Kvartalsrapport pr. 30.09.2018
Nøkkeltall (I parentes tall for tilsvarende periode i 2017) Resultat før skatt: 49,8 millioner (69,9) Rentenetto: 99,4 millioner (97,0) tilsvarende 1,47 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (1,52 %) Provisjonsinntekter: 22,1 millioner (20,3) Netto avkastning på finansielle investeringer: 1,0 millioner (3,2) Driftskostnader: 57,3 millioner (53,6) Kostnadsprosent, eks. verdipapirer: 46,2 (44,8) Tap og nedskrivninger på utlån: 24,4 millioner (0,6) Utlånsvekst siste 12 mnd. 5,9 % (10,9) inkl. overføringer til kredittforetak Innskuddsvekst siste 12 mnd. 4,2 % (4,4) Innskuddsdekning: 81,3 % (81,9) Kapitaldekning, ren kjernekapital: 21,4 % (21,2) Regnskapsprinsipp Kvartalsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet. Driftsresultatet Resultat av ordinær drift før skatt er ved utgangen av 3. kvartal 49,8 mill.kr mot 69,9 mill.kr på samme tid i fjor. Årsaken til nedgangen skyldes økte tapsavsetninger på 24,4 mill. i andre kvartal. Resultatet før skatt utgjør 0,74 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 1,09 % på samme tid i fjor. Banken har pr. 3. kvartal 2018 oppnådd en rentenetto (i % av gj.sn. forv.kapital) på 99,4 mill. kr (1,47 %) mot 97,0 mill. kr (1,52 %) i samme periode året før. Andre inntekter utgjør 32,2 mill.kr (0,48 %) mot 27,1 mill.kr (0,42 %) på samme tidspunkt året før. Det er i 2. kvartal bokført en gevinst på 4,4 mill. kr som følge av fusjonen mellom BankAxept, BankID og Vipps. Driftskostnader utgjør 57,3 mill.kr (0,85 %) mot 53,3 mill.kr (0,84 %) i samme periode i fjor. Driftskostnader i % av driftsinntekter (eks. verdipapirer) utgjør 46,2 % mot 44,8 % i samme periode i fjor. Balansen Ved utgangen av 3. kvartal var forvaltningskapitalen 9 150,8 mill.kr mot 8 723,3 mill.kr på samme tid i fjor. Dette er en økning på 427,5 mill.kr, eller 4,9 %. Ved utgangen av 3. kvartal utgjorde innskudd fra og gjeld til kunder 6 486,7 mill.kr mot 6 228,5 mill.kr på samme tid i fjor. Dette er en økning på 258,2 mill.kr, eller 4,2 %. Ved utgangen av 3. kvartal utgjorde brutto utlån og fordringer på kunder 7 976,9 mill.kr mot 7 603,1 mill.kr på samme tid i fjor. Dette er en økning på egen balanse med 373,8 mill.kr, eller 4,9 %. Inklusive brutto utlån på 156,7 mill.kr som er overført til Verd Boligkreditt i perioden, utgjør samlet vekst siste 12 måneder 5,9 %. Ved utgangen av 3. kvartal har banken en bokført beholdning av obligasjoner og sertifikater på 528,5 mill.kr mot 516,0 mill.kr på samme tid i fjor. Bankens bokførte beholdning av aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 290,0 mill.kr mot 155,6 mill.kr på samme tid i fjor. Det vurderes ikke å foreligge vesentlig kredittrisiko knyttet til plasseringene i verdipapirer. Innskuddsdekningen (kundeinnskudd målt mot brutto utlån til kunder) var ved kvartalsskifte 81,3 %. LCR utgjør 118 %. Bankens likviditetssituasjon pr 30.9.18 er tilfredsstillende.
Tap, tapsavsetninger og mislighold Pr. 30.9.18 utgjør sum netto misligholdte lån 96,3 mill.kr mot 29,7 mill.kr på samme tid i fjor. Øvrige tapsutsatte lån utgjør 11,3 mill. kr mot 24,7 mill. kr. ved samme tidspunktet året før. De underliggende sikkerheter knyttet til misligholdte engasjement utover det som er nedskrevet vurderes å være tilfredsstillende. Banken har ikke endret sin kredittrisikoprofil, men det ble i 2. kvartal foretatt en økt gruppevis nedskriving på utlån med 2,0 mill kr. Det ble videre foretatt en nedskriving på et bedriftsengasjement i 2. kvartal med 22,0 mill kr. Kapitaldekning Spareskillingsbanken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Ved utgangen av 3. kvartal hadde banken en kapitaldekning på 21,4 % mot 21,2 % på samme tid i fjor. Bankens ansvarlige kapital består kun av ren kjernekapital. Årets resultat av ordinær drift etter skatt er som tidligere ikke tatt med i beregningen da det foreliggende delårsregnskap ikke er revidert. Framtidsutsikter Bankens underliggende drift er god. Styret er tilfreds med driftsresultatet og forventer fortsatt stabil utvikling i tiden fremover. Bankens misligholds- og tapsutvikling vil kunne bli påvirket av konjunkturutviklingen, uten at styret forventer ytterligere tapsføringer av vesentlig størrelse. Bankens finansielle stilling gir etter styrets vurdering et godt grunnlag for videre utvikling av banken. Kristiansand, 13. november 2018 Styret i Spareskillingsbanken Øystein E. Krabberød Øyvind Berntsen Randi Haukom Leder Nestleder Marianne Føreland Steffen Syvertsen Nina E. Nilsen
RESULTATREGNSKAP (beløp i hele 1.000) 30.09.18 30.09.17 3. kv 2018 3. kv 2017 31.12.2017 Renteinntekter og lignende inntekter 167.718 159.527 56.682 54.459 214.905 Rentekostnader og lignende kostnader 68.360 62.548 22.847 20.727 83.613 Netto rente- og provisjonsinntekter 99.358 96.979 33.835 33.732 131.292 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 11.428 6.038 0 0 6.917 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 22.129 20.335 7.539 7.294 27.187 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 3.211 3.044 1.017 992 4.607 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 1.039 3.203 248 275 2.942 Andre driftsinntekter 787 580 290 157 826 Sum andre inntekter 32.172 27.112 7.060 6.734 33.265 Lønn og sosiale kostnader 28.194 26.011 10.838 10.070 37.068 Administrasjonskostnader 20.060 18.129 6.337 5.173 22.960 Ordinære avskrivinger 3.835 4.622 1.065 1.487 6.067 Andre driftskostnader 5.207 4.853 1.480 1.398 5.895 Sum driftskostnader 57.296 53.615 19.720 18.128 71.990 Resultat før tap 74.234 70.476 21.175 22.338 92.567 Tap på utlån, garantier mv 24.441 559 382-9 5.076 Nedskriving/(reversering av nedskriving) på verdipapirer som er anleggsmidler 0 0 0 0 0 (Gevinst)/tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0 0 0 0 34 Resultat av ordinær drift før skatt 49.793 69.917 20.793 22.347 87.525 Skatt på ordinært resultat 12.600 18.470 5.630 5.790 21.766 Resultat av ordinær drift etter skatt 37.193 51.447 15.163 16.557 65.759
BALANSE (beløp i hele 1.000) 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Kontanter og fordringer på sentralbanker 75.273 74.429 74.026 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 260.895 328.144 398.821 Utlån til og fordringer på kunder 7.976.896 7.603.118 7.714.304 - individuelle nedskrivninger -35.851-7.750-15.619 - nedskrivninger på grupper av utlån -11.500-13.000-9.500 Sum netto utlån og fordringer på kunder 7.929.545 7.582.368 7.689.185 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 528.477 516.028 505.870 Aksjer, andeler og andre verdipapirer 289.963 155.617 164.908 Immaterielle eiendeler 2.032 4.421 3.508 Varige driftsmidler 44.250 46.037 45.544 Andre eiendeler 2.774 432 74 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 17.551 15.777 16.454 SUM EIENDELER 9.150.760 8.723.253 8.898.390 Gjeld til kredittinstitusjoner 5.424 4.407 6.732 Innskudd fra og gjeld til kunder 6.486.740 6.228.512 6.383.306 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.470.806 1.349.667 1.393.925 Annen gjeld 31.053 33.700 33.037 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 52.314 49.888 14.160 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 492 1.648 492 SUM GJELD 8.046.829 7.667.822 7.831.652 Sparebankens fond 1.066.738 1.003.984 1.066.738 Gavefond 0 0 0 Udisponert overskudd 37.193 51.447 0 SUM EGENKAPITAL 1.103.931 1.055.431 1.066.738 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 9.150.760 8.723.253 8.898.390 Samlet garantiansvar 165.529 187.528 191.336 Lån overført til Verd Boligkreditt AS 1.542.316 1.385.447 1.498.757 LCR 118 % 125 % 173 % UVEKTET KJERNEKAPITALANDEL Uvektet kjernekapital (Leverage Ratio) Bank 11,15 % 10,84 % 11,44 % Uvektet kjernekapital konsolidert inkl eierskap i Verd 9,59 % 9,93 % 10,18 %
SPESIFISERING AV TAPSKOSTNADER (beløp i hele 1.000) 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 21.101-1.194 6.347 +/- Endring amortisert kost individuelle nedskrivinger 29-136 347 - tilbakeført ikke inntektsførte renter 0 0 0 + periodens endring i gruppenedskrivninger 2.000 0-3.500 + Per. konst. tap som det tidl. år er avsatt individuelle nedskrivninger for 1.419 1.387 1.387 + Per. konst. tap som det tidl. år ikke er avsatt individuelle nedskrivninger for 0 599 599 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -108-97 -104 = Periodens tapskostnader 24.441 559 5.076 Totale misligholdte lån (90 dager etter forfall) 100.922 32.484 76.847 - individuelle nedskrivninger -4.607-2.750-8.854 = Netto misligholdte lån 96.315 29.734 67.993 Totale øvrige tapsutsatte lån 42.547 29.667 30.222 - individuelle nedskrivninger -31.244-5.000-6.765 = Netto øvrige tapsutsatte lån 11.303 24.667 23.457 RESULTATANALYSE (i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital) 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Renteinntekter og lignende inntekter 2,48 2,49 2,49 Rentekostnader og lignende kostnader 1,01 0,97 0,97 Netto rente- og provisjonsinntekter 1,47 1,52 1,52 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 0,17 0,09 0,08 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,33 0,32 0,31 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,05 0,05 0,05 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 0,02 0,05 0,03 Andre driftsinntekter 0,01 0,01 0,01 Sum andre inntekter 0,48 0,42 0,38 Lønn og sosiale kostnader 0,42 0,41 0,42 Administrasjonskostnader 0,29 0,28 0,27 Ordinære avskrivinger 0,06 0,07 0,07 Andre driftskostnader 0,08 0,08 0,07 Sum driftskostnader 0,85 0,84 0,83 Resultat før tap 1,10 1,10 1,07 Tap på utlån, garantier mv 0,36 0,01 0,06 Gevinst (-)/tap (+) på verdipapirer som er anleggsmidler 0,00 0,00 0,00 Resultat av ordinær drift før skatt 0,74 1,09 1,01 Skatt på ordinært resultat 0,19 0,29 0,25 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,55 0,80 0,76 GJENNOMSNITTLIG FORVALTNINGSKAPITAL 9.058.318 8.577.434 8.644.820
KAPITALDEKNING BANK Ansvarlig kapital 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Opptjent egenkapital i form av tidligere års tilbakeholdte resultater 1.066.738 1.003.984 1.004.979 Revidert overskudd fratrukket påregnelig skatt, gaveavsetning mv 0 0 61.759 Immaterielle eiendeler -2.032-4.838-3.508 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser korrigert for utsatt skatt -543 0-668 Beholdning av ansvarlig kapital i samarbeidende selskap -4.200-11.900-5.200 Ren kjernekapital 1.059.963 987.246 1.057.362 Beregningsgrunnlag: Stater og sentralbanker 0 0 0 Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) 0 170 0 Offentlig eide foretak 0 0 0 Multilaterale utviklingsbanker 0 0 0 Internasjonale organisasjoner 0 0 0 Institusjoner 91.074 68.548 82.868 Foretak 219.808 221.904 206.192 Massemarkedsengasjement 142.957 159.541 151.761 Engasjement med pantesikkerhet i eiendom 3.545.794 3.454.408 3.459.839 Forfalte engasjement 126.773 74.799 122.892 Høyrisiko-engasjement 0 0 0 Obligasjoner med fortrinnsrett 36.755 33.852 33.915 Andeler i verdipapirfond 172.545 63.273 63.382 Egenkapitalposisjoner 239.387 219.446 238.375 Øvrige engasjement 73.569 70.373 71.811 Samlet kredittrisiko 4.648.662 4.366.314 4.431.035 Operasjonell risiko 295.219 290.809 295.219 Markedsrisiko 0 0 0 Verdipapirisering 0 0 0 Beregningsgrunnlag 4.943.881 4.657.123 4.726.254 Kapitaldekning (ren kjernekapital) 21,44 % 21,20 % 22,37 % Minstekrav til kapitaldekning: 8 % 395.510 372.570 378.100 Pilar 2 krav: 2,3 % 113.709 107.114 108.704 Ansvarlig kapital 1.059.963 987.246 1.057.362 Overskudd ansvarlig kapital 550.743 614.676 679.262 Herav ren kjernekapital som kan dekke bufferkrav 550.743 614.676 679.262 Bufferkrav ren kjernekapital: Bevaringsbuffer: 2,5 % 123.597 116.428 118.156 Systemrisikobuffer: 3,0 % 148.316 139.714 141.788 Motsyklisk kapitalbuffer: 2,0 % (1,5 % før 31.12.17) 98.878 69.857 94.525 Samlet bufferkrav ren kjernekapital 370.791 325.999 354.469 Overskudd av ren kjernekapital 179.952 288.678 324.793 KAPITALDEKNING KONSOLIDERT Ren kjernekapital i % inkl eierskap i Verd 20,26 % 20,40 % 21,11 % Kjernekapital i % inkl eierskap i Verd 20,37 % 20,40 % 21,11 % Ansvarlig kapital i % inkl % eierskap i Verd 20,57 % 20,40 % 21,26 %