Halvårsrapport 30. juni 2016
Vik Sparebank 2. Kvartal RESULTAT 2. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2016 2015 Renteinntekter og lignende inntekter 7.180 8.120 14.339 16.819 31.986 Rentekostnader og lignende kostnader 2.775 4.667 5.769 9.942 17.855 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 4.405 3.453 8.570 6.877 14.131 Utbytte og andre inntekter av vp med var. Avkast. 1.416 1.702 1.440 1.759 1.768 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 1.310 1.397 2.694 3.002 6.157 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 300 319 658 628 1.203 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp 2.222 2.193 1.100 4.149 1.417 Andre driftsinntekter 322 321 651 653 1.416 Netto andre driftsinntekter 4.970 5.294 5.227 8.934 9.555 Personalkostnader 1.537 2.206 4.113 4.777 9.802 Administrasjonskostnader 2.101 1.853 3.124 3.112 6.530 Avskrivning 174 99 336 246 903 Andre driftskostnader 868 401 1.911 1.338 2.782 Sum driftskostnader 4.679 4.560 9.484 9.472 20.018 Resultat før tap 4.696 4.187 4.313 6.339 3.669 Tap på utlån, garantier m.v. 1 4 2.040 4 2.040 1.187 Kurstap anleggsaksjer 397 (9) 397 (9) (9) Sum nedskr/rev av nedskrivning - 340 Resultat av ordinær drift før skatt 4.295 2.156 3.912 4.308 2.151 Skatt 1.100 692 1.150 1.310 1.215 Resultat av ordinær drift etter skatt 3.195 1.464 2.762 2.998 936
BALANSE - EIENDELER NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 59.626 55.132 54.874 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 27.688 58.337 28.263 Utlån til og fordringer på kunder 4 926.325 824.881 877.947 Individuelle nedskrivninger 2, 4 (387) (4.237) (387) Gruppevise nedskrivninger 2 (3.500) (3.500) (3.500) Netto utlån og fordringer på kunder 4 922.438 817.144 874.060 Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 28.680 33.714 28.421 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 173.823 266.825 189.765 Eierinteresser i tilknyttede selskaper Utsatt skattefordel 358-358 Varige driftsmidler 19.365 21.331 19.313 Andre eiendeler 2.305 (1.118) 137 Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt. 2.151 911 1.179 Sum eiendeler 1.236.432 1.252.276 1.196.369 BALANSE - EGENKAPITAL OG GJELD NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 40.000 70.005 40.147 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.047.839 1.029.255 1.015.032 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 Annen gjeld 3.954 3.240 4.136 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 6.249 11.591 1.425 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 29 59 29 Ansvarlig lånekapital 5, 6 Sum gjeld 1.098.071 1.114.150 1.060.769 Sparebankens fond 5 133.800 133.128 133.800 Gavefond 5 1.800 2.000 1.800 Regnskapsperiodens resultat 2.760 2.998 0 Sum egenkapital 138.360 138.126 135.600 Sum gjeld og egenkapital 1.236.432 1.252.276 1.196.369
NØKKELTALL Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 84,3 % 95,6 % 95,7 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 0,1 % 13,5 % 10,2 % Egenkapitalavkastning* 4,0 % 4,4 % 0,7 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 23,9 % 30,6 % 31,1 % Innskuddsmargin hittil i år 0,10 % -0,41 % -0,30 % Utlånsmargin hittil i år 1,96 % 2,41 % 2,26 % Netto rentemargin hittil i år 1,42 % 1,16 % 1,17 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 15,1 % 16,7 % 15,4 % Andel lån overført til EBK - kun PM 10,6 % 13,6 % 12,2 % Innskuddsdekning 113,1 % 124,8 % 115,6 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Ren kjernekapitaldekning 19,69 % 18,54 % 20,23 % Kjernekapitaldekning 19,69 % 18,54 % 20,23 % Kapitaldekning 19,69 % 18,54 % 20,23 % Leverage ratio 9,51 % 9,32 % 9,93 % Likviditet LCR 129 106 108 Likviditetsindikator 1 bank 125,60 138,99 130,45 Likviditetsindikator 2 bank 127,70 156,41 130,32
NOTE 1 - TAP PÅ UTLÅN 2. Kvartal isolert 2016 2015 Periodens endring i individuelle nedskrivinger - 2.000-2.000-1.850 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier - -59 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger - - Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for - 3.450 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 4 47 4 47 154 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger - -7 - -7-507 Periodens tapskostnad 4 2.040 4 2.040 1.188 NOTE 2 - NEDSKRIVINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 387 2.237 2.237 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - 2.000 - Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet 1.850 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 387 4.237 387 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 3.500 3.500 3.500 Periodens endring i gruppenedskrivninger Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 3.500 3.500 3.500
NOTE 3 - MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 7.789 8.289 5.351 Individuelle nedskrivninger -354-2.204-354 Netto misligholdte utlån 7.435 6.085 4.997 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 32 8.980 32 Individuelle nedskrivninger -32-2.033-33 Netto tapsutsatte engasjement - 6.947-1 NOTE 4 - FORDELING UTLÅN KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 40.800 32.291 34.529 Industri 8.421 20.563 17.230 Bygg, anlegg 38.503 27.028 29.274 Varehandel 12.076 15.380 11.892 Transport 1.914 1.734 2.048 Eiendomsdrift etc 23.341 31.636 25.497 Annen næring 14.590 8.925 14.836 Sum næring 139.645 137.557 135.306 Personkunder 786.680 687.324 742.641 Brutto utlån 926.325 824.881 877.947 Individuelle nedskrivninger -387-4.237-387 Gruppenedskrivninger -3.500-3.500-3.500 Netto utlån til kunder 922.438 817.144 874.060 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 93.547 108.629 103.467 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 1.015.985 925.773 977.527
NOTE 5 - KAPITALDEKNING Kapitaldekning Sparebankens fond 133.800 133.128 133.800 Innbetalt egenkapitalbevis Utjevningsfond Gavefond 1.800 2.000 1.800 Sum egenkapital 135.600 135.128 135.600 Overfinansiert pensjonsforpliktelse Immaterielle eiendeler Fradrag i ren kjernekapital -5.695-8.204-7.266 Ren kjernekapital 129.905 126.924 128.334 Fondsobligasjoner Fradrag i kjernekapital Sum kjernekapital 129.905 126.924 128.334 Ansvarlig lånekapital Fradrag i tilleggskapital Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital 129.905 126.924 128.334 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater Lokal regional myndighet Offentlig eide foretak Institusjoner 1.011 1.054 1.046 Foretak 73.745 64.325 55.003 Massemarked Pantsikkerhet eiendom 358.839 333.634 346.929 Forfalte engasjementer 9.169 7.596 6.459 Obligasjoner med fortrinnsrett 505 512 501 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 5.298 10.968 5.190 Andeler verdipapirfond 74.692 142.521 82.523 Egenkapitalposisjoner 16.226 16.246 17.435 Øvrige engasjementer 69.170 58.576 68.060 CVA-tillegg Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 608.655 635.432 583.146 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 51.169 49.220 51.169 Beregningsgrunnlag 659.824 684.652 634.315 Kapitaldekning i % 19,69 % 18,54 % 20,23 % Kjernekapitaldekning 19,69 % 18,54 % 20,23 % Ren kjernekapitaldekning i % 19,69 % 18,54 % 20,23 %
NOTE 6 - GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER KFS-lån 40.000 70.000 40.147 Lån fra andre kredittinstitusjoner med binding Sum lån fra kredittinstitusjoner 40.000 70.000 40.147 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 1,62 % 2,06 % 1,95 % NOTE 7 - RESTNEDBETALINGSTID Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - 59.626 59.626 Utl./fordr. til kredittinst. - - 27.688 27.688 Utlån til kunder 156.609 10.056 145.863 40.438 573.359-3.887 922.438 Obligasjoner/sertifik. 1.000 5.000 10.006 12.674 - - 28.680 Aksjer - - 173.823 173.823 Øvrige eiendeler - - 24.179 24.179 Sum eiendeler 157.609 15.056 155.869 53.112 573.359 281.429 1.236.432 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - 20.000 20.000 - - 40.000 Innskudd fra kunder - 104.932 942.907 1.047.839 Obligasjonsgjeld - Ansvarlig lån - Fondsobligasjoner - Øvrig gjeld - - 10.232 10.232 Egenkapital - - 138.360 138.360 Sum gjeld og egenkapital - 104.932 20.000 20.000-1.091.499 1.236.432
NOTE 8 - RENTEENDRINGSTIDSPUNKT Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - 59.626 59.626 Utl./fordr. til kredittinst. - - 27.688 27.688 Utlån til kunder - - 922.438 922.438 Obligasjoner/sertifik. 1.000 27.680-28.680 Aksjer - - 173.823 173.823 Øvrige eiendeler - - 24.179 24.179 Sum eiendeler 1.000 27.680 1.207.754 1.236.432 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. 40.000 - - 40.000 Innskudd fra kunder - 104.931 942.908 1.047.839 Obligasjonsgjeld - Ansvarlig lån - Fondsobligasjoner - Øvrig gjeld - - 10.232 10.232 Egenkapital - - 138.360 138.360 Sum gjeld og egenkapital 40.000 104.931 1.091.500 1.236.432
HALVÅRSRAPPORT 30. JUNI 2016 Resultatrekneskapen Vik Sparebank hadde 1. halvår eit resultat av ordinær drift før skatt på 3,9 mill. kroner eller 0,65% av snitt forvaltningskapital. Tilsvarande tal på same tid i fjor var 4,3 mill. kroner som utgjorde 0,73% av snitt forvaltningskapital. Samla inntekter har hatt ein nedgang frå 15,8 mill. kroner i fjor til 13,8 mill. kroner i år. Årsaka til dette er kursfall på verdipapirfond som skjedde i januar/februar i år. Marginen mellom snitt utlånsrente og innskotsrente til våre kundar har betra seg noko siste månaden. Samla driftskostnad er uendra i høve til i fjor, dvs. 9,5 mill. kroner så langt i år. Balansen Forvaltningskapitalen etter 1. halvår var på 1.236 mill. kroner. Siste 12 månader har forvaltningskapitalen hatt ein reduksjon på 16 mill. kroner (- 1,3%). Årsaka til dette er redusert innlån frå Kredittforeningen for Sparebankar med 30 mill. kroner. Totale innskot er i same periode auka med 19 mill. kroner (+ 1,8%) til 1.048 mill. kroner. Utlåna i eigen balanse har hatt ein auke med 101 mill. kroner (+12,3%) til 926 mill. kroner. I tillegg kjem lån via Eika Boligkreditt as som pr. 30.06.16 var 94 mill. kroner mot 108 mill. kroner for eitt år sidan (-13,9%). Samla gir dette ein auke i våre utlån siste 12 mnd. på 86 mill. kroner (+9,3%). Auken i låna har kome i privatmarknaden, hovudsakleg til bustadlån. Lån eksl. Eika Boligkreditt as i prosent av innskot utgjer 88%, dette talet var 80% for eitt år sidan. Tap, tapavsetjingar og misleghald Banken har samla avsett 3,9 mill. kroner til å møta eventuelle tap, dvs. ca 0,4% av eigne brutto utlån. Det er så langt i år ikkje bokført tap på utlån, dette i motsetnad til halvårsskiftet i fjor då vi hadde 2,0 mill. kroner i tap. Samla misleghald og tapsavsetjing er redusert frå 17,3 mill. kroner i fjor til 7,8 mill. kroner i år.
Kapitaldekning, soliditet Kapitaldekninga 1. halvår var på 19,7% mot 18,5% for eitt år sidan. Resultatet så langt i år er ikkje lagt til ved utrekninga av måltalet. Sterk auke i utlåna har redusert overskotslikvidteten til banken, men den er framleis på eit svært høgt nivå, vi har difor plassert mykje kapital ut att i marknaden. Dette er balansert med risiko og vekt, for å oppretthalda tilfredsstillande kapitaldekning. Eigenkapitalen, dvs. sparebankfondet i høve forvaltninga må over tid prosentvis oppretthaldast på eit høgt nivå. Dette er heilt avgjerande i forhold til sjølvstende m.a. gjennom kapitalkrav frå styresmaktene. Avkastninga frå eigenkapitalen gir oss også tryggleik for at vi kan halda fram å tilby våre kundar rimelege og framtidsretta tenester. Med vekst i forvaltninga og samla inntekter kan vi driva effektivt og lønsamt i ein tøff konkurranse. Samla eigenkapital inkl. resultatet etter skatt så langt i år er138 mill. kroner mot 136 mill. ved årsskiftet. Utsiktene framover Det siste halvåret har vore utfordrande. Det starta med kraftig negativ kursutvikling i eit par av dei rentefonda vi hadde plassert overskotslikviditet i. Dette har gjennom dei siste månadane retta seg delvis opp att. Til tross for dette ligg vi godt innafor dei krav og rammer til kapitaldekning og likviditet som styresmaktene krev. Styret vurderer resultatet for 1. halvår til å vera i underkant av det ein finn tilfredsstillande. Styret vurderer likevel framtidsutsiktene som gode, med god underliggande drift, bedre marginar og framleis betring i verdiutviklinga på rentefonda. Styret vil framover halda fram med å fokusere på auka lønsemd i bankdrifta. Vik, 29. august 2016 Styret i Vik Sparebank Olav Vikøren Kari Wiken Sunde Werner Madsgård Anne Espeland Leidulv Finden Mads Indrehus leiar nestleiar tilsette banksjef