s resultat før tap i 2.kvartal var 29,5 mill., mot på 29,7 mill. i samme periode i fjor. Provisjonsinntektene har økt med 0,8 mill. sammenlignet med samme periode i fjor. Samtidig har driftskostnadene økt med 2,4 mill., noe som i stor grad skyldes økte datakostnader. Andre tall pr. 2. kvartal listet under. Netto renteinntekter var 40 mill. og har hatt en økning på 0,7 mill. fra 2.kvartal 2016 Netto driftsinntekter var 17,7 mill. og har hatt en økning på 1,4 mill. fra 2.kvartal 2016 Sum driftskostnader var 28,3 mill. og har hatt en økning på 2,4 mill. fra 2.kvartal 2016 Resultat av ordinær drift var 29,0 mill. og er redusert med 4,7 mill. fra 2.kvartal 2016. Netto rentemargin Netto rentemargin utgjør 2,05 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 2,10 % fra samme periode i 2016. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter utgjør kr 17,7 mill. hittil i år mot kr 16,3 mill. samme periode i 2016. En økning i provisjonsinntekter og kursgevinster på valuta og verdipapirer i 2017 er hovedgrunn til økningen. Driftskostnader Driftskostnadene utgjør til sammen kr 28,3 mill. eller 1,45 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot kr 25,9 mill. eller 1,38 % per samme periode i 2016. Tapsutviklingen Tapskostnadene per 2. kvartal på 0,5 mill. mot 0,9 mill. for samme periode i 2016. Nedskrivninger på utlån utgjør pr 30.06.17 kr 17,7 mill. Resultat av ordinær drift. Resultat av ordinær drift etter skatt hittil i år er på kr 23,2 mill. mot 27,8 mill. per samme periode i 2016. Engangsinntekt ved salg av Visa Europe på 4,5 mill. i 2016 er hovedgrunn til reduksjonen. Side: 2
BALANSE Forvaltningskapitalen Pr 30.06.17 var forvaltningskapitalen 4 025 mill. mot kr 3 788 mill. på samme periode i 2016. Det tilsvarer en 12 måneders vekst på 6,26 %. Utlån til kunder Brutto utlån pr 30.06.17 er på 3 353 mill. Veksten i utlån siste 12 måneder utgjør 7,9 %. Boliglån formidlet til Eika Boligkreditt AS er pr 30.06.17 på 898 mill. mot 729 mill. på samme periode i fjor. Brutto utlån inkl. lån i Eika Boligkreditt AS utgjør 4 251 mill. og har hatt en samlet vekst siste 12 måneder på 10,8 %. Netto misligholdte lån har økt med kr 3,3 mill. siden 31.12.16 og utgjør nå 8,7 mill. Netto andre tapsutsatte engasjementer (men ikke misligholdt) er redusert med 2,9 mill. siden 31.12.16 og utgjør nå 1 mill. er ikke eksponert mot næringer som vurderes som særlig tapsutsatte. Bankens samlede eksponering på egen balanse mot næring utgjør 29,4 % av brutto utlån mot 29,1 % ved utgangen av 2.kvartal 2016. Tapssituasjonen pr 30.06.17 vurderes som tilfredsstillende. Innskudd fra kunder og likviditetssituasjonen Totale innskudd fra kunder pr 30.06.17 er på 3 134 mill. Veksten i innskudd siste 12 måneder utgjør 3,12 %. Forfallstruktur på obligasjonsgjeld og gjeld til kredittinstitusjoner fremkommer i note 7. Spesifikasjon av ekstern gjeld fremkommer i note 6. Ørje, 15. august 2017 I styret for :...... Tove Fagerhøi Jørn A. Ødegård Sonja Vedahl Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem...... Sigurd Nilsen Hans Petter Lier Rune Iversen Styrets varamedlem Ansattes styremedlem Adm. Banksjef Side: 3
Resultat RESULTAT 2. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2017 2016 Renteinntekter og lignende inntekter 29 555 28 276 58 507 57 478 115 615 Rentekostnader og lignende kostnader 9 274 8 694 18 465 18 173 35 650 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 20 281 19 581 40 042 39 306 79 965 Utbytte og andre inntekter av vp med var. avkast. 5 557 5 197 6 233 6 034 10 717 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5 963 5 528 11 727 10 908 23 181 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 852 920 1 841 1 889 3 844 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp 598 719 1 031 718 2 197 Andre driftsinntekter 240 62 560 504 1 030 Netto andre driftsinntekter 11 506 10 587 17 710 16 274 33 280 Personalkostnader 4 635 4 798 11 306 11 196 22 212 Administrasjonskostnader 5 314 4 794 10 672 9 364 19 724 Avskrivning 466 433 915 845 1 791 Andre driftskostnader 2 815 2 182 5 404 4 486 10 315 Sum driftskostnader 13 231 12 207 28 297 25 891 54 042 Resultat før tap 18 556 17 962 29 455 29 689 59 203 Tap på utlån, garantier m.v. 1 238 19 498 946 900 Gevinst(-)/Tap(+) på anleggsaksjer (26) (4 932) (54) (4 932) (740) Sum nedskr/rev av nedskrivning - - - - (28) Resultat av ordinær drift før skatt 18 344 22 875 29 011 33 675 59 071 Skatt 3 189 3 203 5 810 5 867 12 885 Resultat av ordinær drift etter skatt 15 155 19 672 23 201 27 808 46 186 Side: 4
Balanse BALANSE - EIENDELER NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 65 208 65 142 65 612 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 131 522 154 224 122 468 Utlån til og fordringer på kunder 4 3 352 854 3 106 622 3 280 969 Individuelle nedskrivninger 2, 4 (1 333) (1 633) (1 550) Gruppevise nedskrivninger 2 (16 331) (15 881) (15 762) Netto utlån og fordringer på kunder 4 3 335 191 3 089 108 3 263 657 Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 346 308 339 963 342 827 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 106 762 102 943 105 311 Utsatt skattefordel 3 869 3 980 3 869 Varige driftsmidler 24 337 24 195 24 338 Andre eiendeler 802 411 378 Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt. 11 453 8 303 10 649 Sum eiendeler 4 025 451 3 788 269 3 939 109 BALANSE - EGENKAPITAL OG GJELD NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 105 588 105 579 105 342 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 133 812 3 038 903 3 053 294 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 199 921 99 963 219 897 Annen gjeld 24 150 21 830 32 096 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 20 682 18 138 10 571 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 8 500 9 058 8 313 Sum gjeld 3 492 653 3 293 471 3 429 512 Sparebankens fond 5 506 197 463 590 506 197 Gavefond 5 3 400 3 400 3 400 Regnskapsperiodens resultat 23 201 27 808 - Sum egenkapital 532 798 494 798 509 597 Sum gjeld og egenkapital 4 025 451 3 788 269 3 939 109 Side: 5
Nøkkeltall Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 56,0 % 53,0 % 53,9 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 9,3 % 5,6 % 0,5 % Egenkapitalavkastning* 9,0 % 11,6 % 9,4 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 20,7 % 19,5 % 20,3 % Innskuddsmargin hittil i år 0,04 % 0,06 % 0,11 % Utlånsmargin hittil i år 2,38 % 2,45 % 2,39 % Netto rentemargin hittil i år 2,05 % 2,10 % 2,10 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 29,4 % 29,1 % 29,8 % Andel lån overført til EBK - kun PM 27,5 % 24,9 % 25,2 % Innskuddsdekning 93,5 % 97,8 % 93,1 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Ren kjernekapitaldekning 22,16 % 23,47 % 23,03 % Kjernekapitaldekning 22,16 % 23,47 % 23,03 % Kapitaldekning 22,16 % 23,47 % 23,03 % Leverage ratio 11,83 % 11,18 % 12,38 % Likviditet LCR 167 142 183 Likviditetsindikator 1 bank 113,38 113,05 113,88 Likviditetsindikator 2 bank 114,83 116,35 116,12 Regnskapsprinsipper Regnskapet for 2. kvartal 2017 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2016. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. Side: 6
Note 1 Tap på utlån 2. Kvartal isolert 2017 2016 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 33 12-217 508 426 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger 229 56 568 556 435 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for - - 312-243 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 2 2 13 18 86 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -26-51 -178-136 -290 Periodens tapskostnad 238 19 498 946 900 Note 2 Nedskrivinger på utlån og garantier Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 15 762 15 326 15 326 Periodens endring i gruppenedskrivninger 569 555 436 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 16 331 15 881 15 762 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 1 550 1 125 1 125 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 545 175 175 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 108 343 658 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -558-10 -165 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -312 - -243 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 1 333 1 633 1 550 Note 3 Misligholdte og tapsutsatte lån Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 9 655 18 224 5 518 Individuelle nedskrivninger -940-540 -140 Netto misligholdte utlån 8 715 17 684 5 378 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 1 401 5 133 5 354 Individuelle nedskrivninger -393-1 093-1 406 Netto tapsutsatte engasjement 1 009 4 040 3 948 Side: 7
Note 4 Fordeling utlån kunder Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 559 340 500 734 540 983 Industri 32 029 25 260 21 292 Bygg, anlegg 54 163 53 404 52 532 Varehandel 69 115 70 160 72 332 Transport 38 696 39 711 40 210 Eiendomsdrift etc 174 938 176 477 200 448 Annen næring 58 506 38 093 50 846 Sum næring 986 787 903 840 978 643 Personkunder 2 366 067 2 202 782 2 302 327 Brutto utlån 3 352 854 3 106 622 3 280 970 Individuelle nedskrivninger -1 333-1 633-1 550 Gruppenedskrivninger -16 331-15 881-15 762 Netto utlån til kunder 3 335 191 3 089 108 3 263 658 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 897 891 729 560 776 359 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 4 233 082 3 818 667 4 040 017 For betingelser vedrørende garantiansvar til Eika Boligkreditt, henvises det til note 20 i årsregnskapet for 2016. Side: 8
Note 5 Kapitaldekning Kapitaldekning Sparebankens fond 506 197 463 590 506 197 Gavefond 3 400 3 400 3 400 Sum egenkapital 509 597 466 990 509 597 Fradrag i ren kjernekapital -14 845-18 474-12 277 Ren kjernekapital 494 752 448 516 497 320 Sum kjernekapital 494 752 448 516 497 320 Netto ansvarlig kapital 494 752 448 516 497 320 Eksponeringskategori (vektet verdi) Lokal regional myndighet 14 045 5 694 14 179 Institusjoner 15 291 31 545 33 834 Foretak 427 710 282 453 446 460 Pantsikkerhet eiendom 1 241 210 1 120 110 1 171 877 Forfalte engasjementer 9 631 18 072 5 417 Høyrisiko-engasjementer 217 - - Obligasjoner med fortrinnsrett 19 777 19 610 18 653 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 25 623 23 901 23 511 Andeler verdipapirfond 16 903 14 015 14 907 Egenkapitalposisjoner 51 950 47 645 55 534 Øvrige engasjementer 214 081 162 233 179 383 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 2 036 438 1 725 279 1 963 755 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 196 041 186 063 196 041 Beregningsgrunnlag 2 232 479 1 911 342 2 159 796 Kapitaldekning i % 22,16 % 23,47 % 23,03 % Kjernekapitaldekning 22,16 % 23,47 % 23,03 % Ren kjernekapitaldekning i % 22,16 % 23,47 % 23,03 % Note 6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Obligasjoner, nominell verdi 200 000 100 000 220 000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs -79-37 -103 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 199 921 99 963 219 897 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 2,00 % 1,83 % 1,87 % Lån fra andre kredittinstitusjoner med binding 105 023 105 579 105 342 Sum lån fra kredittinstitusjoner 105 023 105 579 105 342 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 1,63 % 1,70 % 1,67 % Side: 9
Note 7 Restnedbetalingstid Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65 208 65 208 Utl./fordr. til kredittinst. - - - 3 000-128 522 131 522 Utlån til kunder 210 813 30 062 128 062 636 500 2 329 754-3 335 191 Obligasjoner/sertifik. 5 000 13 490 49 116 278 702 - - 346 308 Aksjer - - - - - 106 762 106 762 Øvrige eiendeler - - - - - 40 461 40 461 Sum eiendeler 215 813 43 552 177 178 918 202 2 329 754 340 952 4 025 451 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - 100 000-5 588 105 588 Innskudd fra kunder - 283 223 - - - 2 850 589 3 133 812 Obligasjonsgjeld - - 49 989 149 932 - - 199 921 Øvrig gjeld - - - - - 53 332 53 332 Egenkapital - - - - - 532 798 532 798 Sum gjeld og egenkapital - 283 223 49 989 249 932-3 442 307 4 025 451 Note 8 Renteendringstidspunkt Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65 208 65 208 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 131 522 131 522 Utlån til kunder - 3 335 191 - - - - 3 335 191 Obligasjoner/sertifik. 55 151 291 157 - - - - 346 308 Aksjer - - - - - 106 762 106 762 Øvrige eiendeler - - - - - 40 461 40 461 Sum eiendeler 55 151 3 626 348 - - - 343 952 4 025 451 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. 50 000 50 329 - - - 5 259 105 588 Innskudd fra kunder - 3 133 812 - - - - 3 133 812 Obligasjonsgjeld 49 989 149 932 - - - - 199 921 Øvrig gjeld - - - - - 53 332 53 332 Egenkapital - - - - - 532 798 532 798 Sum gjeld og egenkapital 99 989 3 334 073 - - - 591 389 4 025 451 Side: 10
Side: 11