Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX (Pilar 3)
INFORMASJON I SAMSVAR MED KRAVENE I KAPITALKRAVSFORSKRIFTENS DEL IX (PILAR 3) 0 1. Innledning og formål med dokumentet... 2 2. Konsolidering... 2 3. Kapitalkrav... 3 3.1 Ansvarlig kapital og kapitalkrav... 3 3.2 Bufferkrav... 4 3.3 Uvektet kjernekapitalandel... 5 4. Kredittrisiko og motpartsrisiko... 5 4.3 Engasjementer fordelt på engasjementstyper, typer av motparter og geografiske områder... 6 4.4 Engasjementer fordelt på engasjementstyper og gjenstående løpetid... 7 4.5 Mislighold, nedskrivninger og avsetninger på garantier... 7 4.6 Endringer i nedskrivninger og avsetninger på garantier... 8 4.7 Bruk av offisiell rating for kapitaldekningsformål... 8 4.8 Engasjementsbeløp og bruk av sikkerheter m.v. ved fastsettelse av kapitalkrav... 8 4.9 Motpartsrisiko knyttet til derivater... 9 5. Egenkapitalposisjoner... 10 6. Renterisiko... 10 7. Styring og kontroll av risiko... 11 7.1 Organisering av risikostyringen... 11 7.2 Risikoanalyse og beregning av kapitalbehov... 12 7.3 Gjennomgang av bankens viktigste risikoer... 13 7.5 Mål på kapitaldekning... 18 Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 1
Formålet med dette dokumentet er å oppfylle kravene til offentliggjøring av finansiell informasjon etter kapitalkravsforskriftens del IX (pilar 3). Alle tall i dokumentet er per 31. desember 2015 med mindre annet fremgår. I tillegg til dette dokumentet finnes mye av finansiell informasjon som oppfyller kravet til Pilar 3 i årsrapporten. Banken benytter standardmetoden ved beregning av kapitalkrav for kredittrisiko. Dette innebærer at det brukes standardiserte myndighetsbestemte risikovekter ved beregning av kapitalkravet. For beregning av kapitalkrav for operasjonell risiko benyttes basismetoden som innebærer at kapitalkravet beregnes i forhold til inntekt siste tre år. Banken har ikke handelsportefølje og beregner derfor ikke kapitalkrav for markedsrisiko. Tabellene gir en oversikt over datterselskaper, tilknyttede selskaper eller felleskontrollert virksomhet, selskaper hvor investeringen er fratrukket i ansvarlig kapital og selskaper i konsernet som ikke er konsolidert og hvor investeringen ikke er fratrukket i ansvarlig kapital: Selskaper som er delvis konsolidert - egenkapitalmetoden (tilknyttede selskaper) Navn Antall aksjer Bokført verdi Eierandel Stemmerett Forretningskonor Type vikrsomhet Heimdal Eiendomsmegling AS 42.000 10.091 20 % 20 % Trondheim Eiendomsmegler Melhus Regnskap AS 153 4.284 34 % 34 % Melhus Regnskapskontor Selskaper hvor deler av investeringen er fratrukket i ansvarlig kapital Navn Antall aksjer Bokført verdi Eierandel Stemmerett Forretningskonor Type vikrsomhet Eika Gruppen AS 505.488 60.103 2,27 % 2,27 % Oslo Finanskonsern Eika Boligkreditt AS 17.102.181 74.163 2,30 % 2,30 % Oslo Kredittforetak Selskaper som ikke er konsolidert og hvor investerinen heller ikke er fratrukket ansvarlig kapital Navn Antall aksjer Bokført verdi Eierandel Stemmerett Forretningskonor Type vikrsomhet Eiendom AS 2.900 800 100 % 100 % Melhus Eiendomsselskap Samtlige selskaper er konsolidert etter de samme prinsipper i regnskapsmessig sammenheng som i kapitaldekningsmessig sammenheng. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 2
Tall i NOK Innskutt kapital 166.726 Opptjent kapital, ekskl. foreslått utbytte 406.593 Fradrag immaterielle eiendeler -1.667 Fradrag "prudent valuation" -357 Fradrag for ansvarlig kapital andre finansinstitusjoner, ikke vesentlig eierandel < 10% -87.859 Overgangsbestemmelser vedr. fradrag for ikke vesentlige eierandeler 52.715 Ren kjernekapital 536.151 Fondsobligasjoner 60.301 Overgangsbestemmelser vedr. fradrag for ikke vesentlige eierandeler -26.358 Kjernekapital 570.094 Ansvarlig kapital 79.976 Overgangsbestemmelser vedr. fradrag for ikke vesentlige eierandeler -26.358 Overgangsbestemmelser vedr. urealiserte gevinster 0 Ansvarlig kapital 623.712 Tabellen nedenfor viser beregningsgrunnlag for kredittrisiko fordelt på de enkelte engasjementskategoriene slik disse er definert i kapitalkravsforskriften. I tillegg vises kapitalkrav for motpartsrisiko og operasjonell Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 3
Eksponeringskategori/beregningsgrunnlag Lokale og regionale myndigheter 12.175 Offentlige foretak 0 Institusjoner 23.740 Foretak 460.668 Massemarkedsengasjementer 186.069 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2.369.200 Forfalte engasjementer 15.795 Obligasjoner med fortrinnsrett 13.044 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 6.965 Andeler i verdipapirfond 13.552 Egenkapitalposisjoner 57.128 Øvrige engasjementer 158.558 Beregningsgrunnlag kredittrisiko 3.316.894 Beregningsgrunnlag operasjonell risiko 248.485 Beregningsgrunnlag CVA-risiko 4.188 Samlet beregningsgrunnlag 3.569.567 Kapitaldekning 17,47 % Kjernekapitaldekning 15,97 % Ren kjernekapitaldekning 15,02 % Banken har per 31.12.2015 et kombinert kapitalbufferkrav på kr 392 millioner: Krav til ren kjernekapital pr. Bufferkrav Minimumskrav ren kjernekapital 4,5 % 31.12.15 i TNOK 160.631 Bevaringsbuffer 2,5 % 89.239 Motsyklisk buffer 1,0 % 35.696 Systemrisikobuffer 3,0 % 107.087 Sum bufferkrav til ren kjernekaital 11,0 % 392.652 Tilgjengelig ren kjernekaptial 536.151 Ren kjernekapital utover kravet 143.499 Banken har 143 millioner i ren kjernekapital utover minimumskravet i pilar 1 og bufferkravene. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 4
Uvektet kjernekapitalandel regnes ut fra beregnet kjernekapital med og uten overgangsordninger delt på engasjementsbeløp for balanseførte og ikke balanseførte poster i kapitaldekningsoppgaven, justert for konverteringsfaktorer (ihht i CRR artikkel 429, nr 10 Uvektet kjernekapitalandel (Kapital som kvalifiserer som kjernekapital) 6,8 % Uvektet kjernekapitalandel (Inkludert kjernekapital omfattet av overgangsregler) 7,5 % 4.1 Definisjon misligholdte engasjement: Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at rammekreditten ble overtrukket. Kriteriet for beregning av tap på individuelle av utlån og garantier er at det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en garanti har verdifall. Objektive bevis på at et utlån har verdifall inkluderer observerbare data banken har kjennskap til om følgende tapshendelser: Vesentlige finansielle problemer hos debitor Betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd Innvilget utsettelse av betaling eller ny kreditt til betaling av termin, avtalte endringer i rentesatsen eller andre avtalevilkår som følge av finansielle problemer hos debitor Det anses som sannsynlig at debitor vil inngå gjeldsforhandling, annen finansiell restrukturering eller at debitors bo blir tatt under konkursbehandling. Objektive bevis for at en gruppe av utlån har verdifall er negative endringer i betalingsstatus til kunder i gruppen, eller nasjonale eller lokale økonomiske forhold som korrelerer med mislighold i utlånsgruppen. Engasjementsvurdering foretas ved utgangen av hvert kvartal. Engasjementene som vurderes er de som er misligholdt eller der det foreligger indikasjoner på verdifall. I tillegg gjennomgås engasjement med høy risiko ut fra risikoklassifiseringsmodellen og som i tillegg har lav sikkerhetsdekning. Differansen mellom pålydende og neddiskontert forventet kontantstrøm, diskontert med opprinnelig effektiv rente, nedskrives. I forventet kontantstrøm vurderes sikkerheter på dette stadiet til påregnelig salgspris redusert med salgskostnader. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 5
Nedskrivning på grupper av utlån/garantier foretas dersom det foreligger objektive bevis for verdifall i grupper av lån med like risikokarakteristika. Ved vurdering av nedskrivning på grupper av utlån, inndeles utlån i grupper med tilnærmet like risikoegenskaper med hensyn til debitorenes evne til å betale ved forfall. Det er i år tatt i bruk en ny risikoklassifiseringsmodell utarbeidet i Eika. Modellen beregner sannsynlighet for at kunder går i mislighold (PD-modell). Nedskrivning på grupper av utlån er foretatt ved å inndele kundemassen etter risikoklasse fra modellen. Tapsanslagene i hver klasse er et anslag ut fra et gjennomsnitt i alle Eika-bankene, justert for historiske tap i egen bank. I tillegg er gruppenedskrivningene vurdert i forhold til modell som tidligere er benyttet der næringsgruppe og engasjementer med høy belåningsgrad er benyttet som kriterium. Verdifall beregnes på grunnlag historiske tap. Matrisen viser samlet engasjementsbeløp etter individuelle nedskrivninger fordelt på engasjementstyper, typer av motparter og geografiske områder. Utlån og f ordringer Ubenyttede ram m er G arantier Sum Offentlig forvaltning - - - - Lønnstakere o.l. 4.104.044 361.930 9.486 4.475.460 Utlandet 11.501 171-11.672 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske 124.672 22.099 384 147.155 Industriproduksjon 47.891 6.434 2.125 56.450 Bygg og anlegg 364.074 90.673 63.529 518.276 Varehandel, hotell/restaurant 75.960 14.807 10.175 100.942 Transport, lagring 41.270 1.658 4.576 47.504 Finans, eiendom, forretningsmessige tjenester 1.404.873 164.591 70.575 1.640.039 Sosial og privat tjenesteyting 135.407 6.358 2.896 144.661 Sentralbank 55.172 55.172 Kredittinstitusjoner 399.015 19.900 418.915 Sum 6.763.879 668.721 183.646 7.616.246 Trondheimsregionen 6.007.382 641.544 182.426 6.831.352 Utenfor regionen 756.497 27.177 1.220 784.894 Gjennomsnitt 2 6.240.681 609.373 219.719 7.069.772 1 Gjennomsnitt av inngående og utgående balanse siste år Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 6
Matrisen viser beløp for ulike engasjementstyper fordelt på løpetid. Inntil 1 måned 1-3 måneder 3-12 måneder 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Utlån og fordringer 1.268.347 48.072 68.740 445.038 4.933.682-6.763.879 Ubenyttede rammer 514.139 154.582 668.721 Garantier 182.929 717 183.646 Sum 1.268.347 48.072 582.879 627.967 5.088.981-7.616.246 Matrisen viser misligholdte utlån og individuelle nedskrivninger på utlån samt avsetninger på garantier 1 2 Offentlig forvaltning Lønnstakere o.l. 11.823 1.327 1.099 826 Utlandet 31 31 20 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske - Industriproduksjon - Bygg og anlegg 5 89 Varehandel, hotell/restaurant 3.578 6.931 4.001 3.617 Transport, lagring Finans, eiendom, forretningsmessige tjenester 13.770 450 458 Sosial og privat tjenesteyting Sum 29.176 8.289 5.581 5.010 - - Trondheimsregionen - 8.258 5.550 4.990 - - Utenfor regionen 29.176 31 31 20 - - 1 Kun individuelle nedskrivninger 2 Samlet garantibeløp der det er foretatt avsetning. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 7
Endringer i nedskrivninger på individuell utlån og avsetninger på garantier siste år (beløp i tusen kroner) Utlån Garantier Individuelle nedskrivninger på utlån Individuelle nedskrivninger 01.01. 3.156 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er -1.671 - foretatt individuell nedskrivning Økte individuelle nedskrivninger i perioden 1.848 - Nye individuelle nedskrivninger i perioden 2.936 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden -688 - Individuelle nedskrivninger 31.12. 5.581 - Endringer i nedskrivning på grupper av utlån siste år (beløp i tusen kroner) Utlån Garantier Nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivninger på grupper av utlån 01.01. 7.800 - Periodens nedskrivninger på grupper av utlån - - Nedskrivninger på grupper av utlån 31.12. 7.800 - Årets nedskrivninger og gjenvinning på tidligere års nedskrivninger (beløp i tusen kro Utlån Garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån 2.929 - Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier - - Periodens endring i gruppeavsetninger - - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er 1.671 - foretatt individuelle nedskrivninger Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere ikke er 473 - foretatt individuelle nedskrivninger Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -63 - Periodens tapskostnader 5.010 - Etter standardmetoden vil kapitalkravet kunne avhenge av motpartens offisielle rating. Offisiell rating vil i liten grad være aktuelt for bankens lånekunder, men kan være aktuelt for utstedere av verdipapirer banken plasserer i. I så fall er det rating fra Standard & Poor's, Moody's og/eller Fitch som er aktuelle. Banken har pr. rapporteringstidspunktet ingen engasjementer hvor ratingen påvirker kapitaldekningen. Matrisen viser samlet engasjementsbeløp før og etter at det er tatt hensyn til sikkerheter samt engasjementsbeløp som er fratrukket den ansvarlige kapitalen. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 8
Engasjementsbeløp og bruk av sikkerheter m.v ved fastsettelsen av kapitalkrav (beløp i tusen kroner) Engasjementskategorier Engasjementsbeløp Engasjementsbeløp før sikkerheter etter sikkerheter Fratrukket den ansvarlige kapitalen Benyttede ratingbyråer Andel sikret med pant 1 Andel sikret med garantier 1 Stater og sentralbanker 55.173 55.173 0 % 0 % Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) 67.814 67.814 0 % 0 % Offentlige foretak - - 0 % 0 % Multilaterale utviklingsbanker 30.131 30.131 0 % 0 % Internasjonale organisasjoner - - 0 % 0 % Institusjoner 118.740 118.740 0 % 0 % Foretak 657.355 578.445 0 % 0 % Massemarkedsengasjementer 248.092 248.092 0 % 0 % Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 6.044.346 6.044.346 89 % 0 % Forfalte engasjementer 29.176 29.176 0 % 0 % Høyrisiko-engasjementer - - 0 % 0 % Obligasjoner med fortrinnsrett 130.439 130.439 0 % 0 % Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 19.900 19.900 0 % 0 % Andeler i verdipapirfond 52.410 52.410 0 % 0 % Egenkapitalposisjoner 144.987 144.987 87.859 0 % 0 % Øvrige engasjementer 189.935 189.935 0 % 0 % Sum 7.788.498 7.709.588 87.859-1 Her tas kun hensyn til garantier og pant som har betydning for beregning av kapitalkrav. Andel regnet av engasjementsbeløp før sikkerheter. Hovedtyper av pant som benyttes for kapitaldekningsformål er pant i bolig og fritidseiendom. Garantier har i liten grad betydning for kapitaldekningen. I noen tilfeller benyttes garantier fra banker eller regionale myndigheter. Banken benytter ikke kredittderivater. Det tas ikke hensyn til motregningsadgang ved beregning av kapitalkrav. Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjon. Sikkerheter kan for eksempel være i form av fysisk sikkerhet, garantier eller avtaler om motregning. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret og kan for eksempel være næringseiendom, boliger, varelager, driftstilbehør eller fordringer. I en del tilfeller benyttes også kausjoner. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges i utgangspunktet realisasjonsverdien i en fortsatt drift situasjon til grunn hos kundene. Verdivurdering av boligeiendommer oppdateres ved vesentlige endringer i markedet, og minst hvert tredje år. Det tas hensyn til konsentrasjonsrisiko i bankens ICAAP, likevel slik at konsentrasjonsrisiko som følge av konsentrasjon av typer av sikkerheter ikke eksplisitt tilordnes kapitalbehov. Samlet engasjementsbeløp hvor det beregnes kapitalkrav for motpartsrisiko utgjorde Mill NOK 236 (engasjementsbeløp før sikkerhetsstillelse og konverteringsfaktor). Matrisen under viser derivatkontraktenes virkelige verdi før og etter motregning. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 9
Motpartsrisiko ved derivatkontrakter (beløp i tusen kroner) Beløp i tusen kroner Virkelig verdi 1 Før motregning 2.625 Etter motregning 2.625 1 Med virkelig verdi før motregning forstås summen av virkelig verdi av alle kontrakter med positiv verdi. Virkelig verdi etter motregning er summen av virkelige netto positive verdier mot hver enkelt motpart. Finansielle eiendeler klassifiseres i følgende kategorier: til virkelig verdi over resultatet, utlån og fordringer, eller eiendeler tilgjengelige for salg. Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen. Ledelsen klassifiserer finansielle eiendeler ved anskaffelse. Kortsiktige aksjer og andeler, samt investeringer i pengemarkedsfond er klassifisert til virkelig verdi over resultat. Dette er en del av bankens likviditetsbeholdning og skal kunne realiseres innen 3 dager, samt har som formål å gi økt avkastning. Portefølje av obligasjoner og aksjeinvesteringer vi ikke har til hensikt å selge innen 12 måneder etter balansedagen (strategisk formål), er klassifisert som finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, jfr. note 2.7 i årsregnskapet. Årsregnskapets noter 16 til18 viser egenkapitalposisjoner, samt type verdipapir, bokført verdi og virkelig verdi. Renterisiko oppstår fordi rentebindingstiden for bankens eiendeler og gjeld ikke er sammenfallende. Banken søker å ha en kontrollert renterisiko og risikoen har gjennom hele året ligget innenfor de rammer styret har vedtatt. Det aller meste av bankens utlån løper med flytende rente som følger markedets renteutvikling. Tilsvarende har banken innskudd med flytende rente og innlån fra markedet med flytende rente. I den grad banken har utlån med fast rente søker man å balansere innlånssiden ved bruk av swapavtaler, slik at størrelse og renteavtaler på lån og innlån med ulike løpetider er i rimelig balanse. Vår obligasjonsportefølje og andre innlån er til flytende rente eller swappet til flytende rente, jfr. note 24. En økning i renter vil medføre at både inntektssiden og kostnadssiden går opp. Dersom rentenivået (gjennomsnittlig rente for de ulike rentebærende elementene) hadde vært 1% høyere ville dette medført et økt resultat i størrelsesorden 2,8 mill. kr. etter skatt. Dette er under forutsetning av at både rente på utlån og innlån kan økes like mye samtidig. Det er dog ulike varslingsfrister på utlån og innskudd ved renteendringer, som banken taper på ved renteoppgang. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 10
Banken har etablert en egen funksjon for risikostyring og i dette kapitlet beskrives organiseringen av risikostyring i banken, og de rammer som er fastsatt. I tillegg beskrives hvordan banken bruker ICAAP som viktig instrument i risikostyringen. Bankens mål for kapitaldekning beskrives også i et eget avsnitt. Styret har i policy for virksomhets- og risikostyring gitt overordnede prinsipper for internkontroll og en beskrivelse av organiseringen av funksjoner samt satt krav til helhetlig risikostyring. Styret fastsetter rammer for kreditt-, likviditets- og markedsrisiko i separate underliggende risikostyringsdokumenter. Banken har etablert en risikokontrollfunksjon/controller underlagt banksjef. Funksjonen har ansvar for å overvåke, identifisere og rapportere risiko i banken. Funksjonen skal rapportere til styret kvartalsvis status på eksponering i forhold til rammer. Dersom det er brudd på styrevedtatte rammer skal funksjonen vurdere om det er behov for umiddelbar rapportering. Rapporteringen av brudd skal uansett følges av en årsaksforklaring og vurdering av eventuelle tiltak (jf. figur nedenfor). Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 11
Banken har definert sin risikotoleranse for følgende risikotyper: Risikotype Risikotoleranse Kommentarer Kredittrisiko Lav/Moderat Banken skal over tid ha en kredittvekst noe over markedsveksten. Andel BM-lån skal ikke overstige 40% i egen balanse. Andel PM lån overført til EBK skal ikke overstige 35% Geografiske områder for PM-/BMkunder er avgrenset til vår region (Trondheimsregionen) eller med tilhørighet til vår region. Likviditetsrisiko Lav Banken skal ha likviditetsbuffer som definert i egen policy, samt et mål å bli ratet på A- hos DnB. Markedsrisiko Lav Banken skal i hovedsak plassere likviditetsbeholdningen i obligasjonsmarkedet/pengemarkedsfond og som kan innfris innen 3 dager. Operasjonell risiko Moderat Banken skal innrette virksomheten slik at den i størst mulig grad unngår store tap knyttet til operasjonelle hendelse. Forsikring Lav Det skal ikke foreligge risiko utover operasjonell risiko knyttet til forsikring. Banken skal minst en gang i året ha en systematisk gjennomgang av alle vesentlige risikoer i banken. Gjennomgangen skal resultere i en risikoanalyse som omhandler de mest vesentlige risikoene og som samtidig gir en samlet vurdering av bankens risikosituasjon. Risikoanalysen skal inngå som en del av grunnlaget for ICAAP rapporten, som igjen er et grunnlag for utarbeidelse av strategiske planer for banken. Bankens metode for å beregne kapitalbehov tar utgangpunkt i minstekrav for kapitaldekning ihht. kapitalkravsforskriften for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko (pilar 1). I tillegg beregner banken internt kapitalbehov som går utover minstekravet basert på kvantitative og kvalitative risikoanalyser (pilar 2 tillegg). Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 12
Kapitalbehovsvurderingen skal være framoverskuende. Dette innebærer at kapitalbehovet skal vurderes i forhold til nåværende og fremtidig risikoprofil. Det er derfor et overordnet prinsipp at banken i tillegg til å beregne behovet ut fra gjeldende eksponering (eventuelt rammer) også må se på behovet i lys av planlagt vekst, eventuelle besluttede strategiske endringer mv. Det må også hensyntas at Pilar II skal være risiko utover Pilar I, slik at det unngås dobbeltregning slik som det er gjort tidligere i ICAAP-vurderingene. Bankens policy for kredittrisiko beskriver krav, rammer, organisering mv. på området kredittrisiko. Risikoen styres i tillegg gjennom etablerte rutiner og retningslinjer. Banken har etablert en fullmaktstruktur ved innvilgelse av lån og kreditter, og har etablert en kredittkomité bestående av banksjef, ass. Banksjef og kredittsjef for større kredittsaker og alle nye bedriftsengasjement. Controller har møterett her. Det er etter omorganiseringen foretatt økning i fullmaktene til enkelte medarbeidere for å kunne overholde ny forskrift om boliglånsfinansiering på en hensiktsmessig måte. Disse enkelte medarbeiderne er fordelt med en pr. avdeling. Lån og kreditter gis bare til personer og selskap som har evne og vilje til å betjene sin gjeld med løpende inntekter / inntjening fra sin virksomhet. Banken benytter systemet PM-rådgiver til å beregne kundens evne til å betjene gjelden (likviditetsoverskudd) med utgangspunkt i inntekter, renter og avdrag, samt normer på utgifter i en husstand, men dog justert for faktiske forhold. Kundens evne til å tåle likviditetssvingninger på kort og lang sikt skal også tillegges vekt. Alle lån og kreditter etableres som hovedregel med første prioritet i betryggende sikkerhet. Banken har retningslinjer som definerer hvilke verdier av de ulike sikkerhetstyper banken legger til grunn for å vurdere sikkerhetsdekningen av et engasjement. Ved innvilgelse av boliglån følger banken «Forskrift om krav til nye utlån med pant i bolig» og Finanstilsynets Rundskriv 8/2015 «Krav til nye utlån med pant i bolig». Banken har etablert rammer basert på vedtatt risikotoleranse og overordnet strategi for kredittområdet. Endringer i kredittstrategi og vesentlige brudd på rammer kan gi grunnlag for å endre vurdert kapitalbehov i pilar 2. Det er ikke gjennom året avdekket denne type hendelser. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 13
Nedenfor vises bankens faktiske eksponering og rammer per 30.09.2015 (ikke vært brudd på rammene i 2015): Kredittrisiko Segmentandeler 30.09.2015 Ramme Andel utlån til BM (ekskl. EBK) 31,5 % 40,0 % Andel PM- lån overført til EBK 23,6 % 35,0 % Bransjer (BM) 30.09.2015 Ramme (Mkr) Eiendomsdrift (25%) 1.098 1.477 Bygg og anlegg (10%) 470 591 Store engasjement 30.09.2015 Ramme (Mkr) Sum store engasjement (150%) 292 913 Største enkeltengasjement (20%) 84 122 Porteføljekvalitet utlån (PM og BM) 30.09.2015 Ramme Andel kunder i risikoklasse D/E 2 % 5 % Misligholde eng. over 90 dg 42 40 Bankens policy for likviditetsrisiko fastsetter krav og rammer for styring av bankens likviditetsrisiko. Bankens likviditetsrisiko skal være lav. Dette innebærer at banken skal være forsvarlig og langsiktig finansiert. Banken skal også ha en likviditetsbuffer som sikrer tilgang på finansiering i krisesituasjoner. STYRING AV LIKVIDITETSRISIKO De daglige likviditetssvingningene følges opp gjennom overvåking av bankens posisjon i NICS og bruk av trekkrettigheten i DNB. Det rapporteres på status eksponering i forhold til fastsatte rammer kvartalsvis til bankens styre. Banken har en spredt forfallsstruktur på innlånene. Samlet forfall på bankens langsiktige finansiering i ett enkelt kalenderår skal ikke overstige 10% av bankens forvaltningskapital. Innenfor kalenderåret skal finansieringen fordeles slik at maks 5 % av bankens forvaltningskapital forfaller innenfor et kvartal. Vi har de nærmeste årene 2-3 forfall pr. år. Bankens innskuddsmasse styres med rammer for største enkeltinnskudd, 10 største innskudd og 20 største innskudd. Banken har også redusert risikoen på innskuddssiden gjennom å fastsette egen ramme for samlet innskudd fra Melhus kommune, samt Heimdal Eiendomsmegling. EBK benyttes som finansieringskilde for boliglån og det er fastsatt ramme for maksimal andel av samlede personmarkedslån som kan overføres til Eika Boligkreditt samt krav til minimum portefølje som skal være klargjort for overføring til EBK. Vi er pr. i dag langt under maksnivå. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 14
Banken har p.t. god tilgang til ordinære fremmedkapitalkilder (innskudd, innlån fra verdipapirmarkedet, innlån fra andre banker). Med bakgrunn tidligere erfaringer, samt forventninger til bankens økonomiske resultater og kapitaldekning, forventer banken ikke at markedet for finansiering skal bli særskilt utfordrende i nærmeste fremtid. Vi ser at vi har en god «standing» i markedet ut fra at vi får priser som er bedre enn det ratingen skulle tilsi, samt at det tar kort tid å skaffe obligasjonslån i størrelsesorden 150 200 mill. Ramme for LCR Banken har pr dato en LCR på 54 %. Kravet vil bli tilpasset når lovkravet trer i kraft fra nyttår. Dette gjøres ved å flytte portefølje over i «LCR-papirer» med lavere avkastning. Banken skal ha til enhver tid ha en LCR som tilfredsstiller kravet fra myndighetene, og styret har besluttet følgende opptrappingsplan for LCR: Ramme for NSFR Banken har pr. dato en NSFR på 140 %. Banken skal ha til enhver tid ha en NSFR som tilfredsstiller kravet fra myndighetene. Banken har p.t. ikke satt en ramme for nivået på NSFR, men styret vil beslutte dette og eventuell opptrappingsplan når myndighetene har fastsatt krav til NSFR i Norge. NSFR rapporteres kvartalsvis til styret gjennom risikorapporten. Rammer for likviditetsindikator 1 og 2 Banken har pr dato en likviditetsindikator 1 på 107 og en likviditetsindikator 2 på 113. Dette er over nivået på henholdsvis 105 og 110 som Finanstilsynet har satt som mål for banker. Det er etter kvartalsskiftet hentet inn kapital som har oppfylt bankens målsetning til likviditetsindikatorer. De var noe under kravet pr. 30.09.2015. STRESSTESTING AV BANKENS LIKVIDITETSRISIKO Banken gjennomfører kvartalsvis stresstest av likviditet og det er satt et minstekrav til overlevelsestid på 6 mnd. uten ny ekstern finansiering i et stresscenario som er en kombinasjon av en generell krise og en bankspesifikk krise. Det er heller ikke hensyntatt at tiltak i beredskapsplan er satt i verk. Bankens beredskapsplan for likviditetskriser er et vedlegg til bankens likviditetspolicy. Planen inneholder konkrete tiltak som skal igangsettes i en krisesituasjon for banken, og mulig likviditetsinngang knyttet til tiltakene er beskrevet med kilde og beløp. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 15
Nedenfor vises bankens faktiske eksponering og rammer per 30.09.2015 Likviditetsrisiko Stresstest likviditet 30.09.2015 Ramme Antall mnd. mulig drift uten ekstern finansiering ved stress 6,0 6 Likviditetsbeholdning 540 505 Innskudd / utlån 30.09.2015 Min.krav Innskuddsdekning 71 % 70 % Største innskudd 30.09.2015 Ramme (Mkr) - Det største innskudd (5%) 98 210 - De 10 største innskudd (20%) 502 838 - De 20 største innskudd (30%) 712 1.258 Forfall på funding i forhold til FVK 30.09.2015 Ramme Langsiktig funding 83 % 75 % Forfall innenfor 1 år (10%) 300 663 Forfall innenfor neste kvartal 0 331 Netto marginal funding -7 % 5 % Fremmedfinansiering 25 % 35 % Likviditetsindikatorer 30.09.2015 Ramme Liquidity Coverage Ratio (LCR) 46 % 60 % Likv.ind. 1 ekskl EBK 103 % 105 % Likv.ind. 2 ekskl EBK 108 % 110 % Kortsiktig trekkrett i DNB 4 % 4 % Bankens likviditetssituasjon er nå tilfredsstillende og den faktiske likviditetssituasjonen er innenfor vedtatte rammer. Det kan i enkelte perioder være at likviditetsindikatorene og krav om langsiktig funding er lavere enn målene. Dette skjer pga. timing med tanke på pris ved refinansiering eller opptak av nye obligasjonslån. LCR var også lavere i påvente av innføring av myndighetskravene, men er nå oppfylt. Det vurderes at eventuelle svakheter i likviditetsstyring eller økt likviditetsrisiko, dvs. risiko for at banken ikke får ny finansiering/refinansiering er den største risikoen for en bank og som kan medføre at banken må sette i verk beredskapsplaner eller i verste fall stanse all normal drift. Derfor har oppfølging av tilstrekkelig og god kvalitet på likviditet en høy prioritet i banken. Kvalitet og sikkerhet på likviditet prioriteres i stedet for avkastning. Omdømmerisikoen er sterkt knyttet til likviditetsrisikoen og blir også prioritert. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 16
Bankens policy for markedsrisiko fastsetter rammer for tillatte instrumenter, renterisiko og valutarisiko. Disse er basert på vedtatt risikotoleranse og overordnet strategi for markedsområdet. Risikoen styres i tillegg gjennom etablerte rutiner og retningslinjer. Bankens markedsrisiko skal være lav. Banken har i sin markedspolicy etablert rammer basert på vedtatt risikotoleranse og overordnet strategi for markedsområdet. Her fastsettes rammer for tillatte instrumenter, renterisiko og valutarisiko. Banken har små eller ingen rammer for investeringer med høy risiko. Hele rammen kan benyttes til plasseringer i OMF, fylkeskommunale- eller statspapirer. Det kan plasseres uten begrensning i korte norske statspapirer. Nedenfor vises bankens faktiske eksponering og rammer per 30.09.2015 Markedsrisiko Portefølgestørrelser 30.09.2015 Ramme (Mkr) Aksjer og egenkapitalbevis 3,7 10 Enkeltplassering i aksjer/egenkapitalbevis 1,0 2 Ansvarlig lån/fondsobligasjoner tot. port. 0,0 20 Enkeltplassering i ansv.lån/fondsobl. 0,0 3 Durasjon 0,1 1 Pengemarkedsfond (max pr. fond) 56,0 80 Eksponering pr. låntaker (obl. porteføljen) OK - Bankens strategi for operasjonell risiko fastsetter nivået for operasjonell risiko. Risikotoleransen er moderat. Banken skal innrette virksomheten slik at den i størst mulig grad unngår store tap knyttet til operasjonelle hendelser. Det er ikke registrert hendelser eller kundeklager som medfører vesentlige økonomiske tap siste år. Banken har strategisk eierskap i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS, i lag med ca. 78 andre selvstendige banker. Eierskapet medfører direkte fradrag i ansvarlig kapital pga at investeringen overstiger 10% av bankens rene kjernekapital. Banken har i tillegg strategisk eierskap i Heimdal Eiendomsmegling AS og Melhus Regnskap AS. Eierandelen i Heimdal Eiendomsmegling AS er i løpet av 2016 økt til 51%. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 17
Med bakgrunn i dette har styret vedtatt minimumsmål for både ren kjernekapital, kjernekapital og ansvarlig kapital for de kommende tre år. Minimumsmålene er slik at banken har en tilfredsstillende margin ned mot summen av pilar 1 krav, internt beregnet pilar 2 tillegg og samlede bufferkrav. I tillegg må banken hensynta det som antas å være markedets forventning til kapitalnivå. Bankens minimumsmål er vist i tabellen nedenfor: Minimumsmål for kapitaldekning (inkl. Pilar II) 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 Ren kjernekapitaldekning 12,8 % 12,8 % 12,7 % Kjernekapitaldekning 14,3 % 14,3 % 14,2 % Ansvarlig kapitaldekning 16,3 % 16,3 % 16,2 % Det er ikke kjent hva markedet krever, men vi må hensynta det som antas at markedet forventer til kapitalnivå i banken. Vi har i Eika-sammenheng vært en bank som i snitt har hatt noe lav kapitaldekning, men godt over lovkravene. Vi har likevel en god «standing» i markedet og har aldri hatt problemer med å skaffe likviditet eller kapital. I tillegg er dette til priser som er bedre enn hva bankens rating skulle tilsi. I tillegg er vi i motsetning til mange andre eika-banker en bank som har egenkapitalbevis notert på børsen. Bankens mål er vist i tabellen nedenfor. Styringsmål for kapitaldekning 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 Ren kjernekapitaldekning 15,0 % 15,0 % 15,0 % Kjernekapitaldekning 16,5 % 16,5 % 16,5 % Ansvarlig kapitaldekning 18,5 % 18,5 % 18,5 % Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 18