TEGNINGSINNBYDELSE ISIN: NO 001 0130321 DnB ALL-STARS INDEKSOBLIGASJON 2002/2008 UTEN LØPENDE RENTE MINIMUM NOK 50.000.000 ÅPENT LÅN, INNTIL NOK 1.000.000.000 Tegningsperiode: 28. januar 8. mars 2002 Innbetalingsdato: 12. april 2002 Ovennevnte lån legges ut til offentlig tegning hos Den norske Bank ASA, DnB Markets i perioden fra og med 28. januar til og med 8. mars 2002 til følgende betingelser: Dokumenter: Låneavtale: Låntaker: Før beslutning om tegning/kjøp foretas oppfordres investor til å sette seg inn i alle dokumenter som er relevante i forbindelse med kjøp av lånet, herunder tegningsinnbydelse, låneavtale, årsrapport, delårsrapport, vedtekter og evt. annen informasjon utgitt av Låntaker. Dokumentene kan fås på forespørsel hos Låntaker. I tillegg vil denne informasjonen være tilgjengelig på følgende internettadresse: http://www.dnb.no/markets/obligasjonslaan. Det vil før tegningsperiodens start bli inngått en låneavtale mellom Låntaker og Tillitsmann som bl.a. omhandler obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Tillitsmannen inngår denne på vegne av obligasjonseierne og gis også myndighet til å opptre på vegne av disse så langt låneavtalen rekker. Obligasjonseier har ved tegning av obligasjoner akseptert låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i låneavtalen. Låneavtalen kommer til anvendelse på ethvert beløp som tegnes i det åpne lånet etter inngåelse av låneavtalen. Partenes rettigheter og plikter gjelder også for senere utstedte obligasjoner innenfor gitt ramme. Kopi av låneavtalen kan fås ved henvendelse til Tillitsmannen og Låntaker. Ved eventuell motstrid mellom tegningsinnbydelsen og låneavtalen går låneavtalens bestemmelser foran. Den norske Bank ASA. Lånebeløp: Åpent lån med emisjonsramme NOK 1.000.000.000. Lånet åpnes 12. april 2002. Første transje minimum NOK 50.000.000, maksimum NOK 1.000.000.000. Lånet lukkes senest 31. mars 2008. Obligasjonsstørrelse: Andeler à NOK 10.000. Nominell rente: Lånet løper uten rente fra og med 12. april 2002 til 14. april 2008.
Emisjonskurs: 100 %. Forfall: Innløsning: Avkastning: Lånet løper uten avdrag og forfaller til betaling 14. april 2008 til pari kurs. Forfalt hovedstol og Avkastning vil bli godskrevet den enkelte obligasjonseier direkte fra Verdipapirsentralen (VPS) på forfallsdag. I tillegg til hovedstol skal obligasjonseieren ved Forfall motta en eventuell Avkastning (i NOK) som bestemmes av utviklingen i All-Stars indeksen. Avkastningen (A) fremkommer ved at Pålydende beløp (P) multipliseres med Avkastningsfaktoren (AF) og den relative endringen i All-Stars indeksen (ASI). Den relative endring i All-Stars indeksen er gitt ved differansen mellom ASI forfall og ASI start, dividert med ASI start. Dersom den relative endringen i All-Stars indeksen er negativ, skal Avkastningen settes lik null. Matematisk uttrykt skal Avkastningen utgjøre: ASI forfall ASI start A = P AF max ; 0,0 ASI start All-Stars indeksen All-Stars indeksen er knyttet opp til utviklingen i European All-Stars Fund Index og gjenspeiler utviklingen i fem europeiske aksjefond. Indeksen ble etablert den 26. juni 2001 og rebalanseres pr 1. juni hvert år. De fem fondene som inngår i indeksen vektes likt med 20 % hver. Fondene må ved utvelgelse ha minimum fire stjerner fra Standard & Poor`s (hvor maksimalt antall stjerner er fem), ha minimum EUR 250 millioner under forvaltning med hovedtyngden investert i solide europeiske selskaper og de siste tre årene ha en avkastning som er høyere enn bransjegjennomsnittet justert for risiko. Dersom ett eller flere av de eksisterende fondene får mindre enn fire stjerner ved utgangen av mai måned, faller de ut av indeksen. Nye fond tas inn som tilfredsstiller indeksens kriterier for å erstatte de som faller ut. Eventuell avkastning fra fondene vil ved beregningen av All-Stars indeksen bli behandlet som om avkastningen blir reinvestert i det aktuelle fondet. Det vil hele tiden være fem underliggende fond som danner indeksen. Informasjon om utviklingen i All-Stars indeksen finnes på Reuters side CBEUASIN og kan også fåes ved henvendelse til DnB Markets eller direkte på Tilretteleggers internettside; www.dnb.no/markets. Fastsettelsen av indeksen kan etter nærmere regler i indeksens retningslinjer utsettes. Retningslinjer for All-Stars indeksen er fastsatt i låneavtalens vedlegg 1. All-Stars indeksen beregnes som den vektede summen av de relative endringene i underliggende fondsverdi med fratrekk av administrasjonskostnader. Avkastning til fondet fra hver av de fem fondene vil være fratrukket slike kostnader. I tillegg vil det påløpe
administrasjonskostnader for forvaltning av fondet på 0,0014 % pr dag eller omlag 0,5 % pr år. Verdien av All-Stars indeksen på de aktuelle tidspunkter som er relevant for ASI start og ASI forfall fastsettes av Utregningsagenten. ASI start: Verdien av All-Stars indeksen den 12. april 2002. Melding om tilhørende indeksverdi ved oppstart vil bli meddelt skriftlig til Oslo Børs og obligasjonseierne gjennom VPS snarest mulig etter 12. april 2002. ASI forfall: Det aritmetiske gjennomsnitt av All-Stars indeksen den 25. kalenderdag i hver måned i perioden fra og med mars 2006 til og med mars 2008. Avkastningsfaktor: Avkastningsfaktoren er fastsatt til 100 %. Utregningsagent: Notis for indeksen : Låntakers erverv av egne obligasjoner: Tegning: Utregningsagent vil være Den norske Bank ASA, DnB Markets. All omtale av finansielle instrumenter i denne tegningsinnbydelsen er rettighetshaverne for indeksen uvedkommende. Ingen av rettighetshaverne, eller de som foretar beregningen påtar seg noen form for ansvar, enten direkte eller indirekte, for feil, mangler eller forsinkelser i forbindelse med etableringen av en indeks. Ingen av rettighetshaverne eller de som foretar beregningen påtar seg noen form for ansvar for å meddele eller publisere eventuelle feil knyttet til den relevante indeksen. Låntaker har rett til å erverve og eie egne obligasjoner. Egne obligasjoner kan i så fall senere avhendes eller benyttes til nedskrivning av gjenstående lån ved sletting i VPS. Tegning finner sted hos Den norske Bank ASA, DnB Markets fra og med 28. januar til og med 8. mars 2002. Utfylt tegningsblankett må være tegningsstedet i hende senest kl. 16.00 den 8. mars 2002 for å komme i betraktning. Innlevert tegningsblankett er bindende for tegneren. Tegningsomkostninger: Ordinære kunder Programkunder * NOK 10.000-1.000.000 = 4,50 % 3,75 % NOK 1.010.000-2.000.000 = 3,50 % 2,90 % NOK 2.010.000-3.000.000 = 2,50 % 2,10 % NOK 3.010.000-5.000.000 = 1,50 % 1,00 % NOK 5.010.000 eller høyere = 0,50 % 0,40 % Ansatte i Den norske Bank ASA kan tegne uten tegningsomkostninger. * Satsene gjelder for kunder som har tegnet et av Den norske Bank ASA s program, så som; INTRO, TOTAL, SAGA, KARAT eller PARTNER. Ved samtidig tegning i DnB Symphony Hedgefond obligasjon 2002/2007, DnB All-Stars Indeksobligasjon 2002/2008 og/eller i DnB Dinvest Hedgefond obligasjon 2002/2008 vil tegningsomkostninger bli beregnet samlet. Dette gjelder kun ett og samme person-/foretaksnummer.
Overtegning: Låneformål: Lånets prioritet og sikkerhet: I tilfelle tegning over NOK 1.000.000.000 vil det bli foretatt en proratarisk avkorting av tegningene. Opplåningen inngår som en del av Låntakers generelle finansiering. Det er ikke etablert særskilt sikkerhet for obligasjonslånet. Lånet har samme prioritet som Låntakers andre innlån og gjeldsforpliktelser, men skal dekkes før ansvarlig lånekapital. Tillatelser/godkjennelser: - Fullmakt til opptak av lånet er gitt i styremøte hos Låntaker den 11. desember 2001. - Oslo Børs ASA har gitt Den norske Bank ASA delvis fritak fra plikten til å utarbeide prospekt for 2002 iht. verdipapirhandelloven 5-3 og børsforskriften 21-3. - Tegningsmateriellet er kontrollert av Oslo Børs ASA. Betaling: Betaling skal finne sted 12. april 2002. Dersom det ikke er dekning på den angitte bankkontoen pr. 12. april 2002, forbeholder Låntaker seg retten til å annullere tegningen eller selge de tildelte obligasjoner for tegners regning. Eventuell udekket andel av tegnet beløp etter slikt salg vil bli inndrevet overfor tegner med tillegg av 12 % p.a. forsinkelsesrente. ISIN: NO 001 0130321. Sektorkode: 210. Geografisk kode: 1201. Organisasjonsnummer: NO 810 506 482. Avgifter/skatter: Børsnotering: Tillitsmann: Kontofører-utsteder: Tilrettelegger: Markedspleie: Vilkår for gjennomføring: Låntaker skal dekke eventuelle dokumentavgifter eller andre offentlige avgifter i forbindelse med lånet. Eventuelle offentlige avgifter og skatter på annenhåndsomsetning av obligasjoner skal betales av obligasjonseierne, med mindre annet er bestemt i lov eller forskrift. Låntaker er ansvarlig for at eventuell kildeskatt pålagt med hjemmel i lov eller skatteavtale blir tilbakeholdt. Lånet vil bli søkt tatt opp til notering på Oslo Børs. Norsk Tillitsmann ASA, Postboks 1470 Vika, 0116 Oslo. Den norske Bank ASA. Den norske Bank ASA, DnB Markets. Den norske Bank ASA, DnB Markets vil bidra til markedspleie av lånet ved å stille kjøps-, og hvis mulig, salgspriser på forespørsel. Dersom emisjonsbeløpet blir mindre enn NOK 50.000.000 vil emisjonen bli innstilt. Den norske Bank ASA, DnB Markets forbeholder seg retten til å innstille emisjonen dersom det i tiden frem til og med 19. april 2002 inntrer en av følgende omstendigheter: (i) det inntreffer en markedsforstyrrelse som etter Den norske Bank ASA, DnB Markets vurdering gjør det vanskelig
å fastsette verdien av All-Stars indeksen og dermed ASI start (ii) det finner sted i Norge eller utlandet en vesentlig endring i rentenivå, valutakurser og/eller volatiliteter, eller det inntreffer omstendigheter av økonomisk, finansiell eller politisk art som i vesentlig grad påvirker kostnadsnivået eller tilgjengeligheten av relevante sikringsinstrumenter tilknyttet verdien av All-Stars indeksen. Den norske Bank ASA, DnB Markets vil informere om en innstilt emisjon. Dersom det er foretatt tegning og/eller innbetaling vil tegner/obligasjonseier bli informert direkte. Dersom emisjonen innstilles etter at innbetaling har funnet sted, vil obligasjonseier få det innbetalte beløp (inklusive tegningsomkostninger) tilbakebetalt fullt ut med tillegg av en rente tilsvarende lånerenten mellom ledende norske valutabanker for perioden fra og med innbetalingsdato til betaling skjer. Tilbakebetalingen skal skje så snart som mulig og senest den 3. mai 2002. Oslo, 28. januar 2002 Den norske Bank ASA