Oslo, 11. mai 2017 Presentasjon av første kvartals regnskap 2017 KLP-konsernet
Innhold 1. Hovedtrekk 2. KLP-konsernet 3. Liv og pensjon 4. Skadeforsikring 5. Bedriftspensjon 6. Bank og finansieringstjenester 7. Kapitalforvaltning 8. Oppsummering
Hovedtrekk 1. kvartal 2017 4. kvartal 2016 3. kvartal 2016 2. kvartal 2016 Kollektivportefølje - Konsernet forvaltningskapital 612 milliarder - Livselskapets kollektivportefølje i første kvartal: Bokført avkastning var 0,6 prosent Verdijustert avkastning var 1,7 prosent - Selskapsporteføljen ga en avkastning på 0,9 prosent i første kvartal - Kapitaldekning Solvens II: 214 prosent Bokført 0,6 % 0,9 % 1,3 % 1,1 % Verdijustert 1,7 % 1,4 % 1,7 % 1,7 % Verdijustert inkludert merverdier for investeringer bokført til amortisert kost 1,9 % 0,5 % 1,5 % 1,8 % Investeringsvalgportefølje 1,8 % 1,7 % 1,8 % 1,7 % Selskapsportefølje 0,9 % 0,7 % 1,2 % 1,7 % Prosent 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Avkastning 2012 2013 2014 2015 2016 Bokført Verdijustert Selskapsportefølje
KLP konsern resultat virksomhetsområder Millioner kroner 1. kvartal 2017 4. kvartal 2016 3. kvartal 2016 2. kvartal 2016 Livsforsikring 689 294 589 688 Skadeforsikring 50 69 70 66 Bank 23 0,6 33 38 Kapitalforvaltning 17 1 15 7 Øvrig virksomhet 0 0 0 1 Konsernresultat før skatt 779 364 707 800
KLP konsern hovedtall fra resultatet Millioner kroner 31.03.2017 31.12.2016 Premieinntekter for egen regning 7 073 38 497 - herav overførte premiereserver fra annet selskap 386 3 434 Netto inntekter fra investeringer 10 790 30 888 Ikke-kontrollerende eierinteressenter's andel av avkastning på finansielle instrumenter -2 349-3 061 Erstatninger -4 777-17 370 - herav avgitt premiereserve ved fraflytting -238-158 Forsikringsmessige avsetninger -4 185-27973 Rentekostnader og verdiendringer ansvarlig lån og fondsobligasjoner -192 382 Driftskostnader -400-1 756 Andre inntekter og kostnader 0-12 Driftsresultat 5 962 19 594 Til/fra kursreguleringsfond i livsforsikring -5 102-6 876 Til/fra tilleggsavsetninger i livsforsikring - -4 026 Midler tilført kunder i livsforsikring -81-6 244 Konsernresultat før skatt 779 2 449 Skattekostnad -389 359 Andre resultatelementer 4 47 Konsernresultat 394 2 855
KLP konsern - balanse Millioner kroner 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 - Investeringseie ndom Gjeldsinstrume nter HTF Gjeldsinstrume nter lån og fordringer Eiendeler Utlån Gjeldsinstrume nter virkelig verdi Aksjer Andre eiendeler Sum eiendeler 31.03.2017 59 827 32 859 107 970 84 211 172 153 141 033 14 387 612 441 31.12.2016 59 497 32 791 106 720 82 922 171 021 130 700 12 462 596 113 31.03.2017 31.12.2016 Millioner kroner 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 - Egenkapital Fondsobligasj on og ansvarlige lån Gjeld til kredittinstitusj oner Egenkapital og forpliktelser Utstedt obligasjonslå n med fortrinsrett Gjeld til og innskudd fra kunder Forsikringsmessige avsetninger Minoritetsinter esse klassifisert som gjeld Andre forpliktelser Sum EK og gjeld 31.03.2017 28 254 8 062 4 965 21 323 8 939 467 307 60 443 13 147 612 441 31.12.2016 27 823 7 870 5 050 21 095 8 688 457 861 55 916 11 810 596 113 31.03.2017 31.12.2016
KLP Liv Millioner kroner 40 000 Premieinntekter 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Millioner kroner 2012 2013 2014 2015 2016 Forvaltningskapital 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 2013 2014 2015 2016 Q1 2017
KLP - resultatfordeling Millioner kroner Resultat til kunder Resultat til selskap 31.03.2017 31.12.2016 Avkastningsresultat 110 29 139 8 094 Risikoresultat 50 50 100 784 Rentegarantipremie 176 176 690 Administrasjonsresultat 32 32-50 Netto inntekter selskapsporteføljen 188 188 945 Skattekostnad -77-77 773 Andre resultatelementer - - -24 Resultat 160 398 559 11 213 Eiers andel 29 % Kundens andel 71 %
KLP Liv - balanse Millioner kroner 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 Eiendeler - Eiendeler i Eiendeler i selskapsporteføljen Eiendeler i kollektivporteføljen Sum eiendeler investeringsvalgporteføljen 31.03.2017 35 010 469 414 2 244 506 669 31.12.2016 34 190 460 289 2 184 496 663 31.03.2017 31.12.2016 Millioner kroner 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 - Innskutt egenkapital Risikoutjevningsfo nd Egenkapital og forpliktelser Opptjent egenkapital Fondsobligasjon og ansvarlige lån Forsikringsforplikt elser Øvrige forpliktelser Sum egenkapital, avsetninger og gjeld 31.03.2017 11 763 3 907 12 551 8 062 461 095 9 291 506 669 31.12.2016 11 726 3 907 12 153 7 870 452 375 8 632 496 663 31.03.2017 31.12.2016
KLP Liv - kapitaldekning 31.03.2017 31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 Kapitaldekning (SCR) 214 % 209 % 208 % 189 % - Kapitaldekning Q1: 214* prosent - Minstekapitaldekning Q1: 503* prosent *Uten bruk av midlertidig fradrag i forsikringstekniske avsetninger Kapitaldekning (SCR) med overgangsregler Minstekapitaldekning (MCR) Minstekapitaldekning (MCR) med overgangsregler 900% 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% 311 % 304 % 359 % 343 % 503 % 485 % 586 % 534 % 655 % 658 % 861 % 843 % Kapitaldekning 31.03.2017 31.12.2016 31.12.2015
KLP Liv allokering og avkastning Andel Avkastning Andel Avkastning 31.03.2017 31.03.2017 31.12.2016 31.12.2016 Aksjer og alternative investeringer 21,2 % 4,4 % 20,1 % 7,3 % Omløpsobligasjoner 19,8 % 0,8 % 20,0 % 3,5 % Obligasjoner som holdes til forfall 26,9 % 1,0 % 26,8 % 4,3 % Utlån 11,5 % 0,6 % 11,6 % 2,4 % Eiendom 12,4 % 1,0 % 12,5 % 12,5 % Andre finansielle eiendeler 8,2 % 0,5 % 8,9 % 1,7 % Milliarder kroner 140 120 100 80 60 40 20 0 Allokering 2. kv. 2016 3. kv. 2016 4. kv. 2016 1. kv. 2017
KLP Liv - aktivaklasser Milliarder kroner 120 100 80 60 40 20 0 Aksjer 2013 2014 2015 2016 1. kv 2017 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Milliarder kroner 70 60 50 40 30 20 10 0 Eiendom 2013 2014 2015 2016 1. kv 2017 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Milliarder kroner 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Omløpsobligasjoner 2013 2014 2015 2016 1. kv 2017 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Verdi Avkastning Verdi Avkastning Verdi Avkastning Milliarder kroner Anleggsobligasjoner Milliarder kroner Utlån Milliarder kroner Annet 140 120 100 80 60 40 20 0 2013 2014 2015 2016 1. kv 2017 6% 5% 4% 3% 2% 1% 60 50 40 30 20 10 0 2013 2014 2015 2016 1. kv 2017 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2013 2014 2015 2016 1. kv 2017 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Verdi Avkastning Verdi Avkastning Verdi Avkastning
KLP Liv - eiendom Eiendomsverdi - fordeling per land 17% 3% Norge Nedskrivning eiendom i Q1 på - 20 millioner (-0,0 %) 8% Danmark Sverige Nyinvesteringer/salg i 2017: Ingen 73% Europa Eiendomsverdi - fordeling per eiendomskategori 2%5% 20% Kontor, undervisning o.l. Kjøpesenter 12% 61% Hotell Annet (boliger, festetomter, sameier, phus) Anlegg under utførelse
KLP Liv - eiendom Millioner kroner 31.03.2017 31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 Virkelig verdi totalportefølje* 59 111 58 840 55 805 55 016 Virkelig verdi kollektivporteføljen* 55 580 55 307 52 316 51 587 *Inkludert valutasikring og eks eiendomsfond 1. kv. 2017 4. kv. 2016 3. kv. 2016 2. kv. 2016 Verdijustering i % 0,0 % 3,2 % 1,5 % 2,2 % Verdijustering i % kollektivporteføljen 0,0 % 3,3 % 1,5 % 1,9 % Avkastning kollektivporteføljen** 1,0 % 4,3 % 2,6 % 3,2 % **Inkludert valutasikring og eiendomsfond
KLP Skadeforsikring 150% 150% 140% 140% Driftsresultat på 49,7 millioner kroner vesentlig bedre enn budsjett Vekst i alle segmenter - brutto premiebestand økt med 3,9 % siden 31.12.16 Kun en større skade så langt i år, avsatt med 20,6 millioner kroner 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 103,4 % 94,0 % 91,6 % 83,1 % 70,6 % 66,5 % 117,9 % 111,5 % 107,7 % 103,7 % 91,5 % 88,3 % 81,3 % 77,5 % 91,9 % 106,8 % 102,9 % 98,8 % 98,7 % 68,8 % 77,7 % 75,9 % 81,1 % 85,8 % 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Inntektsføring av tidligere års reserver på 33,5 millioner kroner Medlemsandel på 96 % av årets personmarkedssalg 40% 30% 20% 10% 0% 20,3 % 23,4 % 25,1 % 26,4 % 23,2 % 26,4 % 26,2 % 23,1 % 21,1 % 22,8 % 21,8 % 21,0 % 40% 30% 20% 10% 0% 1,4 % finansavkastning så langt i år Kostnadsprosent Skadeprosent Totalkostnadsprosent
KLP Skadeforsikring Resultatposter, millioner kroner 1. kvartal 2017 4. kvartal 2016 3. kvartal 2016 2. kvartal 2016 Premieinntekter 304,5 298,3 291,4 284,1 Erstatninger -247,0-186,0-238,8-235,8 Forsikringsrelaterte kostnader -66,4-83,9-56,6-57,2 Andre forsikringsrelaterte poster 0,5-9,2 0,2 0,4 Resultat av teknisk regnskap -8,4 19,2-3,8-8,6 Resultat fra investeringer 57,9 50,5 73,0 75,2 Andre inntekter 0,1 0,1 0,1 0,1 Resultat før avsetning til egenkapitalfond og skatt 49,6 69,8 69,4 66,8 Beregnet skattekostnad -9,0-6,2-14,8-14,1 Andre resultatkomponenter 0 5,1-0,9 0,0 Avsetning til egenkapitalfond -13,7-0,7-10,1-10,3 Resultat etter avsetning til egenkapitalfond 26,9 68,0 43,6 42,4
KLP Skadeforsikring Resultatposter, millioner kroner 1. kvartal 2017 4. kvartal 2016 3. kvartal 2016 2. kvartal 2016 Premieinntekter for egen regning Erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning Netto inntekter fra investeringer Resultat før skatt og endring i egenkapitalfond 305 298 291 284-247 -186-239 -236-66 -83-57 -57 58 50 73 75 50 70 69 67 Balanseposter, millioner kroner 31.03.2017 31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 Finansielle eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Forsikringstekniske avsetninger for egen regning 4 302 4 111 4 204 4 189 4 731 4 489 4 522 4 568 1 752 1 712 1 809 1 755 2 481 2 125 2 264 2 359
KLP Bedriftspensjon Millioner kroner 1. kvartal 2017 4. kvartal 2016 3. kvartal 2016 2. kvartal 2016 Avkastningsresultat -2,6 17,8 4,6 6,1 Risikoresultat -4,1 2,2 3,8-0,6 Administrasjonsresultat -9,1-13,9-5,8-5,2 Rentegarantipremie og fortjenesteelement 1,6 1,8 1,9 1,9 Netto inntekter selskapsporteføljen 2,1 0,2 2,1 2,6 Andre resultatelementer 0 0,9-0,1 0 Sum -12,1 9 6,5 4,8 Herav resultat til kunder 0 23 7,7 5,4 Resultat til eier -12,1-17 -2,6-2,2 Reservestyrking fra EK 0 3 1,5 1,5
KLP Bedriftspensjon 31.03.2017 31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 Kollektivportefølje Bokført 0,6 % 5,3 % 3,3 % 2,2 % Verdijustert 1,2 % 5,7 % 4,4 % 2,8 % Investeringsvalg/Innskuddspensjon 2,6 % 7,0 % 4,4 % 1,8 % Selskapsportefølje 0,7 % 2,4 % 2,3 % 1,7 % 31.03.2017 31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 Kapitaldekning (SCR) 33 % 22 % 98 % 69 % Kapitaldekning (SCR) med overgangsregler 223 % 253 % 382 % 319 % Minstekapitaldekning (MCR) 47 % 19 % 184 % 134 % Minstekapitaldekning (MCR) med overgangsregler 559 % 657 % 816 % 804 % Millioner kroner 31.03.2017 31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 Kursreguleringsfond 77 66,8 75,1 67,3 Tilleggsavsetninger 47,5 47,6 37,3 37,5 Soliditetskapital 483,3 479,4 516,9 516,3
KLP banken konsern hovedtall konsernet Millioner kroner 1. kv. 2017 4. kv. 2016 3. kv. 2016 2. kv. 2016 Netto renteinntekter 51,4 45 49,1 49,4 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 2,6 2,8 2,9 2,4 Forvaltningshonorar 14,3 14,3 14,3 14,2 Personmarked: 49 000 kunder, netto 2 237 nye kunder hittil i år. Konsernets kapitaldekning er på 19,3 %, som er godt over myndighetskravet (ICAAP) på 17,1 %. Dette kravet økes til 17,6 % ved årsslutt. I tillegg har man et internkrav om 0,5 % buffer over ICAAP. Driftskostnader -48,6-54,1-37,2-36,3 Verdiendringer/ utbytte 3,7-7,4 3,6 8,5 Resultat før skatt 23,2 0,6 32,7 38,1 Forvaltningskapital 34 383 34 382 34 949 34 145 Prosent 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Kapitaldekning 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 31.03.2017
KLP bankvirksomhet hovedtall per selskap KLP Kommunekreditt, millioner kroner 1. kvartal 2017 4. kvartal 2016 3. kvartal 2016 2. kvartal 2016 Netto renteinntekter 18,6 14,1 17,2 17,8 Driftskostnader -4,5-6,1-3,8-4,1 Verdiendringer/utbytte 2,4-6,8 2,5 5,1 Resultat før skatt 16,4 1,2 16,0 18,8 Forvaltningskapital 19 101 19 516 20 426 19 972 KLP Banken, millioner kroner 1. kvartal 2017 4. kvartal 2016 3. kvartal 2016 2. kvartal 2016 Netto renteinntekter 23,4 23,0 22,9 22,0 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 2,6 2,8 2,9 2,4 Forvaltningshonorar 14,3 14,3 14,3 14,2 Driftskostnader -36,5-38,4-26,9-26,3 Verdiendringer/utbytte 1,4-1,3 1,0 2,7 Resultat før skatt 5,1 0,4 14,2 15,0 Forvaltningskapital 12 725 12 966 12 864 12 742 KLP Boligkreditt, millioner kroner 1. kvartal 2017 4. kvartal 2016 3. kvartal 2016 2. kvartal 2016 Netto renteinntekter 9,4 7,9 8,9 9,5 Driftskostnader -7,8-8,9-6,4-5,6 Verdiendringer/utbytte 0,1 0,0-0,1 0,4 Resultat før skatt 1,7-1,0 2,5 4,3 Forvaltningskapital 4 817 4 886 4 703 4 429
KLP utlån og innskudd Boliglån, millioner kroner 31.03.2017 31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 KLP Banken AS 8,8 8,0 8,3 8,1 KLP Boligkreditt AS KLP (forvaltningsavtale) Sum 4,6 4,7 4,5 4,2 3,1 3,2 2,6 2,7 16,4 15,9 15,4 15,0 Offentlig lån, millioner kroner 31.03.2017 31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 KLP Kommunekreditt AS 17,0 17,2 17,3 16,0 KLP (forvaltningsavtale) 40,5 40,4 37,8 38,2 KLP (valutalån) 9,7 9,1 8,7 9,2 Sum 67,2 66,5 63,5 63,1 Innskudd, millioner kroner 31.03.2017 31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 KLP Banken AS 8,9 8,7 8,4 8,3 Sum 8,9 8,7 8,4 8,3
KLP Kapitalforvaltning Milliarder kroner Total forvaltet kapital Milliarder kroner Eksterne forvaltet kapital 450 70 440 60 430 420 50 40 30 410 20 400 10 390 31.03.2016 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 0 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 31.03.2017 Total forvaltet kapital Eksterne forvaltet kapital Antall Antall andelseiere Millioner kroner Resultat før skatt 62000 60000 58000 56000 54000 52000 50000 48000 46000 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 31.03.2017 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 31.03.2017 Antall andelseiere Resultat før skatt
Kontaktpersoner i KLP Stilling Navn Telefon E-post Konserndirektør Økonomi & Finans Aage E. Schaanning 22 03 79 01/90 52 43 12 aes@klp.no Finansdirektør Oliver Siem 934 31 820 sie@klp.no