Fullstendig Prospekt for verdipapirfondet Orkla Finans Kombi Prospektet er utarbeidet etter forskrift om prospekt for verdipapirfond fastsatt av Det Kongelige Finans- og Tolldepartement 28. juli 1994, med hjemmel i lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr. 52 7 2 og EØS avtalens art. 36. 1: Opplysning om forvaltningsselskapet 1.1 Firma: Orkla Finans Fondsforvaltning AS Forretningskontor: Tordenskioldsgate 8-10, 0121 Oslo 1.2 Organisasjonsnummer: 937 521 529 1.3 Stiftelsesdato: 22.11.1984 Tillatelse til å drive verdipapirforvaltning fra samme dato 1.4 Tegnet og innbetalt aksjekapital: kr. 1.000.000,- 1.5 Eier: Orkla Finans AS 1.6 Styremedlemmer: 1. Styreformann Lars A. Christensen P T Mallingsvei 4, 0286 Oslo Hovedvirksomhet utenfor selskapet: Partner i Wikborg Rein NOK. 25.000 pr. år i styrehonorar 2. Styremedlem Lars Bustgaard Fjordveien 39 B, 1363 Høvik Hovedvirksomhet utenfor selskapet: IT direktør i Orkla Finans Kapitalforvaltning AS 3. Styremedlem Solfrid Hader Professor Kohts vei 69, 1368 Stabekk Hovedvirksomhet utenfor selskapet: Financial Manager i Orkla Finans Kapitalforvaltning AS 4. Styremedlem Jan Tore Nordahl (andelseiervalgt) Reistadjordet 28, 1394 Nesbru Hovedvirksomhet utenfor selskapet: Daglig leder Kollektivtrafikkens Personellservice Inntil NOK 25.000 pr. år i styrehonorar
5. Styremedlem Hans Otto Meyer (andelseiervalgt) Skøyenv. 21, 0375 Oslo Hovedvirksomhet utenfor selskapet: Partner Haavind, Vislie DA Inntil NOK 25.000 pr. år i styrehonorar 6. Varamedlem Gudmund Killi Lysaker Brygge 12, 1366 Lysaker Varamedlem Lone Larsson Hestnes Sikveien 7, 1481 Hagan Varamedlem Lisbeth Gyland Kalkbrennerveien 4, 1362 Hosle Administrerende direktør: Lisbeth Gyland Kalkbrennerveien4, 1362 Hosle Lønn og annen godtgjørelse (årslønn): NOK.1.000.000,- Revisor: Ernst & Young AS, Christian Frederiks plass 6, 0154 Oslo 1.7 Foruten de avtaler som er omtalt i dette punktet har ikke forvaltningsselskapet pr. 10.12.2008 inngått konsulentavtaler som i vesentlig grad vil påvirke driften. Orkla Finans Fondsforvaltning AS har utkontraktert administrative funksjoner og såkalte driftsfunksjoner, markedsføring, kundeoppfølging og forvaltning av verdipapirfondene OF Global, Orkla Finans Investment Fund, Orkla Finans Nordic og Orkla Finans Kombi.til Orkla Finans Kapitalforvaltning AS. Forvaltning av verdipapirfondet Orkla Finans Likvidtet er utkontraktert til Alfred Berg Kapitalforvaltning AS. IT- driftsfunksjonen er utkontraktert til Ergo Group AS. 1.8 Øvrige verdipapirfond som selskapet forvalter: Aksjefond forvaltet av Orkla Finans Fondsforvaltning AS: Orkla Finans Investment Fund, Orkla Finans Nordic og OF Global Rentefond forvaltet av Orkla Finans Fondsforvaltning AS: Orkla Finans Likviditet. Opplysning om fondet 2.1 Fondets navn: Orkla Finans Kombi Fondet ble stiftet 18/02-87
2.2 Vedtekter, jfr vpfl. 3-3: Se vedlegg 2.3 Revisor: Ernst & Young AS, Christian Frederiks plass 6, 0154 Oslo 2.4 Regnskap for fondet avsluttes ved utgangen av hvert år. 2.5 Andelseierregister for Orkla Finans Kombi føres av Verdipapirsentralen ASA. 2.6 Oppdatert forvaltningskapital ved utløpet av hver måned fremkommer på fondets faktaark. Minimumskjøp ved første tegning er kr. 25.000,-. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Det er ingen bindingstid slik at andelene generelt kan innløses etter ønske. Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes del av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Med samtykke fra tilsynsmyndighetene kan forvaltningen av fondet overføres til et annet forvaltningsselskap eller det kan gjøres vedtak om at fondet skal avvikles. Meddelelse skjer via brev til andelseierne eller via offentlige media. 2.7 Andelene er ikke børsnoterte. Omsetningen foregår gjennom Orkla Finans Fondsforvaltning AS. Kursen på andelene bekjentgjøres via Oslo Børsinformasjon AS til et utvalg av større aviser, og på vår internettside www.orklafinans.no. Merk! Kjøp og salg av fondsandelene skjer på ukjent (fremtidig) kurs. 2.7a Fondet har en aktiv forvaltningsstil og sammensetningen av selskaper i fondet kan i perioder avvike betydelig fra sammensetningen av selskaper i referanseindeksen (50% OSEFX-Oslo Børs Fondindeks og 50% ST4X). Fondet skal normalt ha mellom 10 % og [80] % av porteføljeverdien plassert i aksjer eller andeler i aksjefond. Fondet kan derfor i perioder gi betydelig mereller mindreavkastning i forhold til referanseindeksen. Det er generelt knyttet risiko til å være investert i aksjemarkedet. 2.8 Grunnlaget for beregningen av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av evt. fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Ved mangel på omsetningskurser skal forvaltningsselskapet utøve skjønn understøttet av siste omsatte kurser og/eller markedets rentenivå for tilsvarende verdipapirer. 2.9 Investeringsmål: Fondets formål er med de midler fondet får til disposisjon å investere i aksjer og obligasjoner for å oppnå høyest mulig risikojustert avkastning for andelseierne. Fondets referanseindeks er todelt mellom 50 prosent Oslo Børs Fondindeks og 50 prosent statsobligasjoner med tre års durasjon (ST4X). Fondets portefølje skal til enhver tid ha en sammensetning som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap.
Investeringsbegrensninger: Verdipapirfondet Orkla Finans Kombi er et UCITS fond som følger plasseringsreglene i verdipapirfondloven. Bruk av derivater: Fondet kan inngå derivatkontrakter. Fondets eventuelle eksponering i derivater beregnes i samsvar med de til enhver tid gjeldende forskrifter. Formålet med å investere i derivater er å oppnå en hensiktsmessig forvaltning av fondet. 2.10 Alle kostnader knyttet til forvaltning av fondene Orkla Finans Kombi, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med tegning og innløsning av andeler, er inkludert i nedenfor nevnte prosentsatser. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utførelse av transaksjoner for fondet. Forvaltningsprovisjon: Inntil 1,2% Gebyrer og provisjoner til depotmottaker avtales særskilt hvert år. Provisjoner påløper daglig etter regning. Forvaltningsselskapet er forpliktet til å dekke andre direkte kostnader for fondet med unntak av skattekostnaden. 2.11 Avkastning Informasjon om fondets historiske avkastning og andre nøkkeltall fremkommer på fondets faktaark. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fondets avkastning beror på den generelle utvikling i verdipapirmarkedet, fondets risikoprofil, provisjoner og forvaltning av fondet. Avkastningen kan variere betydelig innenfor et år, og realisert tap eller gevinst ved å investere i fondsandeler vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg. Risiko: Referanseindeks for porteføljen er 50 prosent Oslo Børs Fondindeks og 50 prosent ST4X. Fondet søker over tid å ha en risiko på nivå med referanseindeksen. 3. Verdipapirfondets depotmottaker 3.1 Firma: DnB NOR Bank ASA Hovedkontor: Stranden 21, 0250 Oslo 3.2 Selskapsform: Allmenaksjeselskap Foretaksnr.: 984 851 006 Hovedvirksomhet: Bankvirksomhet
4. Andre opplysninger 4.1 Skattemessige konsekvenser Beskatning av andelseiere som er skattemessig hjemmehørende i Norge Andelseiere som er aksjeselskaper og likestilte selskaper For aksjeselskaper og likestilte selskaper som er skattemessig hjemmehørende i Norge vil utdeling fra aksjefond og gevinst og tap ved realisasjon av andeler aksjefond være omfattet av fritaksmetoden. 3 % av netto årlige inntekter som er omfattet av fritaksmetoden regnes som skattepliktig inntekt. Skattesatsen er 28 %, så i praksis beskattes netto årlige inntekter som er omfattet av fritaksmetoden med 0,84 %. Netto årlige tap er imidlertid ikke fradragsberettiget, og netto årlige tap kan heller ikke fremføres til fradrag senere inntektsår. Dersom en andelseier har anskaffet andeler i aksjefond på forskjellige tidspunkter, anses de først ervervede andelene for å være realisert først (først inn, først utprinsippet). Andelseiere som er fysiske personer For fysiske personer som er skattemessig bosatt i Norge vil utdeling fra aksjefond og gevinst ved realisasjon av andeler i aksjefond være skattepliktig inntekt. Tilsvarende vil tap ved realisasjon være fradragsberettiget. Skattesatsen er 28 %. Fysiske personer kan trekke fra skjermingsfradrag ved beregningen av skattepliktig inntekt fra aksjefondet. Skjermingsfradraget fastsettes ved å multiplisere andelens skjermingsgrunnlag med en skjermingsrente. Skjermingsgrunnlaget utgjør som utgangspunkt kostprisen på andelen. Skjermingsrenten fastsettes årlig og er ment å tilsvare 72 % av gjennomsnittlig rente på statskasseveksler med tre måneders løpetid i det aktuelle inntektsåret. Skjermingsfradraget tilordnes andelseieren ved utløpet av hvert inntektsår. Dersom skjermingsfradraget i et inntektsår overstiger utdeling fra aksjefondet i inntektsåret kan det ubenyttede skjermingsfradraget fremføres til senere inntektsår. Ubenyttet skjermingsfradrag vil også legges til ved beregningen av skjermingsgrunnlaget på andelen i senere inntektsår. Ved realisasjon av andelen kan ubenyttet skjermingsfradrag trekkes fra i gevinstberegningen. Ubenyttet skjermingsfradrag kan imidlertid ikke trekkes fra i den utstrekning det ubenyttede skjermingsfradraget vil skape eller øke et fradragsberettiget tap. Dersom en andelseier har anskaffet andeler i aksjefond på forskjellige tidspunkter, anses de først ervervede andelene for å være realisert først (først inn, først utprinsippet).
For fysiske personer inngår andeler i aksjefond i grunnlaget for beregningen av formuesskatt. Andeler i aksjefond verdsettes til 100 % av andelsverdien 1. januar i året etter inntektsåret. Formuesskatten utgjør opptil 1,1 %. Beskatning av andelseiere som er skattemessig hjemmehørende i utlandet Andelseiere som er skattemessig hjemmehørende i utlandet er som utgangspunkt ikke skattepliktig til Norge ved realisasjon av andeler i aksjefond, forutsatt at andelen i aksjefondet ikke er tilknyttet en virksomhet som drives elles bestyres i Norge som andelseieren utøver eller deltar i. Tilsvarende er tap som utgangspunkt ikke fradragsberettiget. Andelseiere som er skattemessig hjemmehørende i utlandet er som utgangspunkt skattepliktig til Norge for utdeling fra aksjefond (kildeskatt). Skattesatsen på utdeling er som utgangspunkt 25 %. For andelseiere som er skattemessig hjemmehørende i et land som Norge har skatteavtale med, vil skattesatsen normalt være redusert i skatteavtalen, ofte til 15 %. Aksjeselskaper, aksjefond og likestilte enheter som er skattemessig hjemmehørende innenfor EØS er fritatt fra skatt på utdeling fra aksjefond, forutsatt vedkommende aksjeselskap mv anses å tilsvare et norsk aksjeselskap mv. For at et aksjeselskap mv innenfor EØS skal anses å tilsvare et norsk aksjeselskap mv må aksjeselskapet mv blant annet være et skattesubjekt med alminnelig skatteplikt til vedkommende EØSstat. Fysiske personer som er skattemessig hjemmehørende innenfor EØS kan søke om refusjon av et beregnet skjermingsfradrag i skatt på utdeling fra aksjefond, dersom vedkommende beskattes i henhold til skattesatsen på 25 %. Det gis ikke refusjon for beregnet skjermingsfradrag dersom vedkommende beskattes i henhold til redusert skattesats i skatteavtale. Andelseiere som er skattemessig bosatt i utlandet er fritatt for formuesskatt til Norge, med mindre andelseieren er en fysisk person og andelen er tilknyttet en virksomhet som drives eller bestyres i Norge som andelseieren utøver eller deltar i. Dette er kun generelle retningslinjer, og omhandler ikke alle aspekter som kan ha betydning for investorer i aksjefond. Investorene oppfordres til å konsultere sine egne skatterådgivere for å vurdere særlige skattemessige konsekvenser knyttet til investeringer i aksjefond, eventuelle endringer i gjeldende skattelovgivning og eventuell anvendelse av utenlandsk skattelovgivning. 4.2 Verdipapirfondets andeler tilbys ikke i annen stat som er part i EØS avtalen. 4.3 Angrerettloven Informasjon om verdipapirfondet og forvaltningsselskapet er tilgjengelig på norsk.
Alt salg av fondsandeler skjer enten fra fast forretningssted eller ved fjernsalg. Ved salg fra fast forretningssted har tegner ikke angrerett. Tegner har heller ikke angrerett ved fjernsalg av verdipapirfondsandeler. Dette skyldes at verdien på verdipapirfondsandelene avhenger av svingninger i finansmarkedene som Orkla Finans Fondsforvaltning AS ikke har innflytelse på, og som kan forekomme i angrerettperioden. 4.4 Fondet er ikke åpent for investorer bosatt i USA. Styret i Orkla Finans Fondsforvaltning AS er ansvarlig for at dette prospektet oppfyller kravene i Finansdepartementets forskrift om prospekt for verdipapirfond av 28. juni 1994. Styret gir med dette en erklæring om at opplysningene i prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Oslo, 10. desember 2008 Lars A. Christensen Lars Bustgaard Solfrid Hader Styrets formann Styremedlem Styremedlem Jan Tore Nordahl Andelseiervalgt styremedlem Hans Otto Meyer Andelseiervalgt styremedlem Vedlegg: Fondets vedtekter Fondets faktaark