Org. nr: 986251782 Balanse pr. 31.12 Note 2010 2009 EIENDELER ANLEGGSMIDLER Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner 14 538 500 0 Sum varige driftsmidler 538 500 0 Finansielle anleggsmidler Investeringer i aksjer og andeler 5 5 356 191 2 900 042 Sum finansielle anleggsmidler 5 356 191 2 900 042 Sum anleggsmidler 5 894 691 2 900 042 OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer 1 003 729 2 632 320 Andre fordringer 6 3 699 735 7 035 684 Fordring skattefunn 12 691 764 1 240 281 Sum fordringer 5 395 228 10 908 285 Bankinnskudd, kontanter og lignende 8 4 438 562 3 870 669 Sum omløpsmidler 9 833 790 14 778 954 SUM EIENDELER 15 728 481 17 678 996
Org. nr. 986251782 Resultatregnskap Note 2010 2009 Driftsinntekter Salg lisensavtaler 9 1 736 500 1 000 000 Salg aksjer 9 82 802 58 000 Salg tjenester (NTNU og andre) 9 6 494 873 7 052 272 Tilskudd og annen stønad 9 14 409 001 16 347 509 Sum driftsinntekter 22 723 176 24 457 781 Driftskostnader Lønnskostnad 10 14 796 885 14 704 131 Avskrivning 14 9 191 0 Nedskrivning / tap aksjer 145 098 233 210 Annen driftskostnad 11 8 964 695 11 889 919 Skattefunn 12-691 764-1 240 281 Sum driftskostnader 23 224 105 25 586 979 DRIFTSRESULTAT -500 929-1 129 198 Finansinntekter og finanskostnader Annen rente- og finansinntekt 13 156 031 214 539 Sum finansinntekter 156 031 214 539 Annen rente- og finanskostnad 13 30 422 9 941 Sum finanskostnader 30 422 9 941 Netto finansposter 125 609 204 598 Ordinært resultat før skattekostnad -375 320-924 600 ÅRSRESULTAT -375 320-924 600 Overføringer og disponeringer Overføring til/fra annen egenkapital 2 375 320 924 600 Sum overføringer og disponeringer 375 320 924 600
Noter til årsregnskap 2010 Note 1 - Regnskapsprinsipp Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk for små foretak. Inntektsføring skjer etter opptjeningstidspunktet, som normalt vil være leveringstidspunktet for varer og tjenester. Kostnader medtas etter sammenstillingstidspunktet, dvs at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres. NTNU Technology Transfer AS har som formål å kommersialisere forskningsresultat fra NTNU og St.Olavs Hospital, enten gjennom lisensiering eller ved etablering av nye selskap som selges videre til finansielle og/eller industrielle investorer. Inntekt ved salg av aksjer ervervet med basis i selskapets kjernevirksomhet er å anse som driftsinntekt og klassifiseres i samsvar med dette. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Investeringer i andre selskap er balanseført til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og konsernbidrag fra andre selskap inntektsføres som annen finansinntekt. Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets økonomiske levetid. Varige driftsmidler nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Nedskrivingen reverseres når grunnlaget for nedskrivingen ikke lenger er til stede. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. En varierende, men ikke ubetydelig, andel av selskapets inntekter kommer fra salg av aksjer. Med nåværende regler for skattelegging av aksjegevinster vil det derfor være sannsynlighetsovervekt for at selskapet ikke kommer i posisjon til å betale skatt. Følgelig regnskapsføres ikke utsatt skattefordel. Note 2 - Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum Egenkapital 1.1. 6 100 000 893 340 3 818 052 10 811 392 Årets resultat -375 320-375 320 Egenkapital pr. 31.12 6 100 000 893 340 3 442 732 10 436 072 Note 3 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i selskapet pr. 31.12 består av følgende aksjeklasser: Antall Pålydende Balanseført A-aksjer 6 100 000 1,00 6 100 000 Sum 6 100 000 6 100 000 Selskapets aksjonærer pr. 31.12: A-aksjer Sum aksjer Eierandel NTNU 6 100 000 6 100 000 100 % Sum 6 100 000 6 100 000 100 % Note 4 - Skattekostnad Beregning av utsatt skatt/utsatt skattefordel Midlertidige forskjeller 2010 2009 Avsetning tap på fordringer -864 215-435 528 Netto midlertidige forskjeller -864 215-435 528 Underskudd til fremføring -11 446 664-10 690 420 Grunnlag for utsatt skatt -12 310 879-11 125 948 28% Utsatt skattefordel -3 447 046-3 115 266 Herav ikke balanseført utsatt skattefordel 3 447 046 3 115 266 Utsatt skattefordel i balansen 0 0 Side 1 av 5
Noter til årsregnskap 2010 Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt 2010 2009 Resultat før skattekostnad -375 320-924 600 Permanente forskjeller -709 263-1 070 514 Grunnlag for årets skattekostnad -1 084 583-1 995 114 Endring i midlertidige resultatforskjeller 328 340 123 528 Grunlag for betalbar skatt i resultatregnskapet -756 243-1 871 586 +/ Mottatt/avgitt konsernbidrag 0 0 Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen) -756 243-1 871 586 En forutsetning for å oppføre utsatt skattefordel i balansen er at selskapet vil oppnå skattepliktige resultater fremover. Med nåværende regler for skattelegging av aksjegevinster er dette ikke sannsynlig. Følgelig regnskapsføres ikke utsatt skattefordel. Fordeling av skattekostnaden 2010 2009 Betalbar skatt 0 0 For mye, for lite avsatt i fjor 0 0 Sum betalbar skatt 0 0 Endring i utsatt skatt 0 0 Skattekostnad 0 0 Betalbar skatt i balansen 2010 2009 Betalbar skatt (28 % av gr.lag for betalbar skatt i resultatregnskapet) 0 0 Skattevirkning av konsernbidrag 0 0 Betalbar skatt i balansen 0 0 Note 5 - Investeringer i aksjer og selskapsandeler Selskap (stiftelsesdato): Antall aksjer Samlet kostpris Bokført verdi Eierandel i % Antall aksjer totalt i selskapene CyberLab Org AS (15.06.99) 13 587 33 480 33 480 5,0 % 271 747 Gauldal Consult AS (15.12.04) 150 150 000 150 000 16,7 % 900 Aptomar AS (16.08.05) 27 381 155 158 155 158 4,7 % 585 713 Initial Force AS (06.09.06) 62 295 981 504 981 504 8,2 % 762 565 Chapdrive AS (14.12.06) 100 000 200 000 200 000 0,8 % 12 154 494 Hybond AS (12.04.07) 50 000 54 000 54 000 45,5 % 110 000 Ceramic Powder Technology AS (12.10.07) 46 000 201 800 201 800 36,7 % 125 500 Protia AS (30.01.08) 579 167 1 225 002 1 225 002 22,6 % 2 558 340 MemfoACT AS (22.08.08) 60 000 55 000 55 000 11,7 % 513 250 Preseria AS (26.09.08) 30 000 33 000 33 000 27,0 % 111 111 Dynamic Rock Support AS (16.10.08) 61 674 529 300 529 300 17,5 % 352 319 APIM Therapeutics AS (18.06.09) 83 333 1 555 000 1 555 000 39,5 % 211 111 OligoG AS (19.06.09) 100 000 110 000 110 000 100,0 % 100 000 Ecotone AS (31.12.09) 25 000 40 000 40 000 25,0 % 100 000 SURF Technology AS (25.03.10 ) 12 000 14 400 14 400 4,0 % 300 000 Kaliber Industridesign AS (02.07.10) 16 129 18 547 18 547 16,1 % 100 000 Totale investeringer i aksjer 5 356 191 5 356 191 Eierandeler i selskap er bokført til kostpris. Selskapet har i perioden solgt seg helt ut av Medtech Preeseed, Pelagic Power AS, Vectron BioSolutions AS, og GeoPos AS. I selskapet OligoG AS er eierandelen større enn 50%. Aksjene er anskaffet med sikte på midlertidig eie og holdes i påvente av salg. I 2010 bidro TTO også ved etablering av LimSim AS, Jaktsekk DA og Huff DA (studentbedrifter). Side 2 av 5
Noter til årsregnskap 2010 Note 6 - Opptjent ikke fakturert inntekt 2010 2 009 Periodisering verifiseringsmidler FORNY 1 465 935 1 269 000 Periodisering infrastrukturmidler FORNY 0 1 000 000 Periodisering kommersialiseringsmidler FORNY 2 200 000 2 166 667 Periodisering annen stønad 0 2 600 000 Periodisering andre fordringer 33 800 17 Sum Opptjent ikke fakturert inntekt 3 699 735 7 035 684 Note 7 - Annen kortsiktig gjeld 2010 2009 Skyldig feriepenger, avsetning styrehonorar 1 062 439 1 106 255 Periodisering andre kostnader 1 343 311 1 235 501 Mellomværende NTNU 0 1 169 300 Sum Annen kortsiktig gjeld 2 405 750 3 511 056 Note 8 - Bundne midler I posten inngår bundne bankinnskudd med kr 494 793,- Note 9 - Spesifikasjon av driftsinntekter Salg lisensavtaler 2010 2009 Inntekter fra lisensavtaler med norske og utenlandske selskap 1 736 500 1 000 000 Salg aksjer porteføljeselskap Inntekter fra salg av aksjer i selskapsportefølje 82 802 58 000 Oppdragsinntekter Salg andre tjenester 802 402 1 287 764 Salg av tjenester til NTNU på kommersielle betingelser: Leveranser iht. avtale 5 000 000 5 000 000 Annet tjenestesalg NTNU 692 472 764 509 Tilskudd fra FORNY-programmet i Norges forskningsråd: Infrastruktur midler 0 3 000 000 Kommersialiseringsmidler 6 600 000 6 500 000 Verifiseringsmidler 4 329 001 2 538 000 Insentivmidler 1 924 000 1 225 000 Andre tilskudd: Driftsstøtte over Statsbudsjettet (direkte bidrag, uten krav til egenandel) 1 556 000 1 462 000 Stiftelsen næringslivets idefond for NTNU 0 450 000 Prosjektspesifikk stønad fra industrielle samarbeidspartnere 0 1 172 508 Sum Driftsinntekter 22 723 176 24 457 781 Note 10 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser til daglig leder m.v. Posten lønnskostnader omfatter: 2010 2009 Lønninger 12 013 521 11 384 649 Arbeidsgiveravgift 1 806 682 1 790 879 Kollektiv pensjonspremie 538 070 1 163 603 Andre lønnsrelaterte ytelser 438 611 365 000 Sum 14 796 885 14 704 131 Gjennomsnittlig antall årsverk 16,4 16,6 Ytelser til ledende personer: Daglig leder Styret Lønn 1 244 045 130 000 Annen godtgjørelse 110 996 - Selskapet har pensjonsordning for alle ansatte som oppfyller alle krav iht Lov om obligatorisk tjenestepensjon. Revisor: Kostnadsført, lovpålagt revisjonshonorar for 2010 utgjør kr 59 500 eks. mva. Side 3 av 5
Noter til årsregnskap 2010 Note 11 - Andre driftskostnader Kostnader knyttet til oppdrags- og teknologioverføringsprosjekt 2010 2009 Netto patentkostnader * 1 703 627 1 976 985 Innkjøpt FoU NTNU 2 496 782 3 731 754 Innkjøpt FoU Andre 227 269 662 424 Konsulenttjenester 1 578 680 1 612 137 Godgjørelse NTNU overdratt IP 0 0 Andre prosjektkostnader 453 151 696 181 Selskapsrelaterte driftskostnader Leie lokaler 769 090 789 498 Gjennomstrømmende kostnader FORNY 0 880 000 Tele og it-driftskostnader 366 801 433 005 Tap fordringer 428 687 143 403 Andre fremmede tjenester 454 167 339 127 Andre driftskostnader 486 442 625 405 Sum Andre driftskostnader 8 964 695 11 889 919 * I 2010 ble det innlevert 46 patentsøknader, bestående av 18 førstesøknader, 8 PCT og 20 nasjonale søknader. Totalt er det pr utgangen av 2010 innlevert 279 patentsøknader hvor NTNU er (eller har vært) part. I forbindelse med lisensavtaler fikk selskapet i 2010 refunderet patentkostnader med kr 800 797 Note 12 - Skattefunn 22 godkjente skattefunn-søknader (med Skattefunn prosjektnr i Innovasjon Norge): 466443 G-blocks sirna delivery 466550 APIM 449830 Tidal Blade 449912 Disc spreader measurements 449824 Sensor for external prosthesis 465407 Buoyancy 465858 MOOSES - Multiplayer On One Screen Entertainment System 465851 Hex - varmeveksler 465854 HyVab - Biorensing av vann 465954 PTA - Particle Texture Analyzer 466397 Reduco2 466669 Membrane filtration tank 451649 Alkali medtal niobate production 450068 CMUT - Capacitive Micromachined Ultrasonic Transducer 449967 MAQUA Automatisert Yngelforing 449998 W2 Power (Pelagic) 468000 Jaktsekk 468106 Enhanced Wire Mesh 468127 Intergrated composit drive 468143 Virtual Pivot Chair 450184 3D Analog-to-Digital Converter 466624 Modellsystem for olje 2010 Sum prosjektkostnader: Påløpt Grunnlag Egen arbeidsinnsats 2 018 012 Andre kostnader: 1 272 707 3 290 719 Innkjøpt FoU fra godkjent FoU-instans (dvs NTNU/SINTEF): 168 103 168 103 3 458 822 3 458 822 Bokført kostnadsreduksjon (og fordring i balansen) = 20% av kr 3 458 822 = kr 691 764 Note 13 - Finans Disponibel likviditet står på konto i DnB NOR. Netto finansposter består av renteinntekter minus rentekostnader og agio. Side 4 av 5
Noter til årsregnskap 2010 Note 14 - Varige driftsmidler Inventar Anskaffelseskost 1.1 0 Tilgang 547 691 Avgang Anskaffelseskost 31.12 547 691 Akkumulert avskrivning 31.12-9 191 Balanseført verdi 31.12 538 500 Årets avskrivninger 9 191 Side 5 av 5