Til andelseierne i SPV Rente ( Fondet ): INFORMASJON TIL ANDELSEIERNE OM VEDTEKTSENDRING

Transkript

1 Til andelseierne i SPV Rente ( Fondet ): INFORMASJON TIL ANDELSEIERNE OM VEDTEKTSENDRING I forbindelse med de foreslåtte vedtektsendringer i Fondet, har styret i Fondets forvaltningsselskap Danske Capital AS ( Forvaltningsselskapet ) i henhold til verdipapirfondloven 4-15 utarbeidet den følgende informasjonen til andelseierne vedrørende endringene. 1 BEGRUNNELSE FOR OG INNHOLD I VEDTEKTSENDRINGENE Som et ledd i prosessen for å forenkle og bedre forståelsen av vedtektene til sine verdipapirfond, ønsker Forvaltningsselskapet å legge opp til bruk av nye standardvedtekter. De nye vedtektene tar utgangspunkt i forslaget til ny bransjestandard som er utarbeidet av Verdipapirfondenes forening. Disse endringene medfører ingen materielle endringer av fondenes investeringsmandat eller risiko Forvaltningsselskapet anser vedtektsendringene for å være i andelseiernes interesse. 2 KONSEKVENSER FOR ANDELSEIERNE Vedtektsendringene anses ikke for å ha konsekvenser for andelseierne. Endringene vil ikke påvirke Fondets risikoprofil eller forventede avkastning. 3 INNLØSNING OG TIDSPUNKT FOR GJENNOMFØRING Andelseierne har en lovfestet rett til gebyrfri innløsning av sine andeler inntil fem arbeidsdager før vedtektsendringen gjennomføres, jf verdipapirfondloven 4-14 sjette ledd. Andelseier som ønsker å benytte sin rett til å gjennomføre slik gebyrfri innløsing bes om å kontakte Sparebanken Vest på e- post: vps@spv.no, eller post: Sparebanken Vest, Postboks 7999, 5020 Bergen - merk: vedtektsendring SPV Rente. Forutsatt at forslaget vedtas av andelseiermøtet og godkjennes av Finanstilsynet, vil vedtektsendringene tre i kraft samtidig med offentliggjøring av de nye vedtektene på forvaltningsselskapets hjemmeside 4 NY REFERANSEINDEKS For øvrig informeres det om at Forvaltningsselskapets styre har besluttet å endre Fondets referanseindeks fra ST4X til NBP RM123D3. Dette er en ny indeks som er utarbeidet av Nordic Bond Pricing AS. Etter Forvaltningsselskapets vurdering vil NBP RM123D3 bedre reflektere Fondets faktiske risikoeksponering. 5 FORHÅNDSSTEMMER OG FULLMAKT Sparebanken Vest er på vegne av andelseiere oppført som forvalter i andelseierregisteret til verdipapirfondet SPV Rente. Dette innebærer at andelseierne ikke står oppført i andelseierregisteret til SPV Rente, og andelseierne må avgi stemme til Sparebanken Vest for å stemme på deres vegne ved andelseiermøte, eller gi Sparebanken Vest fullmakt til å stemme på deres vegne. Vedlagt skjema for fullmakt eller forhåndsstemme må være Sparebanken Vest i hende senest 22. mai 2019 kl. 9:00. 1

2 Oslo, 24. april 2019 * * * Styret i Danske Capital AS Vedlegg: Forslag til nye vedtekter for Fondet Skjema for forhåndsstemme Skjema for fullmakt 2

3 Vedtekter for verdipapirfondet SPV Rente 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet SPV Rente forvaltes av Danske Capital AS en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av innskytere mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 25. november 2011 nr. 44 ( vpfl. ). 2 Nasjonalt Fond Verdipapirfondet SPV Rente er et nasjonalt fond i henhold til vpfl. kapittel 7 med særskilt plasseringsstrategi som har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike følgende plasseringsregler: vpfl. 6-2 for verdipapirfondsandeler vpfl. 6-5 vpfl. 6-6 vpfl. 6-9 verdipapirforskriften 6-9 (3) Når det gjelder samtykke til å fravike vpfl. 6-2, 6-5, 6-6 og 6-9, se vedtektene 3. 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler 3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil Fondet er et rentefond som i all hovedsak plasserer sine midler i verdipapirfondsandeler i underfond som er klassifisert som rentefond (pengemarkedsfond og obligasjonsfond). Formålet for forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning. Fondets investeringsmandat er nærmere angitt i prospektet. Fondets risikoprofil er lav i forhold til andre sammenlignbare fond i samme aktivaklasse. Det vises til en nærmere beskrivelse av risikoprofilen i Fondets Nøkkelinformasjon. Verdipapirfondet SPV Rente - Vedtekter 1

4 3.2 Generelt om investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter omsettelige verdipapirer ja nei verdipapirfondsandeler pengemarkedsinstrumenter ja nei derivater ja nei innskudd i kredittinstitusjon ja nei Fondet har samtykke til å fravike vpfl. 6-2 første ledd på den måte at fondet har unntak fra 10-prosentregelen slik at 100 prosent av fondets midler kan plasseres i andre verdipapirfond som igjen kan plassere inntil 100 prosent av sine midler i andre verdipapirfondsandeler. I tillegg har Fondet samtykke til å fravike vpfl. 6-2 andre ledd andre punktum på den måte at fondet har unntak fra 30 prosentregelen og kan plassere inntil 100 prosent av fondets midler i norske verdipapirfond som ikke er UCITS. Fondet kan inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende og med indekser med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende. Fondet kan videre inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med rente, valuta eller vekslingskurs som underliggende. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje vil forbli uendret som følge av derivatplasseringene. Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige verdien av fondets forvaltningskapital. 3.3 Krav til likviditet Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven) av 29. juni 2007 nr (4). 2. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv 2014/65/EU om markeder for finansielle instrumenter (MiFID II) artikkel 4 (1) nr. 24 i en stat som er part i EØS-avtalen Følgende stater vil være aktuelle: Alle stater som til en hver tid er part av EØSavtalen. 3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen Følgende stater vil være aktuelle: Alle stater som til en hver tid er part av EØSavtalen. Verdipapirfondet SPV Rente - Vedtekter 2

5 4. er opptatt til offisiell notering på en børs i en stat som ikke er part i EØS-avtalen eller som omsettes i en slik stat på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten og børs og marked er angitt i fondets vedtekter 5. er nyutstedte dersom utstedelsesvilkårene inneholder bindende tilsagn om at det vil bli søkt om opptak til offisiell notering på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 4. Opptak til offisiell notering må ha funnet sted senest innen ett år fra tegningsfristens utløp Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i vedtektene 3 tredje punkt dersom instrumentene er omfattet av vpfl. 6-5 annet ledd nr. 1 til 4. Fondets midler kan plasseres i verdipapirfondsandeler som omsettes på et annet marked enn angitt i vpfl. 6-5 første ledd nr. 1 til 4. Fondets midler kan i samsvar med verdipapirfondforskriften plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i vpfl. 6-5 første ledd nr. 1 til 4 ja nei Fondets midler kan plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i vpfl. 6-5 første ledd nr. 1 til 4 slik at fondet har unntak fra verdipapirfondforskriften 6-9 tredje ledd og kan plassere i derivater med: underliggende omsettelige verdipapirer som ikke oppfyller vilkårene i vpfl. 6-5 første ledd nr. 1 til 3 underliggende pengemarkedsinstrumenter som ikke oppfyller kravene i vpfl. 6-5 annet ledd om pengemarkedsinstrumenter omsatt på andre markeder Fondet har samtykke til å fravike vpfl. 6-5 tredje ledd. Samtykket innebærer at fondet kan plassere inntil 100 prosent av fondets eiendeler i unoterte rentebærende finansielle instrumenter. 3.4 Plasseringsbegrensinger fondets midler Fondet kan plassere inntil 100 prosent av fondets eiendeler i omsettelige verdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter som nevnt i vpfl. 6-6 annet ledd nr. 3. Midlene skal plasseres i minst 6 ulike utstedelser og plasseringen i én og samme utstedelse kan ikke overstige 30 prosent av fondets samlede eiendeler. De omsettelige verdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter det investeres i skal være utstedt eller garantert av en stat som er part i EØS-avtalen, av lokale offentlige myndigheter i stater som er part i EØS-avtalen eller Verdipapirfondet SPV Rente - Vedtekter 3

6 av internasjonale statlige organisasjoner der en eller flere stater som er part i EØS-avtalen deltar. Fondet kan fravike vpfl. 6-6 annet ledd ved at fondets midler kan plasseres 100 prosent i én utstedelse av omsettelige verdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter som er utstedt av den norske stat. Fondet har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike vpfl. 6-6 tredje ledd ved at plassering i verdipapirfondsandeler tilhørende ett og samme verdipapirfond kan utgjøre inntil 100 prosent for UCITS fond og for norske verdipapirfond som ikke er UCITS. 3.5 Plasseringsbegrensninger eierandel hos utsteder Fondet har særskilt samtykke fra Finanstilsynet til å fravike vpfl. 6-9 første ledd nr. 3 ved at fondet kan eie inntil 100 prosent av andelene i ett og samme verdipapirfond. Fondets plassering kan overstige 10 prosent av obligasjonene eller 10 prosent av pengemarkedsinstrumentene fra én og samme utsteder, slik at fondet maksimalt kan eie 100 prosent av en og samme utsteders pengemarkedsinstrumenter eller obligasjoner. Fondets plasseringer kan likevel ikke overstige 10 prosent av obligasjonene og pengemarkedsinstrumentene (samlet sett) fra én og samme utsteder. 3.6 Utlån Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med verdipapirforskriften 6-8, jf. vpfl Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet. 4 Fondets behandling av realisasjonsgevinster og utbytte Det utdeles realisasjonsgevinster av fondets investeringer i rentefond, pengemarkedsinstrumenter, obligasjoner og derivater. Realisasjonsgevinster utdeles en gang årlig i form av nye andeler til de andelseiere som er registrert i fondets andelseierregister per 31. desember det året gevinstene ble realisert. Utbytte utdeles til andelseierne. Det utbetales utbytte som renteinntekter. Utbytte utbetales i form av nye andeler én gang årlig til andelseiere registrert i fondets andelseierregister 31. desember. 5 Kostnader Forvaltningsgodtgjørelse er Danske Capital AS' inntekter for forvaltning av fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen er basert på fondets daglige verdi, beregnet i samsvar med prospektets angivelse av denne prosedyren. Verdipapirfondet SPV Rente - Vedtekter 4

7 Med transaksjonsdrevne kostnader menes i denne paragraf kurtasjekostnader, bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Danske Capital AS kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig. Forvaltningsgodtgjørelsen belastes likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør inntil 0,50 prosent pro anno. Oppjustering av forvaltningsgodtgjørelsen skal meddeles andelseierne minst tre uker før gjennomføringen. Alle kostnader Danske Capital AS kan belaste fondet er inkludert i angitte prosentsatser, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er regulert i vedtektene 6. Danske Capital AS kan plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes med en gjennomsnittlig kapitalveiet fast forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 0,50 prosent pro anno beregnet ut fra plasseringen i underfondene. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i tillegg til Danske Capital AS' forvaltningsgodtgjørelse, angitt ovenfor. Det vil dessuten påløpe transaksjonsdrevne kostnader i underfondene. Underfondene kan også belastes kostnader til tilsynsmyndigheter, revisor, administrasjonsavgifter til depotmottaker, administrasjonskostnader knyttet til andelseierne, operasjonelle kostnader og andre lignende kostnader. Disse kostnadene utgjør normalt gjennomsnittlig kapitalveiet ikke mer enn 0,5 prosent pro anno. Eventuell returprovisjon Danske Capital AS mottar fra et annet forvaltningsselskap eller tilsvarende for et underfond, anses som forvaltningsgodtgjørelse for Danske Capital AS. Returprovisjonen skal i så fall inkluderes i forvaltningsgodtgjørelsen som belastes hovedfondet, angitt ovenfor på maksimalt 0,50 prosent pro anno. 6 Tegning og innløsning av andeler 6.1 Tegning Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner 3.000,- eller inngå en spareavtale om innskudd i fondet på minimum kroner 300,- pr. måned. Det påløper ikke tegningkostnader ved verdipapirfondets plassering i fond forvaltet av forvaltningsselskap i samme konsern som Danske Capital AS. For å forhindre at eksisterende andelseiere blir skadelidende som følge av tegninger og innløsninger som andre andelseiere foretar i fondet, benytter fondet svingprising. Detaljene om svingprising er nærmere angitt i prospektet. Verdipapirfondet SPV Rente - Vedtekter 5

8 6.2 Innløsning Det belastes ikke innløsningskostnader. For å forhindre at eksisterende andelseiere blir skadelidende som følge av tegninger og innløsninger som andre andelseiere foretar i fondet, benytter fondet svingprising. Detaljene om svingprising er nærmere angitt i prospektet. Danske Capital AS skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. Danske Capital AS kan bestemme at innløsende andelseier skal motta en oppgjørsrente fra beregningstidspunktet for innløsningskursen til utbetalingstidspunktet. Oppgjørsrentens størrelse fastsettes av Danske Capital AS. 7 Fondet har ikke andelsklasser. Andelsklasser Verdipapirfondet SPV Rente - Vedtekter 6

9 FORHÅNDSSTEMME Verdipapirfondet SPV Rente Andelseiermøte 24. mai 2019 Sparebanken Vest er på vegne av andelseiere oppført som forvalter i andelseierregisteret til verdipapirfondet SPV Rente. Dette innebærer at andelseierne ikke står oppført i andelseierregisteret til SPV Rente, og andelseierne må avgi stemme til Sparebanken vest for å stemme på deres vegne ved andelseiermøte. De kan da benytte dette skjema for forhåndsstemme. Skjemaet må være Sparebanken Vest i hende senest 22. mai 2019 kl. 9:00. Adresse: Sparebanken Vest, Postboks 7999, 5020 Bergen. De kan også sende skjemaet elektronisk til e-postadresse: vps@spv.no Inntil utløpet av fristen kan avgitte forhåndsstemmer endres eller trekkes tilbake. Ved tvil om forståelsen av stemmegivningen vil møteleder legge en rimelig forståelse til grunn ved stemmegivningen. Ved uklare stemmer kan stemmen bli avvist. Merk at dersom det ikke er krysset av i rubrikkene nedenfor, vil dette anses som en stemme for forslaget i innkallingen. Vennligst kryss av for stemmegivning: Sak Andelseiermøte 24. mai 2019 For Mot Godkjennelse av vedtektsendringer Andelseier: Navn Bruk BLOKKBOKSTAVER Adresse Person-/org.nummer dato, sted andelseiers underskrift Dersom andelseieren er et selskap, skal andelseierens firmaattest vedlegges.

10 FULLMAKT Verdipapirfondet SPV Rente Andelseiermøte 24. mai 2019 Sparebanken Vest er på vegne av andelseiere oppført som forvalter i andelseierregisteret til verdipapirfondet SPV Rente. Dette innebærer at andelseierne ikke står oppført i andelseierregisteret til SPV Rente, og andelseierne må avgi fullmakt til Sparebanken vest for å stemme på deres vegne ved andelseiermøte. De kan da benytte dette skjema for fullmakt. Skjemaet må være Sparebanken Vest i hende senest 22. mai 2019 kl. 09:00. Adresse: Sparebanken Vest, Postboks 7999, 5020 Bergen. De kan også sende skjemaet elektronisk til e-postadresse: vps@spv.no Ørjan Askeland (Leder Sparing og Plassering, Sparebanken Vest) gis herved fullmakt til å representere Andelseier: Navn Bruk BLOKKBOKSTAVER Adresse Person-/org.nummer i andelseiermøte i SPV Rente ( Fondet ), og til å avgi stemmer for samtlige av andelseierens andeler i Fondet i forbindelse med andelseiermøtet som avholdes 24. mai dato, sted andelseiers underskrift Dersom andelseieren er et selskap, skal andelseierens firmaattest vedlegges fullmakten.