ISIN: NO 001 030545.1 VERDIPAPIRDOKUMENT Sparebanken Møre 4,00% Åpent obligasjonslån 2006/2012 Åpent lån, inntil NOK 1.000.000.000 Lånet løper fra 15. mars 2006 til 15. mars 2012. Dette verdipapirdokumentet er ikke et fullstendig prospekt. Verdipapirdokumentet inneholder opplysninger etter forskrift 9. desember 2005 nr. 1422 om opplysninger i prospekter 1 jf forordning (EF) nr. 809/2004 bilag XIII. Fullstendig prospekt omfatter dette verdipapirdokumentet, samt tilhørende registreringsdokument av 16. mai 2006. Prospektet/avtalevilkårene er bare tilgjengelig på norsk.
INNHOLD Risikofaktorer.... 3 Ansvarlig for dette prospektet...3 Låntaker, Interessekonflikter...... 3 Låneformål.... 4 Låneavtale..... 4 Tillitsmann..... 4 Lånebeløp...... 4 VPS/Kontofører.... 4 Obligasjonsstørrelse.... 4 Lånets prioritet og sikkerhet.. 4 Rettigheter. 5 Nominell rente....... 5 Emisjonskurs..... 5 Tegning..... 5 Forfall.... 5 Innløsning..... 5 ISIN....... 5 Vilkår for gjennomføring.. 5 Tilrettelegger..... 5 Tillatelser/godkjennelser....6 Markedspleie..... 6 Avtaler vedrørende omsetning og handel... 6 Rettsgrunnlag.... 6 Avgifter..... 6 Børsnotering...... 6 Skatt...... 6 Øvrige opplysninger.... 6 Vedlegg, Låneavtale....
Risikofaktorer Likviditetsrisko: Det inngås ikke market-maker avtale for obligasjonslånet. Utsteder eller tilrettelegger har ingen forpliktelser til å stille tilbakekjøpskurser for obligasjonslånet. Renterisiko: Obligasjonslånet løper med en årlig kupong på 4,00 %. Prisen på obligasjoner med fast rente vil være følsom for endringer i markedsrentene. Stiger markedsrentene i perioden, vil prisen på obligasjonslånet falle. Kredittrisiko: Investor har risiko på sin plassering dersom Sparebanken Møre ikke klarer å gjøre opp sine forpliktelser ved forfallstidspunktet. Prisen på obligasjonslånet vil i hele lånets løpetid variere med kredittmarkedets oppfatning av Sparebanken Møre som utsteder. Ansvarlig for dette prospektet Sparebanken Møre, Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund, er ansvarlig for innholdet i Verdipapirdokumetet. I henhold til kommisjonsforordning nr 809/2004 bilag XIII punkt 1.2 bekrefter herved Sparebanken Møre som ansvarlig for verdipapirdokumentet at opplysningene i verdipapirdokumentet så langt Banken kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, at det ikke forekommer utelatelser fra verdipapirdokumentet som er av en slik art at de kan endre verdipapirdokumentets betydningsinnhold og at den ansvarlige har gjort alle rimelige tiltak for å sikre dette. Ålesund, 16 mai 2006 Sparebanken Møre Olav Arne Fiskerstrand adm. dir. Låntaker, Interessekonflikter Låntaker er Sparebanken Møre, Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund, org.nr. 937 899319. Bankens hovedaktivitet er bank- og finansieringsvirksomhet etter den norske bank- og finanslovgivningen. Banken er underlagt tilsyn av kredittilsynet. Nærmere informasjon om Låntaker er inntatt i Registrerings-dokumentet. Sparebanken Møre er ikke kjent med at det foreligger særskilte interessekonflikter knyttet til lånet. Verdipapirdokumentet er ikke gjennomgått av Låntakers revisor. Registreringsdokument, låneavtale, årsrapporter, delårsrapporter, vedtekter og evt. annen informasjon utgitt av låntaker foreligger på norsk og kan fås på forespørsel hos låntaker eller på følgende internettadresse: www.sbm.no
Låneformål: Lånets formål er generell finansiering av låntakers virksomhet. Låneavtale: Utstedelse av obligasjonene er regulert av norsk lov. Det er inngått en låneavtale mellom låntaker og Tillitsmann som bl.a. omhandler obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Lånekontrakten gjelder for eventuelle utvidelser av lånet. Obligasjons-eierne har ved tegning av obligasjoner akseptert låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i låneavtalen. Lånets tillitsmann har ved tegningen fått fullmakt til å opptre på vegne av obligasjonseierne så langt låneavtalen rekker. Kopi av låneavtalen kan også fås ved henvendelse til Norsk Tillitsmann telefon 22 87 94 00. Tillitsmann: Norsk Tillitsmann ASA, Postboks 1470 Vika, 0106 Oslo. Tillitsmannen har som oppgave å påse at Låntaker overholder sine forpliktelser i henhold til låneavtalen. For lån notert på et regulert marked er tillitsmannsordningen nedfelt i børsforskriften 8-5. Lånebeløp: Åpent lån med emisjonsramme NOK 1.000.000.000. Lånet åpnes 15. mars 2006. Utstedelse av obligasjonene i første transje er foretatt 15. mars 2006. Først transje er på NOK 500.000.000. Rammen for låneopptaket er maksimum NOK 1.000.000.000. Lånet lukkes senest 5 bankdager før 15. mars 2012. Låntageren kan - med skriftlig samtykke fra Tillitsmannen - beslutte å utvide lånerammen for Lånet. Låntager står fritt til å redusere lånerammen. En eventuell endring av lånerammen skal meddeles obligasjonseierne via VPS. Det foreligger ikke forskjellige kategorier av investorer som gis tilbud om tegning av obligasjoner. Ingen investorer har avgitt fulltegningsgaranti for lånet. VPS/Kontofører: Obligasjonene er elektroniske verdipapirer som vil bli registrert i Verdipapirsentralen (VPS), Postboks 4, 0051 Oslo. Kontofører utsteder er Sparebanken Møre Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund. For å eie obligasjoner eller aksjer er det lovbestemt at investor må disponere VPS-konto. Obligasjonseier er den som er oppført som innehavere av angjeldende VPSkonto. Obligasjonsstørrelse: Obligasjonene er hver pålydende NOK 500.000,- og er sideordnede og likestilte. Lånet tilbys i Norge og vil bli registrert i VPS senest innen innbetalingsdato. Lånets prioritet og sikkerhet: Det er ikke etablert særskilt sikkerhet for Lånet. Lånet har samme prioritet som Låntagerens andre innlån og gjeldsforpliktelser, men skal dekkes før ansvarlig lånekapital. På obligasjonseiermøtet har hver obligasjonseier en stemme for hver obligasjon han eier.
Rettigheter: Obligasjonseierne har rett til godskrivelse av hovedstol og eventuelt tilleggsbeløp på lånets forfallsdato, og har i henhold til låneavtalen stemmerett på obligasjonseier-møtet. Nominell rente: Lånet forrentes fra og med 15. mars 2006 med 4,00 % p.a. Renten betales etterskuddsvis med Forfallsdato 15. mars hvert år, første gang med Forfallsdato 15. mars 2007. Renten er fast i Lånets løpetid. Kurs 100,0% gir effektiv rente på 4,00% p.a. Renten beregnes på grunnlag av et år som består av 360 dager med 12 måneder, à 30 dager, med unntak av en periode der a) den siste dag i perioden er den 31. kalenderdag og den første dag i perioden ikke er den 30. eller den 31. kalenderdag, skal den måned som inneholder siste dag i perioden ikke avkortes til 30 dager, eller b) den siste dag i perioden er den siste kalenderdag i februar, skal februar ikke forlenges til en måned bestående av 30 dage Emisjonskurs: 100 %. Eventuelle senere utvidelser vil skje til markeds-kurs, dog i henhold til forskrift om emisjonskurs og meldeplikt ved utstedelse av ihendehaverobligasjoner m.v. av 20. april 1996. Forfall: Lånet løper uten avdrag og forfaller i sin helhet 15. mars 2012 til minimum kurs 100 %. Krav om renter og kapital foreldes etter lov om foreldelse av fordringer 18. mail 1979 nr 18, for tiden 3 år for renter og 10 år for kapital. Innløsning: Hovedstol og eventuelt tilleggsbeløp vil bli godskrevet den enkelte obligasjonseier direkte fra VPS på forfallsdatoen den 15. mars 2012. ISIN: ISIN: NO 001 030545.1 Tilrettelegger: Swedbank Markets, Fjordalléen 16, Aker Brygge, Postboks 1441 Vika N-0115 Oslo Handelsbanken Markets, Rådhusgata 27 N-0158-Oslo Tilretteleggernes oppgaver har bestått i å finne riktig pris, markedsføre lånet, samt garantere fulltegning.
Tillatelser/godkjennelser: Fullmakt om låneopptaket er gitt etter fullmakt fra styret i Sparebanken Møre den 14. desember 2005. Markedspleie: Det er ikke inngått market-maker avtale for lånet. Avtaler vedrørende omsetning og handel Obligasjonene er fritt omsettelige og omsettes hovedsaklig fra 15. mars 2006 på det norske markedet. Låntaker har rett til å erverve og eie egne obligasjoner. Egne obligasjoner ervervet kan i så fall senere avhendes eller benyttes til nedskriving av lånet ved sletting i VPS. Rettsgrunnlag Tegning/kjøp av obligasjoner er underlagt norsk rett. Eventuelle tvister skal løses etter norsk rett og for norske domstoler. Tvister som vedrører Sparebanken Møre Norge kan også bringes inn for Bankklagenemnda, postboks 6855 St. Olavs plass, 0130 Oslo. Avgifter: Låntaker skal dekke eventuelle dokumentavgifter eller andre offentlige avgifter i forbindelse med lånet. Prospektavgiften til Oslo Børs for verdipapirdokumentet vil være NOK 10.000 og kursnoteringsavgiften for lånet vil være NOK 17.625,-.Eventuelle offentlige avgifter og skatter på annenhånds-omsetning av obligasjoner bæres av obligasjonseierne, med mindre annet er bestemt i lov eller forskrift. Eventuelle skatter pålagt obligasjonseier bæres likeledes av obligasjonseierne. Låntaker er ansvarlig for at eventuell kildeskatt pålagt ved lov blir tilbakeholdt. Børsnotering: Lånet søkes tatt opp til notering på Oslo Børs. Tidligste dag for notering vil være 23. mai 2006. Skatt: Obligasjonens renteutbetalinger er skattepliktig på linje med andre kapitalinntekter. Markedsverdien på obligasjonen vil fremgå på investors årsoppgave fra VPS og vil inngå i formuesgrunnlaget med 100 % av markedsverdien ved hvert årsskifte. Denne vurdering av skattereglene er bekreftet av Finansdepartementet gjennom uttalelse av 3. juli 1998. Vi gjør oppmerksom på at skattereglene til enhver tid kan forandres i obligasjonens løpetid og kan ha tilbakevirkende kraft. Enkelte skatteytere kan være i en situasjon som vil gi en annerledes behandling og bør søke råd hos sin skatterådgiver for å avklare eventuelle spesielle forhold som kan gjelde for vedkommendes skattesituasjon. Tegningsomkostninger, som betales ved etablering, er etter dagens skatteregler fradragsberettiget på innløsnings-tidspunktet (ved salg av obligasjonen eller på forfalls-tidspunktet). Øvrige opplysninger Sparebanken Møre er ikke kjent med at det er skjedd en forverring av de økonomiske fremtidsutsikter etter at Sparebanken Møre sist offentliggjorde sine regnskaper. Det foreligger ikke angrerett ved tegning/kjøp av obligasjoner. Eventuelle meldinger og informasjon til obligasjonseierne vil skje på norsk. OSLO, 16. mai 2006 SPAREBANKEN MØRE