Alfred Berg Gambak PROSPEKT

Transkript

1 Alfred Berg Gambak PROSPEKT FEBRUAR 2015

2 Prospekt for Alfred Berg Gambak Opplysninger om verdipapirfondet Verdipapirfondets navn er: Alfred Berg Gambak, stiftelsesdato er fondets organisasjonsnummer: Revisor Verdipapirfondets revisor er statsautorisert Ola Anfinsen, PricewaterhouseCoopers AS, PwC-bygget, Bjørvika, 0106 Oslo Depotmottaker J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch ( JPM ), Tordenskiolds gate 6, Oslo, er verdipapirfondenes depotmottaker. JPM er en forretningsbank med foretaksnummer Hovedvirksomheten til JPM er generell bankvirksomhet. Regnskapsavslutning Verdipapirfondets årsregnskap avsluttes årlig den hvert år. Kostnader Forvaltningsgodtgjørelsen er 1,8 %. Fondet har variabel forvaltningsgodtgjørelse; 10 % av verdistigning, minimum 1,8 % og maks 5 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Investeringsstrategi Alfred Berg Gambak er et aktivt forvaltet aksjefond som hovedsakelig investerer i norske verdipapirer notert på Oslo Børs. Forvalter fokuserer på selskaper som er unike innen sitt felt, og som ansees å ha et potensial for signifikant bidrag til porteføljeavkastningen. Fondets målsetting er å skape meravkastning utover referanseindeksen. Fondets forvaltere vil gjennom en disiplinert investeringsprosess, søke å skape meravkastning ved å aktivt velge selskaper og bransjer med attraktive framtidsutsikter. Forvalterne fokuserer både på fundamental- og sentiment analyse for å identifisere gode investeringsmuligheter, men vil legge betydelig vekt på sentiment analysen. Fondets sammensetning vil normalt avvike betydelig fra referanseindeksen, Oslo Børs Fondsindeks (OSEFX). Porteføljen vil normalt bestå av selskaper. Dette betyr at investorer må forvente at avkastningen i fondet kan variere betydelig i forhold til utviklingen i referanseindeksen. Fondet er et UCITS-fond, og har ikke anledning til å investere i derivater. Fondets referanseindeks er Oslo Børs Fondsindeks (OSEFX). Derivat Fondet har anledning til å benytte derivater for å styre risiko og effektivisere forvaltningen av fondet. Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige verdien av fondets forvaltningskapital. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene. Risikoprofil Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis høy svingningsrisiko. Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. Samfunnsansvarlige investeringer (SRI) Alfred Berg Kapitalforvaltning har hatt verdipapirfond med etiske investeringskriterier i siden I desember 2012 ble det besluttet at alle Alfred Bergs norske fond, aksje- og rentefond, skal ha den samme etiske investeringsprofilen. I praksis vil det si at de selskapene forvalteren finner attraktive rent finansielt blir analysert i forhold til menneskerettigheter, barnearbeid, arbeidsforhold og bransjetilhørighet. Dette ble innført 1. januar Unntatt fra dette, er aksjefondet Alfred Berg Indeks som følger Oslo Børs Hovedindeks. Utfyllende informasjon ligger på våre nettsider; Andelseierregister Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Verdipapirsentralen (VPS), Biskop Gunnerus' gate 14 A, 0185 Oslo, som også utsteder andelsbevis, endringsmeldinger og årsmelding til bruk ved ligningen. For IBP-kunder (pensjonskunder) føres kunderegister hos Gabler, Munkedamsveien 35 Oslo på vegne av selskapet. 1

3 2. Andelenes art og karakteristika Hver andelseier har en ideell part i det spesifikke verdipapirfondet som svarer til vedkommende andel av de samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Forvaltningsselskapet treffer alle disposisjoner over fondet. Ut over andelsinnskuddet er andelseier ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Andelene er ikke opptatt til notering ved regulert marked. Andelene registreres på navn og personnummer/organisasjonsnummer i VPS sitt andelshaversystem. Dersom Finanstilsynet gjør vedtak om at fondet skal avvikles eller overføres til annet forvaltningsselskap, vil dette bli meddelt andelseierne i henhold til verdipapirfondloven Verdifastsettelse Ved beregning av fondets verdier og avkastning legges markedsverdier til grunn. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Verdifastsettelsen foretas på objektivt grunnlag, ved børsslutt, hver børsdag. Verdifastsettelse vil ikke skje på de aktuelle dager hvor lokale markeder er stengt og hvor porteføljen utgjør en vesentlig del av fondet. Selskapet har norsk registrerte fond og andelsklasser som verdi fastsettes i følgende valutaenheter: NOK, EUR, USD og SEK. Ved verdifastsettelse av fond eller andelsklasser i annen valuta enn NOK benyttes vekslingskurser fra WM Reuters 16:00 CET. Videre praktiserer selskapet rutiner for svingprising. Såkalt "swing pricing" er en metode som kan beskytte fondets langsiktige avkastning og eksisterende andelseiere fra utvanningseffekter, dersom fondet ikke tilføres midler til å dekke transaksjonskostnader i forbindelse med andelseiere som går inn og ut av fondet. NAV justeres med en faktor på dager der fondet har hatt netto tegning eller innløsning som overstiger en på forhånd fastsatt andel av fondets forvaltningskapital. Grensen for å justere NAV er satt til det nivået der netto tegning eller innløsning forventes å innebære at fondet må gjøre porteføljetilpasninger som påfører transaksjonskostnader, og/eller spreadkostnader (forskjellen mellom kjøps og salgskurs på underliggende papirer). Hvis fondet har hatt en netto tegning utover denne grensen, justeres NAV opp, og motsatt dersom fondet har netto innløsning over denne grensen. Svingfaktoren beregnes basert på en vurdering av historiske kostnader, og evalueres kvartalsvis. Rutinene er i henhold til Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard om tegning og innløsning. Les mer om bransjestandard for rutiner ved tegning og innløsning av fondsandeler. 4. Tegning av andeler Tegning må fremsettes skriftlig eller elektronisk overfor forvaltningsselskapet. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet (som er når tegning er kommet inn til forvaltningsselskapet, midler i samsvar med tegningen er mottatt og eventuell kundekontroll er foretatt). Det påløper ikke kostnader knyttet til tegningsbeløpet. For å få dagens tegningskurs må tegningsblankett være mottatt av Alfred Berg Kapitalforvaltning senest kl. 11 samme dag. Minste tegningsbeløp for førstegangstegning er NOK. Minste tegningsbeløp for spareavtale er NOK. I henhold til angrerettloven gjelder ikke angrerett ved tegning (kjøp) av andeler i verdipapirfond. Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Verdipapirsentralen. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. 5. Innløsning av andeler Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig eller elektronisk. Innløsning skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. For å få 2

4 dagens innløsningskurs må innløsningsblankett være mottatt Alfred Berg Kapitalforvaltning senest kl. 11 samme dag. Det påløper ikke kostnader knyttet til Innløsningsbeløpet. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. I henhold til angrerettloven gjelder ikke angrerett ved innløsning (salg) av andeler i verdipapirfond. Suspensjon av innløsningsretten Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav. 6. Fondsbytte Ved bytte mellom Alfred Berg Forvaltning AS sine verdipapirfond må forvaltningsselskapet ha beskjed innen klokken for at første kursberegning etter at kravet er fremlagt skal bli lagt til grunn. Innløsning I forbindelse med bytte av fond vil bli ansett som en skattemessig realisasjon. 7. Forvalterregistrering Norsk eller utenlandsk bank, verdipapirforetak, verdipapirregister eller forvaltningsselskap kan på vegne av sine kunder registrere seg som forvalter (nominee) i Alfred Berg Forvaltning AS sitt andelseierregister. Forvalter må innhente tillatelse fra Finanstilsynet i forkant av en slik registrering. 8. Informasjon til andelseierne Kursinformasjon offentliggjøres daglig gjennom Oslo Børs ASA til enkelte norske aviser. Revidert regnskap og porteføljeoversikt avlegges ved hvert årsskifte. Andelseierne skal for årets første og andre halvår få informasjon om sin beholdning av andeler i fondet og verdien av denne og avkastningen for andelseier i perioden og inneværende år. Informasjon skal gis senest en måned etter utløpet av hver periode. Års- og halvårsrapport, nøkkelinformasjon, tegnings- og innløsningsmateriell samt informasjon for øvrig kan fås vederlagsfritt ved henvendelse til forvaltningsselskapet (tlf: , e-post: kundesenter.no@alfredberg.com eller på 9. Kunngjøring av andelsverdi Andelsverdien er fondets verdi dividert på antall andeler. Andelsverdien skal normalt kunngjøres fem ganger i uken. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs ASA. 10. Historisk avkastning og risiko For oppdatert historisk avkastning og markedsrisiko for fondet henvises det til fondets månedsrapport /nøkkelinformasjon. Dette kan bestilles fra Alfred Berg Kapitalforvaltning AS, eller hentes på Avkastningen er i hovedsak fondets renteinntekter og verdiendringer som godskrives andelseierne daglig. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning og fondets avkastning beror på den generelle utviklingen i verdipapirmarkedet, fondets risikoprofil, provisjoner og forvalter av fondet. Avkastningen kan variere betydelig innenfor et år, og realiserte tap eller gevinst ved å investere i fondsandeler derfor vil avhenge av de eksakte tidspunktene for tegning og innløsning. For oppdatert informasjon knyttet til risikoprofilen henviser vi til fondets nøkkelinformasjon som kan hentes på Verdipapirfondenes skatteplikt Aksjefond: Inntektsbeskatning: Fondet er et eget skattesubjekt. Skattepliktige inntekter vil i all hovedsak være renteinntekter og mottatte utbytter fra land utenfor EØS. Til fradrag kommer kostnadsposter som forvaltningshonorar og transaksjonskostnader. Netto realiserte kursgevinster og mottatte utbytter på fondets plasseringer i aksjeselskaper og tilsvarende utenlandske selskaper innenfor EØS, er omfattet av fritaksmetoden. Det er pålagt å beregne en skattepliktig inntekt på 3 % av utbytter innenfor EØS-området. Fondet kan være pliktig til å betale skatt på mottatte utbytter fra utenlandske selskaper. Gevinster på aksjer i selskaper tilsvarende norske aksjeselskaper og 3

5 hjemmehørende i land utenfor EØS-området er ikke skattepliktig, og tap er ikke fradragsberettiget. Fondets skattepliktige resultat vil komme til beskatning med 28 %. Formuesbeskatning: Fondets formuesmasse er andelseiernes eiendom, og det betales derfor ingen formuesskatt i fondet. 12. Andelseiers skatteplikt Den skatterettslige behandlingsmåten som er redegjort for kommer bare til anvendelse for andelseiere som er skattepliktige til Norge, og reglene vil kunne være gjenstand for endringer. For ytterligere informasjon, kontakt din lokale skatterådgiver. Investorer som er skattepliktige til andre land enn Norge, bør undersøke de gjeldende skatteregler i de respektive land. Aksjefond: Inntektsbeskatning: En personlig skatteyter vil måtte betale 28 % skatt av eventuell realisert kursgevinst på andelen i avhendelsesåret. Eventuelt kurstap vil være fradragsberettiget. Ved beregning av skattepliktig kursgevinst oppjusteres kostprisen med et skjermingsfradrag, som er en risikofri rente som fastsettes av Finansdepartementet i januar året etter inntektsåret. De årlige skjermingsfradragene akkumuleres gjennom sparetiden og det betales kun skatt av den inntekten som overstiger opparbeidet skjermingsfradrag. Skjermingsfradraget kommer ikke til anvendelse ved et eventuelt tap og et ubenyttet skjermingsfradrag bortfaller ved realisasjon av andelen. Dersom fondet foretar utbetalinger til andelseierne, vil også dette være en skattepliktig inntekt. For aksjeselskap og tilsvarende selskap vil realisasjonsgevinster, samt utbetalinger fra fondet være omfattet av fritaksmetoden. 3 % av en evt. utbytteutdeling vil være skattepliktig som alminnelig inntekt, mens realisasjonsgevinster er fritatt for skatteplikt. Kurstap vil derfor heller ikke være fradragsberettiget. Formuesbeskatning: Andeler i aksjefond er skattepliktig formue. Beregningsgrunnlaget er 100 % av andelenes markedsverdi ved årets slutt. 13. Opplysninger om forvaltningsselskapet a) Forvaltningsselskapet Alfred Berg Kapitalforvaltning AS ( Alfred Berg Kapitalforvaltning eller Selskapet ) har forretningsadresse Munkedamsveien 35, Oslo og postadresse Postboks 1294 Vika, 0111 Oslo. Selskapets organisasjonsnummer er b) Alfred Berg Kapitalforvaltning ble stiftet under navnet Kapitalforvaltning AS. Selskapet endret navn til Industrifinans Fondsforvaltning i generalforsamling , til Alfred Berg Industrifinans Fondsforvaltning AS i generalforsamling , til Alfred Berg Industrifinans Kapitalforvaltning AS i generalforsamling , til ABN AMRO Kapitalforvaltning AS i generalforsamling og til Alfred Berg Kapitalforvaltning AS i generalforsamling Selskapet har siden hatt tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning og i tillegg aktivforvaltning og investeringsrådgivning. c) Selskapets innbetalte aksjekapital er NOK ,-. d) Alfred Berg Kapitalforvaltning er 100 % eiet av Alfred Berg Asset Management AS som igjen er 100 % av BnP IP SA. e) Styret i Alfred Berg Kapitalforvaltning består av følgende personer: Sami Vartiainen (styremedlem), Alfred Berg, Pohjoisesplanadi 37 A, 00100, Helsinki, Finland Vincent Trouillard-Perrot (styreleder), Alfred Berg, Nybrokajen 5, Stockholm, Sverige Serge Riff, Alfred Berg (styremedlem), Nybrokajen 5, Stockholm, Sverige Tore H. Eilertsen (andelseiervalgt styremedlem), Det Norske Veritas, Veritasv. 1, 1322 Høvik, Norge Håvard Jens Djupedal (andelseiervalgt styremedlem), Landbruksforsikring, Oslo, Norge f) Nøkkelpersoner: Selskapets administrerende direktør er Helge Siljeholm Arnesen. For 2012 er det utbetalt lønn og annen godtgjørelse til styret med NOK ,- og NOK ,- til administrerende direktør. g) Selskapets revisor er statsautorisert revisor Ola Anfinsen, PricewaterhouseCoopers AS, Postboks 748 Sentrum, 0106 Oslo. h) Alfred Berg Kapitalforvaltning forvalter pr følgende verdipapirfond: Obligasjonsfond: Organisasjonsnummer: 4

6 Alfred Berg Nordic High Yield Alfred Berg OMF Kort Alfred Berg Likviditet Alfred Berg Pengemarked Alfred Berg Kort Obligasjon Alfred Berg Obligasjon Alfred Berg Kort Stat Alfred Berg Obligasjon Alfred Berg Obligasjon Alfred Berg Lang Obligasjon Alfred Berg Høyrente Omega Likviditet BNP Paribas B Fund II Basket Norwegian Bonds Cap BE BNP Paribas B Fund II Basket Norwegian Bonds 2 Cap BE BNP Paribas B Fund II Basket Norwegian Bonds 3 Cap BE BNP PARIBAS B CONTROL BASKET OF NORWEGIAN BONDS 4 CAP BE BNP Paribas OBLISELECT NORDIC HY 2015 BNP Paribas OBLISELECT NORDIC HY 2015 HEDGED BNP Paribas OBLISELECT NORDIC HY 2016 BNP Paribas OBLISELECT NORDIC HY 2016 HEDGED Kombinasjonsfond: Alfred Berg Optimal Allokering Alfred Berg Kombi Aksjefond: Alfred Berg Indeks Alfred Berg Norge Alfred Berg Aktiv Alfred Berg Gambak Alfred Berg Global Quant Alfred Berg Nordic Best Selection Alfred Berg Humanfond indikerer at fondet har flere andelsklasser 2 indikerer at fondet er fond-i-fond 3 ISIN Melding om utkontraktering Selskapet har utkontraktert visse funksjoner til J.P. Morgan Chase Bank (London Branch), BNP Paribas FinAMS ( FinAMS ), BNPP IP Belgium ( BNPP ) og THEAM i Paris, Frankrike. Selskapet J.P. Morgan Chase Bank (London Branch) med daglig beregning av NAV og løpende bokføring for aksjefond. Utkontrakteringsavtalen med BNPP omfatter corporate actions, avstemming mot depotmottaker, prising av aksjefond og støttefunksjon til BAS. Forvaltningen av verdipapirfondet Alfred Berg Global Quant er utkontraktert til forvalter THEAM. Andre opplysninger Fondet har markedsføringstillatelse i annen EØS-stat. Forvaltningsselskapet benytter seg av lokale aktører som formidler ordre og informasjon i de land som krever en lokal aktør og markedsføringstillatelse foreligger. 5

7 Styrets ansvar Forvaltningsselskapets styre er ansvarlig for at prospektet fyller kravene etter forskrift til verdipapirfondloven. Styret i Alfred Berg bekrefter at opplysningene som fremkommer så langt de kjenner til er i samsvar med faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektenes betydningsinnhold. Vincent Trouillard-Perrot Sami Vartiainen Serge Riff Styret leder Styremedlem Styremedlem Tore H. Eilertsen Andelseiervalgt styremedlem Håvard Jens Djupedal Andelseiervalgt styremedlem Dokumentet er godkjent elektronisk, og har derfor ikke håndskrevne signaturer. 6