Kvartalsrapport Tinn Sparebank

Kvartalsrapport Tinn Sparebank

Regnskap Tall i tusen kroner NOTE Renteinntekter og lignende inntekter 22.797 21.241 88.197 Rentekostnader og lignende kostnader 8.623 7.381 31.456 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 14.174 13.860 56.741 Utbytte og andre inntekter vp med var. Avkast. 1.135 1.404 7.364 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.085 4.478 18.135 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 997 1.018 4.274 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp (320) (1.149) 639 Andre driftsinntekter 30 40 245 Netto andre driftsinntekter 3.932 3.755 22.109 Personalkostnader 6.467 6.188 23.894 Administrasjonskostnader 3.545 1.422 9.821 Avskrivning 350 368 1.417 Andre driftskostnader 2.847 3.040 13.038 Sum driftskostnader 13.208 11.017 48.169 Resultat før tap 4.899 6.597 30.681 Tap på utlån, garantier m.v. 1 (324) 1.118 3.593 Kurstap anleggsaksjer (19) - (2.558) Sum nedskr/rev nedskrivning - - - Resultat ordinær drift før skatt 5.242 5.479 29.645 Skatt 1.289 1.376 5.787 Resultat ordinær drift etter skatt 3.953 4.103 23.858

NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 65.484 65.743 64.514 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 249.561 276.763 205.869 Utlån til og fordringer på kunder 4 2.383.243 2.389.050 2.387.419 Individuelle nedskrivninger 2, 4 (9.100) (11.730) (9.320) Gruppevise nedskrivninger 2 (5.328) (5.328) (5.328) Netto utlån og fordringer på kunder 4 2.368.815 2.371.992 2.372.771 Overtatte eiendeler - - - Sert., obl og andre rentebærende vp med fast kast. 232.180 213.904 229.875 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond Aksjer, andeler og andre vp med variable kastning 123.374 118.200 120.938 Eierinteresser i tilknyttede selskaper - - - Eierinteresser i konsernselskap - - - Utsatt skattefordel 497 440 497 Immaterielle eiendeler - - - Varige driftsmidler 13.216 13.693 13.491 Andre eiendeler (380) (2.152) 380 Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt. 6.406 9.668 5.887 Sum eiendeler 3.059.153 3.068.250 3.014.222

NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 - (0) 0 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.393.574 2.402.534 2.349.582 Gjeld stiftet v/utstedelse verdipapirer 6 250.000 275.000 250.000 Annen gjeld 6.881 9.067 15.063 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 10.816 9.515 5.648 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktels 2 4.041 1.501 4.041 Ansvarlig lånekapital 5, 6 80.000 80.000 80.000 Sum gjeld 2.745.311 2.777.616 2.704.333 Innskutt egenkapital - - - Sparebankens fond 5 309.389 286.031 309.389 Gefond 5 500 500 500 Regnskapsperiodens resultat 3.953 4.103 - Sum egenkapital 313.842 290.634 309.889 Sum gjeld og egenkapital 3.059.153 3.068.250 3.014.222 Styret i Tinn Sparebank Rjukan 25.04.2019 Andres Sætre Styreleder Anne Stormoen Styrets nestleder Ol Dale Traen Torhild Finnebråten Liv Sigrun Nykos Midtun Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Resultat Pr. 1. kvartal så er bankens resultat før tap hittil i år på 4,9 mill. Det er 1,7 mill. lere enn i samme periode i fjor. Andre tall pr 1. kvartal er listet under. Netto andre driftsinntekter er på 3,9 mill. mot 3,8 mill. samme periode i fjor Sum driftskostnader er 13,2 mill. mot 11,0 mill. samme periode i fjor Resultat for perioden isolert, før skatt, er på 5,2 mill. Det er pr. 1. kvartal tilbakeført individuelle nedskrivninger og kommet innbetalinger på tidligere nedskrevne fordringer på -0,3 mill., mot 1,1 mill. bokført tap samme periode i fjor. Rentemarginen pr 1. kvartal er på 1,89 % mot 1,88 % samme periode i fjor. Rentenettoen er på 14,2 mill. mot 13,9 mill. samme periode i fjor. Balanse Pr 1. kvartal er forvaltningskapitalen på 3.059,2 mill. mot kr 3.068,3 mill. samme periode i fjor. Dette gir en 12-månedersnedgang på 0,30 %. Forvaltningskapitalen inkludert porteføljen i EBK er på 3.695,2 mill. Brutto utlån pr. 1. kvartal er på 2.383,2 mill., en nedgang siste 12 måneder på 5,8 mill. Utlånsporteføljen inkl. EBK utgjør 3.019,2 mill. Porteføljen i EBK er siden 1. kvartal 2018 gått ned med 23,5 mill. Totale innskudd fra kunder pr 1. kvartal er på 2.393,6 mill. Dette er en nedgang på 8,9 mill. fra samme periode i fjor. Innskuddsdekningen er på 100,4 % mot 100,6 % i fjor.

Ren kjernekapital er pr 1. kvartal på 17,46 %, kjernekapital er på 20,03 % og kapitaldekning er på 22,61 %. Nedgangen fra 4. kvartal 2018 kommer i hovedsak fra økt beregningsgrunnlag for kredittrisiko og regulatoriske endringer på beregningen grunnlaget. Konsolidert ren kjernekapital pr. 1.kvartal er 16,29 %, kjernekapital 18,74 % og kapitaldekning 21,25 %. Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % inntekter justert for VP 76,4 % 63,5 % 68,0 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 19,9 % -8,2 % 0,0 % Egenkapitalkastning* 5,1 % 5,8 % 8,0 % Andre inntekter i % totale inntekter (eskl. VP) 18,0 % 20,2 % 19,9 % Innskuddsmargin hittil i år 0,26 % 0,04 % 0,16 % Utlånsmargin hittil i år 2,30 % 2,51 % 2,41 % Netto rentemargin hittil i år 1,89 % 1,88 % 1,87 % Innskudd og Utlån Andel utlån til BM totale utlån på balansen 25,4 % 26,3 % 26,2 % Andel lån overført til EBK - kun PM 26,3 % 27,3 % 26,4 % Innskuddsdekning 100,4 % 100,6 % 98,4 % * EK-kastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Ren kjernekapitaldekning 17,46 % 16,31 % 18,09 % Kjernekapitaldekning 20,03 % 18,92 % 20,74 % Kapitaldekning 22,61 % 21,53 % 23,39 % Leverage ratio 10,05 % 9,31 % 10,27 % Likviditet LCR 337 291 376 NSFR 143 132 137

Aksjer 0 792 736 Pengemarkedsfond 53.635 52.794 53.267 Egenkapitalbevis 1.936 1.904 1.848 Aksjefonds - - - Sum omløpsportefølje aksjer 55.571 55.490 55.850 Obligasjoner - offentlige 15.025 7.006 14.993 Obligasjoner m/fortrinnsrett 150.833 147.773 150.702 Obligasjoner - andre 66.323 59.125 64.180 Fondsobligasjoner/ansvarlige lån - - - Sum omløpsportefølje rentepapirer 232.180 213.904 229.875 Anleggsaksjer 67.803 62.710 65.088 Sum anleggsportefølje 67.803 62.710 65.088 Sum verdipapirportefølje 355.554 332.103 350.814 Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved leggelse regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2018. Delårsregnskapet er ikke revidert bankens revisor. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. Periodens endring i individuelle nedskrivinger -220 140-2.270 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier - 1.000 3.520 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger - - - Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for - - 2.360 Periodens renter på nedskrevet del utlån -53 - - Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for - - 124 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -51-22 -141 Periodens tapskostnad -324 1.118 3.593

Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen perioden 9.320 11.590 11.590 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - 160 160 Nye individuelle nedskrivninger i perioden - - 694 Tilbakeføring individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -220-20 -1.990 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - - -1.134 Individuelle nedskrivninger ved slutten perioden 9.100 11.730 9.320 Nye individuelle nedskrivninger på garantier i perioden Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen perioden 5.328 5.328 5.328 Periodens endring i gruppenedskrivninger - - - Tilbakeføring nedskrivninger på grupper utlån i perioden - - - Gruppenedskrivninger ved slutten perioden 5.328 5.328 5.328 Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 19.889 9.564 8.887 Individuelle nedskrivninger -4.424-1.160-934 Netto misligholdte utlån 15.465 8.404 7.953 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 11.260 21.773 10.991 Individuelle nedskrivninger -4.676-10.570-8.386 Netto tapsutsatte engasjement 6.584 11.203 2.605

Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 24.996 25.591 24.787 Industri 75.427 98.972 83.456 Bygg, anlegg 93.520 87.344 98.806 Varehandel 84.597 69.516 80.640 Transport 17.186 23.353 17.370 Eiendomsdrift etc 274.169 298.634 290.317 Annen næring 34.566 25.159 30.982 Sum næring 604.461 628.568 626.359 Personkunder 1.778.782 1.760.482 1.761.061 Brutto utlån 2.383.243 2.389.050 2.387.419 Individuelle nedskrivninger -9.100-11.730-9.320 Gruppenedskrivninger -5.328-5.328-5.328 Netto utlån til kunder 2.368.815 2.371.992 2.372.771 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 636.034 659.575 631.895 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 3.004.849 3.031.567 3.004.666 * Individuelle nedskrivninger på garantier -3.520-1.000-3.520

Kapitaldekning Sparebankens fond 309.389 286.031 309.389 Innbetalt egenkapitalbevis - - - Utjevningsfond - - - Gefond 500 500 500 Sum egenkapital 309.889 286.531 309.889 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -296-313 -296 Immaterielle eiendeler - - - Utsatt skatt 74-74 Fradrag i ren kjernekapital -38.472-36.484-36.405 Ren kjernekapital 271.195 249.734 273.262 Fondsobligasjoner 40.000 40.000 40.000 Fradrag i kjernekapital - - - Sum kjernekapital 311.195 289.734 313.262 Ansvarlig lånekapital 40.000 40.000 40.000 Fradrag i tilleggskapital - - - Sum tilleggskapital 40.000 40.000 40.000 Netto ansvarlig kapital 351.195 329.735 353.262 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 3.009 1.673 3.002 Offentlig eide foretak - - - Institusjoner 32.903 15.064 28.774 Foretak 212.863 228.053 201.978 Massemarked - - - Pantsikkerhet eiendom 976.109 962.453 969.695 Forfalte engasjementer 26.947 19.741 13.602 Høyrisiko engasjementer - - 15.097 Obligasjoner med fortrinnsrett 15.111 14.799 30.099 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 38.786 54.310 22.248 Andeler verdipapirfond 22.798 20.179 68.120 Egenkapitalposisjoner 70.187 65.854 48.147 Øvrige engasjementer 47.361 44.678 31 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -38.472-36.484-36.405 CVA-tillegg 90 58 - Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 1.407.691 1.390.380 1.364.389 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 145.771 140.903 145.771 Beregningsgrunnlag 1.553.462 1.531.283 1.510.160 Ren kjernekapitaldekning i % 17,46 % 16,31 % 18,09 % Kjernekapitaldekning 20,03 % 18,92 % 20,74 % Kapitaldekning i % 22,61 % 21,53 % 23,39 % Uvektet kjernekapitaldandel i % 10,05 % 9,31 % 10,27 % Bufferkr Bevaringsbuffer (2,50 %) 38.837 38.282 37.754 Motsyklisk buffer (2,00 %) 31.069 30.626 30.203 Systemrisikobuffer (3,00 %) 46.604 45.938 45.305 Sum bufferkr til ren kjernekapital 116.510 114.846 113.262 Minimumskr til ren kjernekapital (4,50 %) 69.906 68.908 67.957 Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskr og bufferkr 84.780 65.980 92.043

Fra 01.01.2018 skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel på 2,04 % i Eika Gruppen AS og på 0,77 % i Eika Boligkreditt AS. Ren kjernekapital 309.033 292.090 310.855 Kjernekapital 355.495 339.800 358.717 Ansvarlig kapital 403.243 388.441 406.797 Beregningsgrunnlag 1.897.415 1.905.287 1.873.875 Kapitaldekning i % 21,25 % 20,39 % 21,71 % Kjernekapitaldekning 18,74 % 17,83 % 19,14 % Ren kjernekapitaldekning i % 16,29 % 15,33 % 16,59 % Uvektet kjernekapitalandel i % 8,73 % 8,15 % 8,78 % Sertifikater, nominell verdi - - - Obligasjoner, nominell verdi 250.000 275.000 250.000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs - - - Sum gjeld stiftet ved utstedelse verdipapirer 250.000 275.000 250.000 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 2,23 % 1,89 % 2,02 % Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 40.000 40.000 40.000 Tilbakekjøpte ansvarlige lån - - - Fondsobligasjoner, nominell verdi 40.000 40.000 40.000 Amortisert over-/underkurs - - - Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 80.000 80.000 80.000 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 4,26 % 4,04 % 4,10 %

Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65.484 65.484 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 249.561 249.561 Utlån til kunder 6.319 2.497 7.524 439.152 1.901.906 11.416 2.368.814 Obligasjoner/sertifik. 6.997 2.000 43.120 165.063 15.000-232.180 Aksjer - - - - - 123.374 123.374 Øvrige eiendeler - - - - - 19.739 19.739 Sum eiendeler 13.316 4.497 50.644 604.215 1.916.906 469.574 3.059.153 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - - - Innskudd fra kunder - - - - - 2.393.574 2.393.574 Obligasjonsgjeld - - 100.000 150.000 - - 250.000 Ansvarlig lån - - - 40.000 - - 40.000 Fondsobligasjoner - - - 40.000 - - 40.000 Øvrig gjeld - - - - - 21.737 21.737 Egenkapital - - - - - 313.842 313.842 Sum gjeld og egenkapital - - 100.000 230.000-2.729.154 3.059.153 Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65.484 65.484 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 249.561 249.561 Utlån til kunder - - 12.084 29.008-2.327.723 2.368.815 Obligasjoner/sertifik. 70.377 161.803 - - - - 232.180 Aksjer - - - - - 123.374 123.374 Øvrige eiendeler - - - - - 19.739 19.739 Sum eiendeler 70.377 161.803 12.084 29.008-2.785.881 3.059.153 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - - - Innskudd fra kunder - - - - - 2.393.574 2.393.574 Obligasjonsgjeld 100.000 100.000 50.000 - - - 250.000 Ansvarlig lån - 40.000 - - - - 40.000 Fondsobligasjoner 40.000 - - - - - 40.000 Øvrig gjeld - - - - - 21.737 21.737 Egenkapital - - - - - 313.842 313.842 Sum gjeld og egenkapital 140.000 140.000 50.000 - - 2.729.154 3.059.153