Prospekt Verdipapirfondet Handelsbanken Likviditet 1. HANDELSBANKEN FONDFORVALTNING AS 1.1 Selskapets virksomhet Handelsbanken Fondforvaltning AS ble stiftet 23. desember 1994 og er registrert som aksjeselskap i Foretaksregisteret med org. nr. 973 194 860. Selskapet har en innbetalt aksjekapital på kr. 2 100 000. Det er ikke besluttet kapitalforhøyelser i selskapet som ikke er registrert i Foretaksregisteret. Selskapets forretningskontor er i Oslo med adresse Rådhusgaten 37, Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo. Selskapet driver verdipapirfondforvaltning regulert ved lov av 12. juni 1981 nr. 52 om verdipapirfond og er under tilsyn av Kredittilsynet. Selskapet har tillatelse fra Kredittilsynet til å drive verdipapirfondforvaltning. Gjeldende tillatelse ble gitt 3. februar 1995 og selskapet har siden den gang forvaltet verdipapirfondet Handelsbanken Norge. Selskapet startet våren 2002 forvaltning av to rentefond, Handelsbanken Likviditet og Handelsbanken Obligasjon. 1.2 Eierforhold Handelsbanken Fondforvaltning AS er et heleiet datterselskap av Handelsbanken Fonder AB (SE) som eies 100 % av Svenska Handelsbanken AB (publ). 1.3 Forvaltningsselskapets ledelse 1.3.1 Styret Styremedlemmer og varamedlemmer valgt av aksjonæren: Styremedlemmer: Ove Hobbesland, Bestemorstien 17, 1177 Oslo Eric Callans, Författarvägen 59, 167 75 Bromma, Sverige Cecilie Tvedt, Solbergbekken 17, 1337 Sandvika Varamedlem: Glenn Steinbø, Høvikveien 35, 1356 Bekkestua Styremedlemmer og varamedlemmer valgt av andelseierne: Styremedlemmer: Per Gunnar Strømberg Rasmussen, Nedrelia 8, 5231 Paradis Nils Klousmann Selte, Ankerveien 14, 0782 Oslo Varamedlem: Christine Kahrs, Søre van der Weldes veg 15, 5232 Paradis 1.3.2 Selskapets administrasjon Christian Dahl, administrerende direktør (fra 01.02.2009) Beddingen 26, 0250 Oslo 1.4 Ledelsens lønn og godtgjørelse Honorar til styrets medlemmer for styrearbeid i 2008 ble fastsatt til kr. 90.000,-. Det ble utbetalt kr 2 604 208,- i lønn til administrerende direktør i 2008. 1.5 Selskapets revisor Selskapets revisor er KPMG, Sørkedalsveien 6, 0306 Oslo.
1.6 Konsulentavtaler Selskapet har ikke inngått noen konsulentavtaler. 1.7 Investeringsrådgivere Svenska Handelsbanken AB (publ), Stockholm, er tilknyttet som investeringsrådgiver. 1.8 Andre verdipapirfond som forvaltningsselskapet forvalter Verdipapirfondene Handelsbanken Likviditet, Handelsbanken Obligasjon, XACT Derivat Bull, XACT Derivat Bear og XACT OBX. 2. VERDIPAPIRFONDET HANDELSBANKEN LIKVIDITET 2.1 Innledning Verdipapirfondet Handelsbanken Likviditet ble stiftet 30. november 2001, og fondet ble godkjent av Kredittilsynet 2. november 2001. 2.2 Verdipapirfondets vedtekter Av praktiske årsaker er verdipapirfondets vedtekter utformet i eget selvstendig dokument. Selskapets prospekt samt vedtekter er tilgjengelig hos forvaltningsselskapet, Handelsbanken Fondforvaltning AS, på Handelsbankens kontor, ved Handelsbanken Fonder AB eller hos depotmottaker. 2.3 Verdipapirfondets revisor Revisor for Handelsbanken Norge er KPMG, Sørkedalsveien 6, 0306 Oslo. 2.4 Andelseierregisteret Verdipapirsentralen, Biskop Gunnerudsgate 14 A, 0185 Oslo, fører fondets andelseierregister og utsteder beholdningsrapporter, endringsmeldinger og årsoppgaver til bruk for ligningen. 2.5 Regnskapsavslutning Regnskapsavslutning for verdipapirfondet er 31.12, første gang 31.12.2002 3. VERDIPAPIRFONDSANDELENS ART OG KARAKTERISTIKA Hver andelseier har en eierandel i Verdipapirfondet Handelsbanken Likviditet. En andel er å anse som eget panteobjekt og kan således benyttes som sikkerhet ved lånopptak. Andelseiernes avkastning på kapitalinnskudd i fondet er avhengig av den avkastning Handelsbanken Likviditet oppnår på de verdipapirer kapitalinnskuddene plasseres i. Verdipapirfond er ikke knyttet til de sikringsordninger som gjelder for innskudd i bank. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsing av verdipapirfondet. Føring av andelseierregister for Handelsbanken Likviditet blir ivaretatt av Verdipapirsentralen, som også utsteder beholdningsoppgaver, endringsmeldinger og årsoppgaver til bruk ved ligningen. Andelen registreres på andelseiers navn. Alle andelseiere har stemmerett i forbindelse med andelseiermøte i Handelsbanken Likviditet, som sammen med andelseiere fra eventuelt andre fond forvaltet av Handelsbanken Fondforvaltning AS, velger 2 medlemmer og 1 varamedlem til styret i forvaltningsselskapet. Utover kapitalinnskuddet er ikke andelseierne ansvarlig for fondets forpliktelser. Når det gjelder andelseiernes rettsstilling ved en eventuell avvikling av fondet, henvises det til 2-9, 4-10 og 4-13 i Lov om Verdipapirfond.
4. VERDSETTELSE AV VERDIPAPIRFONDETS EIENDELER Fondets verdipapirer beregnes ut fra markedsverdi. Beregningen foretas minst én gang ukentlig. 5. VERDIPAPIRFONDETS INVESTERINGSPROFIL Handelsbanken Likviditet er et pengemarkedsfond som investerer i likvide rentebærende kvalitetspapirer med kort gjenværende løpetid. Fondet investerer utelukkende i rentebærende med BIS-vekt mindre eller lik 20 prosent, det vil si papirer utstedt av stat, kommuner, fylkeskommuner, banker og boligsamvirker. Fondet kan også investere i floatere med gjenværende tid til forfall mindre eller lik tre år og hvor markedsverdien av slike instrumenter samlet ikke skal overskride 25 prosent av fondets forvaltningskapital. Fondet har en maksimal gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 120 dager, og enkeltpapirer kan ikke overstige ett års løpetid. Gj.snittlig løpetid vil over tid være 91 dager. Fondets referanseindeks er en statsobligasjonsindeks (ST1X) med durasjon (løpetid) på 0,25 år. Andeler i fondet vekter 20 % ved beregning av kapitaldekning for pensjonskasser. 6. HISTORISK AVKASTNING ÅR Fond ST1X 2008 5,90 % 5,90 % 2007 4,30 % 4,40 % 2006 2,40 % 2,70 % 2005 1,67 % 2,01 % 2004 1,80 % 2,00 % 2003 4,49 % 4,79 % 2002 6,05 % 6,33 % 2001 na 7,36 % 2000 na 6,30 % 1999 na 6,40 % 1998 na 4,70 % 1997 na 3,90 % 1996 na 5,20 % 1995 na 5,60 % Fondets annualiserte avkastning siste 5 år er 3,39 %. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Verdien av midler som plasseres i fond kan både øke og minke, og det er ikke sikkert at du får tilbake det investerte beløpet. Avkastningen kan variere betydelig innenfor et år og av den årsak vil realisert tap eller gevinst ved å investere i fondsandeler avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg. 7. PROVISJONER Forvaltningsselskapet belaster fondet med en daglig godtgjørelse basert på fondets daglige formue beregnet ihht. 11 i vedtektene. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør pro anno 0,35 %. Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med salg og innløsning av andeler, er inkludert i ovennevnte prosentsats. Med transaksjonsdrevne kostnader menes bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Ingen provisjoner ved tegning og innløsning.
8. OPPLYSNINGER OM VERDIPAPIRFONDETS DEPOTMOTTAKER Verdipapirfondets depotmottaker er Svenska Handelsbanken AB (publ), filial Norge, Rådhusgaten 27, Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo. Depotmottaker driver bankvirksomhet og har org. nr. 971 171 324. 9. SKATTEREGLER 9.1 Verdipapirfondets skatteplikt Handelsbanken Likviditet er alminnelig skattepliktig for overskudd i fondet, herunder realisasjon av kursgevinster på verdipapirer. Da fondet i praksis utdeler fondets skattepliktig overskudd til andelseierne, blir andelseierne årlig skattepliktig av sin opptjente andel av fondets skattepliktige overskudd. 9.2 Verdipapirfondets fradragsrett Handelsbanken Likviditet kan kreve fradrag for enhver utdeling til andelshaverne. 9.3 Løpende beskatning av andelshaveren Andelseieren ikke skattepliktig for inntekt opptjent av fondet. Derimot vil enhver utdeling fra fondet være skattepliktig på andelseiers hånd. Andelseieren har ikke krav på godtgjørelsesfradrag. 9.3 Gevinst ved innløsning av andeler Andelseiernes gevinst ved innløsning av andeler beskattes som kapitalinntekt med en skattesats på 28 %. Tilsvarende er eventuelt tap fradragsberettiget. 9.4 Formuesbeskatning Formuesskatt for andelseierne beregnes med grunnlag i 100 % av andelverdien ved inntektsårets utgang, dvs. ved inngangen til ligningsåret. 10. INFORMASJON TIL ANDELSEIERE Årsoppgjør sendes andelseierne innen fire måneder etter regnskapsårets utgang. I tillegg vil andelseierne motta regnskapsrapporter om verdipapirfondet hver sjette måned. Regnskapsrapportene kan også bli tilsendt etter henvendelse til ett av Handelsbankens kontorer. Verdipapirsentralen vil i løpet av januar/februar måned sende årsoppgave til andelseierne til bruk for utfylling av selvangivelsen, samt realisasjonsoppgave i mars til de som har solgt andeler i inntektsåret. Kursinformasjon offentliggjøres normalt daglig fra Oslo Børs Informasjon til landsdekkende norske dagsaviser og www.handelsbanken.no/fond. 11. TEGNING OG INNLØSNING AV ANDELER Tegning av andeler kan gjøres etter henvendelse til ett av Handelsbankens kontorer eller til Handelsbanken Fondforvaltning AS, enten ved brev eller telefaks.
Krav om innløsning av andeler skal rettes skriftlig til ett av Handelsbankens kontorer eller til Handelsbanken Fondforvaltning AS, enten ved brev eller telefaks. Dette prospektet oppfyller kravene til prospekters innhold fastsatt VPFL 7-2. Styret i Handelsbanken Fondforvaltning AS erklærer herved at prospektet så langt styret kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Oslo, 1. juni 2009 Ove Hobbesland Eric Callans Cecilie Tvedt Per Gunnar S Rasmussen Nils K Selte