Informasjon til andelseierne i fondet Handelsbanken Norge. ifm med andelseiermøte den 14. juni 2013 som behandler vedtektsendring i fondet.

Transkript

1 Informasjon til andelseierne i fondet Handelsbanken Norge ifm med andelseiermøte den 14. juni 2013 som behandler vedtektsendring i fondet. 1. Redegjørelse hva vedtektsendringen går ut på, begrunnelse for vedtektsendringen og hvorfor endringen anses å være i andelseiernes interesse: Informasjonen gis nedenfor under tittelen Sammenligning. 2. Konsekvenser for andelseierne, herunder endringer i forventet avkastning og risiko: Vedtektsendringen fører ikke til noen forandring i henhold til fondets risikoprofil eller avkastning. 3. Opplysninger om retten til gebyrfri innløsning, herunder frist for å kreve gebyrfri innløsning Andelseierne har rett til gebyrfri innløsning av sine andeler ved vedtektsendring. Retten til gebyrfri innløsning starter fra tidspunktet for offentliggjøring av vedtektsendringen på Handelsbanken Kapitalforvaltning AS sin internettside: handelsbanken.no/fond og løper inntil fem arbeidsdager før vedtektsendringene gjennomføres. Innløsningen skjer til andelens verdi ved første beregning av innløsningskursen etter at innløsningskravet er mottatt. 4. Forventet tidspunkt for gjennomføring av vedtektsendringen. Tidspunktet for gjennomføring av vedtektsendringen avhenger bl.a. av når Finanstilsynet har behandlet ferdig søknaden om endringer i fondets vedtekter. Loven inneholder ikke regler om saksbehandlingstid for godkjenning av vedtektsendringer. Det antas at søknaden om godkjennelse av vedtektsendringer avgjøres innen to måneder etter at Finanstilsynet har mottatt fullstendig søknad. Vedtektsendringene vil derfor bli gjennomført så snart de er godkjent av Finanstilsynet. Finanstilsynets godkjennelse av vedtektsendringene offentliggjøres på Handelsbanken Kapitalforvaltning AS sin internettside handelsbanken.no/fond under rubrikken Kunngjøringer. Offentliggjøring vil inneholde informasjon om at vedtektsendringene er godkjent av Finanstilsynet, dato for gjennomføringen av vedtektsendringene og fristen for å kreve gebyrfri innløsning. 1

2 Sammenligning av gamle standardvedtekter (standard fra Finanstilsynet, 2007 og oppdaterte versjoner) og nye standardvedtekter (standard fra VFF, 2013) for verdipapirfondet Handelsbanken Norge Fondets vedtekter ble tilpasset ny vedtektsmal som dekker de nye lovkravene til vedtektens innhold (verdipapirfondsloven (vpfl.) 4-4). Etter de nye lovkravene er vedtektens innhold mindre omfattende. Derfor strykes deler av inntil nå eksisterende vedtekter. I noen tilfeller har lovkravene blitt forandret sammenlignet med tidligere versjon av vpfl.. Dette medfører tilpasninger i teksten i ny vedtektsmal. For nærmere informasjon bes det å se sammenligning av vedtektene etter den gamle og den nye standarden nedenfor. Under siffer 3.2 etter ny standard (Generelt om investeringsområde) strykes det muligheten for plassering i verdipapirfondsandeler da det ikke har blitt brukt verdipapirfondsandeler i fondsforvaltningen i de siste årene og det ikke er planlagt å bruke denne muligheten fremover. Under siffer 3.3 etter ny standard (Krav til likviditet) ble det foretatt en forandring i henhold til tidligere vedtekter. I vedtekter etter den gamle standarden ble det differensiert mellom muligheten til å kunne plassere fondets midler i finansielle instrumenter som er opptatt til offisiell notering eller omsettes på norsk regulert markedet og finansielle instrumenter som er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en annen stat som er part i EØS-avtalen. Den nye vpfl. og vedtektene etter den nye standarden differensierer ikke mellom norsk regulert marked og regulert market i en EØS-stat. Det ble derfor krysset av for at fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked. I tilfelle fondet utelukkende skal kunne plassere sine midler i finansielle instrumenter opptatt til offisiell notering eller som omsettes på et norsk regulert market, så fremgår dette av fondets prospekt. Vedtektsendringen fører ikke til noen forandring i henhold til fondets risikoprofil eller avkastning. Vedtektsendringen anses å være i andelseiernes interesse fordi vedtektene etter endringen vil inneholde lovhenvisninger til ny vpfl og fordi fondene etter hvert kommer til å skifte til nye anbefalte vedtekter fra VFF. Det blir derfor lettere for andelseierne å sammenligne forskjellige fond. Vedtekter etter gammel standard 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Handelsbanken Norge er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr. 52 ( vpfl ). Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter og / eller bankinnskudd i henhold til vpfl. 4-5 sjette ledd ( bankinnskudd ). Vedtekter etter ny standard 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet Handelsbanken Norge forvaltes av forvaltningsselskapet Handelsbanken Kapitalforvaltning AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet. Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond ( vpfl. ) 2 Forvaltningsselskapet og depotmottaker Fondet forvaltes av forvaltningsselskapet Handelsbanken Kapitalforvaltning AS. Fondets depotmottaker er Svenska Handelsbanken AB (publ). Informasjonen om fondets forvaltningsselskap opplyses i 1. Informasjonen om depotmottakeren opplyses ikke lenger i vedtektene, men fremkommer av 2

3 fondets prospekt. 2 UCITS-fond/nasjonalt fond Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl 4-9 første ledd og 4-12 første ledd. 3 Fondets investeringsstrategi, karakter m.v. 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler Fondets klassifisering: Fondet er et aksjefond X 3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes forenings definisjoner som hovedsakelig investerer i norske aksjer. Fondets investeringsstrategi er dessuten å velge enkeltpapirer innenfor alle bransjer på Oslo Børs. Fondets investeringsmandat er nærmere angitt i prospektet. Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. Overordnet målsetting: Formålet for forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig risikojustert avkastning. Informasjonen om overordnet målsetting opplyses ikke lenger i vedtektene, men gis i fondets prospekt. Investeringsstrategi for å oppnå fondets målsetting: Fondets midler skal plasseres i finansielle instrumenter slik det fremgår av vedtektene 4, plassere i de markeder/land som fremgår av vedtektene Generelt om investeringsområde: Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon: Omsettelige verdipapirer x ja nei Verdipapirfondsandeler ja x nei Pengemarkedsinstrumenter ja x nei Derivater x ja nei Innskudd i kredittinstitusjon ja x nei Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punktet, besitte likvide midler. Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter: og terminer. Underliggende til derivater vil være egenkapitalinstrumenter og egenkapitalindekser. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje reduseres som følge av derivatinvesteringene. 3

4 Fondet skal normalt være plassert i norske aksjer. Fondets investeringsstrategi er dessuten å velge enkeltpapirer innenfor alle bransjer på Oslo Børs. Denne informasjonen gis i 3.1, se ovenfor. Styring av risiko: Fondets risikoprofil er middels. Informasjon om fondets risikoprofil gis i 3.1, se ovenfor. Fondets plasseringer i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med nærværende vedtekter, herunder investeringsstrategi. Muligheten for å kunne investere i verdipapirfondsandeler ble fjernet, se ovenfor i siffer 3.2. UCITS-fond: Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl 4-5, 4-6, 4-8 og 4-9 og forskrift 8. juli 2002 nr. 800 om verdipapirhandel med derivater ( derivatforskriften ). Informasjon om at fondet er et UCITS-fond gis i 2, se ovenfor. I vedtekter etter den gamle standarden ble det differensiert mellom muligheten til å kunne plassere fondets midler i finansielle instrumenter som er opptatt til offisiell notering eller omsettes på norsk regulert markedet og finansielle instrumenter som er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en annen stat som er part i EØS-avtalen. Den nye vpfl og vedtektene etter den nye standarden differensierer ikke mellom norsk regulert marked og regulert market i en EØS-stat. Det ble derfor krysset av for at fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked. I tilfelle fondet utelukkende skal kunne plassere sine midler i finansielle instrumenter opptatt til offisiell notering eller som omsettes på et norsk regulert market, så fremgår dette av fondets prospekt. 3.3 Krav til likviditet Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4(1) nr 14 og børsloven 3 første ledd. x ja nei 2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpnet for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen. ja x nei 3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten. ja x nei 4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skjedd senest ett år fra tegningsfristens utløp. x ja nei Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i dette punkt. 4

5 3.4 Plasseringsbegrensninger fondets midler Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl 6-6 og 6-7 første, annet og fjerde ledd. 3.5 Plasseringsbegrensninger eierandel hos utsteder Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl Utlån Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet. 4 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. 4 Investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller bankinnskudd: omsettelige verdipapirer ja nei verdipapirfondsandeler ja nei pengemarkedsinstrumenter ja nei derivater ja nei bankinnskudd ja nei Denne informasjonen gis i 3.2, se ovenfor. Følgende derivater med gjelds- og pengemarkedsinstrumenter som underliggende kan anvendes terminkontrakter Følgende derivater med egenkapitalinstrumenter som underliggende kan anvendes: terminkontrakter Følgende derivater med rente, valuta eller vekslingskurs som underliggende kan anvendes: terminkontrakter 5

6 Følgende derivater med gjelds- og pengemarkedsindekser som underliggende kan anvendes: terminkontrakter Følgende derivater med egenkapitalindekser som underliggende kan anvendes: terminkontrakter Følgende derivater med varer eller tjenester som underliggende kan anvendes: terminkontrakter 5 Krav til likvid plassering Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: Denne informasjonen gis i 3.3, se ovenfor. 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i lov om børsvirksomhet av 17. november 2000 nr fjerde ledd og 1-3 ja nei 2. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv 93/22/EØF artikkel 1 nr. 13 (Investeringstjenestedirektivet) i en stat som er part i EØS-avtalen ja nei 3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØSavtalen ja nei 4. er opptatt til offisiell notering på en børs i en stat som ikke er part i EØS-avtalen eller som omsettes i en slik stat på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten og børs og marked er angitt i fondets vedtekter og er godkjent av Finanstilsynet ja nei 5. er nyutstedte dersom utstedelsesvilkårene inneholder bindende tilsagn om at det vil bli søkt om opptak til offisiell notering på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 4. Opptak til offisiell notering må ha funnet sted senest innen ett år fra tegningsfristens utløp ja nei 6

7 Fondets midler kan plasseres i verdipapirfondsandeler som omsettes på et annet marked enn angitt i vpfl. 4-6 første ledd nr. 1til 4. Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i vpfl. 4-6 første og annet ledd. Fondet kan ikke lenger investere i verdipapirfondsandeler. Derfor strykes denne passasjen. Denne informasjonen gis i 3.3, se ovenfor. 6 Risikospredning ved plasseringer Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med vpfl Denne informasjonen gis i 3.4, se ovenfor. 7 Eierbegrensninger Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med vpfl Denne informasjonen gis i 3.5, se ovenfor. 8 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Denne informasjonen gis i 4, se ovenfor. Utbytte utdeles ikke. 9 Utlån av finansielle instrumenter Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Denne informasjonen gis i 3.6, se ovenfor. Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet. 10 Derivathandel Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje vil som følge av derivatplasseringene Denne informasjonen gis i 3.2, se ovenfor. øke X reduseres forbli uendret. Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige verdien av fondets forvaltningskapital. Setningen strykes da den bare er relevant i tilfelle derivatbruk fører til økt forventet risiko og avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje. 11 Verdiberegning Hver andel i fondet er pålydende kroner 100. Ved beregning av andelsverdien i nærværende vedtekter skal grunnlaget være markedsverdien Setningen strykes da den bare er relevant i tilfelle nyetablering av fondet. Så snart fondet er operativt er fondsandelenes verdi lik nettoandelsverdien (NAV). For NAV beregning vises det til fondets prospekt. Denne informasjonen gis i 5, se nedenfor. 7

8 av porteføljen av finansielle instrumenter og bankinnskudd, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikkeforfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Beregning av andelsverdien skal foretas 1 gang i uken. Setningen strykes i vedtektene. Informasjonen fremkommer av fondets prospekt. Fondets verdi (forvaltningskapitalen) er antall andeler multiplisert med andelsverdien. Setningen strykes i vedtektene. Informasjonen fremkommer av fondets prospekt. 5 Kostnader Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør maksimalt 2 prosent pro anno. 12 Forvaltningsgodtgjørelse 8

9 Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen er basert på fondets daglige verdi, beregnet i samsvar med vedtektene 11. Denne informasjonen gis i 5, se ovenfor. Informasjonen om grunnlag for beregning av forvaltningsgodtgjørelse gis i 5, se ovenfor. Med transaksjonsdrevne kostnader menes i denne paragraf kurtasjekostnader, bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig. Definisjonen strykes i de oppdaterte vedtektene. Det tas i stedet for inn formuleringen fra 4-6 i verdipapirfondsloven, se 5 ovenfor. Denne informasjonen gis i 5, se ovenfor. Denne informasjonen gis i 5, se ovenfor. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør inntil 2 prosent pro anno. Alle kostnader forvaltningsselskapet kan belaste fondet er inkludert i ovennevnte prosentsats, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er regulert i vedtektene 13 og 14. Denne informasjonen gis i 5, se ovenfor. Denne informasjonen gis i 5, se ovenfor. Det vises til ny regulering i verdipapirfondloven 4-6, som det kommer frem i 5i vedtektene, se ovenfor. Informasjon om tegnings- og innløsningskostnader gis i 6, se nedenfor. 13 Tegning av andeler Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Handelsbanken Kapitalforvaltning AS. Det utstedes ikke andelsbrev. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet som er når tegning er kommet inn til forvaltningsselskapet eller når tegningen er kommet inn til et av Handelsbankens bankkontorer eller overfor Handelsbanken Fonder AB med rettslig bindende virkning, midler i samsvar med tegningen er mottatt og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt, med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Tegningstidspunktet må være innen samme skjæringstidspunkt som angitt i vedtektene 14 for at første Denne informasjonen strykes i vedtektene, men opplyses om i fondets prospekt. Denne informasjonen strykes i vedtektene, men opplyses om i fondets prospekt. Denne informasjonen strykes i vedtektene, men opplyses om i fondets prospekt. Denne informasjonen strykes i vedtektene. 9

10 kursberegning etter tegningstidspunktet skal bli lagt til grunn. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner 1 000,-. For andeler solgt i Sverige er det ingen minimumstegning. Informasjon om tegning- og innløsning gis i 6, se nedenfor. 14 Innløsning av andeler Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning kan i tillegg fremsettes overfor et av Handelsbankens bankkontor eller overfor Handelsbanken Fonder AB med rettslig bindende virkning. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig eller elektronisk. Innløsning skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet eller et av Handelsbankens bankkontor eller overfor Handelsbanken Fonder AB. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet eller et av Handelsbankens bankkontor innen klokken eller inn til Handelsbanken Fonder AB innen kl. 14:30 (skjæringstidspunktet) for at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom skal bli lagt til grunn. Innløsningsbeløpet reduseres med innløsningskostnader. Kostnadene kan utgjøre inntil 0,5 prosent av tegningsbeløpet. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. Denne informasjonen gis i 6, se nedenfor. 6 Tegning og innløsning av andeler Fondet er normalt åpent for tegning alle bankdager i Norge. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst NOK 1.000,-. For andeler solt i Sverige er det ingen minimumstegning. Fondet er normalt åpent for innløsning alle bankdager i Norge. Ved tegning av andeler påløper det ingen tegningsgebyr. Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 0,50 prosent av innløsningsbeløpet. 10

11 7 Andelsklasser Fondet har ikke andelsklasser. 15 Kunngjøring av andelsverdi Andelsverdien skal kunngjøres regelmessig og minst 1 gang i uken. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs Informasjon AS. 16 Forvaltningsselskapets styre Andelseierne i de fond forvaltningsselskapet forvalter velger minst en tredjedel av medlemmene i forvaltningsselskapets styre og dessuten minst halvparten av dette antallet som varamedlem(mer). Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett i styremøtene. De andelseiervalgte styremedlemmer velges på valgmøte. Valgmøtet innkalles og gjennomføres etter regler som fastsettes i forvaltningsselskapets vedtekter. 17 Tvisteløsningsorgan Forvaltningsselskapet er tilsluttet Finansklagenemnda. 18 Endring av vedtektene Fondets vedtekter kan bare endres av forvaltningsselskapets styre etter godkjennelse av Finanstilsynet. Beslutning om endringer i verdipapirfondets vedtekter er bare gyldig dersom et flertall av de andelseiervalgte styremedlemmer har stemt for endringen. Denne passasjen strykes i vedtektene. Det at denne passasjen strykes i vedtektene betyr ikke at andelseierne mister retten til å stemme for eller mot endringene i de tilfeller vpfl krever dette. 11