Delårsregnskap 1. kvartal 2015

Delårsregnskap 1. kvartal 2015

HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i 1.000 kr.) KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 1. kv. 15 4. kv. 14 3. kv. 14 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 65.314 65.606 65.482 63.060 62.728 67.039 Netto andre driftsinntekter 20.693 5.382 18.966 28.336 33.947 25.577 Sum driftskostnader 43.438 39.620 37.292 38.325 50.601 47.478 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 36.647 31.368 47.156 53.070 46.074 45.139 Tap på utlån, garantier m.v. 4.123 6.165 5.697 5.884 4.762 9.134 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tilgjeng. fo 0 1.736 38.205-68 -3.102-274 Driftsresultat før skatt 32.524 26.939 79.663 47.118 38.210 35.731 Skatt på ordinært resultat 8.691 8.155 11.382 10.232 10.573 9.016 Resultat av ordinær drift etter skatt 23.833 18.784 68.281 36.886 27.637 26.715 BALANSEUTVIKLING 31.03.2015 31.12.2014 30.09.2014 30.06.2014 31.03.2014 31.12.2013 Brutto utlån til og fordringer på kunder 11.699.631 11.746.878 11.441.288 11.188.949 11.048.498 11.149.131 - Nedskrivning -59.017-58.714-58.782-53.675-40.891-37.662 - Gruppenedskrivning -30.435-29.670-29.899-29.961-36.678-35.969 Netto utlån til og fordringer på kunder 11.610.179 11.658.494 11.352.607 11.105.313 10.970.930 11.075.500 Innskudd fra og gjeld til kunder 6.939.878 6.661.691 6.637.208 6.688.448 6.406.915 6.381.831 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.538.920 5.396.684 5.245.740 5.195.347 5.011.793 5.099.158 Ansvarlig lånekapital 357.186 488.350 371.987 371.598 371.435 371.273 Egenkapital 1.179.421 1.190.207 1.097.710 1.074.562 1.037.080 988.318 Forvaltningskapital 14.251.021 14.027.614 13.765.205 13.736.059 13.156.582 13.174.265 Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode 14.077.196 13.959.437 13.734.782 13.377.528 13.196.544 13.200.446 NØKKELTALL 1. kv. 15 4. kv. 14 3. kv. 14 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,84 1,86 1,89 1,89 1,93 1,99 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,42 0,15 0,55 0,85 1,05 0,76 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,27 1,13 1,08 1,15 1,56 1,42 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 50,59 48,50 45,36 42,73 57,19 51,98 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 0,98 0,89 1,36 1,59 1,42 1,34 Egenkapitalrentabilitet 4) 8,10 6,31 25,47 14,01 10,95 10,87 Forvaltningskapital pr. årsverk 117.777 117.879 118.666 116.407 112.469 94.915 Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 167,30 175,01 171,04 166,04 171,24 173,55 Innskuddsdekning 5) 59,77 57,14 58,46 60,23 58,40 57,62 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 5,83 5,26 0,87-1,32 1,99-0,40 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 8,32 4,39 4,41 5,22-0,30-0,66 Utlån formidlet via EBK (Saldo ved kvartalets slutt) 1.353.164 1.341.022 1.433.572 1.570.163 1.618.803 1.512.666 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inklusive EBK 2,97 3,27 0,80-0,07 2,39 2,10 Soliditet Netto ansvarlig kapital 1.379.428 1.503.318 1.261.397 1.284.865 1.297.828 1.266.505 Beregningsgrunnlag 7.836.034 7.775.661 7.843.740 7.936.688 7.565.063 7.359.575 Kapitaldekning i % 17,60 19,33 16,08 16,19 17,16 17,21 Tapsprosent utlån 6) 0,04 0,05 0,05 0,05 0,04 0,08 Antall årsverk ved kvartalsslutt 121,00 119,00 116,00 118,00 116,98 138,80 EGENKAPITALBEVIS *) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Eierandelsbrøk 58,30 58,30 59,27 59,79 60,21 60,14 Børskurs 88,0 77,0 56,5 44,8 43,8 69,2 Børsverdi 538.959 471.589 346.036 274.379 268.038 423.674 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 112 113 96 88 81 83 Resultat per egenkapitalbevis 9,08 14,67 9,88 10,03 4,12 12,04 Utbytte per egenkapitalbevis 5,00 2,50 2,00 0,00 5,47 Pris/resultat per egenkapitalbevis (annualisert resultat pr EKB) 9,69 5,25 5,72 4,47 10,88 5,88 Pris/bokført egenkapital 0,78 0,68 0,59 0,51 0,54 0,84 *) Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder

Konsern RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 Renteinntekter og lignende inntekter 2 136.492 138.969 565.702 Rentekostnader og lignende kostnader 2 71.177 76.240 308.825 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 65.314 62.728 256.877 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avka 4 65 1.772 11.758 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 17.298 18.618 75.687 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.961 2.724 11.171 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 137 7.193 426 Øvrige driftsinntekter 232 9.088 9.931 Netto andre driftsinntekter 20.693 34.947 86.631 Lønn m.v. 24.587 28.329 91.372 Administrasjonskostnader 10.201 11.835 36.722 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 1.218 1.305 4.980 Andre driftskostnader 7.422 9.132 32.767 Sum driftskostnader 43.438 50.601 165.840 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 36.647 46.074 177.668 Tap på utlån, garantier m.v. 5 4.123 4.762 22.508 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 4 0-3.102 36.771 Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser 8 32.524 38.210 191.931 Skatt på ordinært resultat 8.691 10.573 40.342 Minoritetsintresser 0 Resultat etter skatt og minoritetsintresser 23.833 27.638 151.589 Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital 0 36.900 66.081 Totalt innregnet resultat 23.833 64.538 217.669 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,84 % 1,93 % 1,89 % Netto andre driftsinntekter 0,42 % 1,05 % 0,64 % Sum driftskostnader 1,27 % 1,56 % 1,22 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 0,98 % 1,42 % 1,31 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg 0,07 % 0,24 % -0,10 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,67 % 0,85 % 1,11 % Resultat pr. EKB (majoritetens andel) kr 2,27 kr 2,70 kr 14,67 Utvannet resultat pr. EKB kr 2,27 kr 2,70 kr 14,67 Egenkapitalrentabilitet p.a. 8,10 % 10,95 % 13,60 % BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 87.173 77.549 127.061 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 501.717 170.017 219.835 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 11.699.631 11.048.498 11.746.878 - Individuelle nedskrivninger 6-59.017-40.891-58.714 - Gruppenedskrivning 6-30.435-36.678-29.670 Netto utlån til og fordringer på kunder 11.610.179 10.970.930 11.658.494 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.533.030 1.461.422 1.510.152 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 43.274 49.183 42.452 Aksjer tilgjengelige for salg 232.604 208.331 232.568 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 2.140 2.149 2.140 Immaterielle eiendeler 2.539 1.331 2.666 Varige driftsmidler 54.827 58.186 55.875 Finansielle derivater 97.127 66.599 111.712 Andre eiendeler 37.383 39.639 23.470 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte 49.028 51.247 41.192 SUM EIENDELER 14.251.021 13.156.582 14.027.614 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 245 100.109 100.228 Innskudd fra og gjeld til kunder 6.939.878 6.406.915 6.661.691 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.538.920 5.011.793 5.396.684 Finansielle derivater 38.600 28.600 42.535 Annen gjeld 70.910 62.168 66.905 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 112.834 133.626 67.983 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 13.029 4.859 13.029 Ansvarlig lånekapital 10 357.186 371.435 488.350 Sum gjeld 13.071.600 12.119.505 12.837.405 Minoritetsinteresser 0 0 0 Innskutt egenkapital 10,11 477.461 477.465 477.461 Opptjent egenkapital 10 678.128 531.978 561.158 Udisponert resultat 23.833 27.638 151.589 Sum egenkapital 1.179.421 1.037.080 1.190.207 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 14.251.021 13.156.582 14.027.614 Poster utenom balansen: 12

Morbank RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 Renteinntekter og lignende inntekter 2 112.687 120.454 486.528 Rentekostnader og lignende kostnader 2 58.761 66.759 265.294 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 53.927 53.695 221.234 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avka 4 1.065 2.772 12.758 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 23.749 24.283 98.191 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.961 2.724 11.171 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 183 8.193 1.920 Øvrige driftsinntekter 227 348 1.391 Netto andre driftsinntekter 22.263 32.872 103.089 Lønn m.v. 24.458 23.905 86.681 Administrasjonskostnader 9.669 9.134 33.788 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 701 723 2.845 Andre driftskostnader 9.022 8.450 34.753 Sum driftskostnader 43.850 42.212 158.067 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 32.340 44.355 166.256 Tap på utlån, garantier m.v. 5 4.123 4.762 22.508 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 4 0-1.357 36.780 Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser 8 28.217 38.236 180.528 Skatt på ordinært resultat 7.233 9.788 36.415 Resultat 20.983 28.448 144.113 Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital 0 36.900 66.081 Totalt innregnet resultat 20.983 65.348 210.194 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,81 % 1,89 % 1,87 % Netto andre driftsinntekter 0,75 % 1,16 % 0,87 % Sum driftskostnader 1,48 % 1,49 % 1,34 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,09 % 1,56 % 1,41 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg 0,14 % 0,22 % -0,12 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,71 % 1,00 % 1,22 % Resultat pr. EKB kr 2,00 kr 2,75 kr 13,95 Utvannet resultat pr. EKB kr 2,00 kr 2,75 kr 13,95 Egenkapitalrentabilitet p.a. 7,34 % 11,55 % 13,27 % BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 87.173 77.549 122.072 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.250.545 329.831 760.445 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 8.525.531 9.117.714 8.853.164 - Individuelle nedskrivninger 6-59.017-40.891-58.714 - Gruppenedskrivning 6-30.435-36.678-29.670 Netto utlån til og fordringer på kunder 8.436.079 9.040.146 8.764.780 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.517.911 1.461.422 1.510.152 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 43.274 49.183 42.452 Aksjer tilgjengelige for salg 232.604 208.331 232.568 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 2.165 2.165 2.165 Eierinteresser i konsernselskaper 9 164.715 126.375 164.715 Immaterielle eiendeler 2.198 1.050 2.319 Varige driftsmidler 9.959 11.248 10.490 Finansielle derivater 97.127 66.599 111.712 Andre eiendeler 37.318 39.639 23.412 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte 44.899 48.040 37.097 SUM EIENDELER 11.925.967 11.461.575 11.784.378 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 220.352 107.285 100.259 Innskudd fra og gjeld til kunder 6.945.591 6.411.835 6.667.720 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3.031.920 3.339.293 3.189.684 Finansielle derivater 38.600 28.600 42.535 Annen gjeld 62.187 51.580 56.908 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 112.834 133.626 67.983 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 13.029 4.859 13.029 Ansvarlig lånekapital 10 357.186 371.435 488.350 Sum gjeld 10.781.697 10.448.512 10.626.468 Innskutt egenkapital 10,11 477.464 477.464 477.464 Opptjent egenkapital 10 645.823 507.151 536.332 Udisponert resultat 20.983 28.448 144.113 Sum egenkapital 1.144.269 1.013.062 1.157.909 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 11.925.967 11.461.575 11.784.378 Poster utenom balansen: 12

OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN Morbank Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Sum Egenkapital pr. 31.12.2013 367.472 109.992 1.091 385.567 83.593 17.311 965.026 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-17.311-17.311 Totalt innregnet resultat 0 0 36.900 0 0 28.448 65.348 Egenkapital pr. 31.03.2014 367.472 109.992 37.991 385.567 83.593 28.448 1.013.062 Egenkapital pr. 31.12.2014 367.472 109.992 75.823 436.741 133.260 34.623 1.157.909 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-34.623-34.623 Totalt innregnet resultat 0 0 0 0 0 20.983 20.983 Egenkapital pr. 31.03.2015 367.472 109.992 75.823 436.741 133.260 20.983 1.144.269 Konsern 11488861,7 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritets- Sum Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen interesser kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2013 367.472 109.992 1.091 385.566 83.593 40.604 1.535 989.850 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-17.311 0-17.311 Salg av datterselskap 0 0 0 0 0 1.533-1.533 0 Totalt innregnet resultat 0 0 36.900 0 0 27.638 0 64.538 Egenkapital pr. 31.03.2014 367.472 109.992 37.991 385.566 83.593 52.467 2 1.037.080 Egenkapital pr. 31.12.2014 367.472 109.992 75.823 436.741 133.260 66.925 0 1.190.212 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-34.623 0-34.623 Totalt innregnet resultat 0 0 0 0 0 23.833 23.833 Egenkapital pr. 31.03.2015 367.472 109.992 75.822 436.740 133.260 56.134 0 1.179.416

KONTANTSTRØMOPPSTILLING Konsern 31.03.2015 31.03.2014 2014 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 32.524 38.210 191.931 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver -34.623-17.311-34.623 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0 3.102-36.771 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 0-36.900 0 Av- og nedskrivninger 1.218 1.305 4.980 Tap på utlån 4.123 4.762 22.508 Betalbare skatter -8.691-10.573-40.342 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og -5.449-17.405 107.682 kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder 44.192 99.808-710.072 Endring innskudd fra kunder 278.188 25.084 254.776 Endring gjeld til kredittinstitusjoner -99.983-68.391 119 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner -23.700-65.339 60.853 Endring øvrige fordringer -7.165-32.426-18.889 Endring annen kortsiktig gjeld 42.487 65.599-38.804 Netto kontantstrøm fra virksomheten 228.570 6.931-344.335 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -43 4.653-4.004 Aksjer og eierinteresser -36 0-24.228 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -79 4.653-28.232 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 0 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 142.236-87.365 384.891 Opptak av ansvarlig lån -131.165 162 116.916 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 11.071-87.204 501.807 Netto endring likvider 239.561-75.619 129.240 Likviditetsbeholdning periodens start 346.896 323.185 323.185 Likviditetsbeholdning periodens slutt 588.890 247.566 346.896 Netto endring likvider 241.994-75.619 23.711 Morbank 31.03.2015 31.03.2014 2014 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 28.217 38.236 180.528 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver -34.623-17.311-34.623 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0 1.357-36.780 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 0-36.900 0 Av- og nedskrivninger 701 723 2.845 Tap på utlån 4.123 4.762 22.508 Betalbare skatter -7.233-9.788-36.415 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og -8.815-18.921 98.063 kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder 324.578 6.374 252.858 Endring innskudd fra kunder 277.871 18.702 255.885 Endring gjeld til kredittinstitusjoner 120.093-68.362-7.026 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner -8.581-63.594 60.862 Endring øvrige fordringer -7.123-16.173-17.943 Endring annen kortsiktig gjeld 46.192 67.198-38.210 Netto kontantstrøm fra virksomheten 744.215-74.776 604.489 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -49-98 -3.356 Aksjer og eierinteresser -36-23.019-62.577 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -85-23.117-65.933 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 0 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -157.764-92.865-149.609 Opptak av ansvarlig lån -131.164 162 116.916 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -288.929-92.703-32.693 Netto endring likvider 455.201-190.593 505.863 Likviditetsbeholdning periodens start 882.517 597.973 407.380 Likviditetsbeholdning periodens slutt 1.337.718 407.380 882.517 Netto endring likvider 455.201-190.593 475.138

1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for 2014. Det har ikke vært noen endringer i de regnskapsprinsipper som benyttes i løpet av 2015. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner dersom annet ikke er angitt. 2 Rentenetto Konsern 31.03.2015 31.03.2014 30.12.2014 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 1.218 954 6.274 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 126.043 128.911 519.888 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 9.231 9.104 39.536 Andre renteinntekter og lignende inntektet 0 0 4 Sum renteinntekter 136.492 138.969 565.702 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 153 534 2.309 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 32.777 35.928 140.413 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 32.671 34.483 138.646 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 4.179 4.918 21.950 Andre rentekostander og lignende kostnader 1.397 1.378 5.507 Sum rentekostnader 71.177 77.241 308.825 Netto rente- og kredittprovisjoner 65.314 61.728 256.877 Morbank 31.03.2015 31.03.2014 30.12.2014 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 4.050 2.273 12.053 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 99.406 109.077 434.935 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 9.231 9.104 39.536 Andre renteinntekter og lignende inntektet 0 0 4 Sum renteinntekter 112.687 120.454 486.528 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 153 384 2.309 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 32.885 36.140 140.852 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 20.147 23.940 94.676 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 4.179 4.918 21.950 Andre rentekostander og lignende kostnader 1.397 1.378 5.507 Sum rentekostnader 58.761 66.759 265.294 Netto rente- og kredittprovisjoner 53.927 53.695 221.234 3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Konsern 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 Betalingsformidling 6.599 6.662 28.880 Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter 1.184 1.108 4.623 Provisjon fra Eika Boligkreditt AS 3.023 4.830 17.621 Forsikringstjenester 4.229 4.182 16.674 Garantiprovisjon 1.358 909 4.391 Annen virksomhet 904 927 3.498 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 17.297 18.618 75.687 4 Inntekter verdipapirer Konsern 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 65 1.772 11.758 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 65 1.772 11.758 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -2.942 6.552 2.857 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1.268 1.682 2.498 Valuta og finansielle derivater 1.811-40 -4.929 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi 137 8.193 425 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 0-3.102 36.771 Morbank 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 65 1.772 11.758 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 1.000 1.000 1.000 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 1.065 2.772 12.758 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -2.896 6.552 4.351 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1.268 1.682 2.498 Valuta og finansielle derivater 1.811-40 -4.929 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi 183 8.193 1.920 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 0-1.357 36.780 Utbytte fra aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres som utbytte i den perioden det vedtas. I og med at vedtak om utbytte ofte gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder.

5 Tapskostnad Morbank 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 1.153 3.229 21.303 + Periodens endring i gruppenedskrivning 766 709-6.299 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for 3.324 1.429 5.320 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for 260 174 3.893 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -1.380-780 -1.709 = Periodens tapskostnad 4.123 4.762 22.508 6 Misligholdte (per 90 dager) og øvrige tapsutsatte utlån/garantier Morbank 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 Brutto misligholdte engasjementer per 90 dager Personkunder 61.653 49.055 60.483 Næringsliv 22.551 28.443 11.950 Sum brutto misligholdte engasjementer 84.204 77.498 72.433 Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger 24.334 10.061 11.328 Sum netto misligholdte engasjementer 59.870 67.437 61.105 Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjemente Personkunder 34.086 26.891 41.607 Næringsliv 102.506 71.951 123.720 Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 136.592 98.842 165.327 Nedskrivning på utlån og garantier/individuelle tapsavsetninger 37.483 32.529 49.336 Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 99.109 66.312 115.991 7 Utlån fordelt (morbank) Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked 5.530.033 64,9 % Primærområder 6.360.988 74,6 % Jordbruk og skogbruk 566.126 6,6 % Øvrige områder 2.164.544 25,4 % Industri 124.910 1,5 % Bygg og anleggsvirksomhet 444.797 5,2 % Varehandel 128.730 1,5 % Transport 98.561 1,2 % Eiendomsdrift 1.266.522 14,9 % Finansierings- og forsikringsvirksomh 78.495 0,9 % Tjenesteytende næringer ellers 135.524 1,6 % Øvrige 151.834 1,8 % Brutto utlån totalt 8.525.532 100,0 % Brutto utlån totalt 8.525.532 100,0 %

8 Segmentinformasjon (morbank) Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. I ufordelte kostnader inngår kostnader som ikke direkte kan knyttes til markedesområder, som f.eks stab/administrasjon, IKT og kredittstøtte. Inntekter/tap fra bankens verdipapirer blir heller ikke fordelt. Per 31.03.2015 Privatmarked Bedriftsmarked Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 30.867 25.343-2.283 53.927 Netto andre driftsinntekter 15.034 2.370 4.859 22.263 Driftskostnader 11.917 2.586 29.347 43.850 Driftsresultat før tap 33.984 25.127-26.771 32.340 Tap på utlån 1.770 2.300 53 4.123 Nedskrivinger 0 0 0 0 Driftsresultat før skatt 32.214 22.827-26.824 28.217 Skatt 8.698 6.163-7.628 7.233 Resultat etter skatt 23.516 16.664-19.196 20.984 Balanse Netto utlån til kunder 4.645.766 3.558.799 231.514 8.436.079 Andre eiendeler 0 0 3.489.888 3.489.888 Sum eiendeler per segment 4.645.766 3.558.799 3.721.402 11.925.967 Innskudd fra og gjeld til kunder 4.577.953 1.985.215 382.422 6.945.590 Annen gjeld 0 0 3.836.108 3.836.108 Sum gjeld 4.577.953 1.985.215 4.218.530 10.781.698 Egenkapital 0 0 1.144.269 1.144.269 Sum gjeld og egenkapital per segment 4.577.953 1.985.215 5.362.799 11.925.967 Sum 9 Informasjon om datterselskaper Konsernet består pr. 31.03.2015 av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Selskap Eierandel Nto. rente- og andre innt. Resultat etter skatt 31.03.2015 31.03.2014 31.03.2015 31.03.2014 Morbanken 76.190 86.567 20.983 28.448 Totens Sparebank Boligkreditt AS 100 % 5.123 2.697 3.219 1.491 Vallehaven AS 100 % 1.657 1.620 720 675

10 Kapitaldekning pr. 31.03.2015 Morbank Konsern Eierandelskapital 367.472 367.472 Overkursfond 109.992 109.992 Opptjent egenkapital fra tidligere år 645.823 678.128 Årets resultat 21.295 24.145 Sum balanseført egenkapital 1.144.582 1.179.737 Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd -21.295-24.145 Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill -565-2.539 Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -1.810-1.810 Fond for urealiserte gevinster 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -129.297-126.327 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 77.578 75.796 Ren kjernekapital 1.069.193 15,46 % 1.100.712 14,05 % Fondsobligasjoner 177.618 177.618 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler -38.789-37.898 Kjernekapital 1.208.022 17,46 % 1.240.432 15,83 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 179.568 179.568 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -2.736-2.674 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler -38.789-37.898 Tilleggskapital 138.043 2,00 % 138.996 1,77 % Netto ansvarlig kapital 1.346.065 19,46 % 1.379.428 17,60 % Kredittrisiko Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 18.529 1.482 18.529 1.482 Offentlig eide foretak - - - - Institusjoner 351.941 28.155 202.175 16.174 Foretak 1.268.855 101.508 1.268.855 101.508 Massemarkedsengasjementer 656.546 52.524 656.546 52.524 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 3.295.194 263.616 4.409.769 352.782 Forfalte engasjomenter 78.758 6.301 78.758 6.301 Obligasjoner med fortrinnsrett 69.218 5.537 70.230 5.618 Kredittinstitusjoner 45.033 3.603 45.033 3.603 Verdipapirfond 26.561 2.125 26.561 2.125 Egenkapitalposisjoner 299.306 23.944 134.566 10.765 Øvrige engasjementer 145.038 11.603 194.202 15.536 CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) 66.538 5.323 66.535 5.323 - - Operasjonell risiko 595.957 47.677 664.274 53.142 Kapitalkrav total 6.917.474 553.398 8,00 % 7.836.034 626.883 8,00 % Beregningsgrunnlag 6.917.474 7.836.034 Overskudd av ansvarlig kapital 792.667 752.545

Kurs 11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall Andel EA- Antall Andel EA- EKB Kapital EKB Kapital Sparebanken Hedmark 1.440.530 23,52 % Erga, Morten 50.000 0,82 % MP Pensjon PK 282.349 4,61 % Nordenfjelske Bykreditts stiftelse 48.348 0,79 % Verdipapirfondet Eika 222.625 3,63 % Tandsether, Frode Fosse 48.300 0,79 % Citibank N.A. S/A National Financi 110.412 1,80 % Foretakskonsulenter AS 48.116 0,79 % Trovåg AS 110.000 1,80 % Nordvik, Karin Elisabeth 45.085 0,74 % Merrill Lynch Prof. Clearing corp. 95.132 1,55 % Directmarketing Inv. 42.500 0,69 % Eitrem, Ole S. 77.096 1,26 % Johs. Haugerudsvei AS 36.222 0,59 % Solberg, Else Magna Nordvik 57.886 0,95 % Lindberg, Erling 34.419 0,56 % Stensrud, Per Ivar 51.512 0,84 % Horten, Gunnar 30.000 0,49 % Teigen, Ragnhild 50.000 0,82 % AS Peter Aas 25.500 0,42 % Sum 10 største eiere 2.497.542 40,78 % Sum 20 største eiere 2.906.032 47,45 % Sum øvrige eiere 3.218.502 52,55 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Sum totalt 6.124.534 100,00 % 100 75 150000 125000 100000 75000 Omsetning (antall) 50 50000 25000 25 Mar. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sept. Okt. Nov. Des. Jan Feb Mar Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS + utbytte Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 0 12 Forpliktelser (utenfor balansen) Morbank (konsern er identisk) 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 BETINGEDE FORPLIKTELSER: Garantier 525.645 517.992 546.121 Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank 50.232 75.694 60.334 FORPLIKTELSER (nominelt beløp): Rentebytteavtaler 2.506.099 2.716.728 2.553.415 13 Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. Konserninterne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebank Boligkreditt AS) Resultatposter 1. k 2015 1. k 2014 31.12.2014 Renteinntekter 76 29 311 Etableringsgebyrer 572 310 2.440 Rentekostnader 2.832 1.319 42.978 Provisjonskostnader 6.451 5.665 22.504 Kjøpte tjenester 52 110 626 Balanseposter 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 Utlån til kredittinstitusjoner 220.107 7.066 31 Andre fordringer 314 - - Gjeld til kredittinstitusjoner 748.828 159.954 540.750 Annen gjeld 0 110 167 I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken i 2015 betalt 1,6 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra datterselskaper og utlån til datterselskaper (eks Totens Sparebank Boligkreditt AS) 5,7 mill. kroneri innskudd og 22,2 mill. kroner i utlån.

14 Oversikt over konsernets transaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital Endringer i verdipapirgjeld i perioden Balanse Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer Balanse 31.12.2014 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2015 Sertifikater Obligasjonsgjeld 5.396.684 300.000-250.000 96.000-3.764 5.538.920 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.396.684 300.000-250.000 96.000-3.764 5.538.920 Ansvarlige lån 179.852 0 0 0 0 179.852 Fondsobligasjoner 308.498 0-131.165 0 0 177.334 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 488.350 0-131.165 0 0 357.186 Balanse Kjøpt Solgt Øvrig endringer Balanse 31.12.2014 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2015 Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 0 0 0 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 0 0 0 0 15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå Verdsettelsesnivå Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 40.491 2.783 43.274 Sertifikater og obligasjoner 1.503.919 13.992 1.517.911 Derivater brukt som sikring 87.971 87.971 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 9.156 9.156 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer 232.604 232.604 Sum eiendeler 1.544.410 113.902 232.604 1.890.916 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring 20.912 20.912 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 17.688 17.688 Sum forpliktelser 38.600 38.600 Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Oversikt over bevegelser på finansielle eiendeler/forpliktelser i nivå 3 Inngående balanse 01.01.2015 232.568 Tilgang/kjøp 0 Avgang /salg 0 Oppskrivinger ført mot egenkapitalen 0 Nedskrivninger ført mot resultatet 0 Utgående balanse 31.03.2015 232.568 Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på emisjonskursen som ble benyttet ved rettet emisjon i 2014, samt en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. I konsernet inngår i tillegg obligasjoner for ca 15 mill. kroner som er i verdsettelsesnivå 1. Det vises for øvrig til årsregnskapet for 2014 for nærmere beskrivelser av hvilke poster i regnskapet som føres til virkelig verdi, samt note virkelig verdi sett opp mot bokført verdi for ulik grupper av finansielle instrumenter. Det har i kvartalet ikke vært vesentlige endringer i forholdet mellom bokført verdi og virkelig verdi på de poster i regnskapet som ikke føres til virkelig verdi.