Kvartalsrapport. April - Juni Loomis Foreign Exchange AS

Transkript

1 Kvartalsrapport April - Juni 2016 Loomis Foreign Exchange AS

2 Kvartalsrapport, andre kvartal 2016 Loomis Foreign Exchange AS er et finansieringsforetak med konsesjon fra det norske Finanstilsynet til å handle valuta. Selskapet leverer og håndterer valuta på vegne av banker og næringslivskunder i Norge, Danmark, Finland og Storbritannia. Valuta-virksomheten ledes fra selskapets hovedkontor i Urtegata 9, Oslo. Loomis FX tilfredsstiller regulatoriske krav og jobber systematisk for å implementere lovkrav i alle interne rutiner i virksomheten. I første halvår ble det arbeidet med å sikre gode rutiner for AML/KYC. Fokus har også vært på kvalitetssikring av rutiner for myndighets-rapportering COREP). Drift første halvår En svakere norsk økonomi og svakere norsk krone gir et resultat lavere enn budsjettert for årets første tre måneder. Januar og februar er historisk måneder med lav omsetning men resultatet viser en reduksjon i omsetning med 20 % for januar og 11 % for februar sammenlignet med tilsvarende måneder i En tidlig påske hadde positiv effekt på resultatet i mars. To store banker har overført sine nattsafer til Loomis Norge AS og med de avtalene har det kommet en rekke nye kunder som leverer inn, eller har behov for å kjøpe valuta. Det etableres direkte kontrakter mellom kunde og selskapet for kunder med omsetning i valuta. I juni ble det signert avtale om et valutasamarbeid i Finland med Loomis OY. Det ble etablert nye rutiner og IT-systemet ble programmert for å tilpasse samarbeidet. Opplæring i systemene og daglige kontrollrutiner ble gitt av personell fra Loomis FX i slutten av juni. I Danmark besluttet en stor aktør å avslutte all handel med eksterne vekslingskontorer. Flere av disse henvendte seg til Loomis FX for å bli kunder. Selskapene har lisens for valutahandel fra danske myndigheter. Regelverket for å inneha valutalisens som vekslingskontor i Danmark er i dag liberalt, og danske myndigheter vurderer en innstramning i regelverket. Nøkkeltall Utviklingen i forholdet mellom driftskostnader og driftsinntekter viser økt effektivitet i driften i første halvår Dette er et resultat av målrettet arbeid med inntektsmarginer og kostnadskontroll. Til tross for positiv utvikling i effektivitet ser vi at egenkapitalavkastningen er lavere i første halvår 2016, sammenliknet med andre halvår Den negative utviklingen kommer i stor grad som et resultat av lavere omsetning. Dette er i tråd med sesongvariasjoner i bransjen. Den årlige avkastningen på egenkapital forventes i 2016 å ligge på nivå med Forbedret kapitaldekning skyldes i stor grad avskrivninger av Immaterielle eiendeler. 2. kvartal halvår Driftskostnader/Inntekter 69,0 % 78,5 % 72,9 % Egenkapitalrentabilitet (RoE)* 7,2 % 8,0 % 11,8 % Kapitaldekning 17,75 % 17,75 % 15,3 % Loomis Foreign Exchange AS ble etablert i 2014, men den tidligere valutavirksomheten i Loomis Norge AS ble ikke overført før Sammenliknbare tall er derfor ikke tilgjengelig.

3 Resultatregnskapet På tross av et vanskelig marked i Norge klarer selskapet å levere god omsetning og gode resultater. Volum i Norge er gått noe tilbake, men dette dekkes delvis inn av økte marginer som et resultat av endringer i kundemassen. Økt aktivitet i Danmark har hatt positiv effekt på omsetningen. Ny virksomhet i Finland er under etablering og har ingen signifikant effekt på resultatregnskapet. Omsetningen drives fortsatt av tradisjonell virksomhet, inntekter genereres gjennom marginer på kjøp og salg av valuta til kunder. Kostnadsnivået er som forventet, med stabile lønns- og driftskostnader. Det har vært noe høyere kostnader knyttet til konsulentbistand. Dette har sammenheng med tilpasninger til nytt lovverk i Norge og «Legal Opinion» som er innhentet fra lokale advokater i UK og Finland. Avskrivningene er i tråd med tidligere etablert standard. Balanseoppstilling Det ikke gjort noen vesentlige endringer i finansieringen av virksomheten. Delårsresultatet er ikke revidert og vil dermed ikke kunne nyttiggjøres for kapitaldekningsformål. Framtidsutsikter I løpet av det neste halvåret har selskapet ambisjoner om fortsatt økt aktivitet i utlandet. I første omgang ser selskapet til Danmark og Finland for organisk vekst. Ansvarlig kapital vil fortsette å vokse som følge av avskrivninger av immaterielle eiendeler. På den annen side vil beregningsgrunnlaget som gir utgangspunktet for kapitalkravet kunne øke noe gjennom året. Dette knytter seg spesielt til varelager og fordringer. Selskapet forventer dermed ikke å kunne gjøre noen betydelig forbedring av kapitaldekningen i tredje kvartal. Loomis Foreign Exchange AS Oslo, 12. september 2016 *** *Samlet egenkapital og resultat etter skatt i slutten av perioden brukes til beregning av egenkapitalrentabilitet. Merk at driften ble startet opp

4 Resultatregnskap Tall i hele 1000 kr. Tall i hele 1000 kr. Resultatregnskap for NOTE 2. kvartal kvartal 2015* 1. halvår halvår Driftsinntekter, Driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Lønn og sosiale kostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Renteinntekt fra konsernselskap Andre renteinntekter Andre finansinntekter Sum finansinntekter Finanskostnader Rentekostnad konsernforetak Andre rentekostnader Andre finanskostnader Sum finanskostnader Resultat av finans kost / inntekter Ordinært resultat før skatt Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat Disponering : Avsatt til utbytte Avsatt til annen egenkapital Overført til annen egenkapital * Driften i Loomis Foreign Exchange AS ble startet opp

5 Balanse Tall i hele tusen Balanse NOTE Eiendeler Utlån til fordringer på kredittinstitusjoner Kontanter, bank og postgiroinnskudd Sum utlån og fordringer Immaterielle eiendeler Kundekontrakter Goodwill Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Maskiner og inventar Sum varige driftsmidler Andre fordringer Andre kortsiktige fordringer Sum fordringer Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld Annen gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige off.avgifter, skattetrekk m.m Gjeld til konsernselskap Gjeld til kredittinstitusjoner Sum annen gjeld Påløpne lønninger, feriepenger Annen kortsiktig gjeld Sum påløpte kostnader Sum kortsiktig gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelse Utsatt skatt Sum avsetning forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til konsernselskap Sum annen langsiktig gjeld Sum gjeld Innskutt egenkapital Aksjekapital aksjer à Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkaital Sum egenkapital Sum egenkapital og gjeld

6 Noter til regnskapet for kvartalet Note 1 - Regnskapsprinsipper Loomis Foreign Exchange AS sitt selskapsregnskap er utarbeidet i samsvar med forskrift om årsregnskap m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for Års- og delårsregnskapene er utarbeidet i samsvar forskrift om årsregnskap m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike. Alle tall er i hele om ikke annet er angitt.