Det ledende medie- og trykkerikonsernet fra Nordfjord til Finnmark. Foreløpig årsregnskap Regnskap per 4. kvartal 2010

Transkript

1 Det ledende medie- og trykkerikonsernet fra Nordfjord til Finnmark Foreløpig årsregnskap Regnskap per 4. kvartal 2010 Investorpresentasjon 15. februar

2 Agenda Polaris Media i 2010 Foreløpig årsregnskap og 4. kvartal 2010 Vedlegg: Virksomhetsområdene Andre vedlegg 2

3 Sterk resultatforbedring i 2010 EBITDA justert for engangseffekter MNOK Margin: 15,7% 12,9% 8,9% 12,4% Inkl. resultatandel tilknyttede selskaper: 3

4 EBITDA-margin på 12,4% per 4. kvartal mot 8,9% i fjor Inntekter Konsernets inntekter er økt med 6,3% til NOK mill i 2010 Annonseinntektene opp 8,5% til NOK 940 mill Digitale inntekter har samlet vekst på 41% Opplagsinntektene opp 3,6% til NOK 493 mill Gjennomsnittlig prisøkning på 4,4% Volumnedgang på 2,9% (ekskl. oppkjøpt og nyetablert virksomhet) Eksterne trykkeriinntekter øker med 4,2%. Kostnader Flat kostnadsutvikling som følge av resultatforbedrende tiltak NOK 160 mill (2009-tall) gjennomføres i henhold til plan ved utløpet av NOK 115 mill realisert ved utgangen av Resultat EBITDA justert for engangseffekter* NOK 224* (152) mill EBITDA-margin på 12,4% (8,9%) EBITDA inkl resultatandel tilknyttede selskaper øker fra NOK 171 mill i 2009 til NOK 255 mill. (justert for engangseffekter*) * Positive engangseffekter i 2010 på NOK 16 mill., som følge av AFP- avkorting, pensjonsjusteringer og avsetning for MVA-tvist vedr. eavis i Adresseavisen 4

5 Solid kapitalstruktur med egenkapitalandel på 35,6% (34,3%) og 1,7x NIBD / EBITDA* Balansen Netto rentebærende gjeld på NOK 411 mill, tilsvarer 1,7x EBITDA* Alle trykkerieiendommene samt kontorlokalene i Harstad sentrum er solgt Salg av eiendommene i Harstad og trykkeribygget i Orkanger reduserer NIBD med ytterligere ca NOK 55 mill i 1. kvartal Fortsatt prosess vedr. salg av eiendommene i Trondheim * 12 måneders rullerende EBITDA inkl utbytte fra FINN og Avisa Nordland i henhold til definisjon i låneavtale 5

6 Polaris Media har fått en sentral plass i det norske mediemarkedet Et ungt konsern med fokus på styrking av markedsposisjoner og utviklingskraften har inntatt en ledende posisjon i regionen, og har befestet en sentral posisjon i det norske mediemarkedet Høsten 2008 Etablert gjennom fusjon mellom Adresseavisen Gruppen ASA og Harstad Tidende Gruppen AS Høsten 2009 Etablert i Finnmark gjennom oppkjøpet av Altaposten Styrket posisjonen i Vesterålen Tromsø Finnsnes Bodø Brønnøysund Steinkjer Trondheim Molde Ålesund Alta Harstad Total omsetning 2009 største mediekonsern NOK mill TV 2 FINN. no Våren 2009 Oppkjøpet av Sunnmørsposten Konsern, Roms-dals Budstikke Konsern, Edda Trykk Ålesund og Nordvest Distribusjon Sommeren 2010 Styrket posisjon i Nord-Trøndelag gjennom deleierskap (10,1%) i Trønder Avisa og viktig formalisering av strategisk samarbeid Daglige lesere av lokale og regionale papiraviser i regionen, 2009 Tusen lesere (andel) A-pressen Øvrige Trønder-Avisa (6%) (5%) 394 (34%) 626 (54%) Polaris Media 6

7 Resultatforbedring i alle virksomhetsområder med unntak av HTG som har ekstraordinære kostnader i 2010 EBITDA per virksomhetsområde i 2010 (EBITDA-margin i parentes) MNOK (10,1%) 13 (3,8%) (8,9%) (12,4%) (23,2%) 0 Polaris Trykk AAG PMNV HTG Eiendom Adm. Konsernet I fjor (21,9%) (1,9%) (8,1%) (4,2%) (8,9%) 7

8 God utviklingsaktivitet i alle virksomhetsområder Ytterligere samordnet konsernet innen blant annet økonomi, opplag, annonser og digital utvikling Lansert viktig digitale satsingsprosjekter mobilsatsing i samarbeid med Stampen ipad-løsning over 800 betalende abonnenter for Adresseavisen erfaringsdeling Styrket posisjonen i Nord-Trøndelag, Vesterålen og Finnmark Gjennomført viktig produktutvikling Gjennomført resultatforbedrende tiltak i henhold til plan Medievirksomhetene Trykkerivirksomheten Gjennomført ytterligere driftseffektivisering og optimering av kapasitetsutnyttelsen Tatt en sterk posisjon i siviltrykkmarkedet 8

9 Gode utsikter for Polaris Media Moderat vekst i annonsemarkedet. Sterk vekst i digitale kanaler Stabile brukerinntekter Fortsatt sterke resultater fra trykk Fortsatt lav kostnadsvekst Offensivt bidra til en god og langsiktig strukturløsning 9

10 Styret tar sikte på å betale et utbytte på kr. 1,50 per aksje for 2010 Utbytte pr aksje (kr) Direkteavkastning (%) Utbytte Polaris Media ASA 1,60 1,40 6,5 % 7,1 % 6,4 % 6,5 % 8,0 % 7,0 % 1,20 5,4 % 5,4 % 6,0 % 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 3,9 % 3,8 % 3,2 % 0,64 0,64 0,64 0,68 0,68 0,73 0,82 0,91 4,8 % 1,00 4,6 % 1,14 4,4 % 1,36 3,4 % 0,90 4,3 % 1,00 1,50 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0, Utbytte pr aksje (kr) Direkteavkastning (%) 0,0 % Merk: Direkteavkastningen er beregnet basert på gjennomsnittlig aksjekurs for utbytteåret. 10

11 Agenda Polaris Media i 2010 Foreløpig årsregnskap og 4. kvartal 2010 Vedlegg: Virksomhetsområdene Andre vedlegg 11

12 Sterk resultatfremgang i 2010 med økning i EBITDA på NOK 72 mill (47%) 4Q09 4Q10 Polaris Media konsern Faktisk Faktisk Mill kr Faktisk Proforma* Driftsinntekter Driftskostnader EBITDA inkl engangseffekter EBITDA ekskl engangseffekter Avskrivinger EBITA ekskl engangseffekter Nedskriving EBIT ekskl engangseffekter Resultatandel tilknyttede selskaper Øvrige rente- og finansposter Netto finansposter Resultat før skatt ,3 % 11,4 % EBITDA-margin 12,4 % 8,9 % * Proformatall inkluderer ikke de oppkjøpte virksomhetene Altaposten, Andøyposten, Sortlandsavisa og Vesteraalens Avis. Fjorårstall vedr inntekter og kostnader er justert ned med NOK 1,5 mill i 4Q09 og ned med NOK 5,5 mill for 2009 pga endret eliminering mellom inntekter og kostnader i Adresseavisen Gruppen. Endringen har ingen resultateffekt. 12

13 Sterk forbedring i 4. kvartal 2010 mot 4. kvartal 2009 og 2008 Omsetning per kvartal (MNOK) EBITDA per kvartal % % 25 % 20 % % 13 % % 11 % 15 % % % 9 % 8 % % % 21 3 % % 0 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q Q08 3Q08 1Q09 3Q09 1Q10 3Q10 EBITDA Margin 0 % 13

14 Sterk vekst i annonseinntektene (8,5%) med en vekst på 41% i digitale annonseinntekter (65% i 4. kvartal) 4Q09 4Q10 Polaris Media konsern Faktisk Faktisk Mill kr Faktisk Proforma* Annonseinntekter Herav digitale inntek ter Opplagsinntekter Trykkeriinntekter (eksterne) Øvrige inntekter Driftsinntekter Samlet inntektsøkning på 5,6% (NOK 25 mill) i 4. kvartal, og 6,3% (NOK 108 mill) økning i inntektene for 2010 Underliggende vekst i 2010 utgjør NOK 74 mill. De oppkjøpte virksomhetene** står for NOK 34 mill av inntektsveksten i 2010 Papirinntektene vokser 6,5% i 2010, hvorav underliggende vekst utgjør 3,6% Digitale inntekter vokser 65% i 4. kvartal og 41% i 2010 Opplagsinntektene opp 3,6%, hvorav underliggende vekst utgjør 1,5%. Eksterne trykkeriinntekter øker med 4,2%. * Proformatall inkluderer ikke de oppkjøpte virksomhetene Altaposten, Andøyposten, Sortlandsavisa og Vesteraalens Avis. Fjorårstall vedr inntekter og kostnader er justert opp med NOK 1,0 mill i 3Q09 og ned med NOK 4,0 mill per 3. kvartal 2009 og NOK 5,5 mill for 2009 pga endret eliminering mellom inntekter og kostnader i Adresseavisen Gruppen. Endringen har ingen resultateffekt. ** Altaposten, Andøyposten, Sortlandsavisa og Vesteraalens Avis 14

15 Fortsatt sterk vekst i digitale inntekter. Betydelig potensial for videre vekst som følge av erfaringsdeling og produkt- og forretningsutvikling Digitale annonseinntekter MNOK (andel av samlet annonseomsetning) (10,4%) 12 (7,2%) 17 (6,6%) 61 (13,4%) 126 (13,4%) 17 (8,1%) 20 (8,9%) 89 (18,1%) Adresseavisen Gruppen Harstad Tidende Gruppen Polaris Media Nordvestlandet 15

16 Sterk vekst i antall unike brukere Polaris Media har stabilt over 1 millioner unike ukentlige brukere ved inngangen til 2011 Snitt per uke (uke 1-52) Endring 2009 Adressa.no ,1 % Rbnett.no* ,7 % Smp.no ,8 % Ht.no ,9 % itromso.no ,3 % T-A.no ,1 % Polaris Medias nettsteder har over unike brukere (brutto) i snitt per uke (inkl. Trønder-Avisa) alle med ledende posisjoner i sine markeder og med ambisjoner om nr. 1 posisjoner Polaris Media hadde over 1,000,000 unike brukere (brutto) i snitt per uke i 4. kvartal Sterk vekst i antall sidevisninger * Fjorårstall er inkl. utenlandstrafikk, ca unike brukere per uke 16

17 Fortsatt opplagsfall: Underliggende opplagsfall er 2,9%, men reduseres til 0,7% av oppkjøpt virksomhet Opplag Endring Adresseavisen Gruppen * ,1 % Harstad Tidende Gruppen * Herav oppkjøpt og ny virksomhet Justert for oppk jøpt virk somhet ,3 % Polaris Media Nordvestlandet ,4 % Sum ,7 % Sum ekskl oppkjøpt og ny virksomhet ,9 % Gjennomsnittlig prisøkning på opplag på 4,4% i konsernet * Fjorårstall er justert for overføring av Brønnøysunds Avis fra Harstad Tidende Gruppen til Adresseavisen Gruppen 17

18 Begrenset kostnadsvekst (0,5% underliggende) som følge av gjennomføring av resultatforbedrende tiltak 4Q09 4Q10 Polaris Media konsern Faktisk Faktisk Mill kr Faktisk Proforma* Varekostnad Lønnskostnad Annen driftskostnad Driftskostnader eks. engangseffekter Oppkjøpt virksomhet står for NOK 30 mill av kostnadsøkningen i 2010 og i all hovedsak for økningen i lønnskostnader i 4. kvartal Reell kostnadsøkning på NOK 5 mill (0,3%) i 2010 hensyntatt oppkjøpt virksomhet Etablering av lik regnskapspraksis i konsernet medfører forskyvelse av kostnader fra Varekostnad til Annen driftskostnad fra 2009 til 2010 * Proformatall inkluderer ikke de oppkjøpte virksomhetene Altaposten, Andøyposten, Sortlandsavisa og Vesteraalens Avis. Fjorårstall vedr inntekter og kostnader er justert ned med NOK 1,5 mill i 4Q09 og ned med NOK 5,5 mill for 2009 pga endret eliminering mellom inntekter og kostnader i Adresseavisen Gruppen. Endringen har ingen resultateffekt. 18

19 Det er justert for positiv netto engangseffekter på NOK 16 mill i 2010 samt foretatt nedskriving på eiendommer på NOK 28 mill EBITDA inkl. engangseffekter er NOK 240 mill. Konsernet har netto kostnadsreduksjon på NOK 19 mill pga avkorting av AFP-ordning og endring i pensjonskostnad. Det er satt av NOK 3 mill for tvist om MVA på eavis i Adresseavisen. I forbindelse med salg av konsernets eiendommer i Harstad sentrum er det foretatt nedskriving på NOK 28 mill. i Polaris Eiendom. Adresseavisen Polaris Media Polaris Polaris Mill NOK Gruppen Nordvestlandet Trykk Eiendom Sum Avkorting AFP og pensjon MVA-tvist -3-3 Sum Nedskriving i Polaris Eiendom (solgte eiendommer i Harstad)

20 God likviditet i Polaris Media Samlet kontantbeholdning på NOK 202 mill økning på NOK 48 mill i forhold til i fjor. Konsernet har i tillegg en ubenyttet trekkrettighet på NOK 80 mill. MNOK Per 4Q10 Per 4Q09 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra driftsinvesteringer (kjøp) Kontantstrøm fra driftsinvesteringer (salg) 53 1 Kontantstrøm fra finansielle investeringer Låneopptak Nedbetaling lån Utbetalt utbytte Endring i kontantbeholdning Kontantbeholdning ved periodens begynnelse Tilførte kontanter gjennom oppkjøp Kontantbeholdning ved periodens slutt

21 Egenkapitalandel på 35,6% (34,3%) og netto rentebærende gjeld utgjør 1,7x EBITDA* NIBD på NOK 411 mill mot NOK 539 mill i fjor Salg av eiendom har redusert rentebærende gjeld med NOK 57 mill Økt kontantbeholdning med NOK 48 mill MNOK Per 4Q10 Per 4Q09 Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Anleggsmidler Varelager Fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Omløpsmidler Eiendeler klassifisert som holdt for salg Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital Avsetninger for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Forpliktelser knyttet til eiendeler holdt for salg 32 2 Gjeld Sum gjeld og egenkapital *12 måneders rullerende EBITDA inkl utbytte fra FINN og Avisa Nordland i henhold til definisjon i låneavtale 21

22 Polaris Medias største aksjonærer Aksjonærer Polaris Media ASA pr Aksjonær Andel 1 SEB ENSKILDA ASA ,2% 2 ROLL SEVERIN CO AS konkursbo ,8% 3 MUST INVEST AS ,7% 4 SCHIBSTED ASA ,1% 5 SPAREBANKEN MIDT-NORGE INVEST AS ,6% 6 DNB NOR ,1% 7 ASKER OG BÆRUMS BUDSTIKKE AS ,9% 8 GYLDENDAL ASA ,9% 9 HARSTAD SPAREBANK ,7% 10 BASE MIDT-NORGE AS ,0% 10 største ,0% Totalt ,0% 22

23 Agenda Polaris Media i 2010 Foreløpig årsregnskap og 4. kvartal 2010 Vedlegg: Virksomhetsområdene Andre vedlegg 23

24 Adresseavisen Gruppen sterk resultatfremgang i forhold til i fjor 4Q09 4Q10 Adresseavisen Gruppen Faktisk* Faktisk Mill kr Faktisk Faktisk* * * Driftsinntekter Driftskostnader EBITDA ekskl engangseffekter Samlede annonseinntekter på NOK 491 (454) mill fortsatt positiv utvikling for de tre største bransjene stilling, bolig og bil, som har en samlet økning på 21% i Digitale inntekter har en svært god utvikling og utgjør 18,1% (13,4%) av Adresseavisen Gruppens annonseinntekter. Samlet opplag på ( ) eksemplarer. Samlede opplagsinntekter på NOK 238 (228) mill vekst pga økt abonnementspris. Sterk vekst i antall brukere på adressa.no med (+20%) unike brukere i snitt per uke. Digitalpakken eadressa lansert som betalt abonnementsløsning. Resultatforbedrende tiltak gjennomføres som planlagt. Det er iverksatt tiltak med en akkumulert effekt for 2009 og 2010 på til sammen NOK 88 mill. Bemanningsreduksjon på 65 årsverk siden Ved utgangen av 2012 skal bemanningen være redusert med 90 årsverk. * Fjorårstall vedr inntekter og kostnader er justert ned med NOK 1,5 mill i 4Q09 og ned med NOK 5,5 mill for 2009 pga endret eliminering mellom inntekter og kostnader i Adresseavisen Gruppen. Endringen har ingen resultateffekt. 24

25 Polaris Media Nordvestlandet godt resultat også i Q09 4Q10 Polaris Media Nordvestlandet Faktisk Faktisk Mill kr Faktisk Proforma Driftsinntekter Driftskostnader EBITDA ekskl engangseffekter Samlede annonseinntekter på NOK 214 (209) mill. God utvikling i 4. kvartal, spesielt innenfor stilling ledig-annonser. Sunnmørsposten har økt annonseinntektene med 4,6% i forhold til Romsdals Budstikke har en nedgang på 1,4% i forhold til i fjor. Digitale inntekter utgjør 8,1% (5,7%) av samlede annonseinntekter i gruppen. Det er iverksatt tiltak for å øke den digitale kapitaliseringen, spesielt i de mindre mediehusene. Samlet opplag på (79.718) eksemplarer. Lavere løssalg hovedårsaken til nedgangen. Samlede opplagsinntekter på NOK 156 (153) mill. Økt abonnementspris bidrar til inntektsøkningen. Sterk vekst for smp.no med (90.721) unike brukere i gjennomsnitt per uke. Rbnett.no har i gjennomsnitt (53.540*) unike brukere per uke. Overtakelse av Lokalguiden i 4. kvartal med totalt 3 årsverk. Overføringen medfører ingen vesentlig kostnadsendring. *Inkl. utenlandstrafikk med ca unike brukere per uke 25

26 Harstad Tidende Gruppen svakt 4. kvartal, men i rute med resultatforbedrende tiltak 4Q09 4Q10 Harstad Tidende Gruppen Faktisk Faktisk Mill kr Faktisk Faktisk Driftsinntekter Driftskostnader 333* 297 * 6 1 EBITDA Svakt 4. kvartal pga lavere inntekter og engangskostnader knyttet til etablering av inord, samarbeidet med Storby-alliansen og avvikling av MediaNor. Samlede annonseinntekter på NOK 227 mill mot NOK 194 mill i fjor, oppkjøpt virksomhet utgjør NOK 29 (11) mill. Digitale inntekter utgjør 8,9% (8,7%) av samlede annonseinntekter i gruppen. Det arbeides med å øke andelen digitale inntekter. Ht.no har i gjennomsnitt unike brukere (+4,9%) per uke og itromso.no har i gjennomsnitt (+14,3%) unike brukere per uke. Samlede opplagsinntekter på NOK 99 mill mot NOK 95 mill i fjor økning pga oppkjøpt virksomhet og prisjusteringer. Samlet opplag på (41.982**) eksemplarer, hvorav oppkjøpt og ny virksomhet utgjør (7.368) eksemplarer. Reell opplagsnedgang på 3,3%, det er spesielt løssalget som går ned. De resultatforbedrende tiltakene gjennomføres som planlagt. Det er iverksatt tiltak med en akkumulert effekt for 2009 og 2010 på til sammen ca NOK 27 mill, og det er gjennomført en bemanningsreduksjon på 28 årsverk fra Harstad Tidende, itromsø, Troms Folkeblad, Framtid i Nord og Altaposten en del av Storbyalliansen fra 1. januar Etablering av inord som regionalt salgsselskap til erstatning for MediaNor-samarbeidet *Inkl oppkjøpt virksomhet med inntekter NOK 58 mill og kostnader NOK 53 mill **Fjorårstall justert for Brønnøysunds Avis 26

27 Polaris Trykk sterkt resultat også i Q09 4Q10 Polaris Trykk Faktisk Faktisk Mill kr Faktisk Proforma Driftsinntekter Herav ek sterne inntek ter Driftskostnader EBITDA ekskl engangseffekter Økt omsetning pga økt siviltrykksmengde, flere titler og økt sidetall i avisene, men papirprisnedgang på 24% i forhold til i fjor demper inntektsveksten. Andelen eksterne inntekter utgjør 56% mot 58% i fjor. Samtlige trykkerier har resultatfremgang i forhold til i fjor. Kostnadsøkning pga. økt aktivitet. Byavisa og Norpost bedret resultatet fra NOK -1,4 mill i fjor til NOK 1,4 mill i år (Polaris Medias andel) pga økte annonseinntekter og kostnadsreduksjoner. Polaris Trykk har for 2011 fornyet kontrakten med Coop Norge ut februar

28 God utviklingsaktivitet i alle virksomhetsområder Adresseavisen Gruppen Etablert konserntjenester for opplag og annonser, og konsernenhet for digital utvikling Initiert en mobilsatsing for konsernet i samarbeid med Stampen Lansert betalt ipad-løsning 7. desember allerede over 800 betalende abonnenter Adresseavisen med ny papirutgave i januar 2011 Gjennomfører resultatforbedrende tiltak i henhold til plan Polaris Media Nordvestlandet Gjennomført flere initiativ for å videreføre en vellykket integrering mot Polaris Media Initiert flere viktige innholdssatsinger på tvers av konsernet Iverksatt særskilte tiltak for å løfte de digitale inntektene i de mindre mediehusene Harstad Tidende Gruppen Styrket sin posisjon i Finnmark og Vesterålen gjennom oppkjøp Avviklet annonsesamarbeidet med A-pressen og inngått samarbeid med Storby (Media Norge og Adresseavisen) og etablert en egen regional samkjøring (inord) Styrket posisjonen til Mediehuset itromsø Samordnet funksjoner regionalt og styrket samarbeidet mellom mediehusene Polaris Trykk Gjennomfører kontinuerlig driftseffektivisering og optimering av kapasitetsutnyttelsen Utnytter sin ledende posisjon i hele regionen og fire moderne trykkerier for å skaffe attraktive oppdrag Tatt en sterk posisjon i siviltrykkmarkedet med blant annet trykking av Coop Norges kundeaviser 28

29 Agenda Polaris Media i 2010 Foreløpig årsregnskap og 4. kvartall 2010 Vedlegg: Virksomhetsområdene Andre vedlegg 29

30 NOK 74 mill (8,5%) økning i annonseinntektene i 2010 drevet av økte digitale inntekter, økt papiromsetning og oppkjøpt virksomhet Samlede annonseinntekter MNOK Radio/TV** Papir Nett Oppkj. virksomhet * Papir og TV/radio Digitalt Endring Underliggende vekst på NOK 56 mill (6,5%), hvorav annonseinntekter på papir utgjør NOK 28 mill (3,6%) Digitale inntekter øker med 41% mot fjoråret * Altaposten, Andøyposten, Sortlandsavisa og Vesteraalens Avis ** TV-adressa lagt ned per 31. desember

31 Positiv utvikling for stilling, eiendom, bil og dagligvare i Adresseavisen i 2010, men fortsatt på et historisk lavt nivå mnd rullerende annonseomsetning i Adresseavisen Papiravisen Desember 2006 = ,0 % 120,0 % 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % Stilling Bolig Bil Dagligvare 31

32 NOK 17 mill (3,6%) økning i opplagsinntektene Opplagsinntekter MNOK (vekst) (+2,1%) (+1,5%) Underliggende vekst Oppkjøpt virksomhet 2010 Gjennomsnittlig prisvekst på 4,4% i

33 Det er iverksatt tiltak med en akkumulert effekt for 2009 og 2010 på til sammen NOK 115 mill. Ytterligere NOK 20 mill skal realiseres i Akkumulert effekt av tiltak som er gjennomført i 2009 og 2010 MNOK Mål 2011 Mål 2011 Mål 2012 Mål Det skal gjennomføres tiltak som gir NOK 160 mill i helårseffekt i Hovedsakelig gjennom Bemanningsreduksjon på ca 120 årsverk, 88 årsverk er realisert per 4. kvartal Økt innholdsbetaling Integrasjonseffekter 33

34 Det er gjennomført en bemanningsreduksjon på 88 årsverk fra 2008 Bemanningsreduksjon vil bli foretatt som planlagt, men det gjennomføres noe bemanningsøkning innen viktig satsingsområder. De oppkjøpte og overtatte virksomhetene Altaposten, Andøyposten, Sortlandsavisa, Vesteraalens Avis og Lokalguiden har til sammen 66 årsverk per Samlet bemanning inkl. oppkjøpt virksomhet på årsverk. Økt bemanning i konsernadministrasjonen pga etablering av felles Tjenestesenter for Økonomi for konsernet. Bemanningsutvikling faste årsverk (ekskl. avisbud) Per Per Per Adresseavisen Gruppen Polaris Media Nordvestlandet Harstad Tidende Gruppen Polaris Trykk Polaris Media Historiske tall er justert for overføring av Brønnøysunds Avis fra Harstad Tidende Gruppen til Adresseavisen Gruppen 34

35 Historiske tall for Polaris Media (Proforma Q09. Faktisk 2Q09 4Q10) Hovedtall Proforma Q09. Faktisk 3Q09-4Q10 Mill NOK Q08 2Q08 3Q08 4Q Q09 2Q09 3Q09 4Q Q10 2Q10 3Q10 4Q Polaris Media ASA Driftsinntekter Driftskostnader EBITDA EBIT Segmentene Adresseavisen Gruppen Driftsinntekter (eksterne) Driftskostnader EBITDA EBIT Harstad Tidende Gruppen (HTG) Driftsinntekter (eksterne) Driftskostnader EBITDA EBIT Polaris Media Nordvestlandet Driftsinntekter (eksterne) Driftskostnader EBITDA EBIT Polaris Trykk Driftsinntekter (totale) Herav eksterne driftsinntekter Driftskostnader EBITDA EBIT Ekskl omstillingskostnader på NOK 19 mill i 4Q08 og NOK 29 mill i 4Q09 i Adresseavisen Gruppen og NOK 11 mill i HTG i 4Q09. Ekskl. positive netto engangseffekter på NOK 16 mill i 4Q10 og nedskriving på NOK 28 mill i 4Q10 Inkl tomtesalgsgevinst på NOK 6 mill og NOK 12 mill i hhv 2007 og 2Q08 i Polaris Media Nordvestlandet Harstad Tidende Gruppen er inkl andel av inntekter og kostnader i annonsesamkjøringen Media Nor (50%) Polaris Trykk er inkl. Norsk Avisdrift (Byavisa) og Norpost 35

36 Historiske tall for Polaris Media (Proforma Q09. Faktisk 2Q09 4Q10) Opplag Proforma Q09. Faktisk 2Q09-4Q10 Akkumulert opplag (Abonnement og løssalg) Q08 2Q08 3Q Q09 2Q09 3Q Q10 2Q10 3Q Adresseavisen Lokalaviser Adresseavisen Gruppen Harstad Tidende itromsø (Bladet Tromsø) Lokalaviser Harstad Tidende Gruppen Romsdals Budstikke Sunnmørsposten Lokalaviser Polaris Media Nordvestlandet Sum opplag Brønnøysunds Avis rapporteres fra 3Q10 under lokalaviser i Adresseavisen Gruppen. Historiske tall er ikke omarbeidet. Opplagsinntekter Proforma Q09. Faktisk 2Q09-4Q10 Mill NOK Q08 2Q08 3Q08 4Q Q09 2Q09 3Q09 4Q Q10 2Q10 3Q10 4Q Adresseavisen Gruppen Harstad Tidende Gruppen Polaris Media Nordvestlandet Sum opplagsinntekter Brønnøysunds Avis rapporteres fra 3Q10 under lokalaviser i Adresseavisen Gruppen. Historiske tall er ikke omarbeidet. Opplagstall for Polaris Media Nordvestlandet per 1Q, 2Q og 3Q er beregnet i forhold til regnskapsførte inntekter 36

37 Historiske tall for Polaris Media (Proforma Q09. Faktisk 2Q09 4Q10) Annonsevolum Proforma Q09. Faktisk 2Q09-4Q10 Spaltemeter Q08 2Q08 3Q08 4Q Q09 2Q09 3Q09 4Q Q10 2Q10 3Q10 4Q Adresseavisen Lokalaviser Adresseavisen Gruppen Harstad Tidende itromsø (Bladet Tromsø) Lokalaviser N/A N/A Harstad Tidende Gruppen Romsdals Budstikke Sunnmørsposten Lokalaviser Polaris Media Nordvestlandet Sum annonsevolum Brønnøysunds Avis rapporteres fra 3Q10 under lokalaviser i Adresseavisen Gruppen. Historiske tall er ikke omarbeidet. Annonseinntekter avis Proforma Q09. Faktisk 2Q09-4Q10 Mill NOK Q08 2Q08 3Q08 4Q Q09 2Q09 3Q09 4Q Q10 2Q10 3Q10 4Q Adresseavisen Gruppen Harstad Tidende Gruppen Polaris Media Nordvestlandet Sum annonseinntekter avis HTG er inkludert andel av omsetning i Media Nor (50%) Ekskl. Norsk Avisdrift (Byavisa) og Norpost, som inngår i Polaris Trykk Brønnøysunds Avis rapporteres fra 3Q10 under lokalaviser i Adresseavisen Gruppen. Historiske tall er ikke omarbeidet. Annonseinntekter internett Proforma Q09. Faktisk 2Q09-4Q10 Mill NOK Q08 2Q08 3Q08 4Q Q09 2Q09 3Q09 4Q Q10 2Q10 3Q10 4Q Annonseinntekter internett Inntekter radio/tv Proforma Q09. Faktisk 2Q09-4Q10 Mill NOK Q08 2Q08 3Q08 4Q Q09 2Q09 3Q09 4Q Q10 2Q10 3Q10 4Q Inntekter radio/tv