www.pwc.no PwC Pit Stop Kvartalsbrev om viktige endringer Desember 2011 PwC Pit Stop gir deg en kort og enkel oversikt over viktige regelendringer.
Pit Stop Kvartalsvis oppsummering av viktig informasjon Å drive næringsvirksomhet setter store krav til oppfølging av endringer i rammebetingelsene. Pit Stop gir deg en oppsummering av viktig informasjon siste kvartal, oftest nyheter, men også om andre forhold og nyttige kommentarer til regnskapsrapporteringen for neste kvartal eller for året. Temaene vi i hovedsak vil fokusere på er kapitalmarked, regnskapsrapportering, selskapsrett og skatt, men også hva vi ellers tror er relevant for store og mellomstore foretak. Informasjonen er som utgangspunkt kort og viser gjerne til kilder hvor du kan lese mer om temaet. Kvartalsbrevet ligger på vår hjemmeside, www.pwc.no PwCs eksperter gir deg løpende informasjon på sentrale fagområder gjennom både nyhetsbrev og kurs. Ønsker du å abonnere på våre nyhetsbrev eller se nærmere på vårt kurstilbud? Registrer deg som mottaker av vårt nyhetsbrev her: www.pwc.no/pwcdialog Her finner du våre kurs: www.pwc.no/kurs 2
Statsbudsjettet 2012 Endringer i fritaksmetoden Positive 3%-inntekten (0,84%-skatten) foreslås opphevet for aksjegevinster, og vil bare gjelde for mottatt utbytte. Videre foreslås 3%-inntekter opphevet for utbytte mottatt fra selskap innen samme skattekonsern, slik at konsernbidrag og utbytte blir nøytralt. Negative 3%-inntekt innføres på utdelinger fra deltakerlignede selskap. Videre innføres 3%-inntekt på utbytte og utdelinger til selskap hjemmehørende i utlandet og som driver skattepliktig virksomhet i Norge. Virkningstidspunktet er foreslått fra 1.1.2012 Bortfall av fradragsrett for tap på fordringer innenfor skattekonsern Det foreslås å fjerne adgangen til å få skattemessig fradrag for tap på lånefordringer til selskap innen samme skattekonsern (eiet mer enn 90%). Virkningstidspunktet er foreslått fra datoen for framleggelse av statsbudsjettet, 6. oktober 2011. Utenfor skattekonsern vil gjeldende regler bli videreført, dvs. at fradragsretten er avhengig av at fordringen er i kreditors næring og at det er konstatert endelig tap. Korreksjonsskatten blir historie Korreksjonsskatt er en skatt som ilegges selskaper som har delt ut overskudd som ikke allerede har vært skattlagt. Reglene om korreksjonsinntekt er foreslått opphevet med virkning fra 1. januar 2012, dvs. at reglene fortsatt vil gjelder for årsoppgjøret 2011. For opparbeidet korreksjonsinntekt pr. 31.12.2011, foreslås det en overgangsregel om reversering i samsvar med gjeldende regler inntil 2017, mens rest korreksjonsinntekt til framføring kan fradras i inntekten i 2017. FTT (Financial Transaction Tax): Norge vil følge Europa I Europa diskuteres det om man skal innføre en aktivitets- eller transaksjonsskatt på finansielle transaksjoner. Regjeringen følger utviklingen nøye, og sier at den vil komme tilbake til spørsmålet senere, uten å angi noe konkret tidspunkt. Mer informasjon om Statsbudsjettet 2012 kan finnes her: http://pwcl.no/05n0 3
Redegjørelse om foretaksstyring fra 2011 Børsnoterte foretak skal redegjøre for sine prinsipper og praksis for foretaksstyring i samsvar med nytt krav i regnskapsloven 3-3b. Kravene kom i 2010, men får virkning for de fleste foretak fra 2011-regnskapet. Kravet gjelder følgende foretak: norske selskaper med aksjer eller obligasjoner notert på Oslo Børs selskaper hjemmehørende utenfor EØS-området med aksjer eller obligasjoner notert på Oslo Børs (tredjelands utstedere med Norge som hjemstat) norske selskaper som har notert aksjer eller obligasjoner kun på en børs utenfor EØS-området Tidligere var redegjørelsen for foretaksstyring regulert i anbefalingen fra Norsk Utvalg for Eierstyring og Selskapsledelse (NUES) og i børsens regler for aksjeutstedere. Reglene som ligger i NUES har nå blitt et lovkrav. I tillegg krever regnskapsloven 3-3b ytterligere opplysninger. NUES er ajourført som følge av denne endringen, se omtale i egen tekstboks. Redegjørelsen skal enten tas inn i årsberetningen eller i et separat dokument som årsberetningen viser til. Generalforsamlingen skal behandle redegjørelsen særskilt, uavhengig av om den er et separat dokument eller inngår i årsberetningen. Revisor skal, på samme måte som for årsberetningen, vurdere om innholdet i redegjørelsen om foretaksstyring er konsistent med årsregnskapet og uttale seg om dette i revisjonsberetningen. Redegjørelsens innhold Redegjørelsen skal minst inneholde opplysningene som angitt nedenfor. Krav 1 til 3 er en gjengivelse av kravene i NUES. Krav 4 til 8 er nye krav for foretak som tidligere har fulgt NUES. 1. En angivelse av anbefalinger og regelverk om foretaksstyring som foretaket er omfattet av eller for øvrig velger å følge. 2. Opplysninger om hvor anbefalinger og regelverk som nevnt i nr. 1 er offentlig tilgjengelige. 3. En begrunnelse for eventuelle avvik fra anbefalinger og regelverk som nevnt i nr. 1. 4. En beskrivelse av hovedelementene i foretakets, og for regnskapspliktige som utarbeider konsernregnskap også konsernets, systemer for internkontroll og risikostyring knyttet til regnskapsrapporteringsprosessen. 5. Vedtektsbestemmelser som helt eller delvis utvider eller fraviker bestemmelser i allmennaksjeloven kapittel 5. 6. Sammensetningen til styre, bedriftsforsamling, representantskap, kontrollkomité og eventuelle arbeidsutvalg for disse organene, samt en beskrivelse av hovedelementene i gjeldende instrukser og retningslinjer for organenes og eventuelle utvalgs arbeid. 7. Vedtektsbestemmelser som regulerer oppnevning og utskifting av styremedlemmer. 8. Vedtektsbestemmelser og fullmakter som gir styret adgang til å beslutte at foretaket skal kjøpe tilbake eller utstede egne aksjer eller egenkapitalbevis. Selskaper som kun har obligasjoner notert på børs, er fritatt fra å gi opplysninger om forholdene nevnt i punktene 1,2,3,5 og 6. Les mer om hva Oslo Børs skriver her http://pwcl.no/bso2 4
Endringer i NUES anbefalingen fra 2011 NUES har gjennomført enkelte mindre endringer og tilpasninger som trådte i kraft 20. oktober 2011. Den nye versjonen vil ikke bli offentliggjort eller distribuert. Anbefalingens punkt 1 endres slik at denne samordnes med regnskapsloven 3-3b med hensyn til publiseringsmåte for redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse. Videre er det tatt inn en presisering i anbefalingens punkt 1 om omfang og utforming av redegjørelse for avvik. Avvik skal begrunnes og det skal redegjøres for hvordan selskapet har innrettet seg på annen måte. For øvrig er det enkelte justeringer i kommentarer og fotnoter til anbefalingens punkt 8 og 9 for å tilpasse disse til regelendringer som har funnet sted siden revisjonen i 2010. Les mer om endringene her: http://pwcl.no/kng6 5
Nye krav til årsberetning og noter fra 2011 Kravene kom i 2010, men får virkning for de fleste foretak fra 2011-regnskapet: Aktiviteter med vesentlig risiko eller fordeler som ikke er innregnet i balansen Foretak som er engasjert i aktiviteter med vesentlig risiko eller fordeler som ikke er innregnet i balansen, skal i notene beskrive aktivitetenes finansielle virkning og formålet med dem (rskl 7-1, femte ledd; unntak for små foretak). Opplysningene skal gis sammen med andre opplysninger som kreves etter 7-1, fjerde ledd for at regnskapet skal gi et rettvisende bilde. Kravet gjelder også for regnskaper etter forenklet IFRS, men ikke for regnskaper avlagt etter IFRS. Er slike opplysninger gitt i regnskaper etter god regnskapsskikk eller forenklet IFRS, bør de vurderes inkludert i konsernregnskap etter IFRS, dersom de er vesentlige for konsernet. Nærstående parter En ny bestemmelse i regnskapsloven (rskl 7-30b) utvider omfanget av nærstående parter og har betydelige nye krav om opplysninger for andre enn små foretak som utarbeider regnskap etter god regnskapsskikk og forenklet IFRS. Nærstående parter er definert i forskrift av 07.09.2006 nr 1062. For mange vil det være arbeidskrevende å få oversikt over hva som kreves opplyst. Kravene tilsvarer i stor grad kravene i forrige versjon av IAS 24. Regnskaper etter IFRS vil være basert på revidert IAS 24. I IFRS-rapporterende konsern vil det derfor være forskjellige krav til opplysninger om nærstående parter, dersom man bruker god regnskapsskikk eller forenklet IFRS i selskapsregnskapene. Forskjellene vil hovedsakelig være knyttet til symmetrisk behandling av nærstående parter og reduserte krav for offentlig nærstående i revidert IAS 24. Vi får håpe at våre myndigheter kan rydde opp i slike unødvendige forskjeller snarest mulig. Opplysninger om aksjeeierforhold i årsberetningen Regnskapsloven (rskl) 3-3a og verdipapirhandelloven (VPL) 5-8a krever at børsnoterte foretak skal gi opplysninger om aksjeeierforhold i årsberetningen. Hva som kreves fremgår av VPL og omfatter bl.a. forhold som aksjeeierrettigheter og begrensninger i avtaler eller vedtekter, ansatteaksjeordninger og avtaler som trer i kraft, endres eller opphører som følge av overtakelsestilbud. Noteopplysninger om indirekte aksjebesittelser Børsnoterte foretak skal gi noteopplysninger om indirekte aksjebesittelser som representerer minst 10 % av stemmene i foretaket (rskl 7-26 - et av de norske tilleggskravene for IFRS-rapporterende foretak). Ytelser til ledende personer i store foretak Krav til opplysninger om aksjeverdibaserte godtgjørelser samt forpliktelser knyttet til sluttvederlag og lignende i store foretak er vesentlig utvidet (rskl 7-31b - et av de norske tilleggskravene for IFRS-rapporterende foretak). Vi viser til vårt norske IFRS eksempelregnskap for 2011. http://pwcl.no/5mxm Norsk RegnskapsStiftelse har opphevet den norske standarden om nærstående parter fra 2011. EU-krav om land-for-land-rapportering EU-kommisjonen foreslår at store foretak i olje-, gruve- og tømmerindustrien skal få plikt til å publisere årlige rapporter om betalinger til offentlige myndigheter i det enkelte land der de opererer. Rapporten skal spesifisere forskjellige typer betalinger. Les mer her http://pwcl.no/67j0 6
Rapportering av IR-informasjon Oslo Børs og Norsk Investor Relations Forening (NIRF) har utarbeidet Anbefaling om rapportering av IR-Informasjon (Børssirkulære 7/2011). Tidligere kunne selskaper søke om henholdsvis informasjonsmerket og engelskmerket hvis de oppfylte visse kriterier, men dette erstattes nå med anbefalingen som gjelder fra 1. januar 2012. Gjennom anbefalingen ønsker Oslo Børs å bidra til høy kvalitet på informasjonen fra noterte selskaper. I dette ligger blant annet at informasjonen skal være relevant, samlet og oppdatert. I anbefalingens punkt 3.5 legges det også opp til at avvik fra anbefalingen skal begrunnes i informasjonen om eierstyring og selskapsledelse, Investor Relations som etter anbefalingen skal ligge på selskapets hjemmeside. Anbefalingen dekker temaer som språk, offentliggjøring av informasjon, informasjon på selskapets hjemmeside og informasjon om regelverk som er relevant for investorene. Les mer om anbefalingen her: http://pwcl.no/c68w Endringer i god regnskapsskikk Endringer i god regnskapsskikk ved inngangen til desember: NRS(F) Virksomhetskjøp og konsernregnskap NRS(F) Finansielle eiendeler og forpliktelser NRS 7 Resultat pr. aksje NRS 10 Opplysninger om segmenter NRS 11 Delårsrapportering NRS(F) Opplysninger om nærstående parter Omgjort til endelig standard med virkning for regnskapsår som påbegynnes 1.1.2012 eller senere. Ingen endringer i innhold sammenlignet med foreløpig standard på samme områder. Opphevet med virkning fra 1.1.2011. Standardene gjaldt for store foretak og brukerne av standarden vil i all hovedsak følge IFRS fra og med 2011. Vi minner samtidig om det nye kravet i regnskapsloven 7-30b om informasjon knyttet til vesentlige transaksjoner med nærstående parter, se egen omtale annet sted i denne utgaven. Dette vil bli nærmere omtalt i vår Årsoppgjørveiledning som kommer i januar. Overgangen til endelig standard innebærer at standarden skal følges. Lenke til NRS hjemmesider: www.regnskapsstiftelsen.no Regnskapsføring av pensjon - AFP Finansdepartementet nedsatte i 2010 en arbeidsgruppe som skulle drøfte problemstillinger knyttet til regnskapsføring av ny avtalefestet pensjon (AFP). Arbeidsgruppen avla sin rapport i oktober. I rapporten drøftes problemstillinger knyttet til regnskapsføring av AFP uten at arbeidsgruppen trekker noen konklusjoner. Norsk RegnskapsStiftelse har i sin uttalelse fra mars 2010 konkludert med at AFP er en ytelsesbasert flerforetaksordning, ikke en innskuddsordning. Dette betyr blant annet at det enkelte foretak skal regnskapsføre sin andel av ordningens midler, forpliktelser og kostnad. Hvis det ikke foreligger pålitelige beregninger av medlemsbedriftenes andel av ordningen, må AFP-avtalen regnskapsføres som en innskuddsordning. Norsk Regnskapsstiftelse vil ta stilling til om, og i tilfelle på hvilken måte, rapporten får betydning for NRS 6 Pensjonskostnader og NRS (V) Veiledning IAS 19 Employee Benefits. Så langt er NRS sin konklusjon uendret. Lenke til arbeidsgruppens rapport: http://pwcl.no/9km9 Lenke til NRS uttalelse: http://pwcl.no/9uhe 7
IFRS Tabellen nedenfor viser årets pliktige endringer for IFRS-rapporterende foretak. Dernest opplyser vi om de seneste utgivelsene fra IASB siden forrige kvartal, og til slutt viser vi en oversikt over endringer i regelverket som forventes vedtatt i løpet av 2012. Vi har forsøkt å sette søkelyset på konsekvensene for de regnskapspliktige, samt når reglene trer i kraft. Nye regler pliktige for 2011 Tema Konsekvenser Implementering Spesifikasjon i egenkapitaloppstillingen (IAS 1.106(d)) Ikke lenger krav om å vise alle poster i utvidet resultat i egenkapitaloppstillingen. Disse kan i stedet vises som én sum - en forenkling som mange allerede har tatt i bruk. Merk at én samlelinje for hele totalresultatet ikke er tillatt! Gis tilbakevirkende kraft slik at sammenligningstall endres. Delårsrapportering (IAS 34.15-16A) Oppgjør av gjeld ved utstedelse av aksjer eller andre egenkapitalinstrumenter (IFRIC 19) Klarere notekrav om å omtale alle vesentlige forhold eller hendelser, herunder nedskrivninger, endring i klassifisering eller måling av finansielle instrumenter m.v. Kan ikke bare ta en blåkopi av forrige kvartal. Det må gjøres konkrete vurderinger av hva som er vesentlige poster i kvartalet for noteinformasjon. Oppgjør av gjeld til tredjepart etter forhandling ved utstedelse av aksjer medfører gevinstføring over resultatet. Primært aktuell for selskaper i økonomiske vanskeligheter. Gjeldende fra første kvartal 2011. Aktuell for kvartalsregnskapene. Tilbakevirkende kraft. Må vurdere om slike transaksjoner finnes i sammenligningsperioden. (Får normalt ikke virkning på balansen.) Nærstående parter (IAS 24) Vesentlige lettelser for offentlig eide foretak som er nærstående til andre offentlig eide foretak. Mer symmetrisk definisjon av nærstående i motsetning til tidligere. Er A nærstående til B, vil B være nærstående til A. Andre endringer i definisjoner av nærstående. Mange foretak vil være påvirket og endringene nødvendiggjør en gjennomgang av hvem som er foretakets nærstående, basert på nye definisjoner. Kan være en omfattende jobb! Primært relevant for årsregnskapet 2011. Tilbakevirkende kraft. Haster nå med å lage liste over hvem som er nærstående. Mange har ikke gjort en slik gjennomgang på en stund. Tegningsretter i fremmed valuta (IAS 32) Når funksjonell valuta avviker fra pålydende valuta på aksjene åpnes det for på visse vilkår å utstede tegningsretter i pålydendevaluta til aksjenes uten at tegningsrettene må anses som gjeld. Regel som benyttes fra og med 2011, når aktuelle transaksjoner oppstår. Tilbakevirkende kraft. 8
Nye regler pliktige for 2011 (forts.) Tema Konsekvenser Implementering Lettelser i notekrav om kredittrisiko (IFRS 7) Ikke lenger krav om opplysning dersom maksimalt kredittap er balanseført beløp (fortsatt notekrav for lånetilsagn og garantier). Mindre omfattende opplysningskrav for sikkerhetsstillelser. En lemping for mange foretak. Må likevel opplyse om effekt av mottatte sikkerhetsstillelser. Noteinformasjon bør gjennomgås for å vurdere om det nå er mulig å strømlinjeforme IFRS 7-informasjonen ytterligere. Primært relevant for årsregnskapet 2011. Tilbakevirkende kraft. Kundelojalitetsprogrammer (IFRIC 13) Poeng påløpt i bonusprogrammer skal måles til virkelig verdi av de varer og tjenester som kan tas ut. Virkelig verdi defineres som hva en annen kunde ville betalt, justert med sannsynligheten for at poengene blir benyttet. Foretak med slike programmer må gjennomgå disse opp mot justert definisjon. Gjelder allerede for kvartalsregnskapene 2011. Tilbakevirkende kraft. Oppkjøpsmetoden enkelte ikke-kontrollerende eiere (IFRS 3) IFRS 3 endret slik at ikke-kontrollerende eiere som ikke har rett til andel av netto eiendeler (for eksempel tegningsretter og ansatteopsjoner) må måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. For øvrige ikke-kontrollerende eiere kan fortsatt andel av balanseførte verdier velges fra gang til gang. Påvirker goodwillstørrelsen. Gjelder allerede for kvartalsregnskapene 2011. Ikke tilbakevirkende kraft, kun nye oppkjøp etter 1.1.2011. Forskuddsbetaling til pensjonsordning med minimumsbetaling endring (IFRIC 14) IFRIC 14 ikke aktuell for norske pensjonsordninger. Kun aktuell dersom utenlandske døtre har minimumskrav til årlig tilskudd til ytelsesbasert pensjonsordning. Regulerer hvilket beløp som kan balanseføres. Gjelder allerede for kvartalsregnskapene 2011. Tilbakevirkende kraft. 9
Nyheter siden forrige kvartal Tema Konsekvenser Implementering Inntektsføring (Revenue from Contracts with Customers) Høringsutkast (2. gangs) kom 14.11, med høringsfrist 13.03.2012. Forslaget er felles for US GAAP og IFRS. Grunnleggende prinsipp er overføring av kontroll til kunden av identifiserte elementer. Gir åpning for balanseføring av generelle kontraktskostnader. Selskaper med kompleks inntektsføring bør sette seg inn i forslaget og gi innspill. Gjelder langsiktige kontrakter, eller kontrakter med flere elementer. Ikke angitt. Forslaget inneholder også konkrete noteopplysninger for delårsrapporter knyttet til inntekter. Stripping -kostnader (IFRIC 20) Fortolkning om at kostnader ved åpen gruvedrift som påløper for å bedre adgangen til malmkroppen kan balanseføres, helt eller delvis. I den grad det er malm i berget som fjernes (evt. av lavere kvalitet) som kan selges skal deler av kostnadene resultatføres. Gjelder fra 1. januar 2013 Utsettelse av virkningstidspunkt for ny standard om finansielle instrumenter (IFRS 9) Virkningstidspunktet utsatt som følge av påtrykk fra brukerne og at delprosjekter knyttet til sikring og nedskrivning har blitt forsinket Ny dato er 1. januar 2015 Ikke lenger krav om omarbeiding av sammenligningstall kun noter. Utvidet resultat (Other Comprehensive Income) (endring i IAS 1) (repetisjon fra 3. kvartal) I presentasjon av utvidede resultatposter skal det skilles mellom de som senere vil reverseres i resultatet og de som ikke vil reverseres i resultatet. Pliktig fra 1. juli 2012. Tilbakevirkende kraft slik at sammenligningstall endres (anses enkelt). Tidliganvendelse tillatt. 10
Nye regler som forventes utgitt innen 12 mnd Tema Konsekvenser Forventes utgitt Implementering 1 Finansielle instrumenter - Nedskrivning - Sikringsbokføring - Nettopresentasjon - Porteføljesikring Nedskrivningsmodell basert på forventet tap. Endringen gir systemmessige utfordringer. Forenklede sikringsregler gjør at flere kan vurdere bruk av sikringsbokføring fremover. Ingen eller liten endring i IFRS, fortsatt forskjell mot US-GAAP. Nye og like krav til tilleggsopplysninger for IFRS og US-GAAP. Nytt høringsutkast Q1-2012 Standard Q2-2012 Standard Q4-2011 Høringsutkast Q2-2012 Pliktig fra 1. januar 2015. Foreløpig ikke godkjent av EU. Ukjent hva løsningen blir. Leasing Leietaker må balanseføre alle leieavtaler. Endringene er fortsatt til diskusjon og ikke sluttført. Vurder behov for system for registrering av leieavtaler. Vurder om dagens avtaler skal endres for å tilpasse seg. Vær forberedt på betydelig arbeid ved omarbeiding av sammenligningstall. Nytt høringsutkast Q2-2012 Antas pliktig fra 1. januar 2015, men kan bli et år eller to senere. Tilbakevirkende kraft - foreløpig en forenklet løsning. Antas at løsningene kan anvendes tidligere. Forsikring Generell standard for forsikringsselskaper som dekker måling, dekomponering og regnskapsføring generelt. Nytt høringsutkast H1-2012 Antas pliktig fra 1. januar 2015. Løsningene skal anvendes med tilbakevirkende kraft. Konsernregnskapsplikt for investeringsselskaper Foreslått fritak for konsernregnskapsplikten for nærmere definerte investeringsselskaper. Standard Q2/Q3-2012 Standard Q2/Q3-2012 Norske Private Equity-foretak som ikke har vurdert IFRS som aktuelt på grunn av konsernregnskapsplikten kan nå gjøre en ny vurdering av reglene. Årlig forbedringsprosjekt Denne gangen kun teknisk opprydding uten forventet vesentlig materielt innhold. Standard Q2 2012 Pliktig fra 1. januar 2013 1 Bruk av regelendringer i IFRS forutsetter at disse er vedtatt av EU før regnskapet avlegges. 11
www.pwc.no Redaksjonell informasjon: Ansvarlig redaktør: Signe Moen Redaksjon: Signe Moen, Jens-Erik Huneide,Trond Tømta. Faglig ansvarlige denne utgave: Signe Moen, Trond Tømta, Dag Saltnes, Svein A. Andresen, Sjur Holseter, Didrik Thrane-Nielsen, Bjørn Einar Strandberg. Redaksjonen avsluttet 24. november 2011. Neste utgave av Pit Stop publiseres mars 2012. 2011 PwC. Med enerett. I dette dokumentet refererer PwC seg til PricewaterhouseCoopers AS, Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS, PricewaterhouseCoopers Accounting AS og PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS som alle er separate juridiske enheter og uavhengige medlemsfirmaer i PricewaterhouseCoopers International Limited.