MODIS IV VIRKNINGSTABELLER FOR 1978

Transkript

1

2 ARTIKLER FRA STATISTISK SENTRALBYRÅ NR. 124 MODIS IV VIRKNINGSTABELLER FOR 1978 Av Ådne Cappelen, Inger Holm og Paal Sand MODIS IV IMPACT TABLES FOR 1978 OSLO 1980 ISBN ISSN X

3

4 FORORD I denne publikasjonen legges det fram virkningstabeller bygd på MODIS IV. Slike tabeller har blitt beregnet helt siden modellen kom i regulær drift i 1973, og har i forste rekke vært et nyttig supplement til de vanlige beregninger ved hjelp av MODIS IV for modellens hovedbruker, Finansdepartementet. EtterspOrselen etter modellberegninger fra andre brukere enn Finansdepartementet har vært Økende de siste årene. For mange av disse vil virkningstabeller være tilstrekkelig for å besvare sporsmål som en Ønsker svar på gjennom beregninger ved hjelp av MODIS IV. Artikkelen gir også eksempler på hvordan virkningstabeller kan benyttes uten at det foretas egne modellberegninger. Statistisk Sentralbyrå, Oslo, 21. oktober 1980 Odd Aukrust

5 PREFACE This article presents import tables for the macro-economic input-output model MODIS IV. The model has been in regular use since Impact tables have been computed annually. The tables have been a useful supplement to ordinary model runs. The demand for model computations have been increasing. For many purposes the impact tables will be sufficient to provide numerical estimates of model results. The article gives examples of how impact tables can be used in a variety of problems. Central Bureau of Statistics, Oslo, 21 October 1980 Odd Aukrust

6 INNHOLD Side 1. Innledning 7 2. Litt om MODIS IV 8 3. Om virkningstabeller bygd på MODIS IV Virkningstabell for MakroOkonomiske hovedtall Eksempler på bruk av virkningstabeller s 26 Sammendrag på engelsk 41 Vedlegg 1. Virkningstabeller for: 1. Hovedkomponenter, privat konsum Hovedkomponenter, import Bruttonasjonalprodukt etter næring Sysselsatte lønnstakere etter næring Direkte skatter, personer Indirekte skatter Konsumprisindekser, hovedkomponenter for privat konsum Inntekter og utgifter, offentlig forvaltning,63 9. Konsumdisponibel inntekt etter sosiookonomisk gruppe 67 Vedlegg 2. Spesifikasjon av virkningsvariable 71 Vedlegg 3. Utgitte publikasjoner Om MODIS IV 73 Utkommet i serien Artikler fra Statistisk Sentralbyrå (ART) 76

7 CONTENTS Page 1. Introduction 7 2. A brief outline of MODIS IV 8 3. Impact tables based on MODIS IV Impact table for Macro-economic aggregates Examples using the impact tables 26 Summary in English 41 Annex 1. Impact tables for: 1. Private consumption by expenditure group Imports by main groups Gross domestic product by industry Employees by industry Personal direct taxes Indirect taxes and subsidies Consumer price indices General government income and expenditure Disposable income by socio-economic group 67 Annex 2. Specification of impact variables 71 Annex 3. Previously issued publications about MODIS IV 73 Issued in the series Articles from the Central Bureau of Statistics (ART) 76

8 7 1. INNLEDNING Arbeidet med MODIS-modellene har pågått uavbrutt i Byrået de siste 20 årene. Den nåværende modellversjonen, MODIS IV, kom i regulær drift høsten Modellen inntar en sentral plass i Finansdepartementets arbeid med nasjonalbudsjett, langtidsprogram og ved mer ad hoc-pregede analyser. I dette arbeidet har virkningstabeller, dvs, tabeller som viser virkninger av isolerte endringer av modellens eksogene (utenfra gitte) variable på modellens endogene (modellberegnede) variable, vært utarbeidd som et nyttig supplement til de vanlige beregninger ved MODIS IV. Den økende etterspørsel fra andre brukere enn Finansdepartementet har også fort til et større behov for å publisere virkningstabeller. For mange brukere vil virkningstabeller være tilstrekkelig til å besvare de spørsmål som det ønskes svar på ved modellberegninger. Presentasjonen av virkningstabeller viser også sentrale trekk ved modellens virkemåte. Spesielt belyser virkningstabellene hvilke økonomiske sammenhenger som er innarbeidd i modellen, og hvilke økonomiske størrelser som ma behandles utenfor MODIS IV. Det må på denne bakgrunn understrekes at virkningstabellene først og fremst viser reine modellvirkninger. Tabellene må derfor brukes med varsomhet når de benyttes ved anslag over den faktiske økonomiske utviklingen. I kapittel 2 gis det en kortfattet oversikt over strukturen i modellsystemet MODIS IV med en beskrivelse av sentrale trekk ved utformingen av delmodellene i systemet. Kapittel 3 redegjør for beregninger av virkningstabeller bygd på MODIS IV, mens det påfølgende kapittel presenterer en virkningstabell for 1978 for makrookonomiske hovedtall. Denne virkningstabellen brukes i kapittel 5 som basis for i alt sju eksempler på bruk av virkningstabeller. I vedlegg 1 presenteres mer detaljerte virkningstabeller for viktige hovedgrupper av makrookonomiske variable. De eksogene variable i MODIS IV er inndelt i 36 grupper eller virkningsvariable ved virkningstabellberegningene. Bortsett fra enkelte grupper av eksogene variable med liten virkning på andre økonomiske størrelser i modellen, inneholder virkningstabellene alle eksogene variable. Spesifikasjonen av de virkningsvariable i vedlegg 2 viser sammenhengen mellom de virkningsvariable i denne artikkelen og de detaljerte virkningsvariable for alle eksogene variable i modellen publisert i serien "Rapporter fra Statistisk Sentralbyrå", RAPP 80/16. Denne artikkelen vil derfor være en innføring i bruk av virkningstabeller på et relativt a:ggregert nivå og et nyttig supplement til de detaljerte virkningstabellene for alle eksogene variable i modellen.

9 8 I vedlegg 3 gis det en oversikt over utgitte publikasjoner om MODIS IV. Det gis der referanser både til tidligere publikasjoner med virkningstabeller beregnet ved hjelp av MODIS ry, og til den omfattende dokumentasjonen av modellen. Arbeidet med beregning av virkningstabeller har pågått i Byrået gjennom en rekke år. Virkningstabellene i denne artikkelen er derfor resultatet av arbeidsinnsats fra en rekke medarbeidere i Byråets Analysegruppe. Forfatterne ønsker likevel spesielt å takke Olav Bjerkholt og Svein Longva for mange gode råd og nyttige kommentarer ved utarbeidingen av artikkelen. 2. LITT OM MODIS IV 2.1. Innledning MODIS IV er den fjerde i rekken av disaggregerte planleggingsog analysemodeller utviklet i Statistisk Sentralbyrå (MOdell av DIS-aggregert type). 1) Den forste MODIS-modellen - MODIS I - ble lagd i 1960; konstruksjon og bruk av MODIS-modeller har således pågått i om lag tjue år. Modellene er utarbeidd i nær tilknytning til det norske nasjonalregnskapet. Den forelopig siste versjonen av modellen - MODIS IV - ble lagd samtidig med omleggingen av det norske nasjonalregnskapet til en ny internasjonal nasjonalregnskapsstandard. MODIS IV var operasjonell hosten 1973, og er som forgjengerne vesentlig lagd for bruk av Finansdepartementet i sammenheng med utarbeidelsen av nasjonalbudsjett og langtidsprogram. Dette har i utpreget grad påvirket selve utformingen (spesifikasjonen) av modellen. Departementets omfattende bruk av modellen stiller store krav til operasjonalitet, og det foretas kontinuerlig mindre endringer og forbedringer av modellen. Den sterke tilknytning modellen har til Finansdepartementets arbeid kommer klart til uttrykk ved modellens detaljerte behandling av offentlige virkemidler som direkte og indirekte skatter og offentlig kjøp av varer og tjenester. Modellen egner seg derfor godt til å analysere virkninger på norsk økonomi av det offentliges budsjettpolitikk. Modellen setter imidlertid store krav til brukeren fordi den er så "Apen", dvs, for modellen kan gjøre noen beregninger må det fastlegges verdier på en rekke variable i modellen som brukeren normalt ikke har direkte kjennskap til. 1) En samlet beskrivelse av MODIS IV er gitt i SOS nr. 43, Statistisk Sentralbyrå, Oslo 1980.

10 9 Figur 1. MODIS IV: Sentralblokk og delmodeller I Markeds- Lønnstaker- Lønns- Driftssatser marginer! andelerproduktivt- ' for. teter I import Private investeringer Offentlige investeringer Offentlig konsum Eksport Prismodell Kvanturnsmodell Sentralblokk Lagerendringer Eksportpriser 4-1 Importpriser I Modell for direkte skatter Parametre for direkte skatter Kapitalslitmodell Modell for indirekte skatter 1, _ Parametre for indirekte skatter

11 1 0 MODIS IV består av en rekke delmodeller rundt en sentralblokk. Strukturen i dette modellsystemet er illustrert i figur 1. Boksene med stiplede linjer angir eksogene (uavhengige) variable som må anslås av modellbrukeren, mens de heltrukne boksene angir formaliserte modeller. Disse vil kort bli beskrevet nedenfor. Sentralblokken knytter sammen de enkelte delmodellene, men er ingen klart atskilt del i forhold til delmodellene. Litt forenklet kan vi si at sentralblokken inneholder modellens regnskapssystem og grunnleggende forutsetninger om teknologi og kostnadsstruktur Sentrale begrep og krysslopsforutsetninger Forutsetningene om teknologi og kostnadsstruktur er i MODIS IV formulert som en krysslopsmodell og er innarbeidd i sentralblokken i figur 1. I modellen skilles det mellom varer, sektorer og aktiviteter. En vare er en gruppering av varer og tjenester som i praksis vil være en sammenslåing (aggregering) av varer fra nasjonalregnskapet. En sektor er en funksjonell enhet i Økonomien som deltar i varesirkulasjonen, dvs. absorberer eller genererer varer. En viktig gruppe sektorer, de om lag 150 produksjonssektorene, representerer ulike næringer som skaper varer ved produksjon og bruker varer som innsats i produksjonen. Aktiviteter framkommer ved en videre oppdeling av sektorer ut fra karakteristiske egenskaper ved sektorene. I alt er det i MODIS IV spesifisert om lag 200 varer, 330 sektorer og 660 aktiviteter, hvorav 240 er produksjonsaktiviteter. 1) Produksjonsaktivitetene har vanligvis både innsats og leveranser (produksjon) av varer, mens importaktiviteter bare har leveranser av varer og sluttleveringsaktiviteter for privat konsum, offentlig kjop av varer og tjenester, investering og eksport bare har innsats av varer. Innen hver aktivitet antas det å være et fast forhold mellom varestrommer inn og ut av aktiviteten. Disse faste forholdstallene eller krysslopskoeffisientene, beregnes ved hjelp av vare-sektortabeller for varestrommer til og fra sektorer ifolge nasjonalregnskapet for modellens basisår. Basisåret vil vanligvis være det sist aysluttede kalenderår, og nasjonalregnskapstall for basisåret bestemmer alle nivåtall for modellens variable i basisårets priser. Varestrommene etter sektor blir i MODIS ET fordelt på aktiviteter ved a klassifisere hver produksjonsaktivitet etter type teknologi. Hvis teknologien antas å være varespesifikk, dvs, spesiell for produksjonen av en bestemt vare (vareteknologi), har aktiviteten samme vareinnsatsstruktur som andre aktiviteter som produserer samme vare som hovedvare 2). Antas derimot 1) Disse opplysningene gjelder for 1978-versjonen av modellen. Mindre endringer forekommer fra år til gr. 2) Hovedvaren i en aktivitet er den varen som aktiviteten har storst produksjon ay.

12 1 1 teknologien å være sektorspesifikk (sektorteknologi), har aktiviteten samme vareinnsatsstruktur som andre aktiviteter i samme sektor. Ved beregninger med MODIS IV antas faste krysslopskoeffisienter for hver aktivitet. Praktisk erfaring tyder på at modellens indre konsistens sammen med den disaggregerte spesifikasjonen, sikrer hovedresultatene en relativt stor grad av gyldighet. For produksjonssektorene er differansen mellom vareleveranse og vareinnsats definert som bruttoproduktet. Bruttoprodukt fratrukket kapitalslit og netto indirekte skatter gir faktorinntekt som fordeles på lønnskostnader og driftsresultat Kvantumsmodellen Kvantumsmodellen er i hovedsak en ettersporselsmodell hvor det forutsettes at tilbudet av varer og arbeidskraft alltid er tilstrekkelig til a dekke etterspørselen. I MODIS IV skilles det mellom etterspørsel fra privat konsum, private investeringer, offentlige investeringer, offentlig kjøp av varer og tjenester, eksport og lagerokning. I tillegg kommer vareinnsatsetterspørselen fra produksjonssektorene. Denne tas imidlertid vare på gjennom formuleringen av krysslopsmodellen som kort er omtalt ovenfor. 1) Private investeringer, offentlige investeringer, offentlig kjøp av varer og tjenester, eksport og lagerøkning er eksogene variable i modellen. 2) Det innebærer at MODIS IV ikke inneholder noen formaliserte relasjoner som beregner disse størrelsene, og de må derfor anslås av modellbrukeren. Privat konsum bestemmes endogent i modellen gjennom et sett av konsumrelasjoner. Makrokonsumfunksjonen bestemmer privat konsum (med unntak av konsum av helsepleie og skolegang) som en funksjon av realdisponibel inntekt etter sosioøkonomisk gruppe (lønnstakere, selvstendige og trygdede o.a.). Konsummotiverende inntekt avhenger av utbetalt lønn, en viss andel av driftsresultatet etter næring og offentlige stønader til private konsumenter. Ved å trekke fra direkte skatter og deflatere med en beregnet prisindeks for privat konsum, kommer vi fram til disponibel realinntekt. Det totale private konsumet blir fordelt på konsumgrupper (48 i alt) ved hjelp av inntekts- og priselastisiteter. 1) Noe vareinnsatsettersporsel er imidlertid eksogen. Det gjelder for sektorene i jordbruk, oljeboring og utenriks sjøfart. 2) Offentlig konsum som er definert som offentlig kjøp av varer og tjenester pluss kapitalslit på offentlig konsumkapital minus verdien av tjenester betalt direkte av private (gebyrer), blir endogent bestemt da de to sistnevnte postene er endogene i modellen.

13 12 VareetterspOrselen dekkes ved innenlandsk produksjon eller import. Importen avvarer det ikke finnes norsk produksjon av,blirbestemt direkte av etterspørselen. Importen av andre varer bestemmes av estimerte importandeler for hver vare i hver aktivitet. Dette reflekterer at importinnholdet i en gitt vareetterspørsel kan variere etter hva slags ettersporsel det gjelder (f.eks. til privat konsum eller som vareinnsats i produksjon). Importandelene for hver vare kan gis eksogene justeringer. En vare kan som nevnt produseres i flere aktiviteter (sektorer), og fordelingen av etterspørsel på de ulike aktivitetene som produserer varen som hovedvare, skjer ved en forutsetning om faste markedsandeler. Et unntak fra dette er en del aktiviteter hvor produksjonsvolumet blir eksogent fastlagt (f.eks. jordbruk, fiske, oljeutvinning og utenriks sjø - fart). Når aktivitets- og sektornivåene (definert lik sektorenes bidrag til bruttonasjonalproduktet) er fastlagt, blir antall sysselsatte lønnstakere bestemt ved å fastsette (eksogent) arbeidsproduktiviteten. Antall sysselsatte lønnstakere avhenger derfor av etterspørselens størrelse og 1) sammensetning. Antall selvstendig næringsdrivende i hver sektor er en eksogen variabel Prismodellen I prismodellen bestemmes varepriser og prisindekser som bl.a. brukes til å beregne realdisponibel inntekt til bruk i konsumrelasjonene samt produksjon og inntekter i løpende priser på basis av beregning av tilsvarende variable i faste priser i kvantumsmodellen. Prisen på en vare antas i MODIS IV å kunne være forskjellig avhengig av om varen er importert eller innenlands produsert og hvorvidt varen eksporteres eller leveres til hjemmemarkedet. Hver vare kan derfor ha tre ulike priser; importpris, eksportpris og hjemmepris. Både import- og eksportpriser er eksogene variable i MODIS IV. Et viktig trekk ved prismodellen er skillet mellom hjemmepriser på varer hvor innenlandske produsenter er utsatt for utenlandsk konkurranse og priser på varer skjermet fra slik konkurranse. Ved bruk av prismodellen antas hjemmepriser på hjemmekonkurrerende varer vanligvis å bli justert av modellbrukeren i takt med importprisene på tilsvarende varer, mens hjemmeprisene for utekonkurrerende varer levert til hjemmemarkedet justeres i takt med tilsvarende eksportpriser. 2) Prisene på slike varer er derfor også 1) I offentlig forvaltning, oljevirksomhet og utenriks sjøfart er antall sysselsatte lønnstakere eksogent bestemt. 2) Prisregulerende tiltak kan imidlertid gjøre at innenlandske produsenter ikke får anledning til å følge prisutviklingen på verdensmarkedet. I sektorer som er konkurranseutsatt vil prisene på sektorens produkter være eksogene. økte kostnader vil føre til lavere driftsresultat i disse sektorene.

14 13 eksogene. Hjemmeprisene på skjermede varer, som er fastlagt ved forhandlinger eller gjennom offentlig regulering, er eksogent bestemt, mens prisen på øvrige skjermede varer forutsettes å være kostnadsbestemt. Slike kostnadsbestemte priser som bestemmes i prismodellen, antas å bli bestemt av kostnadene ved å produsere varene. Lønnskostnader (utbetalt lønn pluss arbeidsgiveravgifter) pr. produsert enhet gis eksogent gjennom eksogene lønnssatser pr. årsverk sammen med sats for arbeidsgiveravgift og anslag for lonnstakerproduktiviteten. Brutto driftsresultat (i hovedsak lik kapitalslit pluss driftsresultat) pr. produsert enhet antas å være eksogen i de sektorer som er hovedleverandor av varer med kostnadsbestemte priser. Kostnader som skyldes indirekte skatter og subsidier pålagt varene, beregnes i del-modellen. for indirekte skatter. HOyere pris på en vare som leveres som innsatsvare i en annen produksjonssektor med kostnadsbestemt pris, Oker kostnadene i denne sektoren og dermed prisen. I prismodellen må derfor alle de kostnadsbestemte hjemmeprisene bestemmes simultant ved hjelp av krysslopssammenhengene beskrevet i aysnitt En forenklet framstilling av hovedtrekkene i pris- og kvantumsmodellen Vareprisene loses i prismodellen for beregningene i kvantumsmodellen, slik at prisene der er predeterminerte. Kvantumsmodellens losning avhenger imidlertid av vareprisene via beregning av disponibel realinntekt. Som en grov forenkling har vi framstilt hovedtrekkene ved MODIS IV i form av tilbuds- og ettersporselskurver på figur 2 nedenfor: Figur 2. MODIS IV som en enkel markedsmodell prisnivå etterspørsel Pil Ell 1 P tilbud xl produksjon

15 14 Den vannrette tilbudskurven gir uttrykk for at tilbudet er uendelig priselastisk, dvs, at prisene er bestemt ved eksogene anslag eller ved kostnadskalkyler uavhengig av produksjonsnivået. Etterspørselen er priselastisk fordi privat konsum synker ved økte priser. Alle andre ettersporselskomponenter i modellen er formelt sett prisuelastiske. En økning i investeringene, offentlig kjøp av varer og tjenester eller eksport, forer til at ettersporselskurven skifter mot høyre på figuren, fra E til E, og produksjonen øker fra X til X. Tilbudskurven derimot er uforandret (autonom) overfor disse skiftene i etterspørselen. På samme måte vil også en reduksjon i de direkte skattesatsene virke. Alt som påvirker prislosningen, dvs, skifter tilbudskurven, påvirker kvantumsløsningen. Noen skift i tilbudskurven medfører bare en bevegelse langs etterspørselskurven. F.eks. vil økte importpriser skifte tilbudskurven fra p l til p li uten at ettersporselskurven endres. I stedet får vi en bevegelse oppover langs etterspørselskurven fordi privat konsum synker når prisnivået øker. Produksjonen synker dermed fra X 11 til X ill. Liknende virkninger får vi når prissubsidier reduseres, eller når visse avgifter økes. Andre skift i tilbudskurven kan imidlertid fore til at også ettersporselskurven skifter. Eksempelvis vil økte lønnssatser øke en rekke priser (og dermed prisnivået), men samtidig øke lønnstakernes nominelle inntekter mer enn prisøkningen, slik at privat konsum Oker og dermed produksjonen. På figuren er dette eksemplifisert ved at tilbudskurven skifter oppover, så prisnivået Oker fra p i til p li. Samtidig skifter ettersporselskurven fra E1 til E ll. Det nye løsningspunktet økning i produksjonen fra X i til X 1. For en nærmere analyse av virkninger på modellens endogene variable av eksogene endringer, viser vi til kapittel Modellen for direkte skatter Modellen for direkte skatter inneholder omkring 30 ulike skattearter. Ved utformingen av modellen er det lagt vekt på å formulere skattereglene som handlingsparametre. Dette er gjennomført i det alt vesentlige for inntektsskatter for personlige skattytere og medlems- og arbeidsgiveravgift til folketrygden. Disse skattene utgjør hovedtyngden av de direkte skattene. Andre direkte skatter behandles eksogent i modellen, dvs, at skattebelopene er eksogene. Dette gjelder formuesskatter og andre direkte skatter på personer og alle direkte skatter på etterskottspliktige (selskaper). 1) MODIS IV er ikke basert på at slike losningspunkter innebærer likevekt i den forstand som dette begrepet brukes i generelle likevektsmodeller.

16 15 Modellen beregner skatteproveny etter skatteart, sosiookonomisk gruppe, inntektstrinn og skatteklasse. Ved beregning av direkte skatter for personer skilles det mellom lonnstakere, selvstendige og trygdede o.a. Progresjonen i skattesystemet gjor det nødvendig å representere inntektsfordelingen ved inntektsintervall innen hver av de tre sosio- Okonomiske gruppene. På basis av skatterelasjoner, foreløpige anslag for inntekts- og sysselsettingsutvikling etter sosioøkonomisk gruppe, beregnes makroskatterelasjoner for hver sosiookonomisk gruppe. Disse brukes i kvantumsmodellen for å bestemme disponible realinntekter etter sosiookonomisk gruppe som ligger til grunn for beregninger av privat konsum. Kvantumsmodellen og modellen for direkte skatter beregnes ikke simultant. Makroskattesatsene beregnes for kvantumsmodellen løses, noe som forutsetter at den inntektsutvikling som beregningen av makroskattesatsene er basert på, bor stemme overens med kvantumsmodellens beregninger. Hvis ikke, vil gjentatte beregninger være nødvendig Modellen for indirekte skatter Den detaljerte vareklassifiseringen i MODIS IV gjør det mulig a etablere et mart forhold mellom parametre for indirekte skatter (og subsidier) i modellen og skatteregler. Hver indirekte skatteart er klassifisert som enten en vareavgift (-subsidie) eller som en sektoravgift (-subsidie). I modellen er det for tiden definert knapt 40 vareavgifter (-subsidier) og nesten 50 sektoravgifter (-subsidier). Dette innebærer at de fleste storre avgifter/subsidier er eksplisitt representert, mens en del mindre poster er slått sammen. Skatteinntektene fra vareavgifter (-subsidier) er endogene i modellen, mens sektoravgiftene (-subsidiene) er eksogene. Hver vareavgift er videre klassifisert etter avgiftsgrunnlag (skatteobjekt) og hvem som betaler avgiften (skattesubjekt). Avgiftsgrunnlaget er enten varemengden eller vareverdien, dvs, modellen skiller mellom mengde- og verdiavgifter. Skattesubjektet er enten import- eller produsentsektoren eller handelssektoren. Avgiftssatsen for hver vareavgift er spesifisert slik at den reflekterer at satsen kan variere mellom varemottakere. Eksempelvis vil det ikke være avgift på eksport av en vare, mens det kan vare avgift på leveranser av samme vare til innenlandske mottakere. I tillegg til a beregne inntekter for det offentlige av de indirekte skattene, beregnes også subsidier og avgifter til og fra hver aktivitet og sektor som benyttes ved beregning av sektornivåer (bruttoprodukter) i markedsverdier.

17 Kapitalslitmodellen Kapitalslittall i faste priser brukes for å beregne nettoinvesteringer og offentlig konsum i faste priser. Kapitalslit i lopende priser inngår som en komponent av bruttoproduktet ved beregning av faktorinntekt. Derved vil kapitalslittallene påvirke beregningen av driftsresultatet og derigjennom disponibel realinntekt for husholdningene. Dette påvirker privat konsum og løsningen av kvantumsmodellen. Kapitalslitberegningene deles inn i to deler. Den første beregner slitet på realkapitalbeholdningen som foreligger i basisåret. I faste priser blir dette kapitalslitet hentet fra nasjonalregnskapsberegninger. Kapitalslitet i faste priser på investeringer foretatt fra og med basisåret, beregnes ved å forutsette en viss levetid for realkapital etter art (bygninger, maskiner o.1.), slik at en fast andel av investeringene i ett år ayskrives i de påfølgende år. I løpende priser bygger kapitalslitberegningen på fastprisberegningene og et sett av prisindekser for investeringer etter kapitalart. Dette innebærer at eksisterende realkapital vurderes til gjenanskaffelsespriser. 3. OM VIRKNINGSTABELLER BYGD PA MODIS IV I denne artikkelen presenteres en del tabeller som viser sentrale trekk ved virkemåten til modellen MODIS Iv. Disse tabellene kalles virkningstabeller og uttrykker hvordan endringer i en eller flere eksogene (utenfra gitte) variable virker på modellens endogene (modellberegnede) variable. De virkningstabellene som er med i artikkelen, gir resultater fra modellberegninger der det er foretatt partielle endringer i eksogene variable. Det vil si at en enkelt eksogen variabel eller en gruppe av eksogene variable er endret, mens de øvrige er holdt konstant. MODIS IV inneholder ca eksogene variable. En tabell som skulle vise den særskilte virkning av hver av disse på modellens ca endogene variable, måtte ha en størrelse som ville gjøre tabellen uegnet i bruk. I praksis vil en derfor la de særskilte endringer være endringer i grupper av eksogene variable. Slike gruppevise endringer vil i mange tilfeller også være enklere å tolke og anvende enn de mest detaljerte endringer. Ved særskilt endring i en hel gruppe av eksogene variable vil imidlertid sammensetningen av endringene innen gruppen ha betydning for resultatene og dermed også for tolkningen og anvendelsen av resultatene.

18 17 I en virkningstabell vil den særskilte endringen som foretas, i alminnelighet ha form av en proporsjonal endring, f.eks. slik at alle enkeltvariable i gruppen endres med ti prosent ut fra en bestemt utgangssituasjon. Virkningstabeller vil derfor være egnet til å besvare spørsmål av typen "Hvordan virker en proporsjonal endring av de eksogene variable i gruppen X på den endogene variable Y?". Y vil i alminnelighet også være en gruppe av enkeltvariable i modellen. En må imidlertid være varsom med å legge noe mer i virkningstabellene enn uttrykk for hvordan modellen virker. Mange av de eksogene variable i modellen er ikke nødvendigvis eksogene "i virkeligheten", men kan tenkes påvirket av andre variable gjennom sammenhenger som ikke er representert i modellen. Det vil også være slik at sammensetningen av de variable i basisåret i noen grad vil ha betydning for tabellresultatene. Virkningene på en gruppe av endogene variable kan være svært forskjellige for de ulike variable som inngår i gruppen. Fullt utbytte av virkningstabellene kan derfor bare nås gjennom et godt kjennskap til modellens oppbygging og virkemåte. Virkningstabellene som er gjengitt i denne artikkelen er beregnet for Det vil si at 1978 har vært basisår for modellen i disse beregningene, og endringene i de eksogene variable er endringer ut fra nivået i detth året. Alle volumendringer er gitt som endringer i størrelser målt i faste 1978-priser. I virkningstabellberegningene ble de eksogene variable i MODIS IV inndelt i grupper, og i det følgende vil disse gruppene av eksogene variable bli betegnet som virkninpvariable. En virkningsvariabel er altså en gruppe av variable som endrer seg proporsjonalt, slik at det er et fast forhold mellom de variable i gruppen. Det kvantitative uttrykk for endringer i virkningsvariable vil være samlet absolutt endring der de detaljerte variable er volum- eller verdistørrelser, og den felles prosentvise endring der de detaljerte variable er prisindekser eller andre indekser. Inndelingen i virkningsvariable er stort sett foretatt ved å ta utgangspunkt.i aggregeringer av de eksogene variable i MODIS IV som vanligvis benyttes ved bruk av modellen. Disse framgår av et sett utfyllingsskjemaer for eksogene forutsetninger, men er ikke gjengitt i denne artikkelen. Virkningstabellene i denne artikkelen inneholder de fleste eksogene variable i MODIS IV. Imidlertid er enkelte grupper av eksogene variable med liten virkning på andre økonomiske størrelser i modellen utelatt fra tabellene 1) 1) Vedlegg 2 "Spesifikasjon av virkningsvariable" viser sammenhengen mellom de virkningsvariable i denne artikkelen og de detaljerte virkningsvariable for alle eksogene variable i modellen publisert i serien "Rapporter fra Statistisk Sentralbyrå", RAPP 80/16. I rapporten gis sammenhengen mellom de virkningsvariable og modellens eksogene forutsetninger.

19 18 Helt siden MODIS IV kom i regulær drift i 1973, har det vært beregnet virkningstabeller ved hjelp av modellen. 1) Både på grunn av årlige forbedringer og endringer i modellen, og fordi inndelingene av de virkningsvariable i grupper ikke har vært den samme i alle år, vil virkningstabeller fra ett år til det neste ikke uten videre være direkte sammenliknbare. Modellendringer som foretas i de ulike utgavene av MODIS IV blir jevnlig beskrevet i dokumentasjonsnotater. På grunn av konsumfunksjonens sentrale plass i modellsystemet skal vi likevel her ta med at det for beregningene av virkningstabeller for 1978 ble benyttet en statisk utforming av makrokonsumfunksjonen ved beregningen av virkningstabellene, og de marginale konsumtilbøyelighetene for henholdsvis lønnstakere, selvstendig næringsdrivende og trygdede var , og VIRKNINGSTABELL FOR MAKROØKONOMISKE HOVEDTALL Virkningstabeller beregnet ved MODIS IV er et godt hjelpemiddel når en skal analysere sammenhengen mellom eksogene og endogene variable generelt, og mellom de offentliges økonomiske virkemidler og målsettinger spesielt, uten å foreta beregninger på modellen. I tabell 4.1 presenteres en relativt aggregert virkningstabell for MODIS IV. I tabellens forspalte er en rekke utvalgte makroøkonomiske variable spesifisert, mens i alt 36 grupper av eksogene variable eller virkningsvariable, er angitt i tabellhodet nummerert fra (1) til (36). I kolonne (0) er nivået for de makroøkonomiske variable for basisåret 1978 spesifisert, og alle endringer er beregnet i forhold til dette nivået. Tabellen vil kolonnevis vise virkningene på hver av de endogene variable angitt i tabellens forspalte av en 10 prosents økning av den virkningsvariable spesifisert i kolonnen. Virkningene er uttrykt i prosentvis endring, og bortsett fra noen få unntak angitt i tabellens fotnoter, er de virkningsvariable gitt 10 prosent Økning. For eksempel viser kolonne (3) at 10 prosent økning i statens bruttoutgifter til konsumformål eksklusive forsvar, ikke har noen virkning på konsumprisindeksen, mens privat konsum og nettonasjonalproduktet i faste priser Øker med henholdsvis 0,61 og 0,81 prosent og sysselsatte lønnstakere med 0,85 prosent. Tabellen lest linjevis, viser hvilke av de virkningsvariable som har størst betydning for den endogene variable. 1) Virkningstabeller er publisert i serien "Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå", IO 75/22 og IO 76/19 og "Rapporter fra Statistisk Sentralbyrå", RAPP 80/16, se litteraturoversikten i vedlegg 3.

20 19 Store deler av modellen består av lineære likninger mellom de endogene variable. De beregnede virkningstallene kan derfor ved oppblåsing benyttes som en god tilnærmelse for store endringer i de virkningsvariable. Den kombinerte effekten av samtidige endringer i to eller flere virkningsvariable kan også beregnes ved å legge sammen virkningene for hver av de virkningsvariable, men med noe storre forbehold. For eksempel vil en 10 prosents Økning i alle eksogene hjemmepriser, de virkningsvariable angitt i kolonnene (16), (17) og (18), Øke konsumprisindeksen med 1,33 + 1,97 + 0,95 = 4,25 prosent. På denne måten kan virkningstabellen gi raske anslag for de indirekte virkningene på modellens endogene variable som folger av endringer i de eksogene variable. For enkelte andre kombinasjoner av samtidige endringer i virkningsvariable kan slike summeringer være mer tvilsomme. Spesielt vil det være slik at isolerte pris- og kvantumsendringer vil gi en bedre tilnærmelse enn kombinerte pris- og kvantumsendringer. I vedlegg 1 presenteres mer detaljerte virkningstabeller for viktige hovedgrupper av makrookonomiske variable. For alle virkningstabellene benyttes imidlertid den samme inndelingen i virkningsvariable gjengitt i vedlegg 2 "Spesifikasjon av virkningsvariable".

21 Tabell 4.1. Virkningstabell for MODIS IV VIRKNINGER PÅ MAKROØKONOMISKE STØRRELSER ANGITT I TABELLENS FORSPALTE AV ENDRINGER I VIRKNINGSVARIABLE (DVS. GRUPPER AV EKSOGENE VARIABLE) ANGITT I TABELLH0DET 1 ) Økning på 10 prosent i Konsum Nivåtall 1978 Virkning i prosent på Nasjonalproduktets hovedkomponenter (0) (1) (2) Faste priser 874,9 Privat konsum 112 1,13 0,33 Offentlig konsum ,5-0,05 1,64 Bruttoinvestering i fast realkapital ,8 Lagerendring ,2 0,70 0,18 Eksport ,1 Import ,0 0,51 0,29 Bruttonasjonalprodukt ,1 0,37 0,35 Nettonasjonalprodukt ,1 0,44 0,42 Prisindekser Privat konsum 100,0 Offentlig konsum 100,0-0,01 Bruttoinvestering i fast realkapital 100,0 Lagerendring 100,0 0,00 Eksport 100,0 Import 100,0 Bruttonasjonalprodukt 100,0 0,00 Nettonasjonalprodukt 100,0 0,00 Faktorinntektens hovedkomponenter Løpende priser Bruttonasjonalprodukt ,1 0,37 0,35 Kapitalslit ,0 Nettonasjonalprodukt ,1 0,44 0,42 Påløpte avgifter i alt ,6 0,71 0,33 Påløpte subsidier i alt ,4 0,11 0,03 Faktorinntekt ,9 0,33 0,40 Lønnskostnader ,7 0,28 0,44 Driftsresultat ,2 0,54 0,23 Eksportoverskott, løpende priser -2 Overskott før lånetransaksjoner -4 Påløpte direkte skatter i alt, personer 39 Sysselsatte lønnstakere i 100 årsverk 14 Konsumprisindeksen 100,0 089,9 21,96 12,60 373,6-9,79 6,99 917,0 0,31 0,33 416,0 0,31 0,53 1) Standardtegnet. i tabellen betyr at tall ikke kan forekomme. 2) Det er gitt et eksogent tillegg i konsumfunksjonen på 1 milliard kroner. 3) Markedsandeler, import for en vare er definert som importens andel av import pluss norsk produksjon minus eksport av varen.

22 21 /investering/eksport og import, faste priser L I I i i.,,,,,...4". 3, :,3.,..J I 3.)...Y _ ,./) ',"4 -. 3)....C) g 'g... Z, I, 3, L...i, C. Ei.. = C W -3 :t :. a 4 4 '..0.!.. - g a ^-43 C 3 C ": -J a -;: :, 1-s : 1) C) :,..., F c' 7. C,...,. --i. a > $....,...; W..-.4 :...-. x.c,...s.4-9. a _C }-, W 3 4 a. C L.4 'W... <I '..., C.-, T..)..,,.., - a) Ci t,c1 td.0 Col) > to C. -C > > ^. L..:::. >. > C C C Z: 0.0 '..-: 4 > --.. > ".... L.,....4.,... L. '... = C)..:4 C) 1.1 Ul W C Ir 4 0 $-. C-. ' ,-..--i 4 '... t+z 3 '-', L..J 1.,,-. a. y C W.M W.,..< ,--i ,--i. CI,...-, 4 3 W C '.. C,-.1 C 4 t a ti) ,.4 a > 4v..., 1,1i > C, C :I) C ',..),.., :7.0 Y ".0.7":"; >,-. >. > > ":.,1. 1, C.,' 7. :"... C C Y C C..,,, ,...."..., ;3 C c Ca.. ss x va.,.; 7,."..; L t. L L L L "Y. M. ul.. 7, C," 3.),-, C a) Z. ^. t.*.,1. >. y 4., 4.,... =.. E I; 0., C v,--. 7::: ---7 C >, C --, C -C ::...; 5. a S. :. u),i, -S Cl. S.,,,* S. 0 cz 1. S-4 s. : s. ;-.1. '... '.. -n,7:... V.', C...1 Eat. Z`.,...,c1. -, ,-.. a r..1-4 > :.--2. c: x 17: * -' (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) 0,61 1,52 0,13 0,25 0,18 1,07 0,56 0,77-1,69 2,91 6,54 0,00 0,01-0,01-0,09-0,04-0,13 0,12 0,54 1,08 1,27 5, ,420 1,3 0,07 0,15 0,07 0,63 0,97 5,81-1,49. 1,95 3,36. 0,43 0,95 0,17 0,32 0,56 1,78 0,98 1,63 2,43 0,67 1,59 0,16 0,33 0,25 1,43 0,66 0,95-1,89 0,81 1,91 0,19 0,39 0,28 1,62 0,79 1,14-2,26-0,10 0,00 0,00-0,02-0,01-0,02-0,01 0,66, 1,59 0,16 0,33 0,25 1,43 0,66 0,95-1,89.. 0,01 0,03 0,10 0, ,78 1,90 0,19 0,39 0,28 1,63 0,79 1,14-2,26 0,54 1,22' 0,18 0,43 0,37 2,19 0,41 0,62-1,15 0,07 0,19 0,01 0,04 0,02 0,64 0,06 0,09-0,18 0,76 1,87 0,17, 0,34 0,23 1,38 0,80 1,14-2,30 0,86 2,15 0,17 0,34 0,25 1,45 0,78 1,06-2,33 0,38 0,78 0,19 0,37 0,14 1,12 0,90 1,48-2,17 18,69 41,41 7,45 13,85 24,40 77,45-40,23-71,70 105,86 10,65 23,53 4,25 7,98-6,04-33,83-12,39-18,09 36,09 0,72 1,73 0,16 0,32 0,22 1,30 0,66 0,91-1,94 0,85 2,19 0,17 0,33 0,25 1,43 0,77 1,06-2,43

23 Virkningstabell for MODIS IV 1978 (forts.) 22 VIRKNINGER PA MAKROØKONOMISKE STØRRELSER ANGITT I TABELLENS FORSPALTE AV ENDRINGER I VIRKNINGSVARIABLE (DVS. GRUPPER AV EKSOGENE VARIABLE) ANGITT I TABELLHODET Virkning i prosent på Økning på 10 prosent i Priser Nasjonalproduktets hovedkomponenter, I V C." 7.2 V...M ;',. V V t.0 -. M ',..4. S.M W >,-1 M W... 0 > 2,,.. > V.. -, V 7:0 T V,...,,..;,_,.2,1.3 "--:,', , 5..,.,o... >.7, >,. m. v.,.. V,. *.v > L... V,..0 V V 1.4 Li,. ",... r-i 7) C, E.S. c.. V L). v C C. v...i, l'.."..,. V C , -. 4 tic!.22-: t.4) E tc (12) (13) (14) (15) Faste priser Privat konsum 0,22-0,11-3,36 Offentlig konsum -0,01 0,01 0,10 Bruttoinvestering i fast realkapital Lagerendring 0,13-0,06-1,2; Eksport Import 0,10-0,04-1,82 Bruttonasjonalprodukt 0,07-0,04-0,99 Nettonasjonalprodukt 0,08-0,05-1,18 Prisindekser Privat konsum 0,08 2,62 Offentlig konsum 0,08 1,13 Bruttoinvestering i fast realkapital 0,06 4,20 Lagerendring. 1,40 Eksport 3,8 5,2; 0,01 0,19 Import 0,93 9,09 Bruttonasjonalprodukt 1,61 2,18-0,33-0,87 Nettonasjonalprodukt 1,93 2,60-0,40-2,00 Faktorinntektens hovedkomponenter Løpende priser Bruttonasjonalprodukt 1,61 2,25-0,37-1,85 Kapitalslit 0,04 4,82 Nettonasjonalprodukt 1,93 2,69-0,45-3,15 Påløpte avgifter i alt 0,00 0,15 0,00 0,79 Påløpte subsidier i alt 0,00 0,02-0,01-0,21 Faktorinntekt 2,18 3,01-0,51-3,78 Lønnskostnader. -0,03-0,78 Driftsresultat 10,7 14,57-2,37-15,51 Eksportoverskott, løpende priser -165,03-218,85 38,31 301,20 Overskott for lånetransaksjoner -5,85 1,48 22,59 Påløpte direkte skatter i alt, personer 0,48-0,05-1,37 Sysselsatte lønnstakere i 100 årsverk. 0,06-0,03-0,84 Konsumprisindeksen 0,10 2,58 4) Produktivitet er definert som bruttoproduksjon i faste priser pr. lonnstakerarsverk i sektoren. 5) Driftsmargin er definert som brutto driftsresultat pr. produsert enhet i faste priser i sektoren.

24 23 Priser Lonniproduktivitet mv. -0,86-2,01-0,96 0,66 0,28 2,84-2,88-0,05-0,39 0,03 0,13 0,03-0,03-0,01-0,09 0,09 0,00 0,01-2,41-0,73-0,4; 0,47 0,17 1,50-1,59-0,01-0, ,34-0,80-0,40 0,29 0,13 1,37-1,37-0,02-0,13-0,25-0,70-0,33 0,22 0,09 0,89-0,91-0,02-0,14-0,30-0,84-0,39 0,26 0,11 1,07-1,09-0,02-0,17 0,98 0,10 0,03-1,34 0,05 0,01 0,60 0,71 2,29-1,20 0,29-0,22 0,03 0,00 1,12 1,31 0,83 0,71 2,45 12,44-0,03 0,02 1,01 0,72 0,15 0,05 0,16-0,29-0,01 0,00 0,15 0,15 2,08 8,76 2,93-1,53 0,13 0,01 3,71 4,06-2,05-1,29-2,82 1,70-0,11-0,01-2,27-2,36 0,04 0,01 0,04-0,22 0,00 0,00 0,04 0,05 0,73 0,62 0,88-1,11 0,05 0,00 0,32 0,87 0,34 0,42 0,68 0,36 0,09 4,64-3,16 0,03 0,68 0,02 0,19 2,50 0,14 1,89-1,84 0,04 0,55 0,40 0,46 0,33 0,41 0,11 5,18-3,42 0,03 0,70 0,35-0,41 0,26 0,57 0,17 2,90-2,96 0,01 0,19-0,31-0,12-0,07 0,08 0,03 0,26-0,27 0,00-0,06 0,34 0,61 0,30 0,33 0,08 5,19-3,19 0,03 0,74-0,22-0,44-0,26 1,52 0,48 8,80-7,04-0,02-0,12 2,55 4,71 2,49-4,33-1,45-8,97 11,89 0,19 4,13-16,17-35,99-15,23. 12,91 5,47 34,24-55,23-0,99-7,66-6,25-4,17 9,70-23,34-7,90-54,87 73,86 0,25 1,71 0,47 0,04-0,16 1,53 0,53 9,21-4,73-0,01 0,57-0,24-0,47-0,28 0,17 0,08 0,66-7,30-0,02-0,14 1,33 1,97 0,95 0,19 2,21-2,17 0,05 0,80

25 24 Virkningstabell for MODIS IV 1978 (forts.) VIRKNINGER PA MAKROOKONOMISKE STØRRELSER ANGITT I TABELLENS FORSPALTE AV ENDRINGER I VIRKNINGSVARIABLE (DVS. GRUPPER AV EKSOGENE VARIABLE) ANGITT I TABELLHODET Virkning i prosent på Økning på 10 prosent i Indirekte Nasjonalproduktets hovedkomponenter I.p., ,, Wo ", W W W 1),-. C.,.0C., WD 3).=.' N'.1 ''''' a > c:...-,..:....,42 1..) -t 3. ' - a ^u..., 52 = t', c -z c'..., al '...,-. a, - al a)... u) o..:a rm,,, u).- a OD 4.1, > CZ 1... o,t CI, 01 ':: 0.00rn,4) o e 1, > L.,...-,. L.. -.m - cz :4 M.3 $.4 M 1..,...4 > 0 Ctl at 1.1 >.00 1).. 'A 'Ọ0- -O0-0 ' ,.., -,00 -, >,-. -4 M C...,M. -. OC,-. 00L E. ti:, > 0 >> 00> > < a < 'S C?i 3 >1 C/1 9. (25) (26) (27) (28) Faste priser 0,16 Privat konsum -1,39-0,86 0,24 Offentlig konsum 0,05 0,02-0,01-0,01 Bruttoinvestering i fast realkapital Lagerendring -0,96-0,29 0,39 0,53 Eksport Import -0,63-0,36 0,06 0,10 Bruttonasjonalprodukt -0,45-0,30 0,05 0,07 Nettonasjonalprodukt -0,54-0,36 0,06 0,08 Prisindekser Privat konsum 1,14 0,68 Offentlig konsum 0,45 0,09 Bruttoinvestering i fast realkapital 0,59 0,22 Lagerendring -0,01-0,24 Eksport 0,05 0,04 Import 0,00 0,00 Bruttonasjonalprodukt 0,89 0,47 Nettonasjonalprodukt 0,98 0,48 Faktorinntektens hovedkomponenter Løpende priser Bruttonasjonalprodukt 0,44 0,17 Kapitalslit 0,43 0,41 Nettonasjonalprodukt 0,44 0,12 Påløpte avgifter i alt 4,22 2,17 Eksportoverskott, løpende priser -29,45-16,97 Overskott før lånetransaksjoner -23,99-13,47 Påløpte direkte skatter i alt, personer -0,45-0,30 Sysselsatte lønnstakere i 100 årsverk. -0,39-0,20 Konsumprisindeksen 1,34 0,73-0,13-0,19-0,01-0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-0,01 0,00 0,00-0,07-0,11-0,09-0,13-0,02-0,04 0,00 0,00-0,03-0,04 0,03 0,04 0,81 Påløpte subsidier i alt - 0,16 0,04 1,27 Faktorinntekt -0,53-0,38 0,05 0,07 Lønnskostnader -0,36-0,19 0,04 0,06 Driftsresultat -1,20-1,11 0,08 0,13 2,88 4,59 2,18 3,36 0,04 0,07 0,04 0,07-0,16-0,28 6) Arbeidsgiveravgiften til folketrygden er økt med ett prosentpoeng. 7) Skattesatsene er økt slik at den direkte inntektsøkning til det offentlige ble 1 milliard kroner, beregnet på uendrede inntekteri privat sektor.

26 25 og direkte skatter StOnader icu a cri r-- 0,4-I550. ri w 44,-- tdd.4.i..--..,c1,0 a) -0 P a.j.1.-i 4.i 5 S W,---, cd tip -ci co....,--1 ti) -1 up,--, too, P so ci) P P 'Ci 4-) Fi3 LI-I,--,--4,-.1 Q) S cu co a),_,.., 4..) 4_, > ^CI c0 P 0 P -1-. oa <4 ti-i 0 5H (29) (30) (31) , ō(1) 0 "d,-.1 7:i ti;) H b40, 4..) P 4-.,-, (1) ''d ,,..-,T) P (1).,-.1 q-4.._ 005 >, q- 0 1:1 to, J -ci ct a cti,* MI. u) to W so Es 0P ES 0 -,J u) cu -c:p cl.) -0.,-,,-, to,--, ND up cu (1) P -0 G.) P -Ci s P 0P (1) cti -0 Z 4--) Z- 44 '''''.c (32) (33) (34) (35) (36) - 0,25-1,02-1,02 0,02 0,05 0,05-0,17-0,63-0, ,11-0,46-0,46-0,09-0,33-0,33-0,10-0,40-0,40-1,02-1,67 1,07 0,16 0,66 0,05 0,08-0,05-0,01-0,03-0,63-1,02 0,66 0,1() 0, ,46-0,74 0,48 0,07 0,30-0,33-0,54 0,35 0,05 0,21-0,40-0,65 0,41 0,06 0,26 0,19 0,76 0,27-0,16 0,01 0,00 0,33 0, ,33-0,33 0,18.. 0,26-0,40-0,40-0,05-0,65-0,65-0,03-0,10-0,10 0,31-0,30-0,30 0,78-0,26-0,26-1,55-0,49-0,49-5,03-19,91-19,84-14,48-13,44-13,45-0,13 2,21 2,21-0,08-0,28-0,28 0,21-0,33-0,54 0,35 0,05 0, ,40-0,65 0,41 0,06 0,26-0,65-1,06 0,67 0,10 0,42-0,10- -0,17 0,11 0,02 0,07-0,30-0,50 0,32 0,05 0,20-0,26-0,42 0,27 0,04 0,16-0,49-0,80 0,52 0,08 0,32-19,84-32,39 20,76 3,20 12,87-13,45-30,13 23,64 2,21 10,56 2,21 4,53 1,29 0,05 0,44-0,28-0,45 0,29 0,04 0,18

27 26 5. EKSEMPLER PA BRUK AV VIRKNINGSTABELLER Virkningstabellen fra foregående kapittel benyttes nedenfor som basis for i alt sju ulike eksempler på bruk av virkningstabeller i MODIS IV. Felles for alle eksemplene er at de i første rekke er ment å gi illustrasjoner til hvordan modellen kan benyttes uten at det foretas egne modellberegninger. Eksemplene vil også gi en' innføring i hvilke typer problemstillinger modellen er egnet til å belyse, samt hvilke økonomiske sammenhenger som er representert. Skal vi danne oss et bilde av hvordan norsk økonomi faktisk endres når det foretas endringer i en eksogen variabel i modellen, vil det i en konkret analyse ofte være nødvendig å trekke inn andre sammenhenger i økonomien enn de som er representert i modellen. I denne sammenheng brukes begrepene modelleksogene, men økonomiendogene variable for å angi at det kan finnes variable som er upåvirket av endringer i eksogene variable i modellen, men som vi nok vil mene ikke er upåvirket i økonomien. De fem første eksemplene presenterer resultater fra modellen slik denne er spesifisert. I det sjette eksemplet (aysnitt 5.6) trekker vi inn noen sammenhenger som ikke er representert i modellen, men som mange mener finnes i norsk økonomi. Det siste eksemplet (aysnitt 5.7) illustrerer ved hjelp av virkningstall hvordan sentrale sammenhenger i kvantumsmodellen, nemlig konsumrelasjonene, kan fjernes og hvilke problemstillinger som dermed kan belyses Nedgang i eksport kompensert med Okt offentlig forbruk når målsettingen er uendret antall sysselsatte lønnsmottakere Eksporten i faste priser inngår som en uavhengig (eksogen) variabel i MODIS IV. I dette eksemplet forutsettes det at eksport, eksklusive eksport fra utenriks sjøfart og oljevirksomhet, reduseres med 10 prosent. Vi kan f.eks. tenke oss en konjunkturnedgang i utlandet som årsak til denne reduksjonen. Virkningen av nedgangen på en del sentrale makroøkonomiske størrelser framgår av første kolonne i tabell 5.1. Eksportnedgangen forer til lavere produksjon og sysselsetting i de deler av næringslivet som berøres direkte av eksportreduksjonen. 1) Produksjonsnedgangen spres videre til andre deler av næringslivet ved at eksportnæringene reduserer sitt kjøp av innsatsvarer. Produsentene av innsatsvarer reduserer dermed sin produksjon og kjøp av arbeidskraft og innsatsvarer. Sysselsettingsnedgangen reduserer lønnsmottakernes inntekter og driftsresultatet i bedriftene, og i modellen fører dette til lavere konsumettersporsel som 1) Vi tenker oss altså at eksportnedgangen umiddelbart fører til mindre produksjon og ikke til økte lagre. I virkeligheten vil dette siste ofte være tilfelle, og myndighetene bidrar ofte med kredittpolitiske virkemidler for å sørge for slik lagerøkning.

28 Tabell 5.1. Nedgang i eksport kompensert med økt offentlig forbruk. Virkning pa I faste priser (mill. kr) Virkning av økning i Eksport- statens nedgang bruttopå 10 utgifter prosent l)til konsumformål 2 ) 3 Netto virkning av Privat konsum Offentlig konsum Eksport Import Bruttonasjonalprodukt I løpende priser (mill. kr) Utbetalt lønn Driftsresultat Overskott før lånetransaksjoner Sysselsatte lønnstakere ) Tallene i denne kolonnen framkommer ved å summere kolonne (9) og (10) i tabell 4.1 foran og deretter beregne nivåendringer. 2) Av tabell 4.1 kolonne (9) og (10) ser vi at eksportnedgangen fører til en reduksjon i sysselsatte lønnstakere på 1,83 prosent. Fra kolonne (3) kan vi se at en 10 prosent økning i bruttoutgifter til statens sivile konsumformål øker sysselsettingen med 0,85 prosent. For å eliminere sysselsettingsvirkningen av eksportnedgangen multipliserer vi derfor tallene i kolonne (3) med 1,83 : 0,85 = 2,15. Dette innebærer en økning i statens bruttoutgifter til konsumformål på 21,5 prosent. igjen påvirker produksjon og sysselsetting osv. Overskott før lånetransaksjoner reduseres først og fremst fordi skatteinntektene synker når inntektene ellers i samfunnet synker. I eksemplet er det ikke regnet med at de arbeidsløse får arbeidsloshetstrygd. Lavere inntekter fører til lavere konsumdisponible inntekter og privat konsum. Importen synker både som følge av redusert vareinnsatsbehov i produksjonen og direkte som følge av lavere privat konsum. Noen av de viktigste sammenhengene er forsøkt framstilt i figur 5.1. Holder vi produksjonen av eksportvarer i Norge utenfor, ser vi at det i modellen er et eget kretsløp hvor produksjonen bestemmer sysselsetting, lønnsinntekt og driftsresultat som videre bestemmer privat konsum og ny produksjon osv. Dette kretsløpet gjør at den initiale inntektsnedgangen som skyldes eksportsvikt blir multiplisert med en viss faktor. Vi snakker derfor om multiplikatorvirkninger av en eksportreduksjon, og som regel menes da virkningen på bruttonasjonalproduktet. I vårt tilfelle er BNP-endring/eksportendring = 3374/4625 = 0,73, dvs, for hver krone eksporten eksklusive utenriks sjøfart og oljevirksomhet synker, så synker bruttonasjonalproduktet med 0,73 kroner.

29 28 Figur 5.1. Forenklet virkningsskjema ved en eksportnedgang Salg av utenlandske varer til Norge (Import til Norge) Kjøp av norske varer i utlandet Utlandet (Eksport fra Norge) Produksjon av konsumvarer Produksjon av innsatsvarer Produksjon av eksportvarer Norge Privat konsum Inntekter og sysselsetting Direkte skatter Privat sparing Offentlig sparing

30 29 Hva bestemmer størrelsen på denne multiplikatoren? Av figur 5.1 ser vi at det er tre måter kretsløpet kan bli brutt på: - en del av etterspørselen retter seg mot utenlandske varer, dvs. import - lavere inntekter gir mindre direkte skatter, slik at offentlig sparing synker - all privat disponibel inntekt (etter skatt) blir ikke brukt til privat konsum fordi noe blir spart. Ettersom investeringene er eksogene i MODIS IV, vil lavere private inntekter og sparing ikke påvirke investeringene. På figuren ser vi at disse tre "lekkasjene" er representert ved bokser som bare har piler inn og ingen ut, dvs, at de bryter kretsløpet. Av tabell 5.1 ser vi at importen synker mye som følge av eksportnedgangen, noe som skyldes at en stor del av vareinnsatsen i eksportproduksjonen importeres. Anslagsvis 1,8 milliarder av importnedgangen kan henføres direkte og indirekte (via produksjon av norskproduserte innsatsvarer som også krever import), til lavere eksportproduksjon, mens resten av importnedgangen skyldes redusert privat konsum. Produksjonsnedgangen fører til lavere sysselsetting og lønn. Dette reduserer skatteinntektene, og reduksjonen i konsumdisponible inntekter blir dermed ikke så stor som lønnsnedgangen tilsier. 1) Reduksjonen i driftsresultatet fører også til lavere konsumdisponible inntekter, men forst og fremst lavere privat sparing, ettersom det er få selvstendig næringsdrivende innenfor eksportnæringene (når vi ser bort fra fiskeriene). Lavere inntekter fører altså både til lavere privat sparing og til lavere privat konsum. 2) Av tabell 5.1 ser vi at mens lønnskostander og driftsresultatet synker med om lag 3 milliarder kroner, synker privat konsum med bare halvparten. "Lekkasjene" i form av reduserte skatter og sparing er altså store, dvs, at det finnes en rekke automatisk virkende stabiliserende element i økonomien når eksporten synker. Anta nå at staten har som mål å holde sysselsettingen uendret og vil bruke ett av sine virkemidler for å oppnå dette, eksempelvis økte bruttoutgifter til konsumformål, stats- og trygdeforvaltningen, eksklusive forsvaret. Virkningen av en slik økning finnes i andre kolonne i tabell 5.1. En stor del av økningen i bruttoutgiftene til konsumformål er økt kjøp av arbeidskraft og dermed økte lønnsutbetalinger. De økte 1) I virkeligheten ville arbeidsløysetrygden stort sett eliminere virkningene på konsumdisponible inntekter på kort sikt. I modellen er imidlertid arbeidsloysetrygden eksogen og holdt uforandret i vårt eksempel. 2) Samlet sparing er definert som samlede investeringer pluss eksportoverskott. Fordi investeringene i MODIS IV er eksogene, endres samlet sparing i dette eksemplet like mye som endringene i eksportoverskottet, som synker med mill. kr (jfr. tredje kolonne i tabellen).

31 30 lønnsutbetalingene Oker privat konsum og dermed innenlandsk produksjon og sysselsetting, samtidig som import av konsumvarer og innsatsvarer Oker. økte offentlige utgifter forer også til Okt produksjon av innsatsvarer som anvendes i offentlig forvaltning som forer til Okt sysselsetting og driftsresultat. Importen Oker ikke så mye som folge av den ekspansive finanspolitikken. Også i dette tilfellet vil en del av inntekts- Økningen "lekke" ut i form av Okt import, privat sparing og skatter til det offentlige. Nettovirkningen på inntekter og utgifter i offentlig forvaltning er ganske stor. Overskott for lånetransaksjoner reduseres med vel 2,3 milliarder kroner som folge av de Økte utgiftene. Skattesvikten ved eksportnedgangen kompenseres ved Økte skatteinntekter når bruttoutgiftene til konsumformål Oker, slik at reduksjonen i overskott for lånetransaksjoner om lag svarer til Økningen i stats- og trygdeforvaltningens kjøp av varer og tjenester. Nettovirkningen på vare- og tjenestebalansen overfor utlandet er et Okt importoverskott på om lag 3 milliarder kroner Ulike måter å kompensere for en reduksjon i eksporten når målet er uendret eksportoverskott Vi skal som i forrige eksempel (jfr. kap. 5.1) anta at eksport, eksklusive eksport fra utenriks sjofart og oljevirksomhet, reduseres med 10 prosent. Vi tenker oss nå at staten har som mål at underskottet på vare- og tjenestebalansen med utlandet skal være uendret. Dette betyr at importen må reduseres like mye som eksporten. I tabell 5.2 viser vi tre eksempler på endringer i Økonomien som ifolge modellen forer til at underskottet på vare- og tjenestebalansen blir uendret. Kolonne 2 i tabellen viser virkningen av å redusere stats- og trygdeforvaltningens bruttoutgifter til konsumformål og investeringer så mye at nettovirkningen på eksportoverskottet - som vist i kolonne 3 - blir null når eksporten synker som vist i første kolonne. Fordi statlig konsum og investeringer er lite importkrevende må det store reduksjoner til - hele 29 prosent - for å oppnå målsettingen.på sysselsettingen er også meget stor, bl.a. fordi sysselsettingen i staten synker kraftig. Dermed synker lonnsutbetalingene og privat konsum likeså. Virkningen på hele den offentlige sektors budsjettbalanse (overskott for lånetransaksjoner) blir positiv fordi utgiftsreduksjonen er større enn den inntektsnedgangen som skyldes lavere skatteinntekter når inntektene synker. 1) Reduksjonen i offentlig konsum er så stor at eksemplet ikke er realistisk, men en illustrasjon. Dessuten innebærer det slike drastiske endringer i de variable at det kan reises tvil om de sammenhenger MODIS IV bygger på fortsatt vil gjelde.

32 Tabell 5.2. Nedgang i eksport med tilsvarende importnedgang Virkning Pd Virkning av Reduserte Reduserte statlige investeøkte Eksportringer i investe- Netto- Nettobedrifter Nettoskatter virkning nedgang virkning virkning på 10 ekskl. Då per- av av ,. av prosent utenriks soner -", ringer og bruttoutgifter til konsumformall) sj ø fart og olje 2) faste priser (mill. kr) Privat konsum Offentlig konsum Brutto investeringer Eksport- Import Bruttonasjo7 nalprodukt I Ippendepriser (mill. kr) Utbetalt 'Lorin Driftsresultat OverSkott for lånetransaksjoner Sysselsatte lonnstakere I) Tallene i denne kolonnen framkommer ved å summere prosentsatsene i kolonne (2), og, (5) i tabell 4.1, beregne nivåtall og den reduksjon som skal til for å redusere importen like mye som eksporten i forste kolonne. Dette tilsvarer en reduksjon i postene. på om lag 29 prosent som utgjør nesten 6,1 milliarder kroner i 1978-priser. 2) Tallene i denne kolonnen framkommer ved å summere prosentsatsene i kolonne (7) og (8) i tabell 4.1, beregne nivåtall og den reduksjon som skal til for å redusere importen like mye som eksporten i første kolonne. Dette svarer til en reduksjon i disse investeringene på 11 prosent, eller knapt 4,7 milliarder kroner i 1978-priser. 3) Tallene i denne kolonnen framkommer ved a summere prosentsatsene, kolonne (30), (31), (32) og (33) i tabell 4.1, beregne nivåtall og den økningen som skal til for å redusere importen like mye som eksporten i første kolonne. Skattesatsene er da slik at den direkte inntektsøkningen til det offentlige ble 5 milliarder kroner. I kolonne 4 vises virkningene av reduserte bruttoinvesteringer i bedrifter, eksklisi.ve utenriks sjøfart og oljevirksomhet. Vi kan tenke oss at staten får til dette ved kredittpolitiske tiltak. Fordi disse investeringene er svært importkrevende, får den reduksjon som er nødvendig for at eksportoverskottet skal være uendret, mindre virkninger for innenlandsk produksjon og sysselsetting enn ved reduserte bruttoutgifter til konsumformål og bruttoinvesteringer i stats- og trygdeforvaltningen. Dermed blir reduksjonen i privat konsum også mindre i dette tilfellet.

33 32 Derimot forer inntektsnedgangen til at.det offentliges skatteinntekter reduseres, og siden utgiftene (brutto) er uendret, blir overskott for lånetransaksjoner redusert med 1,9 milliarder i løpende priser. Kolonne 6 viser virkningen av å Øke personskattene (inntektsskatt stat og kommune samt medlemsavgift til folketrygden) så mye at importnedgangen blir like stor som eksportreduksjonen. Dette får bare virkning for privat konsum som reduseres kraftig. Også i dette tilfellet blir virkningen på innenlandsk produksjon liten i forhold til kolonne 2 og dermed også sysselsettingsvirkningen. Som vi ser blir sysselsettingsvirkningen mindre i dette tilfellet enn når bruttoinvesteringene (jfr. kolonne 4) ble redusert, til tross for om lag samme reduksjon i bruttonasjonalproduktet. Årsaken er at arbeidsproduktiviteten ved innenlandsk konsumvareproduksjon er høyere enn ved investeringsvareproduksjon i tillegg til at privat konsum er pålagt store avgifter som gjør produksjonsog sysselsettingsvirkningene mindre enn ved mye annen endring i etterspørselen. Mens de direkte skattene Oker med om lag 5 milliarder kroner, Oker overskott for lånetransaksjoner med bare 3,7 milliarder kroner. Forskjellen skyldes i hovedsak lavere indirekte skatter som følge av nedgangen i privat konsum Virkninger av balansert budsjettendring Vi skal nå se på virkningen av at bruttoutgifter til konsumformål i stats- og trygdeforvaltningen eksklusive forsvar reduseres, samtidig som ordinær inntektsskatt til staten senkes så mye at overskott for lanetransaksjoner blir uendret. Tabell 5.3 viser virkningen av dette. Fra den første kolonnen i tabellen ser vi at lavere bruttoutgifter til konsumformål på vel 1,1 milliard kroner, fører til at overskott for lånetransaksjoner bare Økes med knapt 500 mill. kr. Virkningen av å redusere inntektsskatten til staten slik at uendret budsjettbalanse oppnås samlet, er vist i den andre kolonnen. Skattereduksjonen svarer til en heving av alle progresjonstrinnene for ordinær inntektsskatt til staten i 1978 med vel 5 prosent. Dette Oker de disponible inntekter for husholdningene og dermed privat konsum, noe som videre forer til Okt import, innenlandsk produksjon og sysselsetting. Nettovirkningen blir en kraftig reduksjon i BNP og sysselsetting. Som vi ser betyr dette lite for importen fordi stats- og trygdeforvaltningens kjøp av varer og tjenester til sivile formal er mindre importkrevende enn privat konsum. Det er her igjen forutsatt at de arbeidsløse ikke får arbeidsloysestonader.

34 5.3. Balansert budsjettendring Virkning på Virkning av I faste priser (mill. kr) prosent reduksjon i Redusert inn- Nettostatlige brutto- tektsskatt virkning utgifter til til staten 2)av konsumformål l) Privat konsum Offentlig konsum Import Bruttonasjonalprodukt I løpende priser (mill, kr) Lønnskostnader Driftsresultat Overskott for lånetransaksjoner Sysselsatte lønnstakere ) Hr. kolonne (3) tabell ) Jfr. kolonne (30) i tabell Overgang fra direkte til indirekte beskatning Som i kap. 5.3 antar vi også nå at progresjonsgrensene for den ordinære statsskatten heves med vel 5 prosent. Virkningen av dette er vist i første kolonne i tabell 5.4. Anta videre at staten Oker satsen for merverdiavgiften akkurat så mye at sysselsettingen blir uforandret. Virkningen av dette er vist i andre kolonne i tabell 5.4 og innebærer en Okt sats for merverdiavgiften på om lag 6 prosent (dvs. fra 20 til vel 21 prosentpoeng). Realinntektene synker som folge av okt moms fordi Okt moms øker prisnivået med 0,7 prosent. Dette forer til lavere privat konsum, produksjon og import, mens overskott for lånetransaksjonen øker pga. økte avgiftsinntekter. Nettovirkningene, vist i tredje kolonne, av skatteomleggingen er først og fremst Okt prisnivå, mens produksjonen blir uforandret. Som vi ser av tredje kolonne innebærer skatteomleggingen en endring i inntektsfordelingen til fordel for det offentlige og på bekostning av næringslivet (lavere driftsresultat). Dette skyldes at verdien av kapitalslitet har Okt fordi prisindeksen for bruttoinvesteringer har Okt som folge av Okt moms (en del investeringer får ikke refundert moms fullt ut, bl.a. boliginvesteringer).

35 34 Tabell 5.4. Overgang fra direkte til indirekte beskatning Virkning på Virkning av 1 2 Redusert Okt sats inntekts- for merskatt til verdiavstaten giftenl) 3 Nettovirkning av I faste priser (mill. kr) -893 Privat konsum Import Bruttonasjonalprodukt I løpende priser (mill. kr) Utbetalt lønn 255 Driftsresultat 126 Påløpte direkte skatter, personer -699 Påløpte avgifter i alt, personer 191 Overskott før lånetransaksjoner Sysselsatte lønnstakere Konsumprisindeksen 100, ,7 100,7 1) Jfr. kolonne (25) i tabell Alternative finansieringsmuligheter av økte pensjonsstønader Vi skal nå analysere virkningen av ulike måter å finansiere en Økning i pensjonsstønadene fra statsforvaltningen, trygdeforvaltningen og kommuneforvaltningen med 10 prosent. Virkningen av denne økningen isolert, som beløper seg til snaut 1,9 milliarder kroner i 78-priser, er vist i første kolonne av tabell 5.5. Vi ser at en slik økning virker stimulerende på produksjon og sysselsetting ved at konsumdisponible inntekter for husholdningene og dermed privat konsum øker. De økte skatteinntektene som følge av inntektsøkningen reduserer utgiftsøkningen (netto) for det offentlige. Vi antar nå at arbeidsgiveravgiften til folketrygden økes slik at inntektene for det offentlige øker tilstrekkelig til å kompensere utgiftsøkningen. 1) Andre kolonne i tabell 5.5 viser den isolerte virkningen av dette, og den tredje kolonnen nettovirkningen. Okt arbeidsgiveravgift virker dempende på produksjon og sysselsetting på to måter. For det forste reduseres driftsresultatet ganske kraftig, og dette reduserer privat konsum og dermed produksjon, sysselsetting og import. For det andre Oker konsumprisindeksen som følge av at en del skjermede næringer velter noe av avgiftsøkningen over på prisene, noe som igjen reduserer konsumentenes realinntekter. Nettovirkningen blir økt aktivitetsnivå, vesentlig som følge at at de økte pensjonsstønadene går til konsumenter som har 1) Satsen for arbeidsgiveravgiften er økt med 1,6 prosentpoeng.

36 35 hoyere konsumtilboyeligheter enn de som får reduserte inntekter på grunn av lavere driftsresultat. Endringen i inntektsfordelingen virker altså ekspansivt på Økonomien i dette tilfellet. Tabell 5.5. Alternative finansieringsmuligheter av Økte pensjonsstonader 1 Virkning avøkte Virkning pensjons- PA stonaderl) I faste priser (mill. kr) 2 Okt arbeidsgiveravgift 2) 3 Nettovirkning av Okt medlemsavgift til folketrygden3 ) 5 Nettovirkning av Privat konsum Import Bruttonasjonalprodukt I lopende priser (mill. kr) Lønnskostnader Driftsresultat Overskott Ur lånetransaksjoner Sysselsatte lønnstakere Konsumprisindeksen 100,0 100,3 100,3 100,0 100,0 1) Jfr. kolonne (34) 3) Jfr. kolonne (33) i tabell 4.1. i tabell ) Jfr. kolonne (29) i tabell 4.1. Den fjerde kolonnen viser den isolerte virkningen av å Øke medlemsavgifter til folketrygden for lønnstakere og selvstendige (folketrygddel) så mye at nettovirkningen for det offentliges utgifter og inntekter ved Økte pensjonsstonader blir null (jfr. femte kolonne). Dette innebærer at pålopte pensjonsdel oker med knapt 1,6 milliarder kroner ved uendrede inntekter. Når overskott for lånetransaksjoner ikke Oker så sterkt som dette, skyldes det at de konsumdisponible inntektene synker som folge av skatteøkningen. Dette reduserer privat konsum, produksjon og sysselsetting, noe som reduserer inntektene og dermed skatteinntektene. Vi ser av den femte kolonnen at nettovirkningen av at lønnstakerne og selvstendige finansierer de Økte pensjonsstonadene, er kontraktiv. Det skyldes at lønnstakernes inntekter dominerer konsumettersporselen, dels fordi de utgjor den storste inntektsgruppen og dels fordi denne gruppen har storst marginal konsumtilboyelighet.

37 Virkninger av en devaluerin MODIS IV kan også brukes til å analysere virkningene av en devaluering av norske kroner. For at en slik analyse skal være realistisk, er det imidlertid nodvendig å gjore en del forutsetninger ut over de som finnes i modellen og på et område hvor kunnskapen om sammenhengen i norsk Økonomi er begrenset. Resultatene må derfor tolkes med forsiktighet. Vi forutsetter at norske kroner devalueres med 10 prosent og at dette Oker importprisene med 10 prosent. At importprisene Oker fullt ut, betyr at utenlandske produsenter holder en fast pris i utenlandsk valuta og ikke skjeler til konkurranseposisjoner på det norske markedet ved prisfastsettelsen i norske kroner. I vårt eksempel skal vi anta at eksportprisene (utenom sjofart og olje) i utenlandsk valuta senkes med 3 prosent (dermed Oker de 7 prosent i norske kroner) og at eksportvolumet (utenom sjofart og olje) Oker med 4 prosent. Bak disse anslagene ligger en forutsetning om at ettersporselselastisiteten for denne eksporten mhp. pris er om lag -1,2 og at tilbudselastisiteten mhp. pris for de norske eksportvareprodusentene er 0,5. Dette innebærer at hvis prisen Oker med 10 prosent så Økes tilbudet isolert sett med 5 prosent, mens ettersporselen reduseres med 12 prosent. Realismen i forutsetningen om tilbudselastisiteten avhenger av kapasitetsutnyttelsen i eksportnæringene. Vi forutsetter at det finnes tilstrekkelig ledig kapasitet, idet dette som regel vil være den aktuelle bakgrunnen for en devaluering. For sjofart og olje antas devalueringen i sin helhet å bli tatt ut i form av Økte priser i norske kroner uten endringer i kvantum. Konkurranseutsatte hjemmepriser antas å Øke med 6 prosent, og markedsandeler for importvarer antas å synke med 4 prosent. På basis av disse forutsetningene har vi regnet ut virkningene av devaluering i tabell 5.6. Som vi kan se av tabellen, forer devalueringen under de nevnte forutsetninger til en bedring av driftsbalansen både i lopende og faste priser regnet i norske kroner. Regnet i utenlandsk valuta har importen sunket, mens vi på eksportsiden har en positiv volumvirkning på mill. kr (ekskl. sjofart og olje) og et tap i bytteforhold på 3 prosent, som gir et valutatap på om lag mill. kr. I utenlandsk valuta har altså betalingsbalansen bedret seg.

38 37 Tabell 3.6. Virkninger av devaluering \\ Virkning \\ av pro- 10 prosent 10 pro- sent 4senrto - sent økte økt ekseksport- ; prt u/ okte eksport- import- priser u/ priser u/ sjofart priserl ) sjøfart sjøfart og olje) og olje 3) og olie 4 ) 6 pro - sent økte hjemmepriser 3 ) prosent nedgang i markedsandel 6) Nettovirkning av 1-6 I faste priser (mill. kr) Privat konsum Eksport Import Bruttonasjonalprodukt I lopende priser (mill. kr) Sysselsatt lønnstakere.. = i , : a Eksport Import Driftsresultat Konsumprisdeks 102,7 100,0 100,0 100,0 100,5 100,0 103,2 1) Jfr. kolonne 3) Jfr. kolonne 3) Jfr. kolonne (14) og (15) i tabell ) Jfr. kolonne (13) i tabell 4.1. (12) i tabell ) Jfr. kolonne (9) og (10) i tabell 4.1. (18) i tabell ) Jfr. kolonne (11) i tabell 4.1. Devalueringen har totalt sett en ekspansiv effekt på økonomien. De kontraklive folgene av devalueringen skyldes økte priser og dermed lavere privat forbruk. Konsumprisindeksen Oker med 3,2 prosent, og ettersom lønnstakerne ikke antas å få kompensasjon for prisstigningen, vil dette innebære lavere realdisponibel inntekt pr. lønnstaker med 3,2 prosent. For gruppen lønnstakere i alt blir reduksjonen noe lavere, ettersom sysselsettingen Oker med om lag 0,7 prosent. Driftsresultatet Oker med vel 2 milliarder kroner. Deflatert med konsumprisindeksen vil det tilsi en økning på om lag 6. T.1 milliard kroner. (Indeksen for investeringsvarer, som kan, være mer reel l deflator for driftsresultatet, Oker om lag dobbelt så mye som konsumprisindeksen.) Selv om driftsresultatet totalt ikke oker så mye i lopende priser, vil økningen for de konkurranseutsatte sektorene være betydelig, og det er jo styrkingen av disse sektorenes inntekter som normalt vil være det viktigste formålet Med en devaluering.

39 38 Hvor følsomt er så det resultatet vi har kommet fram til overfor endringer i forutsetningene? Hvis etterspørselen på eksportmarkedene isolert sett var mer elastisk overfor prisendringer enn vi har forutsatt, ville både eksportvolum og eksportpriser ha Okt noe sterkere, dvs, en devaluering ville virket mer ekspansivt. Hvis tilbudet var mer elastisk mhp. prisendringer isolert sett, ville virkningen på eksportvolum ha vært større, mens prisvirkningen ville blitt mindre. Jo høyere kapasitetsutnyttingen er, desto mindre priselastisk er det grunn til å regne med at tilbudet er, slik at en devaluering nær full kapasitetsutnytting vesentlig får prisvirkninger, mens eksporten bare øker lite i volum. På tilsvarende måte vil den ekspansive effekten av en devaluering være større hvis produsentene i hjemmekonkurrerende næringer reagerer på devaluering ved stor produksjonsokning og små prisøkninger. Det vil også avhenge av kapasitetsutnyttelsen i disse næringene MODIS IV som en krysslopsmodell uten konsumrelasjoner Den kanskje mest sentrale enkeltrelasjon i MODIS IV er makrokonsumfunksjonen, som bestemmer privat konsum som en funksjon av disponible realinntekter etter sosiookonomisk gruppe (jfr. kapittel 2.3). I de eksemplene vi har gått igjennom foran, ser vi at privat konsum ofte har endret seg betydelig som følge av endringer i modellens eksogene variable. I dette eksemplet skal vi vise hvordan vi uten å endre modellens spesifikasjon (likningssystem) kan eliminere virkningene på privat konsum ved endringer i modellens eksogene variable. En slik eliminasjon kan utnyttes på flere måter. For det første kan vi ha interesse av å vite mer presist de direkte og indirekte (via kryssløpet) virkninger på norsk produksjon, næringsfordeling o.l. av at f.eks. visse typer investeringer Oker, uten å få bildet "forkludret" av at også privat konsum Oker. Slike beregninger kan bl.a. si oss noe om avhengigheten mellom de ulike sektorene i Økonomien pga. behovet for innsatsleveranser fra andre sektorer samt import. KrysslOpssammenhenger kan være ett element i en totalanalyse, og det vil derfor være av interesse å få isolert slike virkninger fra alle. andre virkninger. For det andre kan vi være interessert i å studere virkningen av at flere eksogene variable endres samtidig under den forutsetning at det offentlige ved hjelp av visse virkemidler eliminerer virkningene på privat konsum uten at det spesifiseres hvilke virkemidler dette er. I en slik analyse blir privat konsum eksogent.

40 39 I tabell 5.7 viser vi i forste kolonne virkningen av en eksportnedgang på 10 prosent, dvs, det samme som i tabell 5.1 og 5.2. I annen kolonne viser vi den isolerte virkningen av å Øke privat konsum med et like stort belop som nedgangen ved eksportreduksjonen vist i forste kolonne. Nettovirkningen i tredje kolonne viser dermed den isolerte virkning av eksportnedgangen, dvs. MODIS IV uten makrokonsumfunksjon. Tabell 5.7. Nedgang i eksport når privat konsum holdes konstant Virkning på Virkning av 1 Eksportnedgang på 10 prosent 2 3 økning i eksogent Nettotillegg virkning privat av konsuml) I faste priser (mill. kr) Privat konsum Eksport Import Bruttonasjonalprodukt Sysselsatte lonnstakere ) Tallene i denne kolonnen framkommer ved å beregne nivåendringstall fra kolonne (1) i tabell 4.1 og deretter justere disse tallene slik at konsumvirkningene tilsvarer tallet i forste kolonne i tabell 5.7. Tallet i kolonne (1) i tabell 4.1 må da multipliseres med 1,17. Fra andre kolonne kan vi regne ut at pr. krone Okt privat konsum vil importen direkte og indirekte Øke med 534/1497 = 0,36 kroner. 1) Fra tredje kolonne ser vi at importinnholdet i eksporten (ekskl. utenriks sj0 - fart og oljevirksomhet) er 1794/4625 = 0,39 kroner pr. krone Okt eksport. Eksporten er altså ubetydelig mer importkrevende enn privat konsum. Tabell 5.7 gir også muligheter for å analysere hvor sysselsettingskrevende ulike ettersporselskomponenter er, dvs, hvor stor endring i sysselsettingen som må til for at ettersporselsendringen skal tilsvares av endret innenlandsk produksjon (og import). I vurderingen av virkninger 1) Dette tallet gjelder for marginale endringer i privat konsum. I gjennomsnitt er imidlertid privat konsum mindre importkrevende fordi sammensetningen av konsumet ved en marginal Økning dreies i retning av mer importerte varer.

41 40 på sysselsettingen må vi ta hensyn til 'at antall selvstendig næringsdrivende etter sektor er eksogen i modellen. Dette betyr mest for sysselsettingsendringen ved Okt produksjon i jordbruk, skogbruk og fiske, som til sammen har halvparten av antall selvstendige næringsdrivende i Norge. En annen side ved virkningen på sysselsetting og import ved endringer i eksport og privat konsum, er at mens eksporten nesten ikke er pålagt avgifter, så er privat konsum meget sterkt avgiftsbelagt. Dette medforer at når husholdningene Oker sitt private konsum, vil en stor del av hva de betaler (kjøperprisen) være avgifter som tilfaller staten. Dette reduserer import- og sysselsettingsvirkningen av hver krone privat konsum i forhold til eksporten, hvor avgiftene er uten betydning.

42 41 SUMMARY IN ENGLISH The purpose of this article is to present impact tables for the macro-economic input-output model MODIS IV, and to give examples of how they can be used in a variety of problems. The impact tables contain the partial derivatives of the reduced form of the model. The tables are constructed by solving the model for a great number of alternatives. The alternatives are constructed by dividing the exogenous variables into 36 main groups, each group containing a specific subset of exogenous variables. The impact coefficients are calculated by increasing the variables in each group by ten per cent. The 36 groups of exogenous variables with proportionate variation within the groups are called impact variables. The impact tables published in this article are calculated for 1978, but impact coefficients are recalculated each time the model is updated, i.e. once a year. In chapter 4, table 4.1 a fairly aggregate impact table for the model is displayed. At the left side of this table is listed a selected number of macro-economic variables. The impact variables are entered at the top. The columns of the table show the effects which according to MODIS IV, are to be expected from a partial ten per cent increase of the impact variable of that column on each one of the endogenous variables listed at the left. The level of the macro-economic variables for 1978 are listed in column (0), and all the effects are expressed as percentage change related to this level. Column (3) tells us for instance, that a ten per cent increase in central government consumption expenditures (non-military) has no impact on the consumer price index, but increases the volume of private consumption and net domestic product by 0.61 and 0.81 per cent respectively, while the employment increases by 0.85 per cent. Read row-wise, the tables gives for each endogenous variable information about how the impact variables influence that variable. In chapter 5 the impact table displayed in the preceding chapter forms the basis of seven different examples using the impact tables. In addition to illustrating how the model can be used without making a full model run, the examples also give an introduction to the type of problems the model is suitable to illuminate, and which economic relationships

43 42 that are represented. Both simple examples that show e.g. the effects of balanced change in the fiscal budget or the effects of changing from direct to indirect taxation, and more complex ones that show the effects of a devaluation of Norwegian kroner are presented. In annex 1 more detailed impact tables for groups of macroeconomic variables are displayed, while annex 2 gives a detailed specification of the impact variables. Annex 3 gives a comprehensive list of previously issued publications about MODIS IV.

44 CO r- 4. ro CO CO CO cp.0 C, ro CO C, CO CO ro r- e- r- r- r- w- ru 43 -O.0 CO CO CO CO.0 ro C, CO COCO ro P- NI r- C3 r- r- r- r- r till N- CO CO ro CO P- CO p,.0 ro CO CO Cs S. 00 C, ie ro cd r- CO w- CO CO CO CO CO CO CO P, ru CO CO eo CO.0 1,, CO ro 0- CO CO CO CO CO 1111 Vedlegg I Annex 1 P- no e CO CO C) 1.- CO CO r- w- ru CO CO ru ro CO % 00.0 CO CO ro 0 CO CO P, 0000 ru CO ro ro CO ro cn CO ro,f C, E, CO o 44 zrj <4 cd I cd. OZ COW aw a. a> cd000p000cdoo <4 E, E. ru CO CO p, r- CO CO r- CO Cs CO CO CS CO CO CO CO ro,f CO. r- co r- r- r- r- CI ro r- w- ru <4 CO % O.00000OG op000cocdoc, o aw WW ru rs.0 P, VD cp COcs CO CO CO,f, P, no.3 ro CO COQ r- w- r- CO co rv ro (1/4, HW 30 CO CO CO CO,t C, r- r- CO 00 OD Z o0.1 CO CO CO P, CO Cs.0 e- 0-,T,00-,t m sa <4. COCO COCOCOCOCOroroCOCO e-. Z < WW, CO CO 0-00 ro CO CO-.0 P, OrvCrtnunspoolmimr.0 C-114,1 tr,,,tulvd r- 0CS C, CO C, C,.D ru r- cd,td0, A.1 w- Cl e- r- r- e-,- ro C, C, CC P, c, ru ru CO CO CO ru CO C: CO ru e- CO CO 1,, ru,7 0 ro ru.0 ro cr CO CO CO C.,t CO,t,40 CO CO CO C. ru ru P, qd C t CO cp,- PO v- qr. IL- Ce 41 O O OOO Ill t; 11.1 e uj Z IV 41 II 1., g 1111, 11. Z le IP 4C,' CM u1 Z H IC -J O HCCCO OW CO et w.4 11(.91-2 o COZZ.0 0w ouin I-- ce CO ' I t.o H CO 0 COO 'HO 1-- N,. CO>- cm C0 C) CI" cr c)0 H CL ex tr 77 0 J cc v) W CO CO W WiLIZ ce»ow.1-.)-0c0 ce 0c <CO 0 CO ct.1 O. W>1.0 -J 0.1,.n 0)W Ce CL CL CI CO S. et CO 0 COCO CO s. CO CO J>Ue.JWwZ1--0)W etwoojwcc.z0.rammic=1-4. Nc = A04 WM 000O00000O0 =a CO ro WZM CO CO ru CO CO ro CO,t NI,0 ww<4 E. oc,opoop,-,-og- HZ AZ. ww 00 0 ZA D ,- H.Z WZ. WC4W 0, 0, 00, 0- mmu,00,-m 1,4WZ mzot4,n,t40mr\t,oncnintr, E.. F.. NiNt.-,OCNCT00,2-000M 04,4.4 COW.104 HH WM. UOW OOOOOO Z w.z azo AW www >.1,4 >0 CO Co CC... HW uj E-1 G:1 Z COo <4 io cc g, u, 0 00 Wbd Lu.2.aw Lu 1-14 w>ad.-2 CO, ILI -4 CC WZ t Z 41 COCOCO CO I IC -J LO P- ec.1 41 P4 LuZ 0 CO MOW COw.4 410,Z <4.4 O Z 0 W E443Z CO olu a -) Ce CO Z CC 1 WC)Z CU 0 al H 0 H ZWW CO - v) o CO ) co 0 CO C, 0c ()OH 13-4.,C. 44> CC icy CC Cr) CO <4 CO > LucnCO CO,,,,LuzH p, s. LO H fx 0 WW.C_JO www, Z CLW> OJOW>W WW0 0) CO %0) CO H CC ILLOUJ ww).- CO CO 04.1 J>IC.4_JirwZI-crCe PO.4 Ha accoe,wmmzo

45 tr, - U0 00 P- P- P- 00 NJ ro e- ru ru e- MI NI CV PI Cl (DC) Cl CO e- ro NI U, 00 cd 00 0' CO u, r- ru r-r- r- ru r- r- ro CO P- e-,t ro P.- solo u, C, CO ru ul ul NI sr ru CO CO ru ro e II r- C, u, ro CO ml P, C,,t 0, on ho CO cd u,,r. e- r- e- r- C3 no 0.1 r- r CO CO hl P- V, Cp CO 00 up CO 00V) 0 N. uo C, h- r4 ot000000,--go.-- C) CO,t 0 0-C) C, -500 '- 00 r- C) - o- r- r- ru ru NI 116 C, CO CO CO ego CO 40 e- C, ru 00,t ru CO CV) e- e- cn ,t N- e- ru,r CO 00 h- ml 4, C, nu co 01,0 u, ro Cl e- e- r- r- r- 14, u, 00 ru CO ol un u, ul OO ho h- ul P, C, u, h- CO NI 1 CO C, Nt U, ON NI CO' 00 T- r- cp ru ro e- NI S ri,t 40 ru ml ru CO ul r- o. NJ r- ro hl ro ru ul NI ro p, NJ NJ C, U, u, NI ul c, c, CO *0 ul c, % T- T /III,t ru h.- 40 un P-,t CO CO 00 udruhn NJ C, NJ e- ro 0000 ru Ul hl e- P- e- ro C, COO C, u, u, u, c, c, e- oo oo ul 000- C) e- T- T- T- v un ru e- hl NJ r- ru ro hl ru u, u, ro C, 000- ul 00 u,,t u, ul r- c,,4-0 C) a- 1111/ ^ P4 H CO P- un ml,t 4. CO N. 00,t CO 00 CO ml u, ro C, P, e- e- C, U,.t u,,t 00 0 ro,t 0-0 NJ NJ r- NJ r- Nn 00,t CC) o Qi z 0 4 C) C, C, 00000'C, ru ru u, op e- no a. hl u, ro 40 '00- e- un P- ru t ud ro ro 40 OU C, Un ul CO O- sr u, st CO u, 00000' C, CO NJ ru N C, op hl ru CO 0- C, C, 00 or, os ru ro un 00 e- ro,t 000 un r0 CO 00-00V) hn ru 4. CO ro ru CO ru C, u, uo 000--S C) -SCOC) r 00 CV ro CO C, ,t 0, Cl 0 0 Z H 1-11:4 o-1a 41Z 4141 <4 MH ZE. HZ Z41 4,11 C40 Hc4 C/3 H 04 II II OOOO O U.) C GI uj us _J..z. II h. II 2 IX 1 1 IX 4er JZW uj Z IC -J <9 Go. V LU Z c. Us E S Z COZZ MLIJ Z 0I- or _J o COO 1-0 I- V >- en ts. C) Go Cc 0 :3 h- 0WLU CL CC 2 0 _J cc Go D. 0 uj Go NC Li Go Li 2E cc>..<9w.41--).w0 Cr or d _J C) uj ce Go d a_ Li>P. LO -J C) GI D. GO Cr uj ce C) CL cl c0 r- I, L0 Lu 1.1J Les.4 Lu uj -J. IC.4 _J ce Go 2! cc.4 -J CO me -J C o-o c) CC <=019-1WMCCZO HEOCOEYXHU-.CY f 6 II II Cr UU II II IX v, uu uu.. _J Z. 1, uj. s- 1-- Z. cc u.1 - Ct o o 4C _J 2! uj crs us Z h- IL-J,9 0-<cn 'UJZ 0 COW E d '(O HO M ZZ 0Mlii 0 Lu cl 2E h- or -J 0 (OH uj C) COO H0 h- lc LDX>- 0 V) (DV) C) La.1 EA C) 0) 00C) H r- CL u, CL cez Õ.J 0V)GI > 0 uj co C uo GO LU 2!.4 cc L9 G0.4 CC 0 WM(4, (Lui > -1 0 > cewmoci.0.4 V,dVcDW ww..4luw <CcOs.-.1WMCCZO 4-or CZE

46 00 Ch st ro C, u, 00 OD C, un M r- co r- r- un C. 00 VD 00 r-,! %,! % (..! cni 1,- IA C.1 CO r- hn '0-0 4D NI un ro -C C C. un N 4,t,t hp vp CO.- CN r,j M CO.- un un 00 P- vd,t vd vo P- st ro ru u, hl u, e- 00 ro r- om000poon00000a 45 un00,0,000w0,m0000st CmiCOOC00,000C c. ru Lin ru r r- st hl r- st Li, Ps st st NI v-v-00000nop II r- NI U, CON- e- v), vp ro CP ro -5 0' C, ro e- ro ro 0 r J ro 0-C vp ru r- r- C) Il 000 ro un ru VD un C. op r- e,' CN pel r vp % NI ru C.- r- N C) ru VD CC vd 11111Il r- 0,00MstOMWststWOWM N0000 on poo totii 1 foo 11,t un ro cp hl h- C, h- r- C) 00 0' Cn ro r- NI st r- 0J 1,1 ro ro cl sr el r- CP 0 0 r- Ch h- un CO v0 00 v0 CF Op ru ul N ru cl cn cl r- cn cl 41 C C) ru cn 0000 st st un r- P- hl r- N VD C '000NI CO st CO Coo un P- un 00 r- 00 r- r- r- cp sr r- U) ro CF e- C) cn CC CC CI C 00 0' C, r- un CF u, e- 00 ru NI ro ro ro 4. N- hs..0 I, N ,0 st C.- C) r- C) st Ps ru sr 0000C.- cp C0000 N CO ro un ro NI CC P- st NI un un st Ps un CO r- un II Ill Il,0 un,idincf,00,04. 0WP-COMr- C, 0 qj r- un un C MI VD e- C, vd m MunNtc, NMNstMe-OMN en1 INJ hl 40 NI C, U, U, st CC h- co 0 r- C) C) e- r- st ro ru r- UI C 111 N.- r- r- ro.4) sr sr cp un vd r- un 00 ru,r 00 0' 00 sr un cp.- ru r- r- 00 C,- ge- 0, 0, tfn C) 1,1 op st ul VD P- COO.- e- un 000-S.2. C, P- P- un un mn h- r- un un C,. r- r- o r- r- v v.- CT 4. 4, 00 p, un un sr pl 000 CT qd % C, 4D sr C. r- ru e- hl p, 00 un COO NI r- P.- 00 st c0 ro v0-0 e- P- r- vd 00 sr VD CO st hl st r- r- r- N. h. ru ru ru ru (fl,- ru ru un r- u, 4, 0 0, 00 0, r- CF r- 0-C 4.,0 P.. 00 U, u,.500 Ch r- O N e- hl p, pin U, C OOP r. 'en e- h. op,t ru ru,c) st e- w- ga cd st NI r- P. e- ro ro ro 00.- N ro un r- un v0 r- C. r- e- e- hl r- r- 00 : O OOOOOOOO OOOOOOOO ' OOOOO Lu OOOOO e 411 Ch e3t OOOOO w lo w, ce Gc tjj , w, 0 11 LU ol UJ 1- C5 Ch,..= 4-8 I , Z 04 E 44, r. < F- 4( F-, <, CC CL Cr Lu c.) ow.4 MUJC, cp _ CC (4, I,1..4 L,UJ 00 U) f- U.. WC U1 suj2 'CC 1-4 -J 1- -J Lij Z CC.4 VeC 0 00L9 4C e do.0 00 ( NC CC 01 O. LU t-nw 4-4 le LL.1 LU le..cp.e F- M.0 w.5 el- Z 1-4C Cc.4 U..4 UJ F- *X CX U.4 U..4 UJ c, co uu LU M CO UJ UJ GI -2 C, F.. 00 F- Cr LU UJ UJ.1 L I IXF-CCLULULU '(0250- Q LL F-0Id UJ sc dl Cr F :D o- 0- )ZUJeC UJM :) cc _J Z! 4C 00 2! :D F- 0, 0 MIX.J24CNZ em 1-L Ce CI 4C CL.0 :h Lu UJ Lu 20 L >UJUJ LLIZO 0 CC LU C) :h UJ (02 00 ce ul 7C C) 0 CC UJ 0 > UJ ( Cr C.0 0 UJ LO 04 UJ LU : IC Cr UJCCM UJLUCC25 UJ U. ac CL uu _J 0 00 cc UJ UJ 0UJ LU U. wr 00 UJ J LU UJ C, UJ Nd :T co ce 0-- cc -J F- ul ul CC Id U. > CC -J 0-LI1 Cr _J IL 0 pc LU er UU :D.4 00)Z Z! < w1c IL 0 OM WCZ MUJ = - Z CC hd.4 cd UJ LU Id 4( CC 2t 0, U 0-40WL, WY > CC 0, 01 uj 0 2 ul 22 U..4 UJ.4 MW WWOZ. 4 CI UJ.4 co.4 uu cr c) CP col p. St LU 00 LLJ a) LU CrOON>ELU.4 2 Cr 1E Cr CL Id ce UJ Id 0, CL uj CC ZMZMMUMWUNMWOM F dh 0- WOW<1.00>IM.,MO UJ wt %q 40 dl 0% CC Ch CC vr W002,WId<2.4WWUj02 c, 2! -2 ILI 1, 4C 2!.4 uj uj IC -J 2! 0 Em 01 EM<Y03N5.40UMNO24C.c le no 0, le 0 cm IC CL u, C> 2E 0 CL.4 E4

47 .4r-N.OW mi3o000nr-00,0momic, r N..00.4MU104NultAr- 00M , (70 0 W M N.O WI NV10 0,00 0 0m U u1 000.Nu N N. ulommtn04n nm 0,N N.C) Pr1 LA ,0, r- Or- c)ac,o0c).- C) V) P11,O.W Or.OWOOW,,, 0 M.000,,N 0 I- VN NN000.0r- M N W N,LA ,4 N rn ,n00.--m M ,N W 04MmgMMO, M4,000mg 4 r , r,rmormicv,1000,mJ 0 linonv3000nr4g,m0oc, N.1 rrn0nmennnnr0000 n W.0N u,40mgONM 0 rn00000,-00u100r0 0 0 N.40,mMONrul4,000.0 N 4 unronnwen,000.4) M m MOrCPOOMO CP rp-wulnocp, ,00.4m 4 OMmingpnOmJWM4r000,, 4 0 rr m00r N.1 r- u, ev N- COO 00 C, ru 00 (N., N- 4. ul N..40 C, N PI PI Q o Pn mf mf0r0,100mo r CP..-NWuINO.N.400,004m 4 0MNmgM0NWM4rOON 4 0 rr m00r WWW, r N Pn C) C, ru N. 00V) N. 0 CP N C, C) un.4 40 mg, m10..-moono r 4. Pn eu ru pl ru od PI 4. rv r O r ,00r CP 0-00 r,n00, m r N- tile> r- 4- C, 1/1 lan 00 N. a-n,,, m00r0orsj00, N CO 0 N- 0 I, Or, - 0- C).4C)0 N. CO N. C) Ln ' r0mtr,,moul000 N rm.--,w4(v4v nr,0 CO M4rmrrNN r 4 evivm,4.ru,rm.v.ili-or cp r rr r- cc V) W NWNit,Oul4m 0 CP Cp C, r- ru r- pl N. Pn 0V) 00 N. W M.4rM.--r,N. 4 cumgru4nmrcumirtroul.or CP Le, r M op 0 fra H OOOOOOO I.- U1 Z,,es <6. It w or a, e or UJ 1- o 0 to s. I- 2 Z < LU, 4C _J 1- CC U1 c,. mwc, a. ' -z a. g.g, < 0 f. ra 0 CC1.01-(/) S, 0, 0, O. UJ 5, Z,= Z C U.. U. LU Ct CO LLI UJ a. ix.4 V) 0 0, Cr 1- CCLUUJU1 p. I- 1, LLD < CY1-za. 111 a: ex.j2 a Z 4.. to cema O. < > LU UJ LU Z 000.0>. 02M.20 w..,w.ww.zmyw YU.> 00 00,..-1,1/1NW _J UOmwa ccuj m.ccuza.-.1-.u.lowu-wl[coamz> (nwoz (nllu-s-iw pzw.m.wm00.>ew Zmrccauccwle.Mwnw,wcow.a.cna>ow.,ccm acez,wuazwwv-joz 0 rmaumcnzacluacnoza a , OS... 0$0,04111, IM... Z Cr 4CC uj 4/1,...j...1 OW, Ca.4 Z OS -J fi IC 0-1 I I. IX uj a... -zce. C, v2 op 0-.4 U. IOC LU Luz..cc.4 Z tr 0 L.0 Crf 1, C, 0, n. UJ 1- LU 01-.3E 1-M Z < U..4 U.LU UJ CE CO UJ IX Cc LU V) -2 C) F- cc F- Cc taj Lu Liu C z le b- a. F- sz txt-. w :D ix -J Z a co Z :D F- co LO CO cc 4. 0_ uu uu uj 0! C) 0 Cr Lu C) LU to CrV) 3!0 Luce=,W.wweeZEum wi, amw-1045,ccww0 w Um.> 00 0 cr,w_ji-cncnce le0 00 w 00 ww M.CcUz<.P-ce]c.Low...wItMaceZ> a. V) cnwoz cazw.03 ZWE=CLOCccwUcl,Mw.m F-guOwagnO>lm.,..0 <WZ,W0.CZ.ww10-J0Z 0 ZM.CICCOu'EcCmVMwOZ< M V

48 47 00 I ol P- P- 0. 4, ro rn ro 40 ul ru C, u, rn C, 40 r- sr vd ran st NI ru NI C, u, N1 ro 000' ul e- 0 r- NI r- LDro NI ro NJ,_.. 8 F- r- CI CI ro r- ro ro,- r - r- r- C3 ul C) N- 0 *0 C, rn st sr pn 0W ulsrulcpcp,...-, cp ',nu, s/ ult,, ii,, ru co cd cp ru Pi NI Cl pi st ul ru w-.0 co NI. ro ro.... C, ul co 00 C, st pn ul e- rn CO- rn C, ul ru u, PI rn rn.0 Nt 4.0 ul NI ro pn ru st ru Nt rn ru 0 00' Nt Nt Nt.4 r, r- r- r- sr,.. Ps -000 Nt r- u, ru 00 ru 00 st st r- r- C, C, c, Cl CI cn NI ru rn ru..,.-- r- r- 0 N. CI r- r- e- r- 0 C, NS. 00 u, u, u, st OW,,,Oe-m000, 0 0,- stst, 1*- st U) co ru C3 nu 40 qd u, ro C, F')0 40 e--5-5 r- ro P- NI.-0 0CP 0000 e- e- C) co r- r- Nt r- C, cp pn ro N- r- rn C, co PI pn CON- C? 40 un C, 43.0 NI *0 r- NI Ul r-,t CO r- pl r- PI 4D P- CO u, 4D r- e- U) pn u, o e- ro..-- r- 0 *0 u, ru CJ u, ru C, u, ro D st C) F') ru 00 ro NJ '- ro pl NI ro cd r- u, PI,I 00 pn % % ru Cp C) - 0,MO.,--e-e-.- st e- st C, ro NI is, r-,-,t co C, Pr, NI st cm st pi e- it, e- u, 000 st e- P- 0 C3 C? CO O N- 0 -G ru C, ru.4 (4,,,.0 P.. st st e- 40 u, ro p- ru 00 C,.0 w un r.. un!s 4D 0,,, M.-...tu,O,Om e- sr PI 00' 4n st P-,-.4C,N, u.inist, Lilts, 0.00w,rnMONJW.0-0 U),u,C, 0.,eu, u, e- 00 sr CO '00' 410 c, U),, 00 u, p, ru u, ul r- 4, '000 C, 00'- C, r- r- r- e- pi 43 r- e- pi ro 00 st r- u,,- ru o P- pi '-00 C) N. e- e- - e- pl r- 1 r- ru,-,- MI.3. e-.4 e- rij.--, : : 0 Oil Ọ II ,... : :0 L/ : O. le Iii4,41 Oft ,2 : 2 : II > : Z Cr UJ :, Lii. ce.....: I.,-. LO w : z :. --, LL..4 :1,44 tu. a 2,-,....,.,,...a,.,,,......,-,>..-..z a a,. r-. r-...,.... _J CC I, :VI 42 * 0 Cc her _,.. >. r. cr, =. Ix 0_ 2 er.4 ce M M m 90.LO zc > 2 I cr co uj cl... Z. Z v,.2 Lu ce (.7 a UJ Ilg.u,,... e s WS= -.2CC. CC. 41N, - h c, on si C) LO -J --, CC...J UJ. h Ili I- CY t.0 2 m. 2,A., 2 4C _J V :b.-sr cnce LnLu. 2>- h -J Lu.. Lii - : 0 - cr/ Cr i- nec na >...,,,, _.4 _ clz..,- Nz ip. I- > ILI el > LI 2 Il, IX Ct < LU CZ I-4 >- Lo C- V, LO h UJ,, c 3E 2E on 2E uu 0.n C, 4/ LIJ 5- _J uu 0 C) 0).71 CC CC co op iii,,,, 0. C, (.9,- ce a 2E. 2E,- I.- a 2E uj 2 Lu Lu uj Lu 2! 0 0 CC 4/ fil 2 un Ce. C-> uj ec 0 0. u.. _J ZE,.4 CC cc. _J -1 2E 0 uj 2.4 Lu Lu ce 0. LL 2r GI.4 44,C.4...,,C IC Or et Cr Z _J J u-.c,- ZE 0 cc L9 CI 2E r. 2E ce un uq 2E Lu :5 :D a >,.. w N. ce LO» Lu 2w0u.,y1c ,Ic C) C-0,..- 0 <,...w,..,-. w crnno zcecn w=zlecnnz 2 w>0 5-2 r.w...1,,.. ccwizcu CU...,v..EmwWw.0.4,0..40 wam coli - ul 0f.-4(nM w >wee cece02r>21c ce w,...=azazww Zwi-E ccoone,..ow rwmzezoi cpidi wwwwowzm 0) 4E mece0v, M<> (4,CL...CW,,ew Mw_J, Wm02 u-wm WW, EANG.-4 w00 nle,, woyu. 2a, 2 OLL.,2 -J03v.,14...,cni..., M0) U) x =,Ocna wv.,<00,...c.. 4 ix _low 2,5- Um a 0_ OmwIL, LU CC c/) LU E, 4) u)

49 48 MC,00 e...-e-g un r- u, ol ul no C, e- un rl u, p, u, ro FA F') 0 c) Cl rl -5 e-...5 rn e- 40 e-,t 00 CI ro e % 14, ik % II lilt i iiiiiiii il Ili i ru cd mn rn ru -4 e- r. COLA C, C,.D ru e- ul.3 ul e- p, Co cd c) e-.1 U, NI w- LA,- NJ- C'- e- r-nj Co.6 % % e- e- e- ro ii 1111i ,, 0 00 M 43,,t,O 0,,,F, 0 tnrn. opc,,t Co e-e- NMO e-unmN0M0 00 m430 NJ e-un % % % et. % % % % % % % % % % % % , C Op cdo 0 00 Isis C, 4D rn rn rn ro C, un4)nonn,.-. 0 MC, NJ F') e- M.4 C, e- C C CO C. ii, ON C rn e-..., CC'-C, e- C C , e-no 0 e- 1 1 ills ii ii,tui 0000 ON r1.4.n,tmnul.- r- C1 43Ne-.4. N Oe mom a Co II i i i eii,ihi Iliiit,- CO C) Cl CO u, CV CO e- r- r- r-aj N1 UN C) C C) CI Cl Cl Cl rn rn cl w- cl cp r- r- cd (71 cl r co, ru Co Co C,.0 e- ro ru,t C,.0.0 Co e- 4D u, rn 4D e- 00 ro CC 40 ul Co.0 u, u, C, pn -4. ro e- ru -4. NI cd NI rn e- ro CC CC rl 40 ry ry CO P... C,.0 r- r- ru ro ii 1111 i milli;il ili LA ru 40 p, u, r, e-,t Co PI un PI 4..D r- r- P. un 4) C, '-C e- Co ev C, CO pn p, r- r- LA'- Co ro ro lb. e- CC C) u, e- e- e- e- -0 e- e- e- e- 4) Co ro ro ru ro r- u,,t CO ID...1. C, e-.d Co u,,t CO rl p, e r- CC CC C) e- ru un,c, ul 40 N- C, pn C),I 0E-.D r- 40 ru cn ml,t '-C C) CO 0 f.., C,.-C ro C, ro,r un pn C'0r- 4. C). 5 e- 40 UN CU N. r. Co C, 43 e-.4. Co. % % % % U) U1 1,.. Ul r-,t 4) CC F') N u, 0, C) ru..-. c,.1. rl 0043,t r, N-.4. C, rn un F') 4. N. un un C, CO ul rn pn r. Co u, 4 ul C, C, r- e- LA tin e- Co -.2. op 4D C,.D c, ul e- CO ul NI Co Co 4 co u, u, Ps.), ) Co C, Co.-CC e- p, S... r-pn 40 e- e- Pin ro CO)..t r-u, P- r. P. I., '- Co N. 1.- r- w- r-ni r- O 1.- NJ.-e-ru,, w-.5 v- ru e- e-. cn H OOOOOO OOOOOOO fl I SO o o e o o o o o see, : OOOOOOOO : O ' ZOOOOOOOO.. : : ii... iii,i,.4 o OOOOOOO e to o o o o g oo. o ci o do.,,,, OOOOOOOO e or o lo o o 411 O 0 o o o 1.. '2 OOOOOOOO II. III. ID It I SOO. ID.4 OOOOOOOO o o o o do to 41 op o o 0 0,,,,,. OOOOOOOO ' ' I- OOOOOOOO im I,. O 0 UU = 00 OOOOO op Lu.. ( UJ o o,, 0 o 0 oo osolon- CO o ' Z... OS 0, SOLU 0.40, W< II...1.,10CeCe 01,00 00,0>.4 Z e ip lb a iii a er C, I-- 5-0W J.4 Cr >1,(/)f, Co. me. _j 41 ofroo D. o.4 U) :3 :, zr.. ixo..z.st. 0 0,I cr :D Co Co C) 0...z...>z... OWN C.I.Uno-IZI-4Z ' LA 7.. uu Cr UP COY LU , Co.4 ix.4 IX.4.-- o en cn C) c!, -J. -, Co -J UJ - N- ILI I- IXLIZ 0 :,.4 Z 1 OUL 7..Q _j V..-IV NWNW.4 2> F.-...I Lu UJ.4 lio c).4 N Co I-. 0 4I 0 Co >.... v, I.--1 I- 4:C C I- 41 Co 2 6-4,-le 0 I.- > LU Co>,) ;E GI Co Co 4C o UJ Co... ).- Co F- o GI N- UU CI < 572 y (CC C). 40 C) 4,5 LU I-4 e e,- _j IL o 0 Co :p Co Co LP Co u...4 Co CL C) ( Cl) Co a , 1-..2w 2ww.ww2 e Co on Co H>1,.0 (.1 CI, u- _J Co Co -J -2 Z LP u... 2,-, U.,^ Li., Co 0,...- Zul.-4 fix..-,)lycr<cx 7_Ja 2...iL.-a%1.-7..cr.C) 2...mcr ww2w>0 <0>.w.%-crw,-w 2wou,-.uNco 2.cca...1-lic 01--Xv Lo 1.-n ap...w, W...,... w crdc) 2cru, wdzywz 20>0»Z,Ww-Jr-1.- E-, CcL.-12 Co Co.HIC.50wwwwC,.-4.cD 1,4:CM wi... o ULULAD zmmw.>ww excrozz>zle Co.,M<Z<ZWW Z ZW1--5 MOLDY P-ww o-wcrzezoi 0101 cnwu.wowzm coas Wcracn 0.C> (4,...cw.New COw_J, WWSZ U- W. W WUJN- 0 Eou. w , 1.- woncu- za,z0u.,2 cn...todwne P.,(Au., Co nu, 7 0,Owa w>w<001-.<...1 Co-.I ID UJ Z -.I )- hd Co IC CL 00 0).4 OMWU i-....4

50 ,W o opoo oo in CL/100 e ON MMO ii 1111 I ul,00...-, A00 000m On CO ii o 0 ofn 00 o'..-0 a co 0 n MM,inM.-.0N 0.-v.-,Mr- in NO 00w r in,nmmwin, 0 MN MMM M N.0 NM...-MN ,10 N v.., OD Nu10,...,,... 0 N...4.N, v.N.,... 0 OM.0,10.3. N I I I I 1 I 1 11 Inc,00.tr 0...w N N0N.-0, , o.. oo I I 11 1 ii 1 11 C- C-DO n apoo 0000 oa if I NN,-...-N..-tri0 0 DO N.0 N, ,00 0 on 000 m mm o 00 oao co oo f iiiiii I i 1 il ox1 H...1,-00,,,N 0, oo If ,N,0 somr.-con.,,m, N, o N.-- 0 I 1 1 N. o... 1 N....tn 1.11,.- oo,- No 11 pn..- of, il 0' '1, 00 MMMN 0,1 W Ow op 0'0- MCOMe...,01,-1,MN o Do e--.n (\iv- Co C- NM,-,--m cp.4. o.-.. rop,,o ON , OD coON.,., 0 C- C NO NU, C- NNO F...c00,.0, tni., 0 00 Min CO 0 v-onok N,inm ,,,r, v,.--40%o0',..1. 0, M LnM.4, in, intne-w '.00, 0' 001-0,v...,...- M ,./. 10,e..-.0inni, NW ow w.- 0,.0,, M.--,u100, 0N M.00,,0 -O U)../.1^0, O., Ent", q.- in, Nol, m,... CO 0' CO,MMON00 in...wolamnw MONW, Mw-.1.--Ne- w- N.3. I- st a OSSO SO OOOOOOOOOOO : II SOO I/. :: OSS. 4 OS OOOOOOOOOO OS 4 SO OS. OS OS.. 0 SO OS OS I SS. 00 Se, CO' : OOOOOO : : 110 SOO 0. H C4 0 fr.4 OOS OOOOOOO , SO OW *ISO Z OOOOOOO , le SOOS OOSO ilz OOOOOOO. 4, SOSO , OS Sli SOSO > OOOOOOOO : :,, O SZ OF.- OOOOOOOO ISO OW 4i.= OOOOO il II CI. et.0 o. a eta oll. e I.1- CO Z -, uj 4. c. U, :C Z. _, loi:).-o CC,,), 41, 41.., 41> 4.4 Z. I IIC) II.4,;,, 1. O.. CU) 4..j.4(r OH 411>,,) CV) II=.0 CC Ide -J el > 6-4v, = r e a a CCCL Z <... IY CoCo CO (.0 CZ.N C C>Z i I CC CI, C LUCHZHZ V) Z La CC CO CU) C CKUJ I-- a lo LUSID HZCZ.-oc.. ON,.4 CC, 0 0. C.., II I 6,Ce...1 WO-11- LAJ I- C4 (.0 Z =.4...t LA. Z 4( N,.4 (i) Ce V) I/1 HZ>.-, -J CUJ LLI (/) CC,=:(=e1 C>.tn...)...).-a CI-- 44 CnZ..1- le CH>L1J4>CoZ WCCC. c:c sta.. >- c:, C Wl- Li,.1--ta WeCEZWZ...00 WOW LLI. >-...i ta lo W OL. = W.O.CC COML.,. 8.0_0 01- u, CC.0 Z Z 01- Hnzw zww Cwwz. cewonz C/5 C. H>. :C W 0. U-...1Z0--).ccer. -J -AZ (0 LLIZ.la.. UJ w 0 0, ZW.4 et 6-4-,,,ICCt<Ce Z-J. Z-1 LI-<.--Z L91.00 Z HZ1. cnw2w>= eco> U) U) *-7Cc>-.L.0 ZwO.A..1cULO Z.C..1-Ne OHEU 0 I- Co.1- HUJ -, 41 H, w MMMO Zmcn wdzywdz ZO>0,...Z1-cntn /- E., mu.12u) U)...-y.Enwwww w m Ent-cn 0 W.-qt.= ZO3Mw >cnm mmoze>zv cr tn 1-2<2<ZWw Z ZMI...E MOWIL 1.-Ww 1...WmZEZ0I 01M1 cnwla-w0wzm...tz WMOcn McC> w,a<w...14w 0) w wcesz u.wn w ww,0 x0 v. woo =1, wouu.. za,zo...,z cn...ocowle.,cn..., ce nw 2 M,0.< W>cnd I CC -JWUJ Z -I >- NC CC < 0- DOM... OcowNe 1-- r-i

51 w-la00 Mr. CVM/00 000M C) % % ul '000 CI C) CP C up e y- w- C) (., 1 NI sr C3 cn cd 50 0,M1 ONM cu w- (.4 v- pn on u, cl sr mp sr mp sr rg CO OJ Or-0 CO N1... cp pn.-- sr CO eu CN,n CO ru e- CO ul ru e- e- P- C3 sr C, sr CO sr un CP C3 C3 1,1 ru e- sr 00 mp pl CO p. ru Pn e- P.. C) 0 1, 1 CO O 1, 0 0Ṉ sr.4 co ro ru e- 4D up -1) 00 C5 C.1 cl cl Cn cl % II re, CP 00 e- sr m1 N1 C) C) cp C) II 1111 I pl C, e- e- e- e- sr ftl 1.1 % e pl c, 00 w- w- w- r- sr M II CI Cl e- e- e- C) II I e- Cu C, CO.4 u, NI C:. 4D CO ul 0 - u,... sr md C, Nn P- sr C, pl up Fin 4. 1.,up u, u, ul r- CO sr CO C, CO r- C, r e- w- NI P- e- w- y- w- ru e- 1.- U, NI CO sr C, ru md w- 40 CO sr.41 st mp sr e- CO e- e- cl p- pn 00 e ru C, sr cu m0 CO PI cu P- cu e- ul e- P- st P- sr CO u, C) C II III C, Po sr md cu PI CO cu r, r. e- ul e- P- sr P- sr CO u, II III C, misscm,m..-upe-.0 CO 1.- cu CP 0 00 P- sr P up G II CO 0.-.0e-00*-0 pn mp ru 1.1 sr NI cp 0 e- 00 e- ru e- lui 1111 I e 1 C sr sr u, ru 1. CU CO CN md e- Cp NI e- sr u, cn co, ON- w-.3.,n.0 0' u, e- CO CO up 0v' NI pl NI Cu ru CO CO mo.0.4 CO ul sr ul ul ul p- 0. WI mp r- e- e- I.. NI r. ON-... CO.4 w- u, w- P.. ro e- ru.t. P- Iles, Os', OOOOOOO OOOOOOO se OS * OOOOOOO : : 00 of.* SO O , ii 0 0 I 0 C L :... : 0.0 e ss. Op*. O. 4141, SO O.O e se see..1 ill. 411 '2... e 4, f, O > 0011 OOOOO 0 Oil SO (N-OOOOOO 41 87,.! s s 0 le 1, CO 0 /1 1, :D e. tu..,, CU). 0 C, ii 0 0 4, 1 0 F- '..,,. -, lot, II 1, 0 u, ID 1.1 i, , I. Ce.4 'CO CO N , 11 :. I.4 0 2E..... C, 0 SC CC.. F- 0 F.. I, II , Ce s il 0 i. 1.- (A 11 (40' C, CO we :w.) 01 :7 :D E e e e cc CL ' ' CO :3 C) C) 8 C5 I , 2E fa.. : ce 60. tu !. 01 Z. UJ ce. UJ I.. CO UU 1.- i. UU e :).4 2! CO.4 CO.4 Nic.-....,_ cp. 43. c, L, _, 0 0 IP --, CC...1 1,.4 F- 11/ F- cc cp 2E. 1,.4 2. u_ z.1c...1 V.4 ME 00 CO 0,, uu..4 2»F-. _J CU).. UJ.4,,.4 0,, 'CO N-<Ø _J. _J F- ec 'I- (Ø 2E.4 : F.. le e F- P. uu 40 pp c CO CO.c. W CO F-. '0,, cp F- uu e 00 ec 1E ZE u, 2! uu 'WOO C) C).. 4,., 0 0,, uu. e 0- _J uu ' C) CO :, CO.4 td.4 CO. LO co L,.4. ' Ø CL C) U) h- e ce e( 2E 'Z C) I.- h- el 2 uu 2E uu uu. uu uu 2 'CO Z. 00 CO N->UJ 1.. 4C CL u- -J 2E 0 -, e.4 CO CO cd. uu 2.4 uu 4/ CO LD LL Z c,,.4 e(.4-1 le le cr ec ce e Mt -J ec 2( e u, er % F- 2E cd CO C) COwu,2wn sr 0,..4 uu MC CO cd.. uu 2 uu 4, u,.4 I,DC,p z! ec..4 F- 14 F- ME 14 F- c3 <N-.4 uu -, LUI-uu ce :p :D C) 2E ce 0,, uo :) 2! IC 01 7.) 2! 2E cd P. ). 2! F- 00 0,,...1 F-.- I. Li, 1 2 Nt CO CO.4 P- le..., 20 uu uu uu 60 C),4 C) N. C) UU ec CO C.4 0,, :) 200W uu pp on Ca CC Ce 0 2E SE P. 2E lc CO0,,.- 0: sr 2! et 2E uu uu 2t ce.- 2 ce e) cd le F- 40 uu h- uu ce 2E ME 2E C) :D 1 0,, uu u, uu cd uu ZE Ce cp, et MC et CO 0 v' 01 :) et P. 0,, -, cl.c uu.4 V Lu ap uj -J h- uu 0e A Z u- U.1 to uu Uu 14- C) 50 1,.4 uu :, le -,... Lu Dleu. 2.,2.,.u.,2 JWcnIc.,.u., CO a. 2 :7., C7 00 sc uu :. 01 4C C: C) F- 4C -J CO-J 0 Uu2-J 0-DC CO -, 000 ec a.... uu le F-

52 pn CO 00 c, cp vd op pl od e- P- CI, C, c, vd p- co cp ul 00 e-.1. co P, P. CO N 0 a- I, 00 CO.4 N %I. if, NI cd N ml m c, ro op co 00 pl u, 00 u, P- ml... r- co PI.-pn N- ru pn ul co r- vo c) e- 4. cl ro cp ml % % %, % % % % %.. % % % % % C) cd cd 0, e- C) e- u, cd e- e- pl PI u, a-- U r- 0-1,- r- r- pn C, vp -* u, u, PI.3..2.,n..o. ul co ro * r- r- pn.- pl cp ml cd e- cp P- co ro ul P., C, c, u, u, v) vd ul p- ul e- ul Cp u, p-n- CO, - ru cl cn cl cl C., C,...-,- co cl co.-..-,- gr- P- r,,-,_ r,,- Cl,- 0 C) C, e- ro u, ml C, P P- u, pl ON C, vp C, e- C, cp.-vp C, v3 C, u, ro vd e- e- mn ru pl0- '0 ('4 000 cd 0 Pn.- a.-.2. I,- r- - ul C, ru ol Pil e CP...t co ro ul CP ul p- 00 Cp 00 CO C's rn ro cp e-ro...2. e-.1. ro,- pn..- ml c) r- u,.- p- p- u, e VD '-00 e- N1 ti,... ro c) ul ro u, cu op cp ' CU r- y- OJ PJ 01 ro cd e- cp p. p,,- p1,- WI o3 e- ro C, u,.1. ry..., u, rn.s. r- % PI C) e- e- e- cu r rn rn p- p un CLI 4./. cd ro pn PJ r- U1 r- pn oo ul % % % % cp C) 000 N co oco c CO vd C, P- u, pl P, e- P D C, u, ) 0- r- Pn r - C CO un NI t 00P- ul 0000 u, r- 0--0u, C, co pn CP co r- r- vd e- 00 e C, 4t u,.t co N y- 0- a-- a- 0.. I ******** ** **** ** : : : : : : ,.., ****** ** ******** e : : : 0 2 ************.. Ṣ.4 O :... I g I o... > Z : :... p-.... Og 0. g UJ. e... L7.. 0 UJ CC. e IP.. e 2. : II..., u j.,-, : : , cc.4. ix ix i-.. z... cd. ce UJ >, V) V) J or it ir e.4 (17 r..c b.. cen n00 cp >z I cry, tu Lu west=..zces-,:e... ',le.4 )--. oo CC to 2 L-Z CC -.1 IC CnCr.6-4 2» I-- 0 P. on ach :D sr z) en J -J.0 Z H I- IC 6 > UU C5 > CI 2E : GI C. 0).0 Lu cc LO h- uoto P- uj uo (C 2E 2! ol 2 UJ LO uo to. >_ uj LO cc :p M.4 Lo.4 CC : L9 co u-.4 C17, Cc < 2E c) r- r- 4) uj UJ UJ Lu uu 2! CC uu 4t LO CL LL -J 2 0 -,.4 ce ce -J -, 2 cci 2r. cu ceto LL 2 GI.4 4, IC IC CC.0 cc 2 _J.0 2E _J u..0 LI cc LO 2 2 0) ul on ZE cu D. :7 <>Dr uu 3r Cc (0 >- 2 2! Lu c) u- h. he le LO2 C e) h. F- le C) H ZE he LO h- CI <H.4 LU.4.^ UU cc :D :D ZE c. uj :D 2 04 vo :D ZE ZE LO D. to - 2 c. u- 1 2kr Cr Ce.4,-.4 SE CI uu LU LU 01 C) UJ < 0) VI F- 01 te.c.n= zmolt, >tnce0)0) 022>2 ce h- DC 4C 2E.0 ZE LU uj 2 0)H5 cr e) LO Ne r- 01 LU P- LIJ Cc 2! 2E 2! I 0 $ :D 1 uo uj u. uj L9 UJ 2! CC C, <0) C) uo :D D. uo -7 CL UJ.4 IC UJ CO UJ -J p- UJ Cc ED 2u. uj Lu uj h- 0 1E C) Ne h. uj to LID :D IC UJ L9 IC u E t.9 U.. -, 2E -J CO 01 IC.4-1 u, U- CC C] cn2 o to (6 cclu Dr GI cc C) M- -J ce -J to uj2 _J CL- he cc -, CL CO UJ IC,- LU E-4 0 LU.

53 00 a- qr- 52 op P- e- ru ru CO sr st ru ru cp ml u, COru C, ru ro co CO Ho CO r- CO CO r- 40 r- cn cp CO CO CO e- st C3 C3 C3 ol o limos o s s s Il il P- ru ro CO CO C OO 00 CO sr CO on st st C, CO st CO e- Ho -s '0q) cn cp CO CO CO CO CO e- CO ro cp ru CO uo CO ro ru ro 00 e- il1li I 11 ru cp e- NJ e- cp co s cr cr CO op CO CO00 P- P- P- C, CO ro CO cp ro st CO CO CO ru qp ru.4 ' CC.--e-. IlI Ilililil I 1 I I oil 4. NJ CO CO qd CO sr Co uo CO ru sr P-.4. CO P, COC, st,o on e- co op CO CO 000' st so CO e :h. C, uo ru CO CO e- 4, e- e- 0 C ru e- 1 I 1 I!III i I II 1 I 1 CO,t e- CO CO ru 5 CO CO ro e- r-.1. e- e- CO CC e- ii I Ii lii I I qp CO cn cp CO ps. so N. CO ro cp ro cp e- e- ps CO ru CO CO CI cd co co ro co co co co cl.- Co CP cm... C) ro co e- C) 0 C) C) 0 C) CO 00 st COcp CO,t p- ro CO Ps.5 CO CO CO 00.* r- cn e- cp st CO -5 '0 CO e- C, C, CU CU y- 0"0 C, CO CO ru CO cp CO so ro ru C, P- CO C) e- e- e- ru i lilii moll,- 1liI 1 1 I II I sop C, sr 00 u, P- COO' P- sr CO ru 4 '0 CO C, ro CO st CO P- Co, ru C, CO P.- y- r- r- CO CO COco ru st r- r-.0 e- ro P- e- cp N- '- e- e- ru CO cp,r ro cp CO Q- CO CO c, CO COCO e- CO CO CO P- e-, sod CO CO CO CO qd ru q) e- Ps....- ro HO st ro CC) C: -00' P- CO CO CO cr CO e- CO CO q) sr c, COop C, ',AD CO e- qp CO V. e- P- 00 CO CO 00-0 CO p- CO st CO CO F.- r- C, soco '0 st C, r. p^.4 C, ro qp r- 0,- CO.4..- r- C, sr CO CO st cn r- ro CO.-r- 0.1 r-..- C, r gr II 0 I 'SOO 0 0 : : :... : lo. a : (.) :... : di. OZ O O 0 O II 'Z fir. lio olp.. ' Z >... 0 O 0 0 Z lb I Ce LIJ 0 ':D... 0 CO II (.0 0 LU 0 Cr 1. p_.,, Z O..., ill.4 P. : : U./ Oa Z J. Ce.4 Ca a, , > 0.4 Z. C) CC Ce '0- i.... UU...i il.4 a, O I, ][ 0. we _J > -t co, = = ilzip t. a... er..-i cr M C. cm '0 o. ti. > Z.. 1Ce cn. Luc.3.-.ZH.Z (4 Z Lu C. CO.,,c, CO 0_. LutaM H-.Z cr-icc. IC CO, t.,. C3 0 -J ii --, Cc -J L..4 P- UU P- Cr cd 2! =,.4 Z.., 11. Z 4e..J,e.4 E, cn (X (n uj CO Z ). P- -J CO Lu CO C) CO.0 cc I- :D.0 :D cl >.. GO _J -J F-.t F- CO csz CO 00- IC I--> UJ C3 > Z LA. cr < uj I..1,- 0 cd 1-- Go LI F- CO CO.4 3E 2E GI 2 COfo C). Go 0 CO LU,_, cn,.- -J CO LO ce :D ar.. CO cc ii pp SO CL C) 1- HCO cr.t i! 2E H.- I-- c5 2! uj 2! uj LU a UU UJ 2! cc Go Go 2! GI Ce F. :2. uj sc (.0 CL... _J ZE cc cr -J -, 2! 0 UJ Z CO CO. 0 CO (Ds'''. ZW.-..C.-4)VICM<W 117.J.0 Z_Ju...,Z,-, ru.ww0 2..2M (fl (fl <0>.-.WWWO»W ZWO,......VVO ZeICO * , 0 0- E,, 0 I-. < 0-00 w,,,, CO MMDO Zmul wmzv,amz ZO>0,-Zi-ww E-, ce,12 Ww=...1-1,...20wwww waw wo-v, me...(nm zmmw o >wm mmoze>zu m COF-X<Z<Zww Z ZW 0-2 MOWV 0- ww 1.-WMZEZ0I 01M1 wwu-wowzix cletz Wmow D<> W,M<WF.UW Mw_JI.- wttaz ww. Ww,0 CO 50 NC.-4 WOO =V,, WOICL, 2<,20..,2,., _ICOU,V.,WLL, W nw T D,WW4 W>W<C)01.-< -i CC -3 LI COZ -I >- IC M,.,--. < CO0 Cp Lu le 0-,A

54 4.0,0 NC, ,N1.-PIA.M.10,1, vn, ) t Ps Ps P. WI r- r ' , NNO amoo P-NM,./ N.-N.-NO I lilli II.-NO ON p0,00.00.non 0,uncD om o n000 co o 11I I I iso 111 o.wo ,n u, 00-0 cp,i-r-00 COCO op r...,,c,,...0,--tp c) OMC II r-r- 00 WWN W m FIN 00 w- r- U1 ro ro un ru N- r stn,0 N ro.00 ro 0, ao II I II NN.ON mo oo o 00 o g iii ii r- CV.0... rn Ps cpc, irmto a.-..--, III I I 1 NNO N.-Orr Nun0 N ON mm00 m C,OnMMO 0 MO mm m Mm N..I.W..S.ON MOO 0 Oun on wn r- r- r- r- 'ON- I, N. Ps.I 1.- NI C) ro NI P- un C, N0, C,C,.1DON 0. roc, II 1.-- o o o a o o,401,- NOw1M OW.1.1,-LANCY 0..-Cv 4300C 0000 Op.0.0N.0.0Mcom 0 NN o 00 p.1.-s, so W1,-- NWN 0 NO. (:),-0,-. Co NC,WC,NMN, 0 NN CV C N- C S'Pl ONO NMOO un,cpstploann 0 ins^.-n ro.-Nr-ON cp O ,,0 un 0' 0 N.../.0 ro 0, I,- 0 un,,c, OM 0.-m , LU 000- WoOoDm 4.00 Nun.OW.4.WitnN r-, M, un.0,5 CI, NM 0 0- s.7 un0 r- a-- e- c4 (D 04Z Z MLA 4 En H (D ZH HZ ZW 44u) r.r cn 1:4 LU H Mt 4 0 SOO, : : : : ::::: : : , IMP. OOOOOO 0,00 OO O OOOO O O O I i....0 : 1111 VI OW.0... IS 110 We SIPS. O O 0.41 Z... 0 O il 0 0 Z O O :: 41 I 0 O 0 O i Z Ce O 4 UJ II :D co ii. 0 II LU ce.. ii 1,- (.., Z, ui I.-4.4 e u,.g, Z II..., e ellse...i et.4 er et ( e e, >... Z lie0 C7, or et F- 1.- LU 0...,.4 "I 1.- e ii > I- C6 C, X ce We _J ip > -.. f.n M M SE IX CL Z 11141C ils.4 Er :D CO CO.. C) 0 0 sk > z I IX C6 UJ Ci H Z.-4 Z., Z 41, LIU Cr to LU.. a, uj I.- UJ IS.4 Z IY r-i 1r H 1,.4 wt.- pen cr, 0 LO -1 -, a,..j U.I.4 I- LU I- CeLOZ :,.4 U. Z < J V.-I X V) Cr cn Lu H Z,-, _J 14.1 is ti.1 *-4 es.4 C./1 CL H)< )CO. >... GI..., o...i F.-.cc CO 2E.4 0 F- 3L.1.->wel>mZ 4* CZ Ce.0 UU Ce.4 1. I.- (6 (OH LU N<MZ.ZW 0 GI GI UJ,,. >- _J UJ 0 et :D Ce CC 0 CO Li..4 CO CL 0 F- En Ct X ZE ZE 1... F- CO ;r Lai 2! uj ui UJ UJ ;! sr 41 cn 2! 01 C. H>UJ et LO cl, uu _J 2t c, -,... ce ce -J -, Z LI UJ 2!.. UJ. w c, 0 4, Z4,.-4WX.4.., le IC CC 4( CC z _j.1, 2r...1. u...r HZ,-, (9 cr (00 2!.4 2r Ct 41 cn 2r LU M. :D et C) M..4 LU,- CC LO >- UJ ZwOLL..-.1CILW Z..C. P-11-y oreu w He. al--...w, 41...r w cemm Z.w wdzywmz ZO>tD»Z,ww,,, E., cru ,1,.Enwwwwo.40.0 w<ccr.,-,/, o...4,,,m ZMMW >ww cemozz>zac cc cil HX.CZ<ZUJLU Z zwi...z irclou 1.-Enw 1-wWZEZ0I 01M1 WW.,W0w2Ce nece mew0u, Ma> w,cl.cw.vw 00 w_.1,- wwaz u.wn w ww1-0 EV.-. ww0 MV -2 F- w014w Z.E,ZOL..,Z W _.1 00 cnv...,-,wu.., W nu, T :D -, 0 4, 4C UJ ;. 40 <00C) F- sc -J CZ...JOW Z..., >. IC CC, rs < a. oom r. ocriwu 1.-,-..,

55 0 0 Ifl 54 a) 4 c) CO CO r- ru NJ N. P- 1,- VI e- 4D.4 c. cd e- ru CO CO e- ru e- ru e- PI cp CO ro st ru pi C) cn C3 st -000 Cp st u, u, Lr, st (V 1,- rv UI N CV NO CV C Cl cn cp cp CI cl co cl cp cp DO cp e- cp cp cp cp CP 0000 e- r. rj 00-0 C, 4D ro p- ro cp P- P- st u, cp00 st c10 rj ol 00 ro NI ro rn ro T- sr T- cp cp pl r- e- pp e- sr U) 0-00 e- r. ul u, ('4 0-cp cp.1 P- u, c, co st st u, DC) C) cl cn c, cl u, u, ru e- r- 01 r- r- u, ru ps % '-0 Cp iii i ; e- ru cp pu ps sr u, st.10 co 4D ro P- (' CP 4D PI 40 r J pl 0 ro PI ro NI ru e- sr T- C) PI P.. PI e- ss il1 1i ii 1 1 1i D e- ru ro p- st ul sr -0 ro 40 ru P- ro ( PI.3 ro pl ro PI ru e- r- 14) ran v- % cp CO CO C) 1 1 1iIoiliiiiiiii o C.) CO -000 e- ro co P.. st ul -0 co.00 cq P.. Is. r. ro 410 PI 47 ro rn ru PI (-4 14) ro e- st r- PI Ps NI r- ii 1i ii r- 43 e- P- WI ro 4 e- e ru co ul e- e- ca e C) r- e- CO C] Cl C) CO I 1 liii i i 000 C) CP e- cn 00 C., -0 0' P- u, ri pn cp PI e st C, u, C. 4D NI r- 40 Pn ol e- p. oo u, 420 op 4D p, st oo p- u, u, P- 4-- C..) u, 40 ss cp ru NI st CP ro e- e- 40 r- C) e C, 40 u, c) st r- ro e- e- O O S S S : : : : ::::: : : O. 0 0 SO 0011, WO 00 OS ::::: 00 SOO 0, 000. W. SO OOOOO 000 OS SOO s SO 0100 OW 00 OOOOOO OO OS OSO : : : : ::::: : 0 O S SOS. 0..: II 'SIDS 00,4 00 SOO 0 0 SOSO 0 0 Z... i fir O : : ill O S000.> 11 I 0... II ZE 0 S1 SO OSS SIX *SLUG SODS 0 :D o... e o o UU W Ct o op 1. F- t9., -,. uu O 0.. ULI 41. 4C ZE.....,..... _J.. cc.4mix ,>0-, OZO 0 0 Co o 42( tx il.1.- I.-..1 It,..1 ir.4 CC ,y,- a U).,.5. C) EX kw o o _j o up e > tx 0- Z 4C , s CY M 0 CI p L., Z to oo>2 oo.o ',cry, 551/ In 2 IL) (0(0 LU.,,,,,,- LUOM.4 ZE Cc.-o C, P.1 CO -J... -, c,.., uj.4 F- u.4 F- 5 (0 (0 ZE e :3.4 Z LL, z et...i,,.4 5 V) CC (I) LU e.4 Z., ).- I-. _I 111 Uj. 1. fo 0.4 W 4, I- D dx M. : J.. -J F- sc (-. g:, 2E.4.. F D. uu ca D. cl ;r. un ce 4, 4,.. LU CC.4. a-. 0 F-.. on 0 F- tr.,. un.0 2E ;! w 2 LU o (00 0 o 0 0, C)., 01.1 )-_i _J uu s (0 CO CC :7 Cc.4 LI.4 Ce. 0 us CI CL 40 0 F-. cc 4c 2E..,, CI 1- (- ea 2r uu 2 Lu UJ o Lu w 2. (0 (4) CA 2 u2 1' I- > u-1 e e.. OCLI., J c..-I (7 LU Z.1 LU L. ae 0 41 SU.2E un.4.c.4-2 IC 14 cc.0 t,.. 2E _J sc2_i. u- 44c qh 1-2 (0 (0 ( ex (t).2w D <C.>.w.Wce0.-w 2W0.-.1,1, ,5U 04-. <I-1.W,.1- W M=M0 Z(0U) WMZUNMZ 2O>0»ZI-WW = WWM.4,1, 0.450WWWW0.C),-.0 Wet= WI-N wes...n oor >vom cecroze>zne ce or,.mazazww zcel.-m- melolc,ww i-wmzezoi in, cnwu.wwwzm 0 <5 memov, Da> 4/2,0_<w.41Cw MW-J, wce02 u.wm WW1-0 E014.4 WOO DIL, 1- woull. Z.C,0Wu.,2 -JMNIZ.4 -,Nu. -, Cc c,,n X M,Owa w>co2...to0,(ic -J cc -1WW 2-1,-144, < a OCCIWI, I- PQ E4 00

56 Co cd O P, P- Cr u, so cp r- Co 410 PI pn pl.1 PI.1 PI 40 ml cp N- pl sr.1.1 ru PI pl p- ru,j ru ru,j ru ro ru ru cd cp cn DC) DC) M MMN M0 11) 4 M MM, PIMM.40 % % % % % % G- 0 0,0, 00,0,C., CI ev r- co ro r- CU.0 r III II CO on ul cn un 4 u, Cr ol r- DC) Ca Pin u, I I L,C, N, " 41, N- N. - Cr pl,40 P, u, ul m)mw,, N- r- r- r- r- r- r-,r III I tn ul u, tnotnr C I I I I r- 00N. P- P NI ul e- r- r- r- r- r- r- ru cp % CCO Cr ro Cr ul co Co r- sr PI re, M e- Of) r- 000 OOCU V) CO p- r- sr N. Pin CO ul u, Os CO 000,C0 000 I,- CO N 1/1 r- r- e- r- r- r- r- r- N'1 irf l u, hf, va Co u, -C D ru P- u, ru Co N- N- N- P, N.. N. u, ru r- C) PI Co Co sr r- cu r- r- Cr Co <0 nj ru ru no nj ro r- e0 I I III CO Cr Cr Co CO 01 u, ru ro pn rn rn rn rn ml pl V) r Co P- C, u, -CC) r- u, CO r- C, Cr C, Cr C, Cr Cr Cr ru r- DC) N- ru ro ro r- r- cp cr cr,,m ocdcp cp Do ca Cr r- Cr 00 Cr CN N- N. N. N.,... (1) -0-0 ul,j DC) o0c5 P-0 Cr r- DC DC) CO r- ru CO ru qd CO Co P- C, sr pl sr Ps r- g0 ru sold r- CO Cu CO c, c, en cd e- C, C, Co pn ul pn Cr ro u, r- m pnpn DC) Co r- ru Co ru qp Co Co N. Cr sr pl sr P, '-00 ru 00'- Co C. Co Cr Cr Cr r- C, U, C, <0 Co pn u, HI Cr ro V) r- NI Fit Pri ON 1. le. s fo LU Cl Z Z 41 _J UJ _J uj 0 41 e <c p : op er 1.1 c5 fr (/) Cr. v) w 'We LIU 0 LU CCZ.2 0 re 2!. 2. CI : C).4.. uu.4 (D V) Cr 2r Gn ce» (:)C.14, II : Cr We 0. IX v) LL, Z CL IP Go uu 2r. :C : CL 4,,. re EL UJ LU U) 4, 0 UU 0 Go. le.. 0., % :.4 0 Go Z,...i cc _J 2, F- (OH 0..: w 2! F- 0 : uu Z. uj a U. cc I- 0 uu ec. ce F- CC Y Z I,,- : 0/ ce le 2 uu F- Gn VI Cn cl_ a Z.J.. u, 1-- er.. V) Go CL 2r -Juu F- ce 0 V, Q 0 W 0 (.,0 GO a uu Z.-le.0 -JZ 0 Li. F- le LD F- -J "ei Z.. he c/, Z jlu.- le..4 se GI _J uu,c ZE Lu 2E.4 H Lu Co 2.- Go Lu 2 uu 2 UU Co 2 r- oo (4U F- cd 2 U. Co Co F- F-HUU 2 uu F- F-.4 Co LD -J a uu le uu : cr F- _J cd LD.0 le F- UJ Or a <t. p. pr oo Ne Cr uu uu F- U)> <E Cr F- CC Go uu.4 N, 2 uu 00 CC <V) ce Go F- uu c) F- pe Co 4( LIU Co F- 0 2r Co ea r- r- r- Lu.-J 2! WI-I--.4 0(0 _J.1C uu le uj LD.4 2 CC F- J LD LD a 14 F- uu CC , <f Ce >, Go 5, cr uu Co uj F- le > a ce r- pe ol uu r. le 2 uj CO cc <V) CC Go F- UJ c) H CC Co <LU Co we ol C) 3E u.) le U. le.4 F- uu (1)2'wwwWle..Jwcuelwwwn Z..-Z>0 wnw_jnnv)ll=zwclz-j,. I--CeCrwOW 2: 2r CC EA S UJ ce < 0 Co LL SE 3c.4 Co -J -J Go,_ F-2oe 2E cl Go F- le <Q F-.1 C) SE uu he u. le.4 F- F- uu Go 2 Go uu U. uu IL _J uu uu el uu Go Go n Z - _J uu _J C) 2r F- H2 >LD uu Co uu _J Co Co Ul U. C 2 uu ) _J >- F- Cc CC uu 0 uu 3E 2! CC f4 uu cc <, c) el LL )- le 2c.4 el -J _J 01.- F- 2 ce 2E ot Go sc F- le <0.

57 CO Os CO I,- I, I,- N. N. C3 DC) e- O DC) 0 0 P ul PI ro C) Cp DC) DC),0 (,) pp ' 00 C3 es 4- Os so , e- N. DC).1. irt 0, 0- C-0) LA N N N N N WI e-- rn pr)...t en...t 0.../ C3 C0 Doc:Po.- 0 D C) DC) CP DC) a I 1 1 l 1 lilt cr, 40 ul ultn, s, ul ul un un u, PI A)4) i. 4. MI CO ru pr)cl C) cp DC)cn DC) poc. e 1 oil I lilt 56., e C2, Os C3 N * pn -...t as vp..t n..... a o co 0000 A) in 4...t..t in Pr) Vs 4' I, e- NI C, PI 40pr) ru 40 N. e-.1. I e- rn 0 1- r-.- r a- rn rv.0 r... N. r....0 C) N LA e- KI N CI CI C, C) C) CI (-1 CI C) KI so..t srp st P-...t C) u,.c) NI r. a C) CP e- 0 CO C) 4' N 1,- CI Ill IIlI I I NIM I q-- 1 Mi 0 ul0' Pr)00,..1.,0,0 No CO CO 0, e- co co o.- 1,- ti, A) C).4. pn u, MI s.s. P ro I.1 1,1 N 1,-.-- N N 0 N N Ul on U, Ul Ul..., Ul C) p- 0 0 OuNO oomme-m, i I ill I to I I o e- ru 1 I e- 00P- N..../.COD e- N. -0 P.- -- CO CO COO' CO CO 0 - I, trl t- r. on 4-...,t N N. 0 N v- CV 1/1Pr)pn N N N N 4:3 0 N N C, CO 1, COD CP e- r- 0 C IV N 4- N I I II CO CO I, CO C.) N. o pn.- o r, c) cp CO crs o co COO.- 00'.- (..,...o....1., /.0u1.0Ne-.1 (v ru ru ro CW C. C) ro v.) 00-0 e-- 0 C DC) OONN, I III 1 a P.,, co Pr) cr, r, 43 0 pn pn pn e- Os N 4- pv iv N ni C3 1.1 Os v--.0 rn N pn e- pn is, Os...? tri tv ev.- r ' C),k, WI 1.-- e- 1.- r- r- e- e c000ao0 o I I III CO o C) C) C3 COW- -- CO C) 0 CO P- p- Os 4- rv CO N P- CP...t pn Os V.- C, WC,I4D00 00, 0-.4,1 gr.-../. CI rs N so 1-- CO N I,- I- so N so -- CO IV 00 Os cps Os 0 e- C ul Os W C. 0, ,,4,,,Os 4) CO PI u, PI CP ru u, e- 4D CO Isn cr, 0 Isn Os (V III A) P) 01 p41 N rn Pr) il. ce (A cu Z 0_ CC cn LU Z C F.- e iii ir 0.,. er,-.. tx a. le UJ LU NC UJ UJ Cn op >, CL le. - In,, or a_ o-i Z,..., CC -J Z(- _J CC _J e (- 0 s UJ Z UJ et LL.,... 0 (Dl- 0 lu 2 LU CC u., CC CC U Z Ul I- CA WU Z OLUF- (.1, upupcl Z -J ',Li I-eL ce cn v., a. Z Si as I- ict CC ID v,.er cu.4 I- IC.. t.0 td up 4C uj.4 I 0 F- %C UJ U.1 Z I- 5, P- -.1 Z S VP CL ZI-le I- -IZ setup '0.0. cl...ywipz _J W.-. IC....4 le cep 2 Si u, ,-4 2 Lu ;e o-1 F- UU Cl ZE p- co uj 0 ZE UJ 2E.4 F- LAU CO 2 F- IA UJ.. Cl) (D I-,, 2 LL CO CO I.-... F- UJ ZE ul CO CO F- F.. F- UJ -J 2E UJ F- F-.4 CO Si GC uj le uj. -J 2E cu F- F..4 CO -J 4C cu le uu td e.4 2E ce F- -.1 ud >- 4C It F- cu ce.4...2wf CUI-WW...--i,...4,/,..,»M>wILWW.,.-IW.cd)-ce WYCeWm W F-U>.(Ccel- cu P- IC :....0 Ce p- Cc co uj.4 le 2E Lu W op CC er co CC GO F- LU C) I-- CC CO ec uu CO 00 CC ee GI ce up P- LU C) 1.- CC CO 41C UU CO (-4 we p- c, C) le UJ NC u. 1,.4' I UJ We F- t, 3E uu NC u. lic.4 F- F- UJ U) 2E co uj u. UJ IC Si UJ LW CO LU 0, GO CO00 2 U, UJ LP- UJ SC Si Uu cu CO (JU 40 GI CO Z Z.. -IW-J)-OZI- 1.-Z> Z. -1W-1,-OZ1-1--Z>0 Waw-InOwl., M2WCLZ_J>. UJ Co UU Si CO CO to Li. :D 2 LU CL ;.4.. ce CZ UJ UJ zzmaawm,mmwow Ezw.swm w d0mu5)-2 E JW1-- scooll.»z M ZCC0 ZM W 0 Zoi.-.. to le ce CL CII00 I-- NC <0-,..4

58 57 " r0 ul 00 P- e- e- ul c, Lo, CP. e- ul 00 OA e T- op Cp t ul ro u,.4 C- ro '-00 e- OP e- co 40 NI ru 0000 ru.-0 0o u, OD od ml -,C).t op mn C) 0 cp C) e- Cl cn ul od od P- u, od NI mn r- pu p-,- Ps u, ro e- e- ro NI.4 ro e- e-.- CC P. cp e- u, ml mn ro.4. op,1 NI e- ro C- ro e- cl.- ru Co es CI Cl C, CI f41 CC - OA.- op u, -50 ul,t CK ro NI ul od 00,T ul ul 0000 NI P. u, u, Ul 00 od NI CC r- r- e- r- r- ro ro ro e u, op u, NI C, C, NI ro,t op Pal m, ro ro cm r- r-00 CT e- CC CC 00 Ul hl e- e- CO CI, U, PA N., ro ro,r e- e- e- CC ul C- u, q) 00.- pl u, u, u, NI e- 00 ro ul e op P. N. CO.1. NI PI u, cv CV CO r- e- e- CO e- 000 N P.- r- NI P.- 00 hl 00,t 000 Co U, u, Nn CO 01 q0 hlru.-cv r- v- op pl op ro e- e- PA C,.40 u, op 00-0 OP CP. Ul 00 U, (000 -s,t eu p, op ml A) C, r- u, r- r- e- Co cn PA.- I I ru O OOOOOOO 11, ::::::: 0 II 0 :::::: 0 II O 11 0, LU I 4 > O. > 0000 il Cr le N-.,... : uj s is u_ 1 :.. a V Z Ce ID 6-4 tu lo Ne.4 Lu. LO IC :) > CC i. -J on uj 0 0 CC UU Z > r Z Z ! UJ N, cc. IX co.1 4C Ce IC Ce Lu C, > 11) cr NC IX > J CID LU CC NC CC (4 0 le zr Lu.J CC cc IYCL WO CC E UJ uj P- I- :ZW I- 01CC>ZP- _JCe..CN 'l a -J.4 u. CL F- Cc.4 u. cc c) 0x.4 CC ME.4 N, C, GO.4 0- u, ce, LL LO LU N- 2! co e LuLu j>uj0lu>. ;! P- :D >D 0 EA sc.4 Lu ME 03 oc Cr cp or N- 01 up CC > 01 L9 LU LU LU UJ CC CC LU 01 LO > / Ce.4 uo ce N, ce CSC) P- 0. 2E CL CL 41 CI 00.1 CO LU 00 F LuJ uu.400 > -J F- > IC 14 c z LU Lal (0W Li u- uj 00 UJ 00 F- :0 UJ 01 ul > Ma.Ecnn..c'ec o uu cd E.4 cp C3 Lu UJ C) UU UU > 3E P- > > > 2E LU C) 01 CC Ce ;E00 00 F- ee ME or o oc oc or CC IC CL CL CL oc Z Z LLJ <00 Z

59 N. N.0 r- N. in CO,0 N C) e- in PI,WMOMJ, N M,- NJ 00 tr, cdomio o Ill II I III I up 0a co co F- ro r NI co.3. ut u,.1. pn ul -00' ru un ru pn ul ro ru.0 0 C) r- e- 1.1 I- e- C) C) C) C) 0 III I 1111 i 1 II1 1 pl u, C) F pi co r- up r- co C) N 0..s. in.0...t Pn N.0.0 Prt C) C) 0, 0 C) C) r- re-4, e- cd II1 F. r-.1. N. C) ru P1 co.0 r- 00 pn ' F- co 0-00 C) Pl Pri e- In 0-.0 C)..1. in C).0 cd ru pn r- r- pn ru r- r- C) I II I I I I I I 03 CP, u, Ul 1,- c, pn r- WI u, ru pn CI I- CI N,C. 0 C) C) C) % C) C) C) 0 C) C) C) 0 0 C) 0 C) C) III III I I I I CO,C) C) tn -4 1, 1...t 00 CO 4) C) -0../. e-.0 r- r- 113 e- v.- e- MI CV.I-... cp cl cv C. cd cp C) C) C, C) C) C) C) C, CO K1 1, CI 1,1 Pn 1.41 C) C) C) 0IN CO t rn 0 0, m) ru pn C3 C) C) r I U) in N. NJ N K1 N- N In N. 00 ul 4.NJ e- C) C) C) cp cd ru cd r- 0 N- -S p- p- u) sc, 4) co F- ru ro r-.2. u, pl pl cp pn r- ru C) N- C) , 0 0-, co F- NJ.-CO PI 00 0.t N U) C, u, co NI ro wl F. 4) ol ru r-nj.- r- 00 1,1 u, ru r- r- pn c, u,in U, C, in 00 CP M1.0. PI.4 '43PI -5 CV 1111 eu : OOOOOOOO 0 : : : : C O OO OOO O 0 0 ULI SOSO CC C :. 0 0 ell 0, 0 OOOOO 1111 lie.x. /... 0 cli is lo if u. 1 e It Z W.-4 w 'ell IC.4 uj. fd IC. ii. M>ce... > _.3 a I- en w et e 4C. UU....j Z > l.'...4 Z.. gr. Z Z LA LI II. ZUJI et c. 4.9 e e.4 ex CC IC CC SO. LU. o > en iit Nd cr >.... cc ii -J co Lu. cx Id. w <000C, Id 2! 0 UJ -1 Cr CrI- cc CL P- uo LO Cr E ui sus ccui F us.4 C, UJ h- V:.4 UJ. 2! p- 0. cc p. 2E P- _J cc o e. P- CI Id 0,1 u. CL P- CC.4 U. <0 OX.4 L,.4,, al <H E.4 IC 0 u) - u. CL CA.4 V.,. LL LO 1.- U, p- 2! LO.4 COU) 00 W.) -J > u. -I 0 UJ > Z I- M > = I- Wee:C.-4WECCIet Cn <U) 1 C ^ CC > V, t..0 W W -, W 0 W Cr Cr w W.C.0>WWWW.WWICWW 00 Cr 1-.-.CLZ4C0.0.0.< Cl<<WW<HI u. C5.4 _J >.4 U, > -J P- > IC Id CI E....4 Cr 1. 2! us P- P- F- 41 2! 1.- P. IC LULU z 0,wu_HcL,u_ss-w CO us 4C.. :p Li.. cn.1.4 Z > >.. uj lc g et :D a. 1E (A ca cr cc cr cd.1 cu LD LO ch ul 2! P. 0 8W cu C. 4) uu Liu P. 3E p- :p :p :p Z! w 0 om cd cr 2! cc Cc P- cn CC 7: et 0 V) et *X,C e:c W IC CL Q. CL :C, d d 22 W > > 4X It 2,

60 59 va...,, N4 M M Oss0.0.0 W mimimi0, 00 Cr CO 0 OM MWWOLANti, CN rn N- NJ op NJ p- r '0 cp ro u, ru.0 00r- NOMP-WCPM.GM t NM 0' N ,-.000r-NO I 4 00r- M CO ru r- ru ru r- r- cr M 1 II WN 0,0 4 N MM CO W N II Ns000Mtr,WONCN 0, M WN 0 0 mmt mmm M Or e4 NI ol ru ru ru MJ ru ry cn Cn c, cd en DC) CI DC) CC) III I.1 0' N- fri N 'kg. Mini...v.-NM...1. N u, II1 N- op fri P- ru r- 4.ru Cr C, C, MN.TCPCPMMOM N 4/M 0 0 pi pn ru r- r- ru rn co r- DC) Cp u, 0 cr-opp-opf M M Nrom,--Mm0 0 r- Ocp 00 m vd rn u0 co.0 r- Pn.1. NI CP N- p- t.0 Ci COO' N1 ru cp CP WNN.-NmNWM M C os 1/10.4-1,NMNM,.. M m 0..0 WNW 00,0. v i O vi0 N.M.43 M.N 0 1 I I H 0 so se O so 0 00 OOOOOO I 0 00 OOM OOOOO GO O , 0 OOOOOOO ,11 O OW sw ,ZM 0 0 op 0.4 OW ,141W GU M>rX I> W W., 414, W Mall 00 4f.ZZC611. cs Zw,zer six 'LO NC CC 0 ui 0046, > Nee iu. dt cet 0 C Z LU :M Cc Cc CL P- CO LO cc 2E Lu cc uj : Lu.4 C) Lo IE UJ.4 2E F- Ce P. -J ce 0,_.4 L, CL p- ce tr. cd OX.4.. cr.4 NC CO.4 u_ Q_ CO. 0.4 CO LA.,O.W,Z0 003 OM Z N-m= M (015tar.-4W27, ar. ce> cn. W w 00 W.LafW,MW.Ce.4LnCeNccece n.c.r.w< > sev ww Mwd,=w =CLEwam amtv.wcp..n CO m WW 0 WW>EN->>>2 WOCKLMCCZ MM Z2 W

61 60.D CO Co,0 ro Co u, e- CT CT p. ro cp pl Cou,.p,t,t 00 ro e- po r- e- P, u, ('4 m1.0,, Or- Co cmo cp com On O -ODOO ma m C) ru ul P, C, C, Cor- Co.D CO Co p. œ cd.d e- pl Co Co,,t eu ev * C) U' u, 4D r- PI P,,r ro CT.p r- Co P, CT Coro ro u, C.3 00 r- ul,r P.,r Co C3 p, MI 0 DC) II1 ev p, 4 0 ro ro ul Co e- ro P.. u,,t C, pn P. P. C, :1 e- Co PI pl rv ru DC) DC) e- e- C) DC) I I 1 I I I I I I I I I r -,t p. o ru ro u, Co r- ro P, U1 C) 4.a- ('_ P, CP 4D q) q) e- Co Co Co4. rv ro DC) % % 00000D.-...-D I III I I I p- 4D ru Co ul Co ro ro P, u, 4. r, c).).) r- Co Co Co4. ru No r- DC) D C) r- r- IIIIIIIIII II 1 C,.410 Co 0 ro,t U, C..D CO Co 40 Ts e- ru ru r- r- ro ru e- DC) DC) DC) I I II 00 c, Co P, ro e- P- Co r, Co Co CO 4 4.CO 40 ro Ps CT u, C, e- u, CO Pn ro PI P,40 CoCO... ru w- C) r- r- Co.4 Co 40 ro e- e- Co CT.p ul op CO.0..t qj,t C, ul C, ul Co CP./. rv 4. Co./.,ID Co ru cp,w- r- r- U,,t r- r- r- -t (J pl r- I I IIr- ru 1. 1, OOOOOO II.. 0. OOOOO iff. 0 I UU Ce 0 OOOOO. 0 0 IP.., > I...., , CC 2E... F.... ll 0 0 U., Lt.. I. le 2E ce 1.4 u,. le.4 LU... i, le.. :D D. of li 7.. _j h- e. 0, uu.t.( Uu op _j. 2! :p p-.4 le.. Co 2t 2! Go LL. ö 0 2E uu NC se.. Cc. up......c cc le ce 0 0 UU. C) 0 7., no 4C le ce :. Cr.. -J CO UU...0 N, Lu Co Co Ne zr uu.., Co Co1.- Co OL F- Go CO Co ME uu uu Co uu I--.Li.4 cp uu p- 3E 41.4 U.1.1 Co I.. 2E.- Co Co D. 2E F- _J Co lo Co F- Co le..j...clf-w...u- <0.m... 1,-.... *CP-E.4 14(7)(4.4 ul 0. GO.4 GO u- to I-- Lu F- 2E LI r. CO CO :... u- _J c) uu D. 2E F- :D >D CO a Co T* uu SE CO Co Co Co F- oo *C oo Co>Cl) td uu uu -1 WOuu Co Co ou Co... (0> or, or Co Cọ 4 oo Co Ni Co Coa c) M. 2E *C CL OL CL *C cd sc sc vo uu *C F-... LL. e].- J :T.4.0 :... -J F- DT le le.4 Co F- 2E UU.- F- F- uo 2E F- T. Ne uu uu ww..,mu..u.u.w mwa.mw cncn >>.WX Ce =0-Ecnacx Co Co td oo uu CO td tp Co u* 31: - 0 co uu uu CO WW>EF->>>2 woolawz CeCe F- cc 3E sc CO u, sc se sc..0 Cc Ne C. CL CL cc Co Co P- d CoZ Z ILI > > Co Co Z

62 Co e-00w, ,-00ln M ,-00'n U, Ps Ps P- Co st 44- CT Co C, Co.0 Co T1 Cu Cu Co 111 Cu Ifl P- u, uo Cu Cu o u, TO Cu Co r- CT 1,1 NI 40 st N.--000W0u1N00 CO Pio N- Cu ml r- Ps r- CT Co 0, 1, str, 0.-0, sr Co.43 ul PI 1.1 st Cr. PI st uo Co cu Co Cu Co T1 NN.-Nu.10.40MNN Co G M M Cu CT st..-00ominor-0.- oo0o00cd0000 LrN C7 C),- 0 uo C) cp cn C3 Co cp cp Co cd ocoo.-Goul nn0000nonom Go00o0op000 0o ,- ul % % % % % u, 1, w, u, cd ,-0 LrN G Lr p000 oconoim00000 cd.-- 0 uo C) C) C) w- 0 0Ln Co 0 C, r- C3 C7 GO 0 C3 I assui... 0 p 1.. W 44 UJ UJ -J Z VLLJ - -,w 1- Z CC LU 4-4 Cr cc._j z. 44 u.i Z 1- IL -J LO 1- st UJZ CIUJ at u,.4 LO )- Z 'Co ZZ.0 11J 0 LU CY -J 1 1- Lu 03 s LO MC.U) LO Ne C) f e c) UJ s F-OD CL UJ 3E CI 0 or 0 2-J CC 2E UJ le 441 UU cn UJ 40.4 Ce 41 LO 04 F- 0- CK 2E sn Cd cr -J uu Cc 40 st C).4 (U>-J cn le Cc CC CU C) Ce CL CL CI CL st le to UJ U UJ F- 3E ". le Ce.4 -J 40 Z F- CC sc :3.4 We -J OD -J ec.4 e) D. ul 41C Ce -J f4 LU Ce Ce..ZEOICCOEMI-L4,4 (CO CL IC IX..... U, s Cr s t4 UJ UJ -J Z NZ UJ.4 L3 F- 1- Z Ce UJ.4 CC X -J Z (U ci) sujzf- s,e -J LO 1- sc 4/I V U.1 Z ti1 st.01- Z cn 'Co Z Z 0=1JJ 0 Lun Ce-J rs1 UJ CO 0,- Go up 1.0 >- Dc vo u0,a NC C) t pr, 0 LU 1-0 :D CL LU 2E '( DC _J Cr =D ;E UU NC GO LU Gn uu Lo ce uo >- (9.4 F- 0- CC ZE GI CC st -J C) UJ Cr Gn uj :0 (.0 -J V, le Ce CC LU C) Cr CL 06 CI 0- st le (0 UJ uu 00 F- 2E :0 Ne CC.4 _J 40 2E.- Cr st :0 F-.4 we 03 -J ',X.4 :0 GO st Cr -J 0 VD uj CC cr ;E u1.4 2! ME C) le CO *7 7C 46 cx ( 0- le

63 0 0 oo.-m,oacao00.0n NJ oonw00000e , 00.,-.1. ru C3 C3 C3 NJ rl C) 0' 0, , O 00 rn r. u, ul 40 NJ va ro up ul r aa00000m000 NO M NI-NMW,V10, NJ No00.tntrNO,C)0N-tn, N0, DO LA Prt r- 00 UN in rn NJ omcnomno-nono (n en NJ 0,00WIN0, M, NNNWNO.,0WW.C,0 NJ e- 0 0 in ,-. 141W,JONWMN - 00 Ç) in ,-001,1 NJ a v, CY,u, CI, UN co ml 00 C, 0' NO OOOOOOO OOOOO 0411, OOOOO 000 r 1-4 E, O OOO OO 0, WOO OOOOO u, LJJ 6 1- OOOOO 1- Ct V) e; 4/) UJ UJ 4, LU UJ -1 Z Z lz UJ 44 M Lu ,40111 I- I- Z s I; Ct U.I CC LU.4 CC.0 -.1Z ILI 41X Z UJ se. CA UJ Z o V) UJ Z -J I- 4C V) -1 4.D 1- < V) 41V WZ CZUJ Lu 2n UJ ir at ce,.4 LO Z 42C V).4 L.9 Z zz 0 UJ 03 22' O=Lu C) LU j -2 Z I- (1.' I (.7 I- Z I- CC -.1 I I- UJ CI) 0 I- 0 0 I- 0 V)»2 V) (.9 v)» a V) ID Q(DV) OCCO IL 44 0 Oe UJ 1-0 a. LLI LU c) :3 CL tu.cc0 2UiOXE00 CCO 7 UJ ley) LU V) LU :3 7 uj IC on uu % on toi V).-4 on.4 cr on 0- to 0- cc 2u1M JC)wW64.0 2wm< J0wWw4 0.w>0-10(.11> 11=ww0M0.0.1= vcemwom ale Wwww.w Micy Wwww.w,m>ucx.4_J(A2,(x <M1-(-(W_Jc0,J4c.40 >W<MJ00wwW2 >w<m-100wmcr2 mo mo CL

64 00 W 00,0,0 0,,0,..--n , Ni 0, 00.0,-. 00,0 0- n 00 on i., o o.--0,4--nog Ni 0000 ON 00 0 I I- tr, mio...i. Nom.- mic) r N- rvorvm Ni 00n0, Ni 00 I rv rvorvmo r mi r-orvul.0 N- 0 Ni m0m N 00.-.Ln mi -O cD0, LrIN o.1..0 I 44 P4.4 Ni ) ,0000 nnornm, mcd4drv00 tri NO0m100 0, r-orvr N., Ni , lev n 0000 mi.-.1, coo, rvr.,1 o 0 N P-u.,0 CO 00 0 r-. LA00.4)0 rv 00 0 % % ik Ni.0u100 Ni 00 0 r- 1, 1,...Jorv.t0o ivr,-0000,00c.,,mo Ni 1-MT Winr.J Ni r- rvn CV Ni mcdr-moo.--m0000 MO.I.mO C> mp-mi Lr., 00 CO 4D.r-0 C> 00 0 Ni CIF CO Ni Ni Or-0000 % % % % % % u100.0 mi 00 CO 00m0 ul 00 0 % % % % % kr, N 0- C CO N.'.1. 0 cvni P- Ni r- Ni Ni CO P- Ni Ni Vi ru 00 r- CO P- CO Ni ru cv NiCO 1,1u101,Lrlul ru-s W N 0-.OW0m - Lnon CO Ni CF P-.1.C, CO ul P- CO r- CO CO Ni CO r- CO ru 00 Fl Nir- NiCO r- ru M4tI i- II $0 I Ill, F ,.... -J CC Q 1 1.1, ZI-.. ii 11..4, Ni... Z F- Z CZ o e.w. F- 41 o LU Z t.. -IZ le 3E sr UJ CC sr 0 Ni Ni am,..j...w F- I- V/ F- ZZ.4, le y Z =CC WOO...0 Mer Z 0 CC 0 0 Ni 0 E -, F.-.. i 0.11-, cr 0W Ni,p.4 m ur, F- ]C.-4 w '-Ni ow I- C) 0 01 :D UJ OD _J.. a. z.... U....4 Z, Z C % t.- C) Ni (.., er... Luc, 0.4 3E.. Ni F- u. -, I-->- 14 LO Nco- cr LO E. I..-.. u, CC pc. v., :. > sr :D ul F-, sr 0 C) CI Z :D 0 CC Ni Z. F- _J Cr.4..4 D. un ii Ni 2E Ni0 U. cnvo <.._, Ni Ni cc...4,,,... E 4. 2! 2E on un 01 cr Co cc un.. %. cl cc Ni 2 ZD.. Ni C) 2E (.12 CL C) Uj U. CC o CL CC > 4, sr H w 0 NiID NC z Z s( (", Z.4 Ni.4 Ni. 0 4 _J _J Ni2.. Ni.4 rc./..4 Cc cc CO F-, cc -J h- 'CC Ni I.-Ni- 0 %, Lo.4 _J 2! F.- cx Lu on UJ Z. F-,- U-.4 I- 0- ZC :D H :D IC 0 C).4 F- Ni44 U- 1,-- cr F-.4., NiI--.4Z un. II C) C, 1... Ni2E al F- Ni F- Cc Ni Ni Cc Ni,, _J _J _J2 2 -J H [cur.-ice , CC.4 CL.4 Ni un. uj cc ul F. F..4 C) Ni CO CL cc _J Cl) Ni Ni Ni>2 (...0 Ni 'H,..,_ 14I-- Ni L.,ZotO,, v,.,,n.4 UJ 2! 2E LO ui. 1Z Z.4 NC U- CC 2 cc CO F-.4.4 z!,-. cx ix ixnil0 Er un.,,,x00.4 Ni Ni Ni 0, Ni U, CC Ni Ni Ni Ni Ni.4 Ni et _J CC Ni Ni 0,U- CCmwmana Ni _JF-w< CO wl-- Z 41 EDICI.L.Y.M=u- OMW<<< CCH Z F-U7(.7W I- H u-w.-.ww.-, ZW L...-4F-ZZZ Z WW2, I- C cgiroccmciww CC.ZeiSED Ni COO) 0_ ce Ni D. Ni.4 Z Lu..>..WZO> wp.,w,, u.,w< a >ZVI- Ni >porcp<o >.-ICCUIWN Ni U.=(_91, CL Z.40. W W o o o cn Nic,. t...,

65 A co m r- 40 U, 4D ru P- C3 '0 0'- c3 u, vo.7 Ca e- ru ou cp C3 u, e- P- vd r- vo P a0no 0 00o, il,n,.-000') N '00' 0%- CO P-oo N- N-0,-0000, mim e-00,0 mi I s I %ID N O v-in 00 0.,r ') 0000In NN 0 ti, N,ON,00 0,0000 h e-e-0 V, 0 N., ,.., M 00 a so 1 11 I 1.3 NOMCP II, N ,,0,e1 0 es, ',inn-non orvo000 n nico.o.4.,...to 0 w,... % %..., % %...% 0 e , 0.- N- 0 N I I I I I I I..-- N I Ln0,000 0,-0000 in DP-NW M , % % P-0 W u,,,00 e-n0000 e-o00 000,0 0,clo m m 00 cn Om (-1 CO 00 0 in c0u100 in M mwo.3 0' 0,4--,-00 0,-0000 M e-0,00 M e-nr II M CP s0 0 e- e-oh,100 NCN0000 m0,0 0P0 0', so N CP W O.0 OMe-00 N00000,N0 0. s0 on.5 00 poops:do cpon.10 op o ,o no o o o H COO os CO,000.4,0000 m P- % % %,- PI.5 000') u, CO oncd p- CO ro ru pl ar-.ncpnvd NinOtninin 0' en CPsOW0m CO 0,WW M 0,0Lnp-W.- soe- comvle- M,1 W Mr, 0 00 CO u,w NW on 0.0. H **** **** ***** **** **** ** ose. H..., as 0. H goes..... V a... J Ct see. 41 C Gr LU H Z I- U..-4 H ILI ZI- Z CO..111 e lo. o.... Ui H 00Z Ce O Z V Lu Cr *.ir 00 U.1 =...,..- uj H H V) H O...., =D cc.000 is.. M. z s cr 0 Ls-, rni as--..i gy uj,,, col,. = V) ).' se.., 00 UJ H 0 CO mnuj CO _J a_ n a u_ Lu ,.-4..x i- I, LO sr.4 H u..i (/) 0... r II,.., V.t, H)- V 0 04C HCCI VI- C. Cc e. OZN-.4.O Q) cn > > et M en 1.- a Of* COZOCE >, _J cr X H >ce, u-...when,..., ww e,..-.. ii I.-... CO..... SE. 2 2 GO 41 CC LD CC CI) I- C. a. Cr C. cr UJ Z M YOZW 0.0 Lu U. Cr a. Cc' > (4..r H Vs (..,. NC 22 Z C. H LU.0 ul J Z.4H et cc c) ct LO F- Cc _1 F-. Ce Uu H00 ZOO.,., (V.-...1Z Mt. LI NW>, I- U. F4H.(1.2=HD NC < H F- cc F- ex er Ne F- er 2 GI s. o CC F- LU F- LU F- CE NI UJ CC IC II -J -J -J2 Z -J.- CC LU.4 CC CC.0 CL sc LU 40 F- UJ CC 4, or CI UJ (0 0. CC LU IC Ne. 2 LO LU N- F- F- IC F-..4 LU LO 2 sc LO C, C UJ Z 2 UJ o -J lc U.Cc ;, c,,,,-.4.4 ZE F- CC CC CC 00LO CC GO.-4W00.4 LU LAU UU 40 NC 40 CC.4 IC UJ UJ UJ00.4 LU Cr -JC. CC UJ 00 GO LL CC F- F- F- CI LU UJ IS CC UJ CC CO CO CO -J N- LL1 4X LO LIU F- 2E 0 NC U. NC.4 CC :D U.V; cr uu GC GC el.2 I.- U. CC F- 2 I-- GI LO uj 1.- u-w.4ww.z.= LL..-41-ZZZ 0 Z.4,-.4.4 NW21- H mmommactw Wt./MO. re w>.. 0 Lu.-4>.-srez0> wzw,f-f- u..,wer er >Z1C, IC....c.,,_0 >1.-.WW.W LU La M 2.19(A CA o oco o.. ạ.., > 4C Ca U. 0

66 ,040,00 (N, m.-in0 M MmJ0000 M 0000 o I II.3. 0, 1. 1,100 M MUD NJ m C), 00 0,t) , 00 0 M fij M 00 0 W., mi c: N-00 N W NNMN..0 M M a--0.--nj 000Ni I I ulo.tmoo.4, wIN0, NJ...1.0MNO ultlirveu.1. co r- I sr) Ps,I0, 00 N00000 M00.00 ulp v, I I I I M 40 NM 00 0 N- 4., 00 o.-.. M 4000 N- 0 CP. r- r- rn NJ.4.M..- (0,, 0 N. 0 M.1 opoood 0 r-r-r-(:). C nonomn oonoon o nonn poo oo o 00 o m o CIJ UD pg-4)00 CO N- - ONJW CY, wir W N-0,C)CP.00 0N0000 W Ni0uNNI NJ OS.- 0 W M 4.0,0N COm14. 0 M I II 1 II I 1 st 1 i M r N M 4).-C),.-- 0 ON. 0 N. CO NION,40,00 0,10000 NJ W r-m W m M WI,COM u, M UD momf, m0000 r-no UD u N CT cd N. 1,.. fr,c,,,,n.cdo r,00nocn 0 N. M1.100st 0, -0 C) 0-1 p in0-1 in N 00.-M Fri.-.N pn, COO cv ", 00 o re, 1s-0 0,,c) cs o o.c, o b -.., N III N. M r- N- Pe, Ki m. M st co I, 1, r I co.-.00 N. CO isyl Mi M VI st CO st. I, N-.-. st M 0, mi 40 mi in 0 In L.- in st Os 4:I 00.- in mi st CO N- W Os ' ,1 p is. co.- im fs N Li, 00.0 FM ,..NN, 0,0cm,W.-,s0 00 M,0.- W NJ CO M m...-m,c).-. NJ.4 UD -0.- I q-- OOO OO OOO OO p $ C) 0 0 Ce... (60 Lu H' ZHU. H HLu... Z, 0 2!00 qt 0 1P e is 'Ui z sex JZ ow dr Ly1 00 Lu D.1- w 1- iv, H ZZ Z00 'WOO CL Ce 0 w *En, CZ W le cp.-4 ui UJ H 0 CI to :0 Uu cp CL Li- w P. 2! P- 2E --1 uj LP 4r.4 F- (u ul c,.4 E le HU. H)- le LO <CHUD le P- ce F-.4 <00 to > 4, dr rd ce 1- -J CZ 4z.4 uo L1J 2 LIJ LL..4c/iNe0 Lu uu ce.4 2.Zww 00 OW(/),.% C.CW2 0 YOZO MOW WIZ. MCZ6>W0iiC cri v ONCZZ WH-JJ V Z.4.4.ZWOWWP- CC JP-CWWF- W Z WWW>1.-1-u..11.-m20 0 <I. wl-mh <IC 41C C) CC F- UJ Z Z.3 P- CC uj.4 CC 00 W.M<WWHW wwhhh ().4 'H HLu (P CL C, -J WU NC> ZW w le.4 LAJ (0 2<0 4,C OWWHWZZ Ow. _J ZE le L. C, Z W to H UD UD 21-ceCeW w LO CC to.4 CC 0 HwWwWNCWW www M.4 I, CU _i ce UJ.4 00U. WF-F-1-0WW0 00 W J P- Lu <CtouJ SULL.M.-.WDu. SWW<W Z H U. CU P- 2 F- ul L0 (u 1- u.whwwhew u-i-il-zzz 0 z.4,-.4 LU 2 H P- WWWWMOWW WelZeee M UJ (0 CO CL CUUJ <C C) WZW w u_ p- w 4C > P- le 0G. >n<n 0 ZUDSU) CC ta s >.; CI; U. 0 r-1 En

67 UD UD.4. 4D cu NI C3 e , OMe-00 % % % C sc. 0' OWNNO0, NON e UD MOCN4300 raj inomnato.400r-00 ii.-04tric UD NON4)00 MI C7 I I 66 CN N. 43 cv N1 m c) c) /) C) N1 u, u,.- CI* CC) e-00ne-c tr, 00 NNOCNO r-04.0 UD 00 CU C) N 0000 N 00 % % % % % % % C N r-e-ow00 M ,1N CC) ii CY,,,,NO 4 N 00N0 M m M Co cp. m I i.-- ro i M 000NO oc...tc N 0000 i M M N Ln NO C3 e- C7 C7 iiir- 0 co n on N 00 CI, 00 UD 00 C m cp UD 0 en 0 4. N, P11,44.-D.s.nom,o0o0o iv in0.0.0 c, po o up UD N0N cocic m 00NO in 00 0,.4 0 NO N 00 0 KI I I 1 V., 40 e-4u,00 moopoo CU ino,00 CO co 0 4 UD NON M 00N0 UD C nil:pc:poop oaoo N 00 0 M ii H M4)LAO..-M0000 F COO- 0 co CN N430, 40 NM , N 0000 CO I I H PC 0 ; NO 40 C004/ N ii11,-m.-- N MM 0,C),M.4. WM., NWw,00, CO MN(VM M,.'-41,0, CU 40 Ntr Ou,i1,u, 4. 0' '000r- irscu -$CON W 0.4)WOM ONWr-U,N CO 0NWW r- 1/ M.0 (),NNN, C.01/1Nco.- -CO com43.-. CO NW M M.- C') N.2. N1 4 I r- I r- O le o.. O H' go o.- o le 0,, M U)0 41c Lu... 4, Z. u... i-w Z. Z O.. 4p. 0 I4 Uj, 4 e ewz''œ I. JZ V cc..wm. LLI w m..., iii-u.,. U.. in..zz Z Z DIX WOO M. tz 0 W 5, CM.1,.1, Y....W w WMW CO J. M CO.0 U-. uu..2.z 'CO.... I- LIJ LD 4c o..4 o F- Lu 4, ' 0.4. ge. 0 0, IC F- LL 1- >- le '(0 o AC F- rn. le 1--..,.ce.. (DE 1.-.-I M ow > C>. w CO zmo. >. JM. >w.wzw LI. U) CO... LIJ LU. CO CO,..., ui GO Cr Ce GI F- % CL cc % e AC UJ 2 :D IC 2 LO 0.0WLU LL ce CL CC >U)< CO AC ' U) il.) 0 14 Z Z Z %...w. w..jj 2s..- <0. CO J..MW. LU,0 y W.JZ MWwW> u H =V 0..C....M..< V.. 2 co1. o M.W.W.WYWM Y.JJJ 2 Z-J.. Mw.-4M M<M<Ww.W WW... LU WOMM WY y> ZO W... V... W OZ <0 WW%w.WZZ ww...-1 Z Z.ICIA. CO Z CO W... Z..mWM Ui OM W.4M 0.4wwwwYwm.le WwW CO.Ww, U Mw.w u_ mi wwe mwmmon wa LO wt.- z ev...le...m=li. emw<aa xl- 2 o-cnow u-w.ww.em u-.4.zzz 0 Z.». LU WwZ. mmommnmw cenzess 0 womm CO w>.-.. imp...>..cezo> w2w,,, u_hwa >zne, >ncro.r.wo >.ceu,ww (...c.ov 0 z...ew 0 o0 o... AL' COLUøLULi.

68 0 LU LUUl...tmJOOMMon,,,, % r- r- Cl ts.,000w00,-,trn..tmj0,--cf,.10,! % r! r!,! r!,,000m1ww,,),-.-,tfn)o0m,,,m),) T! C; C; C; C; C; C; C; c; 43 ru PI pn pn ru 4D N- N. PI CY. U1 U1 4, ru p. p- C,,t ro CO ro ro nu co ru ro ro r- C) C) ro ro r- CO ru CC Cl C3 C3.4) C) r- 1-- ro ro 40 CO un p-.1) C. C, q) 4,3 C. C. C. un un CCCOCOCOCO CPANJNJ MM CC 0 cp CC C) C3 P, o0 cp vi 4D W.- CN N- CO un ul N- C. CO UN LA U1 CO CO....--,-0C1000,C000 0 P, op o0 Ps P.-,- PO u, CO CO ru ru P ro un..3. r-.,- un cn C r- CO C. ro CO 0000 r- 40, CO un un 40 CO CO ru,- cp r- r- r- r- ro ru ro cp CC-,-.-- r- ro,-. 0 C) 0 N- LACCCOLN-CO -OCC P- P.- un op un 410 4D P, PI ru PI co ru CO 40 CC P.. P- P- CO CO CO CO CC.4 un un CO CO CO 4D CC r- CU ro NJ '- r- % cn c) C) LU LU H LU un CC un.4 CO C. C. 4. v- CC ru ru un,t P.. CC p- ru r.1,t PI.1 Pn,t,t,t ro ro.1.1 Co Cu CV PI cp CF C, C. C, op C. c, CN r- 40 C. Po ro co cp un c) C. 4D 4D C. C. C. (NJ y- ro ru ro CO AJ CO ro CC CO un CO CO ro r- CC y- r- r- cp cn O CC CC CC CC CC CC CO CO C. CC P- on on COL C. CO r- r- q) 4D r- CC r- r- C. P, CN oo co mi ru Lin N- 43 ro ru un ru q) CN P. pn pn c: pn 40 CO ru ro ru CO CO CO CO P-.-NJ r- r- CO CO CO CO o- y- CO COL CO CO C un ru CO ro ro un y, Lin CO y, ro CO pu ro T- CO CO un C. 43 ro r- r- C. CO 40 nj CO r- r-co CO r. r- r- CO UI -5 - CO CO NJ ' ev C '-CO 00 r- C0 CO COy- MJ O f , liff$ Off0,...ff ffe 'SO 40 'Off, 110, Z 7, I Z II h O. LjU... SO UU OOOLUO.00GO 0 0 ce,..... cn... I,coq -J _J 0 0 imedi 0 uu UU... 0 LIU 0 0 OC I, 111 hl IX SC UU e _j e ouj 0 N, ',V u }- 41 al 0, o }- ol s, }- 2e. HZ n, I, CO.,, is uj f 0 UJ UJ o oi UJ 04 UU 0 Uj CO J 'CO J 4 CC F- -J UU 'CO 2!.17 uu CC 2!.0 UU CC ' Z<,t CO CO UUCO U.. CO CO LIU 2, UU 'CO CO CO Liu CO UU LIU sr UUH CO.4 CO.1 uu wc UU.- CO.4 CO 0 uu.cc uu H CO.4 or gaz CO LU g] Z CO uu o o CO CO CO 'H Uu e sr cc _J -1 LIU o cz.c '< -J -J o COH Z ' N, CO LULU LIU 2., F- 2! IC 2E. uu uu Z. 2e 2r uu uu 00 td GI UU CO CO H H ' U) uu CO CO.4H 0 00 e F- GI UU CO CO CO F- GO F.- -J Oc.4.4 ips 2E SC 00 h- _J ce at le h- 00 h- _u CO LULU.4 uu Go 2! GI wc uu CL 2! 2! uu uu GO 2! on we LIU CL N4 2E UU 00 IT GO et UU CL ZE LL,4 UU S F-.4 UU C, LD ep H.4 'H UU C, C) <S H.4 UU C, CO -J CO LIU LIU IC CO CL CL.4 _J CO uu -0 uu IC CO CL CL 00 -J CO uu -0 uu le CO CL CL UUCO LA tn CO CO uu LA CO CO LA G0 CO CO UU LA uuco LA GI CO CO uu LA < J GI -J UU CO.- CO.4 CO CO CO UU -J GI -J UU CO F- CO.4 CO CO CO CO _J 00 -J uu CO h- CO.4 CO CO CO H< LA.- CL.c IC uu en h- SE 1E h- wc LAHQ. we le uu G] H E 3E,- wc LD h- CL wc 1, uu en h- 3E 3E GI h- CO COUU h- :D 7.3 0, P- 1,, COuu h- :D C F- CO Zuu p- :D CO uu P. uu p- P- 00 CA> uu.4 uuh F uu UU.4 UUH,- GI u0la U0 2E CO CC 146 2E _J CO ce u_ CO<z 2E ne ce CO< 2E 2! S.- we LLZ) C) uu h- We 14. CO le C) h, W LA- CO NC 0 0 _J 2E C) )C LACCO C.4 60,4.4 :3 2! 0.4,0 lt le G.4 0 Z

69 P, N P- 40 r- un 'O- C) '00- PO ro,) C) C) cp r- r- 0-0-C. ro e- cp ru ro ru mo ro e- ru cm cp p, u, NI ro NI e- e- e- e- cp Cr 00 e- e- '- cp i V' u, ro u, rl u, u, u, 0-0- e- ro 40 r-,t e- e- rl NI '00',t e- e- ro rn,r ro pn,t rn eu 00,r ul rn u, un ul ro 00 e- 43 ro C) e- qa e- I I I ii NI e- cp -.0 NI ru u, 00,t NI,t NI ro vp u,,- NI ml y, Po 00 ro e- C) ro ro cr Cp e- r, r- 4, ru cr e- cp rn C) cp NI,t ifl ro e- C3 w- e ,t u, e-,t ro Cr u, 00 pn e- u, e- NI 00 CI, ro ul ul 4D Cr r- rn C) CC 00 op 00 p000 4, p- rn,t r- cp on e- co P- ru rn u, u, ul rn e- 00,t Pl,t rl,t u, rn rn u,,t rn ro ii111111ii ii a.. r=4 P, P,D 04 NI NI rl pn Pin ru pin 40 pal 00 0-,t ru e- rn e- ro ro e- 0- C ro C) e- e- r- w- r- r- ru ru cd e- C) C) C) V' 00 C) Cr e- ro Cr Cr C, u, P.. C,,t e- 4D 40 4D 00 N rn ru P- p- cl ro r, cn e- e- cn cn r, 40 cd cp CI 00 cl NI cl e- cl cp cl w- e- r- cn % % C'- ro ru ro rl ro e- e- e- C) C, C3 C) C) C) C) C3 V' u,,t NI NI -4 Cr Cr u, 4D cp N r- r- ru ru po u, cr AD 40 e- -O PO pn NI Cr,- cd PI Pr1 rl 000'ru CO NI CP C) pn -0-0 ON, N1 % N e- ro ro ro ru ru ru ro e- ru r- C) C) ii111111ii ii N e- cp cp 00V' -0 rl Cr Cr 00 r- r C, r- ru oo pn ul ul C, Cr 0-0' cr Cr Cr cp Cr r- u, Ul C, r- ro CO NI e- r- C) % w- C) e- r- C) 00 yl e- C, COO ro ro C, ro pn Cr ro Cr ul ru c) rl e- e- Ps- 4D n. qp P, 0p, p,,i ul 4) rn NI r- 40 e- ro ru ro e- e C) P Cr Cr,t on P- r- r- cp -0-0 w- r- r- C, C) -4 r- e- 40 ro C, e- 00 ro ro ru u, rl r- 43,t ro ro 40 4D u, ru 40 Cr P, NI NI rn 40 rn ru CO CO Pl PI P-,t Cr,T,t e- N r- r r- rn rl e- e- 00 CP '-00 00,t ul Pu rn C) ru ro ul ul e- ul 00 ul co rl ro N e- e- oo pn u, cr Po,t Cr NI -0-5 mj 00 r- N1 00 eu e- e- rl un,t w ro r- 4) Po cp r- r- 0000e- M N r- CV e- '- '- r- ****** ****** ** **** OOOOO e, OOOOOO H 0 oo oo P- OOOOOO 18 H OO OOO a. F-.1 OO OOO : 4/4 OO O OO O (11 Z OOOOOO 411Z OOOOO OZ. 11 II OOOOO OOOOOO 111 I uj OOOOOO oio 0 LU OOOOOO 0 UJ s or ot c, OOOOO oli 41 V, OOOOOO i 14 G1 OOOOOO ill o I OOOOOO _j OOOOOO _j euj OOOOOO :. Uj OOOOOO uu OOOOO O. =....2 g a X OOOOO }... is 14 0 II ID : } OOOOO,- DC ), DC... Lu...j L..., ID 41 I..., 111 uj li ill e,, 4 II 0 (--.. ], 0, 11 ], 0 0 0, 0 I. Le) lo 0 VI }- ;E. G,. F-.'.1 im..- ;, ,, s 11 o. le 2.,,. IC 2 IC SC 2 s Lu UJ.4 LIJ op LU.4 41 UU U.,.4 0 Ce,... 0.H -J. c-. h-_j.....,-,_, La 'CO.ze:c Lu cc.2< LLJ cc '2< *me:1m Lu Zui cc c, CO LU Z UJ cc0)fx UJ Z LU II UJ..0 UJ I-- CO 6-4 CO 0 UJ.8( UJ I- CO.4 CO ujc,uj of- CO 8-o CO a CI 2 45 F- LU,, 20,-,L,.. U) 2U)CI I.- UJ 4, 0 4, CC.4 I _J c, e 4, 18 et.4 -J -J Lu.c 0 ct d 21-2 ICELLJui 21-- Z v E. uu uu p. 2! h- 2!. u E UJ LU H f. un 0 P- G, OD h- f. un f. F- GI LU CO U) f, un f. h- 'V) co ;t,c 1.- to, I.- _ '' ! lc h- GI F- -J. CO 0000 }... Z NC I-- VI F- _J Ce.4.4 se Z Uj V, Z on d UJ 0: 2! 2! UJ 2E tri cn 2! cn cf UJ c, 2 zr u z! L.,.., Z GO.8C uj CL 2! 2! Lu f. h- 00 h L9 158 F- CI 00 F- LU CI d V. h- cd 00 'H W O c) CX-JZW,W NC JZW,W 1, W-J200,W.vaaa L. zt.d.cter UJ ID _U3 (11 it. 2 (9 (11 CC CC LLJ 1..9 CA (., UJ Z W (A (X CC e Lu L...) Ln L, 00, u, CO ) ZI--o CO ) N, Wcr,-,-, / (II _juizo--...ccc0clui-jcn_jlliz,-ce.cr..ce-jcn_jujzi--,x,-40cc5c,, dco,0_d00wc),ze,<o,0.d00wo,ex»<cld,0.<00w01-.5e Nh-ZZ I. I- CC( UJ I- CM (- ZZ U./ F- M = Z111.-, W I-- h- to, VT > W I- F- (f) (1) UJ LU.4 LU I- F- UI fif 2MML, Z ZZ_JCes. Zd ZZUMaLL Zd ZZ is 1-- ut Lu. ZIC 00w,w, ZNC OODC,Wi JCZO.4 (.1) 0000 (/) = u, 0000.C20 00 u, 0000

70 CO 69 v mim00000 cpc, c,,c,1000mir 0 orv rv r,000..roo Or cpr Co P- C)000 Co Co co CO co on co NI cp U, v- o- Co P- v.- 00 u, ODD 4D CT ul r- P.. DC) C, r- C, 00-0 st Ps COP w C, Ps 00 P ps Co O DOD u, st st ND st NI,- ND CO 000 NI on NI Nn PI u, Nn N. DC) C, vl N. NI r- 00 NJ r- NI ru 0.-DC) accnocnocop.- D.-co00o00or o 1 o 1 I o o ollool NJ NI CO 40 ul N- C. r. ru NJ Ps st r- 00 P. 00 P- 00 PI 1.41 u, NJ.- on CO Ps.-NJ 00 st P Ou ul.40 4D 0s5000P,IststM(,N m,m00 40 ru UI 000 N1 ul NI NJ ' r- r- 0 ul ul CI Cl ed C, el Cl Cl Cl CI C1 C, C1 01 r1 C r-u10004).4.-stmc, r-1/1000c1,4)04.mni r-most4dst4)ctp- M r-1,000moowctstst r-w )1,-lastia w-r-0001,-nnw10m 0 N- C) 4D u, LAI Ul 40 st Ps C) C) ev N. 0 C) r- r- ro C, u, PI N. st w- C, PI C, 40 r- C, CO DOD ro P- un C, un C. N- 00 Pn CO'-rv.1 01 CO r0 ODD.-- cd r- ro ro NJ'- CO CO PO co Lin un vp CO.-- W00001, W4).4 00 r ,-. 1 CP P.-.1 r- 4D ul P- P S st r- ( on on co Co cd P- rv st 4D 40 C,.3. ru C) st -0-0 st N1 NI st w- C) ru PO r- r- r- 00 w- r- 00 V) DC) ON- PI st NI C. r- st r- C,.-0Or-w-Nr N- ODD'- r- N1 u, u, CO U, CO C) w- on cp N- V) vp PI st st NI ru ul NI DOD.- on on,n r- w M r WO ts0 0-, cp cp P C, C, cp P- r- 4D 4D r- v- r- r- st P- w CT '-CO Co PO ru u, NI P- vp.5 ru ru -0 vp r0 v0 CT N. PI PI PI.40 PI ru ru ru op.0 on on p- c,,t r- NJ.- r '-FN NI r- r- 0001)- C. r st u, ro PI C. ru., r- U,.0 un ru NI NJ cu r NI V, ø 4) CO r- r- 0 sr C, ND, ru NI M) NJ.-. NI un ru,0.1. ru r- w C).-ND r- NI OU w- ru a-- r- r- r- po C.4, CO <4 E ON... 0 f 0 ON... f IN o ol F II 0,-. (/)... I ev)... IP ev, II ez......z Oil / Op.... Ill UU... 0 II 0 OUU... 0 I 0 41 uj.... 4q... im. Lr, U,, , _j 0 ip Uj O IPUU... I, OUU 0 11 OC Dc. see,-.-, V 0 -J 1./.1...I 4U..., LU IC I, II ], F- N, 41 H I DE 01 a p- ;F.,,,,, iii I- 2 h, IL ;E 41 ], '.ZZ 0.1 0,, 11 V Z tjj el,.4 uj 0 LIU.4 UJ. UU.4 CX V )...j i, 111,,,,, 0 el... _J., s. F.- -JH cn. di 2 < LW IX 2 4C LO Cc s Z st../. '00 CO CC UU 2 uu,, Cc CO CC UU Z uu ' alli Z. t, LU st UJ 'H 00,_, 00.. UU 4( Ili F CC 0. LIU 4( Ili 'H OK.4 CCLU r4 0 2 CO o F- uu CO 2! Õ. F- uu. 'CO 2 CO o F- UU. st 0 4C 4C.4,..,...j il <.9 <..(.4 -J -J Lu.c is < '<...,._, _J0.. zo-z. 1, 3E uu uu ZF-Z ItEww> [Zwwli) F.- VD G0 Vii, F- V) UU w6/1.-.lucc1 03s (4191- v5lucpcp c. Z IL N- V) F- -J Cc.-.-. s Z Nc F- m I- J. IX..4, Z V I- u) 1- _J ce.4.4 r).. Z. L. G1 2! 00 4C UU CL Z Z. UU IT uu 01 Z. Gn.c UU CL It 2 IC Z. UU co0 2 G0 cc uu CL er 2! LL,4 wo, n...-w00... o.41- W00wa, won M_JZw,w. NG 4 CL CL.4 -J2! uu -, uu 'C-I CO CL CL GO -J 2! UU -, Uu IC C] CL CL Go 41 w 2ww 0000.wwwwn zowcemwowww zowmceswwww u,,,_.4 E..4 IT CO uu CC ) ;E CO UJ Cc,-.4.4 IL CO ui cc,..4.4 uu 0 <-1w...iwZF now-Jw_JwZF-00s-s00no00Jw-Jwzo-00..mnn CO. Z,<L91-0.alewoo-22,-ao,...0.axwa,..22».co,..a.cuwn,-E2 z ce, F- 2E 2E ILI 1-,D,D coo F- 2 2E tu 1- =n 1-zz uu F- ==... Co) ZW.-4W 1.- P , Uli N4 UU h- F- 01 GO kj, uu.4 u, F- F ril It ix.6 Zvz Z it _J CO cc GL 2.4 ZZILM I-ww z lc cp 0 uu F- me u,.. 2N4 00u...tel. ZE NC C) cc.--. JDZO...,, uuwmzolu V)V M Z 0LUV)Uhe M,

71 70 P-40, NOirlul,,000e-C, COO..0.O r-n40mlrlultn e ,000..t,t 0 %% , ,0P C C C C C C C o ul Nr ro.0,t Nr r- r- Nr op r- co P- P- 00.0,t P. C) e- NI ru to r- r- in r- r- cn ro ro N1.0 e- C) in ro ro r- C3 % % 00,-ON , o Nr r- in NI to e- r- p- C, 00.0 ru 40 P.- C, CI NI COto 0 inrvm0ln.oninulu, mim000,0e-m1,-, Nu,0Milirve-r-P,P. 0 % % 0e-m u1000e-e-000 r-ooonrvm'm.o incv,00nm,n,mu,,,, mo...000k.).---.0moo micr000...tp,),,,,,, o NI,t., cp cn cp Nr qn.5 h-, cl to NI r., c, ro ro ru r- r- c4 C0,-00001, m0o0iNoultn.n o.- CooDoomcpc, cp ii1 ii- 1 1 ii 1 e- 1 P. 1 1 i iillill 4 e- Z MI.40 C, C).0 P-.0 P- P- P-.0 P, ro ul P, ro ro ru.0 NI Nr u, cr cr O inmicnomimirmr,min Nm000M.0..t...tC,C, cmoowe-e-mm 0 Z % N0Pr- r- ocp0000g-owoo or-0000rvo.000 o 4 i t o o o 1 o 1 o 1 ii o o o if-i i 1 S, 0 H M r- -0 C. cd -OF'- NI to 1,- P. -ON- ro u1 h-.0 ro ro op NI CO e ' Cr cr O M NC,OONnor-NroN rum000m.onm0'0, m.00000w,..--,1w) 0 W % NmcDe-r ,,,000 Or M000 P ii W E C,.0 CI, P- ul 0.0'.0 1,- C) ro C, c,,i) CN C,.0...t 03 r- PI NI ro C, ro NI e- ro ro ro ru NI NI CO to NI C, C, ru '000 r- ru NJ O0000NMe-r- O000r-mJ00 Or0000e-e ii1 1 ii ii ii ' C,C,MoON. P-N MAJN.tr, 1, u,..tM C, f. Cu, ,v cdre,000m.i. Ntrliv4. olnoopoopoom, M ii111111,A z C) Po CO oocrcp(=o,00mcncrcr --r,oncpr-ii-r-.c,c, C.-CCCe-rr-ODO 0 to F-- 0 %,,,,,,. kk% H CP., 0.4.p...,-.4)Nesq.-Wcv(v Ni,M,430.4N,43,0,,,,,,C.CP.N...,,,,=MO C'-, g-,omnnonwwomm 1, ,...t.re-No--e-WW 1-MMr-e-WOC,r-WOO 0 Z,..,,40trINMO,t,J,,J1J10, e-u,000wir,mimmir, e-rwm1a0c,..0nr-r- 0 C.D 0...tC,M.0.4m...tWrr- MMme-e-M1r,,te-wo0 mor-.0...tmi0e-e- MW e- WZ e- in ru00 00,-- iv,--, Ai...- Z = Z ii......,.. ii. OOOOOOOO O... OOOOOO... OOOOOO OOOOOO 4.. ir,i, i.,.. OOOOOO (... OOOOOO ir ii,... H E P4> i- OOOOO - OOOOO e e F- C WH iiimpul OOOOO te ii,.,, OOOOO ol ul.3z ii 2 ii, OOOOO.. ii 2 OOOOOO 2 2 s-j OOOOOO OOOOOO O 0.1 ii,.4 0 ww... I, OOOOO LU OOOOO ii LU le =0 iii. iii 01 OOOOOO ii cn OOOOOO is j OOOOOO O O 0 0 _j OOOOOO , PA.... UJ OOOOOO 4 il.1 uj IP ii, SOSO UJ co....,.1 MC lo o.. C.., OOOOO p- e 1. go e p- OOOOO p- 2 NL u e OIL I-IP4 eeee_jeoloos Lu up o _j LU iir.., Lai 2W e o e e U e e p- ou.-,,, i.- 4C,D e c6 p- Z,.... V) z... 0 VI 0 ig r :4, le f. he ZE...,,, ii IC 2 Et uji...uu.4 li uj. Lu.4.. ill 0. a 0 to.4 >P..I. i: is p- _j w..., 1- _J CC..., i J e 41 uj i; Z<et UJ i; '2< U.1 Ce za. cence UJ Z UJ c.cace LU Z LU CC CO CC UJ Z UJ uj.c, Lu I-- ce H CC LU st UJ I- CZ to CC.. UJ.0..Li h- CC CC CO.1- UJ LLJ c, 2 C. I- LU i. 0.0 ea J -J. et EA et.. et.4 _J -J uj ii ec 0.r....r.4 _J -J z!. IC 3E uj UJ ;,,_,r. ye 3E UJ uj D. 2! P- 2! le IE LU LAU E-1P- 0 to 0.- to uj CO I- VI. to t, F- to uj 00 0).. P-.71, on 6,.- ul Lu ct PG 2,,,.. on.- _,,, ,,,- on,- _J,..4.4 F.- 2 le.- uo P- _J ce.4.4 C, '.2 u., on 2 Ul et UJ CL 22 UJ 2 uu C uu ! he 2E uu uo 2 ol.0 uj CL 22u- 44 LU 15, h- C) h4 h- UJ C, C) (0 51- F- C,.4 F.- ill 00 < 51-r- cp ill C,..., m,2w,w 0 na.0.h_izw,w.u.0.0.m.i2w,w suma.a. w Zowacrwcpwwn zowcecewwv,ww Z(Dwmcewou,u, cr u,...zow mrs-...z,...zelw cx ),,.-,...2nw m»...-.,w...1w2 1- W.cen.w_iw,w2, 01., 0100 mix...iw..4 w2 1- m..mcin ac0 r-clcc 0 wn,x1--aw,mauwn 1- E 0- <,.., 1- mauw 00.ZE.-1 cn,zz Lur- =,,,i--zz LL11-.CC,ZZ wr- MC O Zw...w r-, ww>w...w r-r- (nwww..w,r- wu, M Zrnetu- Za Zz_lcocru- za llummi.i. za Zz 4 ei-weu- zl, oow.w.. Zu 001er-Wu- zu 00 E. -JCZo.-ipv, uuwmzo...,"014.-.c2 0..,/,0000

72 71 Vedlegg2 Annex 2 SPESIFIKASJON AV VIRKNINGSVARIABLE Spesifikasjonen viser sammenhengen mellom de virkningsvariable angitt med tabellenes kolonnenummer og navn i denne artikkelen, og de detaljerte virkningsvariable angitt med kode for alle eksogene variable i modellen publisert i RAPP 80/16, Statistisk Sentralbyrå Virkningsvariable, Artikkel Kolonne nr. Navn Detaljerte virkningsvariable, Rapport (1) Eksogent tillegg, konsumfunksjonen Al Kode (2) Bruttoutgifter til konsumformål, staten, forsvar (3) Bruttoutgifter til konsumformål, statens sivile formal (4) Bruttoutgifter til konsumformål, kommuneforvaltningen (5) Bruttoinvestering, stats- og trygdeforvaltningen Bl B2,B3 CC D1 (6) Bruttoinvestering, kommuneforvaltningen D2 (7) Bruttoinvestering bedrifter, industri og bergverk (8) Bruttoinvestering, vrige bedrifter, eksklusiv utenriks sjøfart og oljevirksomhet (9) Eksport, nye skip, boreplattformer og andre bearbeidde varer (10) Eksport, øvrige varer og tjenester eksklusiv utenriks sjøfart og oljevirksomhet Fl,F2 F3,F4, F5,F6 14,15 11,12,13, 17,16 (11) Markedsandelsendringer, import NN (12) Eksportpriser, råolje og naturgass samt tjenester fra utenriks sjøfart og oljevirksomhet (13) Eksportpriser, øvrige varer og tjenester 02, 07,08 01,03,04, 05,06,09 (14) Importpriser, brennstoffer og andre råvarer P2 (15) Importpriser, øvrige varer og tjenester Pl,P3,P4, P5,P6,P7, P8,P9,P0 (16) Hjemmepriser, jordbruksvarer Ql (17) Hjemmepriser, offentlig forretningsdrift og øvrige regulerte priser Q6,Q7, Q8

73 72 Virkningsvariable, Artikkel Kolonne nr. Navn (18) Hjemmepriser, øvrige varer og tjenester (19) Lønnssatser for utbetalt lønn, hjemmekonkurrerende industri, Detaljerte virkningsvariable, Rapport Kode Q2,Q3, Q4,Q5 V3 (20) Lønnssatser for utbetalt lønn, utekonkurrende industri og bergverk (21) Lønnssatser for utbetalt lønn, øvrige næringer V4 V1,V2,V5, V6,V7,V8, V9 (22) Produktivitet, bedrifter MM (23) Driftsmarginer, hjemmekonkurrerende industri W2 (24) Driftsmarginer, skjermede næringer W1,W3, W4 W5 (25) Avgifter, satsendringer; merverdiavgift R1 (26) Avgifter, satsendringer; øvrige vareavgifter (27) Subsidier, satsendringer; kompensasjon for merverdiavgift på matvarer R2,R3,R4, R5,R6,R7, R8 Si (28) Subsidier, satsendringer; øvrige varesubsidier S2,S3 (29) Arbeidsgiveravgift til folketrygden YY (30) Ordinær inntektsskatt, statsforvaltningen X1 (31) Inntektsskatt, kommuneforvaltningen X2 (32) Medlemsavgift til folketrygden, syketrygddel X3 (33) Medlemsavgift til folketrygden, folketrygddel X4,X5 (34) Pensjonsstønader Zl (35) Barnetrygd Z2 (36) Andre stønader Z3,Z4

74 73 UTGITTE PUBLIKASJONER OM MODIS IV PREVIOUSLY ISSUED PUBLICATIONS ABOUT MODIS IV Vedlegg3 Annex 3 Dokumentasionsnotater 1. Bjerkholt, O., A. Hustveit og P. Sand: MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 1. Behandling av eksogene variable og bruk av alternativer. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 74/32. Oslo Longva, S.: MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 2. Kvantumsmodellen. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 75/1. Oslo Longva, S.: MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 3. Modellen for indirekte skatter. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO Oslo Bjerkholt, O., N.T. Furunes og S. Longva: MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 4. Variabelspesifikasjon og lister. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 74/42. Oslo Furunes, N.T. og P. Sand: MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 5. Kapitalslitsmodellen. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 76/32. Oslo Furunes, N.T. og S. Longva: MODIS ry. Dokumentasjonsnotat nr. 6. Spesifisering og estimering av krysslopsstrukturen. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 76/20. Oslo Sand.P.: MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 7. Grunnlagsdata og faste parameterspesifikasjoner. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 75/43. Oslo Bjerkholt, O. og P. Sand: MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 8. Skjermaer for utfylling av eksogene forutsetninger. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 74/48. Oslo Bjerkholt, O. og I. Henningsen: MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 10. Resultatberegninger og bruk av NATBLES. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 75/13. Oslo Longva, S. og S. Tveitereid: MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 11. Prismodellen. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 75/18. Oslo Engebretsen, J.D.: MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 12. Modellen for direkte skatter. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 74/55. Oslo Longva, S. (red.): MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 13. Endringer i utgave Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå TO 75/47. Oslo Longva, S. (red.): MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 14. Endringer i utgave Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 77/16. Oslo Furunes, N.T. (red.): MODIS IV. Dokumentasjonsnotat nr. 15. Endringer i utgavene 76-1, 76-2 og Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå TO 78/31. Oslo 1978.

75 74 Andre publikasioner 15. Aukrust, Odd: Econometric Methods in Short-Term Planning: The Norwegian Lesson. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 76/34. Oslo Bjerve, Petter Jakob: Trends in Norwegian Planning Artikler fra Statistisk Sentralbyrå nr. 84. Oslo BiOrn, E.: Det private konsum i MODIS IV. Formell beskrivelse av konsummodellen og beregningsresultater. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå 10 72/14. Oslo Bjerkholt, O.: KrysslOpsstrukten i MODIS IV. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 74/53, Oslo Bjerkholt, O.: A Brief Presentation of the Background and Structure of MODIS IV. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 77/27. Oslo Bjerkholt, O., N.T. Furunes og P. Sand: MODIS IV. Virkningstabeller for 1973 og historiske dekomponeringstabeller for Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 75/22. Oslo Bjerkholt, O. og S. Longva: MODIS IV - The Basic Framework of an Input-Output Planning Model, with a Commodity-Activity-Sector Approach. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 70/23. Oslo Bjerkholt, O. og S. Longva: The Intergration of Fiscal Budgeting and Income Policy in MODIS IV. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 74/18. Oslo Bjerkholt, O. og S. Longva: MODIS IV. A Model for Economic Analysis and National Planning. SumfunnsOkonomiske studier nr. 43. Statistisk Sentralbyrå, Oslo Cappelen, A.: Makrokonsumfunksjonen i MODIS IV. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå, 10.78/6. Oslo Cappelen, A.: KrysslOpskorrigerte importkoeffisienter for ulike sluttleveringstyper for Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 78/25. Oslo Cappelen, A.: Inntektsfordeling og konsum Artikler fra Statistisk Sentralbyrå nr Oslo Cappelen, A., I. Holm og P. Sand: MODIS IV. Virkningstabeller for Artikler fra Statistisk Sentralbyrå nr Oslo Cappelen, A., E. Ivås og P. Sand: MODIS IV. Detaljerte virkningstabeller for Rapporter fra Statistisk Sentralbyrå. Nr. 80/16. Oslo Engebretsen, J.D.: En modell for analyse av utviklingen i de direkte skatter: Skattemodellen i MODIS IV. Artikler fra Statistisk Sentralbyrå nr. 72. Oslo Furunes, N.T.: MODIS IV brukt til å analysere virkninger på samfunnsokonomien av en ekspansjon i skipsbyggingsnwringen. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 74/26. Oslo Furunes, N.T.: The Invironment of MODIS IV. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 75/3. Oslo Furunes, N.T.: En dekomponering av importendringer i Norge i perioden Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 78/17. Oslo 1978.

76 75 Andre Eublikasioner (forts.) 33. FOrsund, F.R. og S. Tveitereid: Pris- og inntektsfordelingsvirkninger av miljøverninvesteringer i norsk bergverk og industri. Artikler fra.statistisk Sentralbyrå nr. 93. Oslo Henningsen I. og P. Sand: MODIS IV. Virkningstabeller for Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 76/19. Oslo Hustveit, A. og S. Tveitereid (red.): Om behandlingen av avgifter og subsidier i MODIS IV. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 77/47. Oslo Håndbok for bruk av DATSY. Statistisk Sentralbyrås Håndbøker 33. Oslo Longva, P.: KrysslOpskorrigerte eneigikoeffisientar utrekna ved hjelp av MODIS IV. Arbeidsnotater fra Statistisk Sentralbyrå IO 77/38. Oslo Longva, P.: Energibruk i Norge. Artikler fra Statistisk Sentralbyrå nr. 95. Oslo Statistisk Sentralbyrå. Nasjonalregnskap, modeller og analyse. En artikkelsamling til Odd Aukrusts 60-årsdag. SamfunnsOkonomiske studier nr. 26. Oslo 1975.

77 76 Utkommet i serien ART Issued in the series Articles from the Central Bureau of Statistics (ART) Nr. 115 Hallstein Myklebost: Bosetningsutviklingen i Norge Population and Settlement Change in Norway s. kr 11,00 ISBN Helge Brunborg: Cohabitation without Marriage in Norway Samliv.uten vigsel i Norge s. kr 9,00 ISBN Odd Aukrust: Econometric Methods in Short-term Planning: the Norwegian Lesson økonometriske metoder i korttidsplanleggingen: Erfaringer fra Norge s. kr 9,00 ISBN Lorents Lorentsen, Steinar StrOm og Lars Erik Ostby: Virkningen på norsk Økonomi av en pause i den videre kraftutbygging Impacts on the Norwegian Economy of a Temporary Halt in the Growth of Electricity Supply s. kr 9,00 ISBN Jan MOnnesland: Analytisk glatting av rater for forste gangs giftermål Analytic Graduation of First Time Nuptiality Rates s. kr 9,00 ISBN " 120 BjOrg Halvorsen: Fruktbarheten i og utenfor ekteskap i Norge Marital and Extramarital Fertility in Norway s. kr 11,00 ISBN " 121 Ib Thomsen og Erling Siring: On the Causes and Effects of Non- Response Norwegian Experiences Om årsakene til og virkningene av frafall Erfaringer fra Norge s. kr 11,00 ISBN " 122 Tor Skoglund: REGION En modell for regional krysslopsanalyse REGION A Model for Regional Input-Output Analysis s. kr 11,00 ISBN Adne Cappelen: Inntektsfordeling og konsum Income Distribution and Consumption s. kr 11,00 ISBN Adne Cappelen, Inger Holm og Paal Sand: MODIS IV Virkningstabeller for 1978 Impact tables for s. kr. 11,00 ISBN ISSN X Fullstendig oversikt over tidligere nummer av serien Artikler finnes i nr

78 Publikasjonen utgis i kommisjon hos H. Aschehoug & Co. og Universitetsforlaget, Oslo, og er til salgs hos alle bokhandlere Pris kr 11,00 Omslag trykt hos Grøndahl & Søn Trykkeri, Oslo ISBN ISSN X