Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding AS. Noter til regnskapet Regnskapsprinsipper

Transkript

1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Regnskapsprinsippene beskrives nedenfor. Konsolideringsprinsippper regnskapet omfatter NTE med datterselskaper hvor NTE har bestemmende innflytelse. regnskapet utarbeides som om konsernet var en økonomisk enhet. Det er anvendt ensartede regnskapsprinsipper i konsernselskapenes regnskaper. Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet er eliminert. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er overført til konsernet og blir utelatt fra konsolidering når kontroll opphører. Investeringer i selskaper hvor konsernet eier fra 20 til 50 prosent av den stemmeberettigede aksjekapital og hvor konsernet har betydelig innflytelse (tilknyttede selskaper) behandles etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Andelen av resultatet er basert på resultat etter skatt i det selskapet hvor man har investert med fradrag for interne gevinster og eventuelle avskrivninger på merverdi som skyldes at kostprisen på aksjene var høyere enn den ervervede andelen av balanseført egenkapital. I resultatregnskapet er resultatandelen vist under finansposter. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av kraft/varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig fra det tidspunkt anleggsmidlet blir satt i drift. Langsiktig lån balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Immaterielle eiendeler Utgifter til immaterielle eiendeler, herunder fallrettigheter, øvrige rettigheter, utviklingskostnader og goodwill, er balanseført i den utstrekning kriteriene for balanseføring er oppfylt. Dette innebærer at slike utgifter balanseføres når det anses som sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelen vil tilflyte foretaket og anskaffelseskost kan måles pålitelig. Utgifter til forskning kostnadsføres. Vannfallrettigheter avskrives ikke. Rettighetene er ikke omfattet av reglene om hjemfall og verdiene anses som evigvarende. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives linært over driftsmidlenes forventede levetid. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmiddelets kostpris og avskrives i takt med driftsmiddelet. Skillet mellom vedlikehold og påkostning/forbedring regnes i forhold til driftsmiddelets stand ved kjøp av driftsmiddelet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Side 1 av 17

2 Datterselskaper, tilknyttede selskaper og felles kontrollert virksomhet Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding AS Datterselskap (DS), tilknyttede selskap (TS) og felles kontrollert virksomhet (FKV) vurderes etter kostmetoden i morselskapets regnskap. Investeringene vurderes til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er tilstede. Utbytte og andre utdelinger inntektsføres samme år som det avsettes i DS/TS/FKV. Overstiger utbyttet andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, regnskapsføres den overskytende delen som en tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene trekkes da fra den regnskapsførte verdien av investeringene i balansen. DS og TS vurderes etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Sameieforetak Sameieforetak omfatter produksjonsenheter med egne regnskaper der eierne har stilt nødvendig kapital til rådighet hver for seg. Deleierne innbetaler drifts- og investeringskapital til sameiet etter behov, og utreder hver for seg finanskostnader og skatter. Partene disponerer fritt kraftproduksjonen etter inngått avtale. NTEs sameieforetak inngår derfor i regnskapet som ordinære kraftanlegg på linje med egne anlegg, og spesifiseres ikke med egne regnskapslinjer (bruttometoden). Aksjer og eierandeler i andre selskaper Aksjer og andeler i andre selskaper balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Anleggskontrakter Arbeid under utførelse knyttet til fastpriskontrakter med lang tilvirkningstid vurderes etter løpende avregnings metode. Fullførelsesgraden beregnes som påløpte kostnader i prosent av forventet totalkostnad, eller i forhold til påløpte timer i forhold til totalt antall estimerte timer. Totalkostnad og timeestimat revurderes løpende. For prosjekter som antas å gi tap, kostnadsføres hele det beregnede tapet umiddelbart. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringer. Bankinnskudd, kontanter o.l. Bankinnskudd, kontanter ol. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. Pensjoner Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger til KLP eller forsikringsselskaper, fastsatt basert på periodiske aktuarberegninger. ets pensjonsordninger er ytelsesbasert, og inkluderer både kollektiv og avtalefestet pensjon. Typisk er en ytelsesplan en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn. Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de definerte ytelsene på balansedatoen minus virkelig verdi på pensjonsmidlene, justert for ikke resultatførte estimatavvik og ikke resultatførte kostnader knyttet til tidligere perioders pensjonsopptjening. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en linær tilnærmingsmetode. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere fremtidige utbetalinger med 10-års statsobligasjonsrente, justert for durasjon på gjenværende opptjentingstid, Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de aktuarmessige forutsetningene utover det største av 10% av verdien av pensjonsmidlene eller 10% av pensjonsforpliktelsene, blir ført i resultatregnskapet over en periode som tilsvarer arbeidstakernes forventede gjennomsnittlige resterende tid til pensjonering. Arbeidsgiveravgift er inkludert i tallene. Finansielle instrumenter Fysiske kraftkontrakter inngås som et ledd i kraftsalgsvirksomheten. Fysiske kraftkontrakter med fast pris sikres back-to-back så langt det er mulig. Det avsettes for beregnede tap på fremtidige åpne posisjoner med fastpris samt for tapsbringende kontrakter. Finansielle kraftkontrakter inngås som et ledd i prissikring av fremtidig salg av produksjon og av fremtidig innkjøp til dekning av leveranseforpliktelser. Gevinst eller tap på sikringsinstrumentene regnskapsføres i leveranseperioden. Dette innebærer at urealiste gevinster og tap ikke regnskapsføres. Det er inngått valutaterminkontrakter for å sikre finansielle kraftkontrakter i euro. Leieavtaler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres om operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle leieavtaler kostnadsføres over leieperioden. Valuta Balanseposter i utenlandsk valuta er vurdert til balansedagens kurs. Side 2 av 17

3 Skatter Overskuddsskatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt beregnes med aktuell skattesats på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, begrunnes med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres oppføres netto i balansen. Naturressursskatt Naturressursskatt beregnes for hvert enkelt kraftverk ut fra gjennomsnittlig kraftproduksjon de siste sju år. Naturressursskatten har ingen sammenheng med det regnskapsmessige resultatet, men den samordnes med statens andel av skatt på overskudd. Naturressursskatten er derfor klassifisert som en resultatskatt. I de tilfeller naturressursskatten overstiger statens andel av skatt på overskudd, kan den fremføres med rente for utligning senere år. Naturressursskatt til fremføring regnskapsføres som forskuddsbetalt skatt og klassifiseres som utsatt skattefordel. Grunnrenteskatt Skatt på grunnrenteinntekt beregnes for hvert enkelt kraftverk. Grunnrenteinntekten beregnes på grunnlag av kraftverkets produksjon time for time multiplisert med spotpris for den tilhørende timen. Konsesjonskraft og kraft levert i henhold til visse kontrakter prises til faktisk kontraktspris. Den beregnede inntekten reduseres med kraftverkets faktiske kostnader, skattemessige avskrivninger og en beregnet friinntekt. Negativ grunnrenteinntekt med tillegg for renter kan fremføres mot senere positiv grunnrenteinntekt fra samme kraftverk. Ny negativ grunnrenteinntekt fra og med 2007 kan samordnes mot positiv grunnrenteinntekt i andre kraftverk i konsernet. Grunnrenteskatt til fremføring regnskapsføres og klassifiseres som utsatt skattefordel. Offentlige tilskudd Offentlige tilskudd regnskapsføres til virkelig verdi når det foreligger rimelig sikkerhet for at tilskuddet vil bli mottatt og at konsernet vil oppfylle betingelsene knyttet til tilskuddet. Offentlige tilskudd knyttet til fremtidige kostnader balanseføres og resultatføres i den perioden som gir best sammenstilling med kostnadene de er ment å kompensere. Offentlige tilskudd knyttet til kjøp av varige driftsmidler er ført til fradrag i anskaffelseskost og resultatføres lineært over forventet levetid på de eiendeler tilskuddet vedrører i form av lavere avskrivninger. Anleggstilskudd Anleggstilskudd til investeringer i linjenettet fra det offentlige og fra private går til fradrag på aktiverte verdier. Anleggstilskuddet periodiseres dermed over investeringens økonomiske levetid i form av reduserte avskrivninger. Årlige erstatningsutbetalinger, andre forpliktelser Årlige erstatninger til grunneiere og andre kostnadsføres løpende. Erstatningsbeløpene er faste og uavhengig av driften av kraftverket, men beløpene inflasjonsjusteres. Det er ikke avsatt midler i balansen for å dekke disse forpliktelser i fremtiden. Eventuelle engangsutbetalinger vil bli aktivert på anlegget. Som offentlig eid selskap har NTE evigvarende konsesjoner. NTE er forpliktet til å levere 10% av midlere produksjon som konsesjonskraft til utbyggingskommunene/fylkeskommunen. Konsesjonskraften avregnes med en fordelspris til noen kommuner da ikke alle kommunene/fylkeskommunen tar ut konsesjonskraft selv. Monopolvirksomheten NTEs nøkkeltall tilknyttet monopolvirksomheten er iht. krav i energiloven gjengitt i note 10. Vannbeholdning I samsvar med etablert praksis i kraftforsyningen er magasinbeholdninger ikke medtatt i balansen. Opplysninger om mengde vann i magasinene er gitt i note 18. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Side 3 av 17

4 Note 1 Driftsresultat pr virksomhetsområde 2009 (Beløp i 1000 kr) Energi Marked Elektro Handel Nett Bredbånd Annet/ Totalt eliminering Inntekter Kraftinntekter Overføringsinntekter Annen driftsinntekt Sum inntekter Kostnader Aktiverte kostnader Kraftanskaffelse Overføringskostnader Varekostnad Lønnskostnad Av- og nedskrivninger på driftsmidler og immaterielle eiendeler Annen driftskostnad Sum kostnader Driftsresultat Driftsinntekter Geografisk fordeling et et Norge Balkan Grønland Sum Note 2 Finansiell krafthandel NTE har følgende portefølje: Gwh Gwh Gwh Finansielle kontrakter, kjøp Finansielle kontrakter, salg Side 4 av 17

5 Note 3 Lønns-/personalkostnader, honorar revisjon, pensjonskostnader Lønnskostnad Lønnskostnad Aktiverte egne timer (4 056) Avsetning for omstillingstiltak Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Gjennomsnittlig sysselsatte årsverk Ytelser til ledende personer sjef Styret sjef/adm.dir. Styret Lønn Pensjonsutgifter Annen godtgjørelse sjef har ved oppsigelse fra selskapet i spesielle tilfelle krav på en etterlønn tilsvarende 6 måneders lønnsutbetaling. Revisor Kostnadsført godtgjørelse til revisor fordeler seg slik : - lovpålagt revisjon (inkludert bistand med årsregnskap) bistand (inkl. teknisk bistand med ligningspapirer) Sum godtgjørelse til revisor Revisjonshonorar er oppgitt eksklusive merverdiavgift. I enkelte av konsernets datterselskaper er det andre revisorer enn i morselskapet. Side 5 av 17

6 Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser Selskapets pensjonsansvar i forhold til den ordinære tariffestede tjenestepensjonsordningen er dekket gjennom pensjonsordning i livselskap. Denne ordningen gir en definert ytelse i henhold til tariffavtalen i kommunal sektor. Fremtidige premier vil påvirkes av risikomessige over- eller underskudd på nåværende og tidligere ansatte i foretaket og i andre kommuner/foretak som inngår i ordningen. Premien vil også være påvirket av avkastning, lønnsvekst og utvikling i folketrygdens grunnbeløp. Noen av datterselskapene har også en innskuddsbasert pensjonsordning. Her har ikke konsernet noen forpliktelse og kostnad er lik betalt premie. I tillegg til den ordinære tariffestede tjenestepensjonsordningen kommer ytelser i form av avtalefestet pensjon (AFP) til aldersgruppene fra 62 til 66 år som er inkludert i selskapets pensjonsordning. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Resultatført estimeringstap/(gevinst) Administrasjonskostnad Arbeidsgiveravgift netto pensjonskostnad Netto pensjonskostnad Opptjente pensjonsforpl. inkl. beregnet effekt av fremtidig lønnsregulering Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført virkning av estimatavvik Periodisert arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelse Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 5,80 % 5,40 % 5,40 % 5,80 % Forventet avkastning på fondsmidler 5,80 % 5,70 % 5,70 % 5,80 % Forventet lønnsregulering 4,00 % 4,50 % 4,50 % 4,00 % Forventet pensjonsregulering 3,75 % 4,25 % 4,25 % 3,75 % Forventet G-regulering 3,75 % 4,25 % 4,25 % 3,75 % Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er det lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring. Pensjonsordningen omfatter: Aktive Tidligere ansatte Pensjonister Side 6 av 17

7 Note 4 Immaterielle eiendeler Programvare Sum Anskaffelseskost Tilgang 0 0 Avgang 0 0 Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Balanseført verdi Årets avskrivninger Forventet økonomisk levetid Avskrivningsplan 3 år Lineær et Rettigheter Vassdrags rettigheter Software Sum Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte nedskrivninger Akkumulerte avskrivninger Balanseført verdi Årets avskrivning i resultatregnskapet Årets nedskrivning i resultatregnskapet Forventet økonomisk levetid 6 år Evigvarende 3 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Rettigheter knytter seg til en avtale som gir NTE Bredbånd AS eksklusiv rett til å drive markedsføring og salg av bredbåndstjenester iht. Lyse Energi sitt konsept innenfor samtlige kommuner i Sør- og Nord-Trøndelag. Avtalen har en varighet på 6 år og retten avskrives over avtaleperioden. Side 7 av 17

8 Note 5 Varige driftsmidler Transport- Inventar/ Bygninger SUM midler utstyr m.v. Anskaffelseskost Anskaffelseskost Tilgang Avgang til ansk.kost Netto anskaffelseskost Avskrivninger Akkumulerte avskrivninger Ordinære avskrivninger Akkumulert avskrivning avgang Akkumulerte avskrivninger Nedskrivninger Nedskrivninger Nedskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Bokført verdi Bokført verdi Anlegg under utførelse Bokført verdi Forventet økonomisk levetid 5-8 år 3-15 år år Avskrivningsplan lineær lineær lineær Side 8 av 17

9 Transportmidler Inventar/ utstyr/ maskiner Regional- Distribusjonsnett nett Produksjonsanlegg Bygninger Anskaffelseskost Brutto ansk.kost Anleggsbidrag Netto anskaffelseskost Brutto tilgang Anleggsbidrag Netto tilgang Avgang til ansk.kost Netto ansk.kost Avskrivninger: Akk. avskrivninger Ordinære avskrivninger Akk. avskrivning avgang Akk avskrivninger SUM Nedskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Nedskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Bokført verdi: Bokført verdi Anlegg under utførelse Bokført verdi pr Forventet økonomisk levetid 5-8 år 3-50 år 33 år 33 år år år Avskrivningsplan lineær lineær lineær lineær lineær lineær Anlegg under utførelse Ytre Vikna Andre prosjekter Sum Årsaken til avviket mellom nedskrivning i noten til anleggsmidlene og kostnadsføringen, er at deler av nedskrivningen er ført som en avsetning for forpliktelser under annen kortsiktig gjeld. I kontantstrømmen inngår avsetningene i endring andre tidsavgrensninger. Note 6 Mellomværende med selskap i samme konsern et I kundefordringer inngår følgende mellomværende med andre konsernselskaper Kundefordringer konsern Sum Side 9 av 17

10 Note 7 Aksjer og andeler et Aksjer i datterselskaper Forretningskontor Eierandel/ stemmeandel Bokført verdi 2009 Bokført verdi 2008 NTE-Bygget AS Steinkjer 100 % NTE Elektro AS Steinkjer 100 % NTE Marked AS Steinkjer 100 % NTE Nett AS Steinkjer 100 % NTE Energi AS Steinkjer 100 % Tranamarka Energipark AS Steinkjer 70 % Sum datterselskaper Aksjer i tilknyttede selskaper Scanwind Group AS Trondheim 0 % Kunnskapsparken Steinkjer AS Steinkjer 22 % Foratek AS Nordli 41 % FabLab Høylandet AS Høylandet 34 % Teneo Data AS Trondheim 23 % Midvest I AS Namsos 22 % Midvest II AS Namsos 22 % Fiborgtangen vekst Skogn 20 % Sum tilknyttede selskaper Andre aksjer og andeler Verdal 1309 AS 18 % Proneo AS 16 % Ventelo AS 17 % Øvrige investeringer med eierandel mindre enn 10% Sum aksjer og andeler bidrag fra NTE Holding til datterselskaper aktiveres på kostpris på aksjer i datterselskaper. NTE har gitt konsernbidrag til følgende selskap i 2009 (beløp i hele 1000 kr) bidrag bidrag uten skatteeffekt bidrag med skatteeffekt NTE Elektro AS NTE Marked AS bidrag gitt til selskap eid av datterselskaper NTE Handel AS NTE Bredbånd AS NTE VVS AS Sum konsernbidrag Inntekt på investering i datterselskap Det er inntektsført TNOK som inntekt på investering i datterselskap. Beløpet består av mottatt konsernbidrag fra NTE Nett AS og NTE Energi AS. Side 10 av 17

11 Tilknyttede selskaper Teneo Data AS Fora-Tek AS Kunnskapsparken Steinkjer AS Industrikraft Midt-Norge AS Midvest I AS Midvest II AS Opprinnelig anskaffelseskost Tilgang/(avgang)/(nedskrivning) Bokført verdi i selskap Inngående balanse i konsern herav uavskrevet merverdi herav uavskrevet goodwill Andel årets resultat Avskrivning merverdier Avskrivning goodwill Tap ved salg av aksjer Tilgang goodwill Endring eierandel/kapitalforhøyelse Utgående balanse i konsern Tilknyttede selskaper Øvrige tilknyttede selskap Scanwind SUM Sarepta AS Bio Varme AS Malvik Fibernett AS Eid av NTE Holding Opprinnelig anskaffelseskost Tilgang/avgang Bokført verdi i selskap Inngående balanse i konsern herav uavskrevet merverdi herav uavskrevet goodwill Andel årets resultat Avskrivning goodwill Tap ved salg av aksjer Tilgang goodwill Endring eierandel/kapitalforhøyelse Utgående balanse i konsern Side 11 av 17

12 Note 8 Anleggskontrakter Balanseførte verdier vedrørende prosjekter inkludert i andre fordringer 0 0 Opptjent ikke fakturert produksjon Note 9 Lagerbeholdninger 0 0 Elektro Handelsvirksomhet Diverse materiell Sum Varebeholdning til anskaffelseskost Nedskrivning for ukurans (765) (546) Sum Note 10 Monopolvirksomheten NTE Nett AS (konsernnote) Resultat Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Mer-/mindreinntekt Faktisk inntekt Tilbakeført mer-/mindreinntekt Kostnader overliggende nett/eiendomsskatt Justert faktisk inntekt Justert tillatt inntekt Kile Beregnet merinntekt (-), mindreinntekt (+) Inngående saldo merinntekt (-), mindreinntekt (+) pr 1.1 inkl renter Årets bevegelser inkl renter Akkumulert merinntekt (-), mindreinntekt (+) inkl renter Avkastningsgrunnlag Avkastningsprosent 10,0 % 7,7 % Side 12 av 17

13 Note 11 Markedsbaserte aksjer, obligasjoner og sertifikater Mor Navn Bokført verdi Obligasjoner Vpn.nr Sparebanken Hedemark Helgeland Sparebank Sparebank Møre Kredittforeningen for sparebanker Sparebank vest Fokus bank Roskilde Bank Vest-Jysk Bank Sum rentebærende investeringer Investering i markedsbaserte aksjer Sum markedsbaserte aksjer, obligasjoner og sertifikater Navn Bokført verdi Obligasjoner Vpn.nr Sparebanken Hedemark Helgeland Sparebank Sparebank Møre Kredittforeningen for sparebanker Sparebank vest Fokus bank Vest-Jysk Bank Kredittforeningen for sparebanker Sandnes sparebank Sum Investeringer i markedsbaserte aksjer Sum markedsbaserte aksjer, obligasjoner og sertifikater Markedsbaserte aksjer, obligasjoner og sertifikater er bokført til markedsverdi pr I kontantstrømanalysen er obligasjoner og sertifikater presentert som en del av kontantbeholdningen. Note 12 Bundne midler plassert på egne bankkonti Kasse, bank et Skattetrekksmidler Tilskuddsmidler Depositumskonto Sum Selskapet har inngått en konserngaranti som dekker selskapets ansvar for skattetrekksmidler, og har av denne grunn ingen bundne bankinnskudd knyttet til skattetrekksmidler. Side 13 av 17

14 Note 13 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen på kr består av aksjer á kr 100. Alle aksjer har like rettigheter. Oversikt over selskapets aksjonærer Antall aksjer Eierandel Nord-Trøndelag Fylkeskommune % Totalt antall aksjer % Note 14 Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Opptjent egenkapital SUM Egenkapital pr Kapitalnedsettelse Ekstraordinært utbytte Årets resultat Egenkapital Opptjent Minoritets- Aksjekapital Overkursfond egenkapital interesser SUM Egenkapital Kapitalnedsettelse Ekstraordinært utbytte Årets resultat Egenkapital Note 15 Langsiktig gjeld som forfaller mer enn 5 år frem i tid Ansvarlig lån Obligasjonslån Gjeld til kredittinstitusjoner Sum annen langsiktig gjeld desember 2009 inngikk NTE avtale med Nord-Trøndelag fylkeskommune om et ansvarlig lån på 2 mrd. kroner. Lånet er avdragsfritt og har forfall i Lånet er et fastrentelån som forentes med 7,5 % frem til 2019 hvoretter renten fornyes hvert tiende år. Lånet med renter står tilbake for NTEs ordinære fordringshavere. Gjennomsnittsrenten på NTEs låneportefølje var i ,5 %. NTEs lån vil ved utgangen av 2014 være på TNOK Nord-Trøndelag fylkeskommune står som garantist for TNOK Det er avgitt negativ pantsettelseserklæring som vilkår for lån og garantistillelse. Side 14 av 17

15 Note 16 Skatt et Beregning av grunnlag for overskuddsskatt Resultat før skatt Aksjeutbytte Permanente forskjeller Endring i netto midlertidige forskjeller Endring i midlertidige forskjeller som ikke balanseføres bidrag Grunnlag for overskuddsskatt Betalbar skatt i balansen Betalbar overskuddsskatt Betalbar naturressursskatt Betalbar grunnrenteskatt Betalbar skatt i balansen Fordeling av skattekostnaden Betalbar skatt på overskudd Betalbar naturressursskatt Naturressursskatt til fradrag i statens andel av skatt på overskudd Betalbar grunnrenteskatt For mye/for lite skatt avsatt tidligere år Endring utsatt skattefordel/utsatt skatt overskuddsskatt Endring utsatt skattefordel/utsatt skatt grunnrenteskatt Skattekostnad Side 15 av 17

16 et Beregning av utsatt skattefordel/utsatt skatt Midlertidige forskjeller overskuddsskatt ( ) ( ) Anleggsmidler Avsetninger/pensjoner ( ) (82 031) (35 457) (6 152) Omløpsmidler / kortsiktig gjeld (15 768) ( ) Midlertidge forskjeller knyttet til fusjonsfordring 0 0 ( ) ( ) Endring midlertidige forskjeller som ikke inngår i grunnlag ( ) ( ) ( ) ( ) Netto midlertidige forskjeller ( ) ( ) 0 0 Underskudd til fremføring (512) (4 255) ( ) ( ) Grunnlag utsatt skattefordel/utsatt skatt overskuddsskatt ( ) ( ) (43 611) (30 691) 28% utsatt skattefordel overskuddsskatt ( ) ( ) (43 611) (30 691) Utsatt skattefordel overskuddsskatt ( ) ( ) Midlertidige forskjeller grunnrenteskatt 0 0 Midlertidige forskjeller grunnrenteskatt ( ) ( ) 0 0 Negativ grunnrenteinntekt til fremføring ( ) ( ) 0 0 Ikke balanseført utsatt skattefordel på fremførbar grunnrenteinntekt Grunnlag utsatt skattefordel/utsatt skatt grunnrenteskatt ( ) ( ) % utsatt skattefordel grunnrenteskatt ( ) ( ) 0 0 Utsatt skattefordel grunnrenteskatt ( ) ( ) (43 611) (30 691) Netto utsatt skattefordel i balansen ( ) ( ) Ikke balanseført utsatt skattefordel grunnrenteskatt er knyttet til skattereduserende midlertidige forskjeller og negativ grunnrenteinntekt til fremføring som ikke kan utnyttes innenfor en prognosehorisont Ikke balanseført utsatt på 10 skattefordel år. grunnrenteskatt er knyttet til skattereduserende midlertidige forskjeller og negativ grunnrenteinntekt til fremføring som ikke kan utnyttes innenfor en prognosehorisont på 10 år. et Forklaring av skattekostnad % av resultatet før skatt Permanente forskjeller (28 %) Grunnrenteskatt i skattekostnaden For mye/for lite avsatt tidligere år Endring i ikke balanseført utsatt skattefordel/utsatt skatt Beregnet skattekostnad % 37 % Effektiv skattesats (skattekostnad i forhold til resultat før skatt) 92 % 62 % Skattesatser 28 % 28 % Overskuddsskatt 28 % 28 % Naturressursskatt 1,3 øre/kwh 1,3 øre/kwh Grunnrenteskatt 30 % 30 % Side 16 av 17

17 Note 17 Sameieforetak NTEs sameieforetak er som følger: Linnvasselv Kraftlag AL, NTE-andel 50 %. Åbjørakraft, NTE-andel 50 %. Note 18 Magasinbeholdning Gwh Magasinbeholdning pr Magasinbeholdning pr Midlere magasinbeholdning pr Middelproduksjon for NTE for 2009 er Gwh. Årets produksjon ble Gwh. I samsvar med etablert praksis er magasinbeholdninger ikke medtatt i balansen. Note 19 Pantestillelse, garantiansvar et har avgitt morselskapsgarantier overfor et datterselskaps kunder på TNOK ets garantiansvar gjelder for utførte oppdrag. Note 20 (konsern) Avsetning for tap kraftkontrakter Det er ikke avsatt til tap i 2009 på inngåtte fastpriskontrakter for perioden Tilsvarende tall i 2008 var kr for perioden Tapet er beregnet ut fra de finansielle sikringshandler som er inngått, samt de forwardpriser som gjaldt på usikrede volum ved årsskiftet. Note 21 (konsern) Finansielle instrumenter De virkelige verdier av finansielle instrumenter er ikke hensyntatt i balansen. Forskjell mellom virkelig verdi og pålydende er: Valutaterminer Kraftkontrakter Sum Side 17 av 17