Rapport 2. kvartal 2016

Rapport 2. kvartal 2016 Klæbu Sparebank Foto: Haarberg Photo

Innhold Nøkkeltall... 3 Styrets beretning... 4 Resultat... 7 Balanse... 8 Noter... 9 Side 2 av 15

Nøkkeltall Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 78,4 % 73,9 % 75,1 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 6,3 % 9,7 % 8,9 % Egenkapitalavkastning* 6,9 % 6,6 % 5,4 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 24,9 % 26,7 % 27,5 % Innskuddsmargin hittil i år 0,10 % -0,20 % -0,10 % Utlånsmargin hittil i år 2,27 % 2,83 % 2,61 % Netto rentemargin hittil i år 1,75 % 2,02 % 1,94 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 35,1 % 31,9 % 35,0 % Andel av utlån overført til EBK - kun PM 32,0 % 35,3 % 35,0 % Innskuddsdekning 82,7 % 85,1 % 78,8 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - annualisert Soliditet Ren kjernekapitaldekning 15,65 % 18,13 % 17,74 % Kjernekapitaldekning 17,09 % 20,35 % 19,26 % Kapitaldekning 17,95 % 20,35 % 20,13 % Leverage ratio 8,96 % 10,57 % 9,82 % Likviditet LCR 114 112 164 Likviditetsindikator 1 109,10 111,20 107,40 Likviditetsindikator 2 112,90 117,20 110,90 Side 3 av 15

Styrets beretning HOVEDPUNKTER PER 1. HALVÅR 2016 Resultat etter skatt på 9,2 millioner kroner. For tilsvarende periode i fjor var resultat etter skatt 7,9 millioner kroner. 12,3 millioner kroner før skatt etter 2. kvartal vs 11,0 millioner kroner i samme periode i 2015. Bankens har inntektsført salg av aksjer i Visa Europe Ltd i juni med 1,6 millioner kroner før skatt. Samlet utlånsvekst inklusiv Eika Boligkreditt AS på 503 millioner kroner/20 prosent siste 12 måneder. Totale utlån inklusiv EBK passerer 3 milliarder kroner. Inntektsføring av tap på utlån og garantier med 0,5 millioner kroner. Banken har ingen misligholdte boliglån. Ren kjernekapitaldekning på 15,65 prosent. Resultat hittil i år er ikke tillagt ren kjernekapital. DRIFTSRESULTAT PER 1. HALVÅR 2016 Driftsresultat etter skatt per 1. halvår 2016 ble 9,2 millioner kroner, som er en økning på 1,3 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Salg av aksjer i Visa Europe Ltd (1,6 millioner kroner), positive netto verdiendringer på obligasjoner (0,7 millioner kroner) og økt utbytte (0,7 millioner kroner) forklarer i hovedsak resultatøkingen. Den positive verdiendringen på verdipapirer i 1. halvår 2016, må sees i sammenheng med negativ verdiendring 2. halvår 2015. Banken opplever press på kundemarginen også i 2016, men økt utlånsvolum oppveier delvis den negative priseffekten. Rentenetto per 1. halvår 2016 er 22,8 millioner kroner, som er en økning på 0,6 millioner kroner fra samme periode i fjor. Økt utlånsvolum forklarer endringen. Prispress på utlånsporteføljen og reduserte inntekter fra forvaltningsporteføljen som følge av fall i 3 MND NIBOR er hovedårsakene til at rentenettoen i prosent av forvaltningskapital faller med 0,19 prosentpoeng i 1. halvår 2016 sammenlignet med 1. halvår 2015. Netto andre driftsinntekter per 1. halvår 2016 er 11,2 millioner kroner, som er en økning på 0,4 millioner kroner fra 1. halvår 2015. Inntektsendringen forklares hovedsakelig av positive verdiendringer (0,7 millioner kroner) og andre driftsinntekter (0,7 millioner kroner). I motsatt retning trekker lavere provisjon fra Eika Boligkreditt AS (EBK) som følge av prispress på utlån til boligformål. Sammenlignet med 1. halvår 2015 har det vært en positiv inntektsvekst på porteføljen av fond, skadeforsikring og kredittkort i 1. halvår 2016. Driftskostnadene per 1. halvår 2016 er 23,8 millioner kroner, som er en økning på 1,4 millioner kroner fra samme periode i fjor. Forklaringen på de økte kostnadene er hovedsakelig økt bemanning og økte kostnader til Eika Gruppen AS. Kostnadsprosenten justert for utbytte og netto verdiendringer er 78 prosent per 1. halvår 2016, som er 4 prosentpoeng høyere enn samme periode i fjor. Kostnadsprosenten i 2. kvartal er vesentlig bedre enn kostnadsprosenten i 1. kvartal isolert. Banken har inntektsført tap på utlån og garantier per 1. halvår 2016 på 0,5 millioner kroner. Banken hadde heller ikke tap i samme periode i fjor. Banken har en eierandel i Visa Norge FLI, et selskap for de norske interessene i Visa-samarbeidet. I juni mottok banken 1,6 millioner kroner fra Visa Norge for salg av Visa Norges eierandel i Visa Europe Ltd til Visa Inc. Innbetalingen er bokført som kursgevinst på anleggsaksjer i resultatregnskapet. Annualisert egenkapitalavkastningen per 1. halvår 2016 er 6,9 prosent, noe som er 0,3 prosentpoeng høyere enn samme periode i fjor. DRIFTSRESULTAT 2. KVARTAL 2016 Driftsresultat etter skatt i 2. kvartal 2016 ble 7,4 millioner kroner, som er en økning på 2,1 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Salg av aksjer i Visa Europe Ltd (1,6 millioner kroner), positive netto verdiendringer på obligasjoner (0,5 millioner kroner) og økte utbytte fra Eika Gruppen og EBK (0,7 millioner kroner) forklarer i hovedsak resultatøkningen. Side 4 av 15

Bankens utlån inklusiv utlån i EBK øker med 118 millioner kroner/4,1 prosent i 2. kvartal 2016. Utlån til privatmarkedskunder øker med 102 millioner kroner/4,8 prosent i samme periode. I 2. kvartal 2016 har banken redusert seniorgjelden med 115 millioner kroner, dette må sees i sammenheng med en betydelig økning i innskudd siste halvår. BALANSE Per 30.06.2016 utgjør forvaltningskapitalen 2.730 millioner kroner som er en økning på 452 millioner kroner/19,8 prosent fra samme periode i fjor. Per 2. kvartal 2016 var innskudd fra kunder 1.915 millioner kroner, som er en økning siste 12 måneder på 350 millioner kroner/22,4 prosent. Siste 12 måneder er brutto utlån økt med 479 millioner kroner/26,0 prosent. Utlånene i Eika Boligkreditt er i samme periode økt med 24 millioner kroner, slik at total utlånsvekst de siste 12 måneder er 503 millioner kroner/20,0 prosent. Utlån til privatmarkedet inklusiv utlån i Eika Boligkreditt har en vekst på 276 millioner kroner/14,3 prosent siste 12 måneder, mens utlån til bedriftsmarkedet har en økning på 227 millioner kroner/38,7 prosent siste 12 måneder. Av utlånsveksten til bedriftsmarkedet er 45 millioner kroner gitt med en kommunal garanti. Den betydelige utlånsveksten siste år, må dels sees i sammenheng med at banken økte kjernekapitalen med 30 millioner kroner i egenkapitalbevis i 2. kvartal 2015. KAPITALDEKNING Per 30.06.2016 var netto ansvarlige kapital 278,3 millioner kroner og kapitaldekningen på 17,95 prosent, mens tilsvarende tall for 1. halvår 2015 var 271,5 millioner kroner og 20,35 prosent. Ren kjernekapitaldekning er 15,65 prosent per 30.06.2016. Tilsvarende tall for 1. halvår 2015 var 18,13 prosent. Overskuddet per 1. halvår 2016 er ikke medregnet i kapitaldekningen ettersom banken kun har valgt årlig revisjon. TAP / MISLIGHOLDTE LÅN Per 1. halvår 2016 er tap på utlån og garantier inntektsført med 0,5 millioner kroner. På samme tidspunkt er individuelle nedskrivinger 0,2 millioner kroner og gruppenedskrivinger 5,9 millioner kroner. Banken har per 1. halvår 2016 ett låneforhold på kr 2.000 som er misligholdt. Styret kan ikke se at banken har engasjement som vil påføre oss vesentlige tap, og som ikke kan dekkes av allerede foretatte tapsavsetninger. LIKVIDITET Likviditeten i banken er meget god. Neste forfall på sertifikat- og obligasjonsgjelden er i februar 2017. Banken har en LCR på 114 prosent per 30.06.2016. Side 5 av 15

FRAMTIDSUTSIKTER Det forventes en utlånsvekst på personmarkedet i 2016 som er større enn den generelle kredittveksten i Norge. Det forventes redusert vekst på bedriftsmarkedet resten av året. Det er i løpet av 2. kvartal vedtatt av kommunestyrene i Trondheim og Klæbu at de respektive kommuner skal slås sammen. Banken forventer i årene fremover en vesentlig økt utbyggingstakt i dagens Klæbu på grunn av dette, samt ytterligere utlånsvekst i Trondheimsregionen. For å møte denne økte utlånsveksten ansatte banken to rådgivere innenfor privatmarkedet i 2015. På mellomlang sikt vil dette gi inntekter etter hvert som porteføljene på utlån og andre finansielle produkter øker. Banken har gjennom et betydelig økt salg av produkter innenfor forsikring, kredittkort og fondsprodukter opplevd en god økning av provisjonsinntekter de siste årene. Det vil også fremover være fokus på å øke disse inntektene ytterligere. Vi har i en lengre periode jobbet med å få ned kostnadsveksten og øke inntektene. Noe av dette reflekteres i regnskapet for 2. kvartal, mens det vil ha full effekt i regnskapet i løpet av 3. kvartal. Klæbu, 11. august 2016 Styret for Klæbu Sparebank Bente Haugrønning Leif Lihaug Trine Foosnæs styrets leder styrets nestleder Egil Grendstad Vibeke T. Bøgseth Bjørn Riise ansatterepresentant banksjef Side 6 av 15

Resultat 2. kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2016 2015 Renteinntekter og lignende inntekter 19.584 20.545 38.649 41.016 79.154 Rentekostnader og lignende kostnader 7.952 9.068 15.892 18.823 34.768 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 11.632 11.477 22.757 22.193 44.386 Utbytte og andre inntekter av vp med var. Avkast. 2.891 2.585 2.955 2.689 2.493 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3.783 4.105 7.444 8.774 17.497 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 506 528 1.061 1.092 2.169 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp 476-61 718 52-1.387 Andre driftsinntekter 719 168 1.161 403 1.511 Netto andre driftsinntekter 7.364 6.269 11.216 10.825 17.945 Personalkostnader 5.158 4.842 10.937 10.203 20.776 Administrasjonskostnader 3.375 3.470 6.593 6.720 13.589 Avskrivning 353 353 707 706 1.413 Andre driftskostnader 2.224 2.096 5.531 4.733 10.203 Sum driftskostnader 11.110 10.760 23.767 22.362 45.980 Resultat før tap 7.885 6.987 10.205 10.656 16.351 Tap på utlån, garantier m.v. 1-325 -169-479 -251-1.138 Kurstap anleggsaksjer -1.618 - -1.618 - - Sum nedskr/rev av nedskrivning - -112 - -112-112 Resultat av ordinær drift før skatt 9.829 7.267 12.302 11.018 17.600 Skatt 2.460 1.965 3.084 3.094 4.471 Resultat av ordinær drift etter skatt 7.369 5.302 9.218 7.924 13.129 Side 7 av 15

Balanse Eiendeler NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 47.010 75.143 77.291 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 85.223 32.111 75.122 Utlån til og fordringer på kunder 4 2.316.724 1.838.109 2.082.250 Individuelle nedskrivninger 2, 4-187 -1.787-187 Gruppevise nedskrivninger 2-5.919-5.738-6.092 Netto utlån og fordringer på kunder 4 2.310.618 1.830.585 2.075.972 Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 201.314 186.535 197.986 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 58.662 126.014 49.907 Eierinteresser i konsernselskap 6.912 6.912 6.912 Utsatt skattefordel 1.886 1.298 1.886 Varige driftsmidler 10.901 12.314 11.608 Andre eiendeler 977 500 208 Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt. 6.852 7.226 8.289 Sum eiendeler 2.730.356 2.278.637 2.505.180 Gjeld og Egenkapital NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 878 277 277 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.914.878 1.564.440 1.640.759 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 444.995 369.942 529.946 Annen gjeld 33.271 15.577 13.425 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 12.230 17.531 4.617 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 372 372 372 Ansvarlig lånekapital 5, 6 49.820 49.560 49.820 Sum gjeld 2.456.445 2.017.698 2.239.216 Innskutt egenkapital 30.000 30.000 30.000 Sparebankens fond 5 229.811 219.740 229.811 Gavefond 4.570 3.275 4.595 Utjevningsfond 5 312-312 Regnskapsperiodens resultat 9.218 7.924 - Sum egenkapital 273.911 260.939 264.718 Sum gjeld og egenkapital 2.730.356 2.278.637 2.505.180 Klæbu, 11. august 2016 Styret for Klæbu Sparebank Bente Haugrønning Leif Lihaug Trine Foosnæs styrets leder styrets nestleder Egil Grendstad Vibeke T. Bøgseth Bjørn Riise ansatterepresentant banksjef Side 8 av 15

Noter Regnskapsprinsipp.... 10 Note 1 Tap på utlån.. 10 Note 2 Nedskriving på utlån og garantier...... 10 Note 3 Misligholdte og tapsutsatte lån.. 11 Note 4 Utlån til kunder...... 11 Note 5 Kapitaldekning. 12 Note 6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer... 13 Note 7 Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter.. 13 Note 8 Renteendringstidspunkt på eiendels- og gjeldsposter. 14 Side 9 av 15

REGNSKAPSPRINSIPP Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2015. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. NOTE 1 TAP PÅ UTLÅN 2. kvartal isolert 2016 2015 Periodens endring i individuelle nedskrivinger - - - -310-1.910 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -325-169 -173-169 185 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for - - - 228 581 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for - - 17-6 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger - - -323 - - Periodens tapskostnad -325-169 -479-251 -1.138 NOTE 2 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 187 1.787 2.097 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - - - Nye individuelle nedskrivninger i perioden - - - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder - - -1.910 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - - - Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 187 1.787 187 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 6.244 5.907 5.907 Periodens endring i gruppenedskrivninger -325-169 185 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 5.919 5.738 6.092 Side 10 av 15

NOTE 3 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 2 8 10 Individuelle nedskrivninger - - - Netto misligholdte utlån 2 8 10 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 255 4.167 252 Individuelle nedskrivninger -187-1.787-187 Netto tapsutsatte engasjement 68 2.380 65 NOTE 4 UTLÅN TIL KUNDER Landbruk 22.351 20.831 26.344 Industri 22.810 22.209 22.574 Bygg, anlegg 63.514 89.082 57.496 Varehandel 26.801 29.388 29.162 Transport 19.854 16.998 19.527 Eiendomsdrift etc 598.896 381.223 508.360 Annen næring 58.361 26.147 66.039 Sum næring 812.586 585.878 729.502 Personkunder 1.504.138 1.252.231 1.352.749 Brutto utlån 2.316.724 1.838.109 2.082.250 Individuelle nedskrivninger -187-1.787-187 Gruppenedskrivninger -5.919-5.738-6.092 Netto utlån til kunder 2.310.618 1.830.584 2.075.971 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 707.925 683.759 728.829 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 3.018.543 2.514.343 2.804.800 Side 11 av 15

NOTE 5 KAPITALDEKNING Sparebankens fond 229.811 219.740 229.811 Innbetalt egenkapitalbevis 30.000 30.000 30.000 Utjevningsfond 312-312 Gavefond 4.570 3.275 4.595 Sum egenkapital 264.693 253.015 264.718 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -1.742-2.111-2.330 Immaterielle eiendeler - - - Fradrag i ren kjernekapital -20.348-8.990-10.200 Ren kjernekapital 242.603 241.914 252.188 Fondsobligasjoner 29.820 43.560 29.820 Fradrag i kjernekapital -7.344-13.951-8.137 Sum kjernekapital 265.079 271.523 273.871 Ansvarlig lånekapital 20.000-20.000 Fradrag i tilleggskapital -6.783 - -7.650 Sum tilleggskapital 13.217-12.350 Netto ansvarlig kapital 278.296 271.523 286.221 Eksponeringskategori (vektet verdi) Lokal regional myndighet 7.183-10.251 Institusjoner 19.008 21.856 12.684 Foretak 209.062 193.747 186.797 Pantsikkerhet eiendom 1.039.091 818.058 948.183 Forfalte engasjementer 4 22 14 Obligasjoner med fortrinnsrett 10.032 9.650 9.502 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 16.910 6.422 15.204 Andeler verdipapirfond - 46.959 - Egenkapitalposisjoner 36.111 34.106 34.307 Øvrige engasjementer 96.499 95.952 88.702 CVA-tillegg 511 - - Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 1.434.411 1.226.772 1.305.644 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 116.222 107.786 116.222 Beregningsgrunnlag 1.550.633 1.334.558 1.421.866 Kapitaldekning i % 17,95 % 20,35 % 20,13 % Kjernekapitaldekning 17,09 % 20,35 % 19,26 % Ren kjernekapitaldekning i % 15,65 % 18,13 % 17,74 % Side 12 av 15

NOTE 6 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Obligasjoner, nominell verdi 465.000 390.000 550.000 Tilbakekjøpte obligasjoner -20.005-20.008-20.004 Amortisert over-/underkurs - -50-50 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 444.995 369.942 529.946 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 1,96 % 2,35 % 2,15 % Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 50.000 50.000 50.000 Amortisert over-/underkurs -180-440 -180 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 49.820 49.560 49.820 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 4,72 % 4,36 % 4,26 % NOTE 7 RESTNEDBETALINGSTID PÅ EIENDELS- OG GJELDSPOSTER EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 47.010 47.010 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 85.223 85.223 Utlån til kunder 384.430 48.859 159.167 404.070 1.314.092-2.310.618 Obligasjoner/sertifik. 15.001 8.016 28.646 147.151 2.500-201.314 Aksjer - - - - - 65.574 65.574 Øvrige eiendeler - - - - - 20.616 20.616 Sum eiendeler 399.431 56.875 187.813 551.221 1.316.592 218.423 2.730.356 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - 878 878 Innskudd fra kunder - 7.577 - - - 1.907.301 1.914.878 Obligasjonsgjeld - - 90.000 354.995 - - 444.995 Ansvarlig lån - - - - 20.000-20.000 Fondsobligasjoner - - - - 29.820-29.820 Øvrig gjeld - - - - - 45.873 45.873 Egenkapital - - - - - 273.911 273.911 Sum gjeld og egenkapital - 7.577 90.000 354.995 49.820 2.227.963 2.730.356 Side 13 av 15

NOTE 8 RENTEENDRINGSTIDSPUNKT PÅ EIENDELS- OG GJELDSPOSTER EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 47.010 47.010 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 85.223 85.223 Utlån til kunder - 342.576 - - - 1.968.042 2.310.618 Obligasjoner/sertifik. 53.058 144.256-4.000 - - 201.314 Aksjer - - - - - 65.574 65.574 Øvrige eiendeler - - - - - 20.616 20.616 Sum eiendeler 53.058 486.832-4.000-2.186.465 2.730.356 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - 878 878 Innskudd fra kunder - 7.437 - - - 1.907.441 1.914.878 Obligasjonsgjeld - 444.995 - - - - 444.995 Ansvarlig lån - 20.000 - - - - 20.000 Fondsobligasjoner - 29.820 - - - - 29.820 Øvrig gjeld - - - - - 45.873 45.873 Egenkapital - - - - - 273.911 273.911 Sum gjeld og egenkapital - 502.252 - - - 2.228.104 2.730.356 Side 14 av 15

Side 15 av 15 Postboks 300 7541 Klæbu Telefon: 04358 / 72 83 00 00 post@klabu-sparebank.no www.klabu-sparebank.no NO 937 902 719