PROSPEKT AKSJEFONDET FONDSFINANS SPAR 1. Opplysninger om aksjefondet Fondsfinans Spar Organisasjonsnummer: 884 494 362. Startdato. 16. desember 2002. Vedtekter: Fondet er en egen juridisk enhet med egne vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er i sin helhet inntatt i prospektet. Bankkontonummer: 8101 05 66320. Referanseindeks: Oslo Børs Fondsindeks (OSEFX). Revisor: Partner Revisjon BA, postboks 1942 Vika, 0125 Oslo. Regnskapsavslutning: 31. desember. Valuta: Norske kroner (NOK). Forvalter: Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA. Depotbank: Danske Bank, postboks 4700, 7466 Trondheim. Danske Bank har organisasjonsnummer 977 074 010. Hovedvirksomheten er bank. 2. Vedtekter for aksjefondet Fondsfinans Spar Fondets vedtekter er utarbeidet i henhold til regelverket og godkjent av Finanstilsynet 14. november 2007. 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Fondsfinans Spar er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr 52 ( vpfl. ). Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter og / eller bankinnskudd i henhold til vpfl. 54-5 sjette ledd ( bankinnskuadd ). 2 Forvaltningsselskap og depotmottaker Fondet forvaltes av forvaltningsselskapet Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA. Fondets depotmottaker er Danske Bank. Side 1
Fondets klassifisering Fondet er et aksjefond. 3 Fondets investeringsstrategi, karakter mv. Overordnet målsetting Formålet for forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning. Fondets referanseindeks er Oslo Børs Fondsindeks (OSEFX). Referanseindeksen er utbyttejustert. Investeringsstrategi for å oppnå fondets målsetting Fondets midler skal plasseres i finansielle instrumenter slik det fremgår av vedtektene 4 og plasseres i de markeder/land som fremgår av vedtektene 5. Fondets investeringsstrategi er dessuten å velge enkeltpapirer (seleksjon/alfaforvaltning). Minimum 80 prosent av fondets eiendeler skal være plassert i finansielle instrumenter notert på Oslo Børs. Inntil 20 prosent av fondets midler kan plasseres som innskudd i bank. Styring av risiko Fondets risikoprofil er middels sammenlignet med andre norske aksjefond. UCITS-fond Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl. 4-5, 4-6, 4-8 og 4-9 og forskrift av 8. juli 2002 nr. 800 om verdipapirfonds handel med derivater ( derivatforskriften ). 4 Investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller bankinnskudd: Omsettelige verdipapirer ja nei Verdipapirfondsandeler ja nei Pengemarkedsinstrumenter ja nei Derivater ja nei Bankinnskudd ja nei Fondet kan inngå derivatkontrakter med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende og med indekser med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende. Side 2
5 Krav til likvid plassering Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i lov om regulerte markeder av 29. juni 2007 nr 74 3 (1). ja nei 2. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF artikkel 4 (1) nr. 14 (MiFID) i en stat som er part i EØS-avtalen ja nei Alle stater som til enhver tid er part i EØS-avtalen er aktuelle. 3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen ja nei Alle stater som til enhver tid er part i EØS-avtalen er aktuelle. 4. er opptatt til offisiell notering på en børs i en stat som ikke er part i EØSavtalen eller som omsettes i en slik stat på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten og børs og marked er angitt i fondets vedtekter og er godkjent av Finanstilsynet ja nei Regulerte markeder og børser i stater er som er med i OECD er aktuelle. 5. er nyutstedte dersom utstedelsesvilkårene inneholder bindende tilsagn om at det vil bli søkt om opptak til offisiell notering på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 4. Opptak til offisiell notering må ha funnet sted senest innen ett år fra tegningsfristens utløp ja nei Inntil 10% av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i vpfl. 4-6, første og annet ledd. 6 Risikospredning ved plasseringer Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med verdipapirfondloven 4-8. Side 3
7 Eierbegrensninger Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med verdipapirfondloven 4-9. 8 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster av fondets aksjeinvesteringer reinvesteres i fondet. Utbytte utbetales normalt ikke til andelseierne. Forvaltningsselskapets styre kan imidlertid fastsette at netto avkastning av fondets investeringer i form av aksjeutbytte og renteinntekter utbetales til andelseierne. 9 Utlån av finansielle instrumenter Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl. 4-12. Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet. 10 Derivathandel Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje vil som følge av derivatplasseringene øke reduseres forbli uendret Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige verdien av fondets forvaltningskapital. 11 Verdiberegning Hver andel i fondet er pålydende kroner 1.000. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) i nærværende vedtekter skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og bankinnskudd, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Andelsverdien er fondets verdi dividert på antall andeler. Beregning av andelsverdien skal foretas fem ganger i uken. Side 4
12 Forvaltningsgodtgjørelse Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen er basert på fondets daglige verdi, beregnet i samsvar med vedtektene 11. Med transaksjonsdrevne kostnader menes i denne paragraf kurtasjekostnader, bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Forvaltningsselskapet skal ha forvaltningsgodtgjørelse som ikke fordeles likt på hver andel. Differensieringen er basert på antall andeler den enkelte andelseier har i fondet. De 1.000 første andelene gir ikke rabatt på forvaltningsgodtgjørelsen. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 1 til og med 1000 utgjør maksimalt 1,00 prosent pro anno. Det gis imidlertid følgende rabatt: De 9.000 neste andelene gis en rabatt på 0,15 prosentpoeng av forvaltningsgodtgjørelsen på maksimalt 1,00 prosent pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 1.001 til og med 10.000 utgjør maksimalt 0,85 prosent pro anno. De 15.000 neste andelene gis en rabatt på 0,40 prosentpoeng av forvaltningsgodtgjørelsen på maksimalt 1,00 prosent pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 10.001 til og med 25.000 utgjør maksimalt 0,60 prosent pro anno. De 75.000 neste andelene gis en rabatt på 0,50 prosentpoeng av forvaltningsgodtgjørelsen på maksimalt 1,00 prosent pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 25.001 til og med 100.000 utgjør maksimalt 0,50 prosent pro anno. De videre andelene gis en rabatt på 0,75 prosentpoeng av forvaltningsgodtgjørelsen på maksimalt 1,00 prosent pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 100.001 utgjør maksimalt 0,25 prosent pro anno. Rabatten som følge av differensieringen refunderes andelseierne slik: Rabatten utbetales kvartalsvis fra forvaltningsselskapet som tegning av nye andeler i fondet om ikke annet avtales særskilt. Alle kostnader forvaltningsselskapet kan belaste fondet er inkludert i angitte prosentsatser, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er regulert i vedtektene 13 og 14. Side 5
13 Tegning av andeler Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Verdipapirsentralen ASA. Det utstedes ikke andelsbrev. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet (som er når tegning er kommet inn til forvaltningsselskapet, midler i samsvar med tegningen er mottatt og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt), med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 3,0 prosent av tegningsbeløpet. Tegningstidspunktet må være innen samme skjæringstidspunkt som angitt i vedtektene 14 for at førstekursberegning etter tegningstidspunktet skal bli lagt til grunn. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner 100.000. 14 Innløsning av andeler Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig. Innløsning skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen klokken 12.00 (skjæringstidspunktet) for at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom skal bli lagt til grunn. Innløsningsbeløpet reduseres med innløsningskostnader. Kostnadene kan utgjøre inntil 0,3 prosent av innløsningsbeløpet. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. 15 Kunngjøring av andelsverdi Andelsverdien skal normalt kunngjøres 5 ganger i uken. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs Informasjon AS. Side 6
16 Forvaltningsselskapets styre mv. Andelseierne i de fond forvaltningsselskapet forvalter velger minst en tredjedel av medlemmene i forvaltningsselskapets styre og dessuten minst halvparten av dette antallet som varamedlemmer. Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett i styremøtene. De andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlemmer velges på valgmøte. Valgmøtet innkalles ved offentlig kunngjøring eller skriftlig henvendelse til andelseierne, med minst to ukers varsel. Valgmøte holdes innen seks måneder etter utløpet av hvert regnskapsår. 17 Tvisteløsningsorgan Forvaltningsselskapet er tilsluttet Finansklagenemnda. 18 Endring av vedtektene Fondets vedtekter kan kun endres av forvaltningsselskapets styre etter godkjennelse av Finanstilsynet. Beslutning om endringer i verdipapirfondets vedtekter er bare gyldig dersom et flertall av de andelseiervalgte styremedlemmer har stemt for endringen. 3. Fondsandelens art og karakteristika Andeler i Fondsfinans Spar har ISIN NO 0010165764. Fondet er klassifisert som et norsk aksjefond. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Fondet er en selvstendig formuesmasse. Driften av verdipapirfondet utøves av Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA som treffer alle disposisjoner over fondet. Hver andelseier har en ideell part i fondet svarende til vedkommendes andel av samlede utstedte fondsandeler. Fondsandelene er ikke omsettelige. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av fondet. Utover andelsinnskuddet er ikke andelseierne ansvarlig for fondets forpliktelser. Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl. 4-5, 4-6, 4-8 og 4-9. (UCITS = Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities). Dette medfører blant annet at fondets investering i ett enkelt selskap ikke kan overstige 10% av fondets eiendeler. Samtidig skal summen av investeringer i enkeltselskaper over 5% ikke overstige 40% av fondets eiendeler. Alle andelseiere har stemmerett på valgmøtet for fond forvaltet av Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA. Andelseiere som eier lik verdi, får likt antall stemmer. Andelseier kan stemme ved fullmektig. Valg skjer ved simpelt flertall av stemmer representert på møtet. Side 7
Med samtykke av Finanstilsynet kan Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA overføre forvaltningen av et verdipapirfond til et annet forvaltningsselskap. Overføringen kan ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne ved brev eller kunngjort i minst fem alminnelige leste aviser og fagtidsskrifter. Med samtykke av Finanstilsynet kan Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles. Avviklingen skal skje etter regler fastsatt av Kongen. 4. Fondets mål, investeringsunivers og -strategi Mål Formålet for forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig avkastning i forhold til Oslo Børs Fondsindeks (OSEFX). Investeringsunivers Som et aksjefond vil Fondsfinans Spar ha minst 80% av kapitalen investert i egenkapitalinstrumenter. Normalt vil fondet ha en høy andel av kapitalen, 95% eller mer, investert i egenkapitalinstrumenter. Som et norsk aksjefond vil Fondsfinans Spar ha minst 80% av kapitalen investert i aksjer notert på Oslo Børs eller unoterte selskaper registrert og skattepliktig i Norge. Investeringsstrategi Fondsfinans Spar er et aktivt forvaltet fond. Dette betyr at forvalter fritt kan investere i selskaper i tråd med investeringsstrategien uten å ta hensyn til referanseindeksens sammensetning, dog innenfor de grenser som følger av vedtektene. Til grunn for investeringsstrategien ligger et verdibasert grunnsyn. Dette betyr at porteføljen over tid vil ha en overvekt av selskaper med underliggende verdier som etter forvalters syn ikke gjenspeiles i aksjekursen. Fondsfinans Spar har normalt en langsiktig investeringshorisont, men porteføljen tilpasses endrede kurser, markedsforhold og fremtidutsikter. En bevisst holdning til risiko er et sentralt element i investeringsstrategien. Risiko tillegges betydelig vekt både ved investering i enkeltselskaper og ved porteføljesammensetningen. Ved positive utsikter vil porteføljens samlede risiko bli søkt lagt høyere enn ved negative utsikter. Fondet sikrer ikke valutaposisjoner. 5. Markedsføring, tegning og innløsning Fondets andeler kan tilbys i annen stat som er part i EØS-avtalen, men fondet markedsføres ikke systematisk utenfor Norge. Prospektet retter seg ikke til, og må heller ikke tas til følge av, personer bosatt i eller skattepliktig til USA, Canada og Japan. Andeler kan tegnes og innløses gjennom Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA. Tegning og innløsning skjer til ukjent, fremtidig kurs. Reglene i Angrerettsloven gjelder ikke for ordre om tegning eller innløsning av andeler i verdipapirfond. Side 8
Det utstedes ikke andelseierbevis. Tegning (kjøp) Tegning av andeler skjer ved a) innlevering av tegningsblankett til Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA. b) overføring av tegnet beløp inklusiv tegningsprovisjon til fondets bankkonto c) legitimasjonskontroll av nye andelseiere. Korrekt utfylt og signert tegningsblankett kan leveres, sendes i posten, pr telefaks eller scannes og sendes pr e-post til Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA. Ved utfylling av tegningsblanketten kan tegner velge å gi Fondsfinans Spar ved Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA en éngangfullmakt til å belaste tegnerens bankkonto. Belastningen vil skje snarest mulig. Engangsfullmakten er gyldig i syv virkedager etter at den er avgitt. Engangsfullmakten kan ikke overstige 5 mill, så ved større tegning må det gis flere engangsfullmakter. Engangsfullmakter må være mottatt før kl 16.00 dersom midlene skal overføres til fondets konto etterfølgende bankdag. Alternativt kan tegner selv overføre pengene til aksjefondets bankkonto; 8101.05.66320. Pengene må være registrert mottatt før tegningen er gyldig. Alle fondsforvaltningsselskaper er pålagt å kreve legitimasjon av nye andelseiere. Første gangs tegnere må derfor sende inn bekreftet kopi av gyldig legitimasjon (sertifikat, pass, bankkort eller lignende offisielt dokument som inneholder bilde, navn og fødselsnummer). Bekreftet kopi kan fåes hos bank, verdipapirforetak, politi, revisor eller advokat. Dersom andeler tegnes på vegne av en bedrift/organisasjon, må bekreftet kopi av firmaattest vedlegges, samt bekreftet kopi av gyldig legitimasjon til signaturberettiget. Tegning fra første gangs tegnere kan ikke utføres før legitimasjonskontroll er foretatt. Tegnede andeler utstedes samme dag som pengene er registrert mottatt på fondets konto, gitt at tegningsinnbydelsen er mottatt av Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA senest kl 12.00 (norsk tid) samme dag og legitimasjonskontrollen er foretatt. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst NOK 100.000. Bekreftelse på tegning av andel er i form av endringsmelding fra VPS (Verdipapirsentralen) og sendes andelseier pr. post og postlegges normalt andre dagen etter kursdato. Ved beregning av antall andeler benyttes fire desimaler. Innløsning (salg) Innløsning skjer ved signert skriftlig melding til Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA. Meldingen om innløsning kan leveres til Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA, sendes i posten, pr faks eller scannes og sendes pr e-post. De først tegnede andelene på en VPS konto, blir også innløst først (FIFU, først inn - først ut - prinsippet). Innløsningsordre mottatt av Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA Side 9
innen kl. 12.00 (norsk tid) innløses til kurs samme dag. Utbetaling fra Fondsfinans Spar finner sted normalt tre virkedager etter innløsningsdato. Bekreftelse på innløsning av andel er i form av endringsmelding fra VPS (Verdipapirsentralen) og sendes andelseier pr. post og postlegges normalt andre dagen etter kursdato. Bytte av fond Bytte av fond er formelt en innløsning og en tegning. Totale kostnader utgjør 0,0 % ved tegning og 0,0 % ved innløsning. Skattemessig er bytte av fond å anse som en realisasjon. Spareavtale Gitt at man har et førstegangsinnskudd på minst NOK 100.000 kan andelseier opprette en spareavtale med Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA. Fast sparebeløp må være minst NOK 1.000. Kunden kan selv bestemme hvor ofte han skal spare. Kunden må selv opprette en avtale med sin bank om regelmessig overføring av midler fra sin bankkonto til fondets bankkonto. 6. Honorar Omkostninger ved tegning og innløsning av andeler Ved tegning belastes kunden med 0,0 prosent av tegnet beløp. Ved innløsning belastes kunden med 0,0 prosent av innløst beløp. Forvaltningshonorar Fondsfinans Kapitalforvaltning belaster fondet med en forvaltningsprovisjon. Forvaltningsprovisjonen beregnes daglig basert på fondets formue. Forvaltningsprovisjonen er differensiert, dvs at det gis rabatt på større innskudd. Rabatten er hjemlet i vedtektene 12. Forvaltningshonoraret fremgår av tabellen nedenfor. Antall andeler Forvaltningshonorar opp til 1.000 1,00% p.a 1.001 10.000 0,85% p.a 10.001 25.000 0,60% p.a 25.001 100.000 0,50% p.a 100.001-0,25% Alle kostnader knyttet til forvaltning av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med tegning og innløsning av andeler, er inkludert i ovennevnte prosentsats. 7. Informasjon til andelseierne Kursinformasjon offentliggjøres daglig via Oslo Børs Informasjon til flere aviser og andre informasjonskanaler. Revidert regnskap og porteføljeoversikt avlegges ved Side 10
hvert årsskifte. Års- og halvårsrapporter med porteføljeoversikt distribueres til alle andelseiere. Hver måned offentliggjøres en markedsrapport som sendes andelseiere med kjent e-postadresse. Rapporter, prospekt, nøkkelinformasjon (KIID), fakta-ark, tegnings- og innløsningsmateriell, samt annen informasjon kan hentes på nettet (www.fondsfinans.no) eller fås ved henvendelse til Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA. Verdipapirsentralen utsteder endringsmeldinger (herunder melding om at nytegnet andelsrett i fondet er registrert) og årsoppgaver som sendes til andelseierne. 8. Verdifastsettelse Ved beregning av fondets verdier og avkastning legges markedsverdier til grunn. Verdifastsettelsen foretas på objektivt grunnlag ved børsslutt hver børsdag. Se vedtektene 11. Videre praktiserer Fondsfinans Kapitalforvaltning rutiner for svingprising for å forhindre at eksisterende andelseiere bærer kostnadene ved tegninger og innløsninger som andre andelseiere foretar i fondet. NAV justeres med en svingfaktor på dager der fondet har hatt netto tegning eller netto innløsning. Hvis fondet har hatt en netto tegning justeres NAV opp, og ned dersom fondet har netto innløsning. Svingfaktoren beregnes basert på gjennomsnittlige historiske handelskostnader (transaksjonskostnader, spreadkostnader (forskjellen mellom kjøps og salgskurs på underliggende papirer) og valutakostnader), og evalueres kvartalsvis. Rutinene er i henhold til Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard om tegning og innløsning. Les mer om bransjestandard for rutiner ved tegning og innløsning av fondsandeler på http://www.vff.no/internett/om_verdipapirfondenes_forening/?module=articles;acti on=articlefolder.publicopenfolder;id=297. 9. Historisk avkastning Oppdatert historisk avkastning og markedsrisiko for fondet offentliggjøres regelmessig på www.fondsfinans.no og i markedsrapporter, nøkkelinformasjon (KIID), faktablad, prospekt, halvårsrapporter og årsrapporter. Realisasjonsgevinster av fondets aksjeinvesteringer reinvesteres i fondet. Utbytte utbetales normalt ikke til andelseierne. Vedtektene åpner imidlertid for at forvaltningsselskapets styre kan fatte beslutning om utbetaling av utbytte, men styret har hittil ikke fattet slik beslutning. Kursgevinster, mottatte utbytter og renteinntekter er akkumulert i fondet og gjenspeiles i verdiutviklingen på andelene. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fondets avkastning beror på den generelle utviklingen i verdipapirmarkedet, fondets riskoprofil, provisjoner og forvalter av fondet. Avkastningen kan variere betydelig innenfor et år. Side 11
Realisert tap eller gevinst ved å investere i fondet vil avhenge av tidspunkt for kjøp og salg av andelene. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. 10. Risiko Investering i aksjefond (og aksjer) er alltid forbundet med risiko. Med risiko menes svingninger i fondets andelsverdi over tid. Lengre sparetid reduserer risikoen. Verdipapirfondenes Forening anbefaler en sparehorisont på minimum fem år ved investering i aksjefond. Siden Fondsfinans Spar er et aktivt forvaltet fond, kan fondets avkastningen avvike fra referanseindeksen. Som risikomål benyttes standardavvik. Standardavviket beregnes på årlig basis basert på fondets månedsavkastning. Standardavviket sier dermed noe om fondets verdisvingninger over en periode på 12 måneder. Mens det er en innskuddsgaranti for bankinnskudd opp til NOK 2 mill i norske banker, er det ingen garantiordning for investeringer i verdipapirfond. 11. Skattemessige forhold Dette avsnittet inneholder helt generelle regler for norsk beskatning slik de er pr prospektets dato. Informasjonen er ingen skatterådgivning. Skattereglene er under stadig endring. Andelseiere og andre bes derfor ta kontakt med profesjonell skatterådgiver. Fondet Aksjefond er fritatt for skatteplikt på gevinst og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer. Aksjefond er også fritatt for skatteplikt på mottatt utbytte på investeringer innenfor EØS. (Jamfør skattelovens 2-38.). Aksjefond er omfattet av fritaksmetoden og må derfor i skatteregnskapet sjablongmessig inntektsføre 3 % av netto realiserte kursgevinster og mottatte utbytter på aksjeinvesteringer innenfor EØSområdet. Fondet kan være skattepliktig på utbytter fra utenlandske selskap hjemmehørende utenfor EØS. Avkastning i form av renteinntekter og kursgevinster på rentebærende papirer er skattepliktig på fondets hånd. Kostnader til drift av fondet kommer til fradrag ved beregning av skattepliktig inntekt. Fondet betaler ikke formuesskatt. Dersom et aksjefond kommer i skatteposisjon, må fondet svare 28 prosent inntektskatt av øvrige inntekter, herunder de inntekter som følger av sjablongregelen. Investorer med skatteplikt i Norge Personlige skatteytere Aksjefondsandeler omfattes av bestemmelsene i Aksjonærmodellen. Salg (innløsning) av andeler behandles skattemessig på samme måtes som realisasjon av aksjer. Realisert kursgevinst som overstiger skjermingsrenten, beskattes som kapitalinntekt. Skjermingsrenten fastsettes av Finansdepartementet for hvert enkelt år. Dette betyr at årlig avkastning opp til skjermingsrenten er skattefri. Skjermingsfradraget kan ikke overstige realisert gevinst. Realiserte tap som skyldes at kostpris er høyere enn Side 12
salgspris er fradragsberettiget. Gevinst eller tap skal føres etter først inn/først ut metoden. Aksjefondsandeler inngår med 100% av andelsverdien pr 31.12 i skattemessig formuesberegning. Selskaper Aksjefondsandeler omfattes av Fritaksmodellen, som medfører fritak for beskatning av realisert kursgevinst. Tilsvarende tap er ikke fradragsberettiget. 12. Andelseierregister Verdipapirsentralen ASA, postboks 4, 0051 Oslo fører andelseierregisteret. Andelene er registrert på andelseiers verdipapirkonto. 13. Samfunnsansvar, etikk og eierstyring Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA er opptatt av sunne eierstyringsprinsipper ( corporate governance ). Vi ønsker at selskapene det investeres i skal ha en reflektert aksjonærpolitikk, likebehandle aksjonærene, være åpne og vise samfunnsansvar. Det investeres ikke i selskaper som medvirker til krenkelse av menneskerettigheter eller arbeidstageres rettigheter, korrupsjon, alvorlig miljøskade, til andre grove brudd på grunnleggende etiske normer, eller produksjon av landminer, atomvåpen, klasebomber og tobakk. For de utenlandske investeringene følger vi tilrådningene fra Etikkrådet for Statens pensjonsfond Utland. 14. Behandling av personopplysninger Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA behandler personopplysninger i henhold til bestemmelsene i personopplysningsloven og verdipapirfondloven og har taushetsplikt om det om det de under sin virksomhet får kjennskap til om andres forhold med mindre annet er særskilt bestemt i lov eller forskrift eller andelseier har gitt samtykke til utlevering av taushetsbelagte opplysninger. Andelseiere har rett til innsyn i selskapets rutiner for behandling av personopplysinger og om hvilke opplysinger som er registrert. Andelseiere kan kreve at uriktige/unødvendige opplysninger blir korrigert eller slettet. 15. Klagesaker Finansklagenemnda tar seg av eventuelle verdipapirfondsrelaterte klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ med fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for at en klage skal tas opp til behandling i nemnda, er at klager på forhånd har tatt opp saken skriftlig med Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA uten å komme til enighet. I første omgang vil Finansklagenemnda prøve å finne frem til løsninger mellom fondsforvalter og andelshaver, men hvis ikke tvisten løses, vil saker bli lagt frem til behandling i selve nemnda. Klager til nemnda skal være skriftlige, og saksbehandlingen er gratis. Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA er ikke ansvarlig for kunders tap eller skade i forbindelse med kursberegningen som skyldes forhold utenfor selskapets kontroll, som for eksempel strømbrudd, streik, feil i databehandlingsystemer eller telenett. Side 13
16. Opplysninger om forvaltningsselskapet Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA Organisasjonsnummer: 981 635 647 Postadresse: Postboks 1205 Vika, 0110 Oslo Besøksadresse Haakon VIIs gate 2, 6. etasje E-postadresse: fond@fondsfinans.no Telefon +47 23 11 30 00 Telefaks +47 23 11 30 85 Stiftelsesdato. 31. desember 1999 Aksjekapital: NOK 5,0 mill, fullt innbetalt Bokført egenkapital: NOK 21,3 mill pr 31.12.2011 Konsesjon: Selskapet har konsesjon fra Kredittilsynet av 16. mars 2000 til å drive forvaltningsselskap for verdipapirfond. Revisor: Partner Revisjon BA, postboks 1942 Vika, 0125 Oslo. Eier: Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA er heleiet av Fondsfinans Kapitalforvaltning Holding AS. Sistnevnte selskap er heleiet av Erik Must AS. Pr 31.12.2011 er Erik Must AS uten gjeld og med en bokført egenkapital på NOK 1.403 mill. Styret: Forvaltningsselskapet skal ha et styre med fem medlemmer. Tre medlemmer skal velges av forvaltningsselskapets eier. To medlemmer velges av andelseierne i de fond selskapet forvalter. Aksjonærvalgte styremedlemmer: Erik Must, Jegeråsen 20B, 1362 Hosle (styreformann) Cathrine Ulrichsen, Hoffsjef Løvenskjoldsvei 70, 0382 Oslo Cathrine Halle, Vettaliveien 10C, 0781 Oslo - varamedlemmer Trine Must, Börjesonsvägen 8, 16850 Bromma, Sverige Didrik Johannes Vigsnæs, Dalsveien 64, 0775 Oslo Andelseiervalgte styremedlemmer) Øyvind B. Kristiansen, Barliveien 1, 0874 Oslo Øyvin A. Brøymer, Thomas Heftyes gate 28, 0264 Oslo - varamedlem Svein Brustad, Vakåsveien 106, 1364 Asker Styrehonorar: Samlet styrehonorar for 2011 var NOK 150.000. Daglig leder: Jens Vig, Strøtvetveien 18A, 3014 Drammen, mottar en fast godtgjørelse på NOK 1.200.000 pluss en årlig bonus. For regnskapsåret 2011 var samlet godtgjørelse NOK 1.009.500. Forvalterteam: Ansvarlig forvalter: Odd Hellem. Teamet består for øvrig av Helge Kaland og Lasse Halvorsen Kundekontakt: Axel Aulie, telefon 23 11 30 00, e-post fond@fondsfinans.no Side 14
Fondsadministrasjon: CV-er for ansatte Fond til forvaltning: Tilsynsmyndighet: Grethe Christin Hagen og Anne Lise Almeland Kortfattede cv-er for alle ansatte ligger på selskapets hjemmeside. Kombinasjonsfondet Fondsfinans Aktiv Aksjefondet Fondsfinans Spar Bransjefondet Fondsfinans Farmasi-Bioteknologi Bransjefondet Fondsfinans Alternativ Energi. Finanstilsynet 17. Styrets ansvar Forvaltningsselskapets styre er ansvarlig for at prospektet er utarbeidet etter lov om verdipapirfond 7-2 og oppfyller kravene etter forskrift om prospekt for verdipapirfond fastsatt av Finansdepartementet 28. juli 1994. Styret i Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA bekrefter at opplysningene i prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektenes betydningsinnhold. Oslo, 22. oktober 2012 Styret i Fondsfinans Kapitalforvaltning ASA Erik Must Cathrine Ulrichsen Cathrine Halle Styrets leder Styremedlem Styremedlem Øyvind B. Kristiansen Andelseiervalgt styremedlem Øyvin A. Brøymer Andelseiervalgt styremedlem Side 15