastsatt av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter styrets og administrerende banksjefs beste overbevisning er halvårsregnskap 2013 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet pr. 30. juni 2013 og 30. juni 2012. Etter styrets og administrerende banksjefs beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet. Beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode gir også en rettvisende oversikt. Nesbyen, 14. august 2013 George H. Fulford Fred Arne Kramer Marit Sand Deinboll styrets leder Grethe Solberg Kine Tyribakken Gro Øverby Hans Kristian Glesne adm. banksjef 4

Konsern Resultatregnskap Morbank 2012 2012 2013 2012 2013 2013 2012 2013 2012 2012 31.12 2. kv. 2. kv. 30.06 30.06 (Hele tusen kroner) 30.06 30.06 2. kv. 2. kv. 31.12 255.736 61.589 64.170 126.818 128.151 Renteinntekter 128.149 126.816 64.169 61.587 255.700 167.445 40.666 41.285 84.801 83.917 Rentekostnader 83.917 84.786 41.285 40.666 167.430 88.291 20.923 22.885 42.017 44.234 Netto renteinntekter 44.232 42.030 22.884 20.921 88.270 30.551 7.281 9.983 14.717 18.052 Provisjonsinntekter 18.052 14.717 9.983 7.281 30.551-5.067-1.261-1.209-2.533-2.427 Provisjonskostnader -2.427-2.533-1.209-1.261-5.067 18.219 17.857 3.356 18.066 3.503 Utbytte 3.503 18.066 3.356 17.857 18.219 3.272-4.653 2.448-363 6.014 Nto. gev/tap på verdipapirer 6.014-363 2.448-4.653 2.768 2.809 715 749 1.388 1.317 Andre driftsinntekter 1.190 1.016 684 510 2.220 57.492 13.988 13.344 27.955 28.375 Lønn og gen. adm.kostnader 28.178 27.730 13.265 13.885 57.009 4.498 1.067 1.246 2.133 2.492 Avskrivninger 2.448 2.089 1.224 1.045 4.410 14.356 4.062 4.582 7.434 8.722 Andre driftskostnader 8.392 7.031 4.454 3.886 13.641-7.332-1.893-6.071-4.827-8.923 Tap på utlån og garantier -8.923-4.827-6.071-1.893-7.332 54.397 19.852 12.969 30.943 22.181 Resultat før skattekostnad 22.623 31.256 13.132 19.946 54.569-12.101-1.324-3.028-4.431-5.519 Skattekostnad -5.643-4.519-3.074-1.350-12.290 42.296 18.528 9.941 26.512 16.662 Årsresultat 16.980 26.737 10.058 18.596 42.279-9.107-10.514 0-10.514 0 Fin. eiendeler tilgj. for salg 0-10.514 0-10.514-9.107 8.681 0 0 0 0 Estimatavvik på pensj.ordn. 0 0 0 0 8.681-426 -10.514 0-10.514 0 Utvidet resultat etter skatt 0-10.514 0-10.514-426 41.870 8.014 9.941 15.998 16.662 Årets totalresultat 16.980 16.223 10.058 8.082 41.853 Konsern Balanse Morbank Omarbeidet Omarbeidet 31.12.2012 30.06.2012 30.06.2013 (Hele tusen kroner) 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Eiendeler 227.011 64.683 111.392 Kontanter og fordringer på sentralbanker 111.392 64.680 227.011 110.692 267.870 166.653 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 166.653 267.870 110.692 4.439.285 4.226.283 4.270.992 Utlån til og fordringer på kunder 4.270.974 4.226.022 4.439.050 730.686 653.233 637.155 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 637.154 653.232 730.685 5.027 0 5.000 Verdipapir som holdes til forfall 5.000 0 5.027 5.124 830 180 Finansielle derivatinstrumenter 180 830 5.124 73.361 66.017 67.273 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 67.273 66.017 73.361 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 9.338 9.338 9.338 0 0 0 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 1.354 7.182 1.189 Utsatt skattefordel 748 6.775 1.037 1.732 1.456 2.280 Immaterielle eiendeler 2.280 1.456 1.732 49.576 51.574 48.378 Varige driftsmidler 46.803 49.910 47.957 4.694 24.242 22.357 Andre eiendeler 22.293 24.166 4.582 5.648.542 5.363.370 5.332.849 Sum eiendeler 5.340.088 5.370.296 5.655.596 Gjeld og egenkapital 25.257 38.554 25.271 Gjeld til kredittinstitusjoner 25.271 38.554 25.257 3.657.751 3.594.827 3.648.437 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.653.185 3.599.442 3.662.058 12.518 7.152 8.827 Finansielle derivatinstrumenter 8.827 7.152 12.518 1.350.233 1.076.035 1.018.974 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.018.974 1.076.035 1.350.233 191.203 185.393 180.004 Ansvarlig lånekapital 180.004 185.393 191.203 26.820 90.359 81.130 Annen gjeld 81.110 90.235 27.374 7.302 19.264 7.302 Pensjoner 7.302 19.264 7.302 5.271.084 5.011.584 4.969.945 Sum gjeld 4.974.673 5.016.075 5.275.945 176.338 176.338 149.538 Innskutt egenkapital 149.538 176.338 176.338 201.120 148.936 196.704 Opptjent egenkapital 198.897 151.146 203.313 377.458 325.274 346.242 Sum egenkapital 348.435 327.484 379.651 0 26.512 16.662 Udisponert overskudd etter skatt 16.980 26.737 0 5.648.542 5.363.370 5.332.849 Sum gjeld og egenkapital 5.340.088 5.370.296 5.655.596 5

Egenkapitaloppstilling Morbank Innskutt egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens grunnfond Opptjent egenkapital Gavefond Annen opptjent EK Fond for urealiserte gevinster Sum Egenkapital 31.12.2010 69.995 106.343 134.172 24.176 681 11.455 346.822 Implementering av IAS 19R -2.326-2.786-5.112 EK omarbeidet 31.12.2010 69.995 106.343 131.846 21.390 681 11.455 341.710 Årsresultat 5.782 9.924 250-1.406 14.550 Utvidet resultat -1.238-1.484 913-1.809 Årets totalresultat i 2011 4.544 8.440 250-493 12.741 Utbetalt gaver -488-488 Utbetalt utbytte for 2010-9.623-9.623 Egenkapital 31.12.2011 69.995 106.343 136.390 20.207 443 10.962 344.340 Årsresultat 16.499 23.700 1.374 706 42.279 Utvidet resultat 3.950 4.731-9.107-426 Årets totalresultat i 2012 20.449 28.431 1.374-8.401 41.853 Utbetalt gaver -317-317 Utbetalt utbytte for 2011-6.224-6.224 Egenkapital 31.12.2012 69.995 106.343 156.838 42.414 1.500 2.561 379.651 Resultat pr. 30.06.13 16.980 16.980 Utbetalt gaver -179-179 Utbetalt utbytte for 2012-2.291-2.291 Innfrielse av preferansekapital -26.800-1.947-28.747 Egenkapital 30.06.2013 43.195 106.343 156.838 38.176 1.321 16.980 2.561 365.414 Egenkapitaloppstilling Konsern Innskutt egenkapital Utjevningsfond Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens grunnfond Opptjent egenkapital Utjevningsfond Gavefond Annen opptjent EK Fond for urealiserte gevinster Sum Egenkapital 31.12.2010 69.995 106.343 134.172 24.176 681-3.031 11.455 343.791 Implementering av IAS 19R -2.326-2.786-5.112 EK omarbeidet 31.12.2010 69.995 106.343 131.846 21.390 681-3.031 11.455 338.679 Årsresultat 5.782 9.924 250 821-1.406 15.371 Utvidet resultat -1.238-1.484 913-1.809 Årets totalresultat i 2011 4.544 8.440 250 821-493 13.562 Utbetalt gaver -488-488 Utbetalt utbytte for 2010-9.623-9.623 Egenkapital 31.12.2011 69.995 106.343 136.390 20.207 443-2.210 10.962 342.130 Årsresultat 16.499 23.700 1.374 17 706 42.296 Utvidet resultat 3.950 4.731-9.107-426 Årets totalresultat i 2012 20.449 28.431 1.374 17-8.401 41.870 Utbetalt gaver -317-317 Utbetalt utbytte for 2011-6.224-6.224 Egenkapital 31.12.2012 69.995 106.343 156.838 42.414 1.500-2.193 2.561 377.458 Resultat pr. 30.06.13 16.662 16.662 Utbetalt gaver -179-179 Utbetalt utbytte for 2012-2.291-2.291 Innfrielse av preferansekapital -26.800-1.947-28.747 Egenkapital 30.06.2013 43.195 106.343 156.838 38.176 1.321 14.469 2.561 362.903 6

Konsern Resultatanalyse Morbank 2012 2012 2013 2012 2013 2013 2012 2013 2012 2012 31.12 2. kv. 2. kv. 30.06 30.06 (i % av gj.sn.forv.kapital) 30.06 30.06 2. kv. 2. kv. 31.12 4,78 4,70 4,65 4,85 4,58 Renteinntekter 4,57 4,87 4,64 4,74 4,77 3,13 3,10 2,99 3,24 3,00 Rentekostnader 2,99 3,26 2,99 3,13 3,12 1,65 1,60 1,66 1,61 1,58 Netto renteinntekter 1,58 1,61 1,66 1,61 1,65 0,57 0,56 0,72 0,56 0,65 Provisjonsinntekter 0,64 0,57 0,72 0,56 0,57-0,09-0,10-0,09-0,10-0,09 Provisjonskostnader -0,09-0,10-0,09-0,10-0,09 0,34 1,36 0,24 0,69 0,13 Utbytte 0,13 0,69 0,24 1,37 0,34 0,06-0,35 0,18-0,01 0,21 Nto. gev/tap på verdipapirer 0,21-0,01 0,18-0,36 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 Andre driftsinntekter 0,04 0,04 0,05 0,04 0,04 1,07 1,07 0,97 1,07 1,01 Lønn og gen. adm.kostnader 1,01 1,07 0,96 1,07 1,06 0,08 0,08 0,09 0,08 0,09 Avskrivninger 0,09 0,08 0,09 0,08 0,08 0,27 0,31 0,33 0,28 0,31 Andre driftskostnader 0,30 0,27 0,32 0,30 0,25-0,14-0,14-0,44-0,18-0,32 Tap på utlån og garantier -0,32-0,19-0,44-0,15-0,14 1,02 1,51 0,94 1,18 0,79 Resultat før skattekostnad 0,81 1,20 0,95 1,53 1,02-0,23-0,10-0,22-0,17-0,20 Skattekostnad -0,20-0,17-0,22-0,10-0,23 0,79 1,41 0,72 1,01 0,60 Årsresultat 0,61 1,03 0,73 1,43 0,79 5.351 5.247 5.522 5.228 5.597 Gj.sn. forvaltningskapital 5.604 5.207 5.529 5.200 5.358 Konsern Nøkkeltall Morbank 2012 2012 2013 2013 2012 2012 31.12 30.06 30.06 (Hele tusen kroner) 30.06 30.06 31.12 5.648.542 5.363.370 5.332.849 Forvaltningskapital 5.340.088 5.370.296 5.655.596 4.463.407 4.251.464 4.300.862 Brutto utlån 4.300.844 4.251.203 4.463.172 79,0 79,3 80,6 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 80,5 79,2 78,9 5.023.662 4.806.864 5.079.446 Brutto utlån inkl overføringer til Eika BoligKreditt AS 5.079.428 4.806.603 5.023.427 3.657.751 3.594.827 3.648.437 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.653.185 3.599.442 3.662.058 64,8 67,0 68,4 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapitalen 68,4 67,0 64,8 81,9 84,6 84,8 Innskuddsdekning (innskudd i % av bto. utlån) 84,9 84,7 82,1 73.182 64.562 79.794 Brutto misligholdte lån over 90 dager 79.794 64.562 73.182 61.822 56.823 65.223 Netto misligholdte lån over 90 dager 65.223 56.823 61.822 524.087 501.062 511.094 Netto ansvarlig kapital 513.727 503.680 526.848 3.438.683 3.333.097 3.338.656 Beregningsgrunnlag 3.339.999 3.327.223 3.439.992 15,2 15,0 15,3 Kapitaldekning i prosent 15,4 15,1 15,3 13,5 12,9 13,3 Kjernekapital i prosent 13,4 13,0 13,5 10,3 9,6 10,0 Ren kjernekapital i prosent 10,1 9,7 10,4 377.458 325.274 346.242 Egenkapital 348.435 327.484 379.651 11,8 16,0 9,9 Egenkapitalavkastning i prosent * 10,0 16,0 11,7 14,7 9,7 6,1 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner ** 6,3 9,8 14,7 10,3 6,5 6,1 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 6,2 6,6 10,3 55,3 51,2 56,0 Kostnad pr. inntektskrone i prosent **** 55,3 50,5 54,8 56,6 50,9 61,2 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ***** 60,4 50,3 55,9 * Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital ** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis. *** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt **** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 7

Delårsregnskapet for morbank og konsern er utarbeidet i henhold til IFRS, og delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 delårsrapportering. Det er benyttet de samme regnskapsprinsippene som i siste årsregnskap for konsernet. Alle kommentarer til regnskapstall gjelder morbankens tall. Delårsregnskapet er ikke revidert. NOTE 1 Konsern Inntekter verdipapir Morbank 2012 2012 2013 2013 2012 2012 31.12 31.03 30.06 (Hele tusen kroner) 30.06 30.06 31.12 18.066 18.066 3.503 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avk. 3.503 18.066 18.066 0 0 0 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 18.066 18.066 3.503 = Utbytte og andre inntekter av vp med variabel avk. 3.503 18.066 18.066 Netto verdiendring og gevinst/tap på: 4.646 2.366 1.617 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp 1.617 2.366 4.646-1.691-3.062 2.873 Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 2.873-3.062-2.195 317 333 1.524 Valuta og finansielle derivater 1.524 333 317 3.272-363 6.014 = Netto verdiendring og gev./tap på verdipapir og valuta 6.014-363 2.768 NOTE 2 Konsern Misligholdte og tapsutsatte engasjement Morbank 2012 2012 2013 2013 2012 2012 31.12 30.06 30.06 (Hele tusen kroner) 30.06 30.06 31.12 73.182 64.562 79.794 Brutto misligholdte engasjement > 90 dager 79.794 64.562 73.182 11.360 7.739 14.571 - Individuelle tapsnedskrivninger 14.571 7.739 11.360 61.822 56.823 65.223 Netto misligholdte engasjement 65.223 56.823 61.822 Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement 66.163 73.357 59.169 Brutto utlån 59.169 73.357 66.163 4.652 6.882 7.389 - Individuelle tapsnedskrivninger 7.389 6.882 4.652 61.511 66.475 51.780 Netto utlån 51.780 66.475 61.511 NOTE 3 Konsern Tap på utlån og tapsnedskrivninger Morbank 2012 2012 2013 2013 2012 2012 31.12 30.06 30.06 (Hele tusen kroner) 30.06 30.06 31.12-3.767-4.728 5.748 Periodens endringer i individuelle tapsnedskrivninger 5.748-4.728-3.767-2.108-88 0 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper 0-88 -2.108 11.606 9.388 3.305 + Periodens konst. tap dekket av tidligere tapsnedskrivn. 3.305 9.388 11.606 + Periodens konstaterte tap som ikke er dekket 1.482 254 158 tidligere tapsnedskrivninger 158 254 1.482-479 -164 110 - Endr. av nedskr. på utlån tbf. fra kap. rtr. på misligh. eng. 110-164 -479 360 163 178 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 178 163 360 7.332 4.827 8.923 = Periodens tapskostnader 8.923 4.827 7.332 8

Tapsnedskrivninger 2012 2012 2013 2013 2012 2012 31.12 30.06 30.06 (Hele tusen kroner) 30.06 30.06 31.12 Individuelle tapsnedskrivninger 19.979 19.979 16.212 Individuelle tapsnedskrivninger pr. 1/1 16.212 19.979 19.979 11.606 9.388 3.305 - Periodens konst. tap hvor det tidl. er foretatt ind. tapsnedskr. 3.305 9.388 11.606 4.563 1.176 5.768 + Økte individuelle tapsnedskrivninger i perioden 5.768 1.176 4.563 5.983 4.781 4.729 + Nye individuelle tapsnedskrivninger i perioden 4.729 4.781 5.983 2.707 1.297 1.444 - Tilbakeføring av ind. tapsnedskrivninger i perioden 1.444 1.297 2.707 16.212 15.251 21.960 Sum individuelle tapsnedskrivninger 21.960 15.251 16.212 0 0 0 Tapsnedskrivninger på garantier 0 0 0 Tapsnedskrivninger på grupper 10.018 10.018 7.910 Tapsnedskrivninger pr. 1/1 7.910 10.018 10.018-2.108-88 0 +/- Periodens endring i tapsnedskrivninger på grupper 0-88 -2.108 7.910 9.930 7.910 Tapsnedskrivn. til dekn. av tap på grupper av utlån/ gar. 7.910 9.930 7.910 NOTE 4 Konsern Brutto utlån til kunder Morbank 2012 2012 2013 2013 2012 2012 31.12 30.06 30.06 (Hele tusen kroner) 30.06 30.06 31.12 Fordelt etter sektor 2.881.584 2.713.183 2.760.552 Privatkunder 2.760.552 2.713.183 2.881.584 1.250 1.556 946 Offentlig sektor 946 1.556 1.250 19.966 20.393 18.857 Andre 18.857 20.393 19.966 Fordelt etter næring 70.137 60.951 68.068 Primærnæringer 68.068 60.951 70.137 58.512 62.913 54.594 Industri og bergverk 54.594 62.913 58.512 356.031 355.771 337.979 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 337.979 355.771 356.031 137.731 144.255 140.326 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 140.326 144.255 137.731 29.109 30.687 33.105 Transport og kommunikasjon 33.105 30.687 29.109 760.710 706.148 748.058 Eiendomsforvaltning og -drift 748.040 705.887 760.710 148.142 155.607 138.377 Tjenesteytende næringer 138.377 155.607 148.142 4.463.172 4.251.464 4.300.862 Sum brutto utlån 4.300.844 4.251.203 4.463.172 NOTE 5 Datterselskap og tilknyttede selskaper Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og det heleide datterselskapet Nes Eiendom AS. I konsernregnskapet er interne transaksjoner og mellomværende eliminert. 9

NOTE 6 Kapitaldekning pr. 30.06.2013 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Eierandelskapital 43.195 1,3 % 43.195 1,3 % Overkursfond 106.343 3,2 % 106.343 3,2 % Sparebankens grunnfond 156.838 4,7 % 154.645 4,6 % Utjevningsfond 38.176 1,1 % 38.176 1,1 % Gavefond 1.321 0,0 % 1.321 0,0 % Fond for urealiserte gevinster 2.561 0,1 % 2.562 0,1 % Hybridkapital 109.850 3,3 % 109.850 3,3 % - utsatt skattefordel og andre immaterielle aktiva -3.028 (0,1 %) -3.469 (0,1 %) - fradrag for urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg -2.897 (0,1 %) -2.897 (0,1 %) - fradrag for utbytte og konsernbidrag avsatt til utdeling 0 0,0 % 0 0,0 % - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) -5.045 (0,2 %) -5.045 (0,2 %) Netto kjernekapital 447.315 13,4 % 444.682 13,3 % Ansvarlig lånekapital 70.154 2,1 % 70.154 2,1 % 45 % av nto. urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg 1.303 0,0 % 1.303 0,0 % - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) -5.045 (0,2 %) -5.045 (0,2 %) Netto ansvarlig kapital 513.727 15,4 % 511.094 15,3 % Kredittrisiko Engasjementsbeløp pr. sektor: Lokale og regionale myndigheter 589 47 589 47 Institusjoner 92.528 7.402 92.528 7.402 Foretak 442.707 35.417 442.707 35.417 Massemarked 0 0 0 0 Pantsikkerhet i eiendom 2.100.249 168.020 2.100.249 168.020 Forfalte engasjementer 73.018 5.841 73.018 5.841 Øvrige engasjementer 431.021 34.483 423.340 33.869 Fradrag i kapitalkravet -19.588-1.567-19.588-1.567 Operasjonell risiko 219.475 17.558 225.813 18.065 Total beregningsgrunnlag 3.339.999 267.200 8,0 % 3.338.656 267.093 8,0 % Overskudd av ansvarlig kapital 246.527 244.001 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Grunnlag Kapital- Grunnlag Kapitalkrav krav 10

NOTE 7 Egenkapitalbevis Banken har utstedt totalt 1.500.000 stk. ordinære egenkapitalbevis (klasse A) pålydende kr 30,- De 20 største ordinære egenkapitalbeviseiere pr. 30.06.2013: Antall % andel 1. MP Pensjon 150.000 10,00 2. Svein Thorsen 150.000 10,00 3. Terra Utbytte 105.880 7,06 4. Norsk Utbyttekapital AS 71.800 4,79 5. Arne Nilsen 59.800 3,99 6. Børge Døskeland 53.780 3,59 7. Jan Erik Alm 52.921 3,53 8. GG Eiendom AS 42.900 2,86 9. Ring Evensen Holding AS 35.805 2,39 10. Alm Eiendom AS 20.600 1,37 11. Nes Prestegjelds Sparebank 19.000 1,27 12. Sparebanken Øst 17.000 1,13 13. Werpen Eiendom AS 16.076 1,07 14. Katfoss Fabrikker AS 15.450 1,03 15. Granada Management AS 15.100 1,01 16. Bessie H. Gadborg Nedberg 15.000 1,00 17. Drangedal og Tørdal Sparebank 14.940 1,00 18. Gunnar Horten 14.803 0,99 19. Allumgården 13.800 0,92 20. Stiftelsen Nore og Uvdal Brannkasse 13.700 0,91 898.355 59,89 11

KONTANTSTRØMOPPSTILLING KONSERN MORBANK 30.06.13 30.06.12 30.06.13 30.06.12 Kontantstrøm fra virksomheten 22.181 30.943 Resultat før skattekostnad 22.623 31.256 2.492 2.133 Avskrivninger og nedskrivninger mv. av varige driftsmidler 2.448 2.089 0 0 Tap/gevinst ved salg av driftsmidler 0 0-1.016-388 Tap/gevinst ved salg av verdipapirer -1.016-388 0 0 Verdiendring valuta 0 0 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetetalinger 0 0 i pensjonsordninger 0 0-15.458-13.928 Verdiendring gjeld stiftet v/verdip. og ansvarlig lånekapital -15.458-13.927 275 7.454 Verdiendring aksjer, sertifikater og obligasjoner 275 7.454 5.748-4.816 Tap på utlån 5.748-4.816 0 0 Inntekt fra investering i tilknyttet selskap 0 0-10.086-8.713 Betalte skatter / endring utsatt skatt -9.962-8.552 217-24 Netto endring kundefordringer 0 0-55.961-113.496 Netto endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner -55.961-113.496 166.097-76.104 Netto endring utlån til kunder 166.097-74.418 1.253 5.494 Netto endring finansielle derivatinstrumenter 1.253 5.494-17.663-17.557 Netto endring øvrige fordringer -17.711-17.598-3.755-159.711 Netto endring gjeld til kredittinstitusjoner -3.755-159.712-9.314-78.468 Netto endring innskudd fra kunder -8.873-74.600 57.014 64.671 Netto endring avsetning påløpte kostnader og forpliktelser 57.014 64.671 2.028 2.331 Netto endring annen gjeld 2.030 2.264 144.052-360.179 Netto kontantstrøm fra virksomheten 144.752-354.279 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -307.791-121.124 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -307.791-121.124 408.178 265.673 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 408.178 265.673 0 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 0 0 0 0 Innbetalinger ved salg av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 0 0-1.842-1.532 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. -1.842-1.532 0 0 Innbetalinger ved salg av driftsmidler mv. 0 0 0 Utbetalinger konsernbidrag til datter- / tilknyttet selskap -700-5.900 98.545 143.017 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 97.845 137.117 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 0 0-5.000 0 Utbetalinger ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital -5.000 0 0 250.000 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 250.000-322.000 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld -322.000 0-26.800 0 Utbetalinger ved innfrielse av preferansekapital -26.800 0 0 0 Innbetaling av minoriteter 0 0-4.416-6.349 Utbetalinger av utbytte/gaver -4.416-6.349-358.216 243.651 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitetet -358.216 243.651-115.619 26.489 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -115.619 26.489 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 227.011 38.194 ved periodens begynnelse 227.011 38.191 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 111.392 64.683 ved periodens slutt 111.392 64.680 12