s resultat før tap i 1.kvartal var 10,9 mill., mot på 11,7 mill. i samme periode i fjor. Akkumulert netto kursgevinster på finansielle instrumenter per 1.kvartal var 0,4 mill høyere enn fjoråret. Provisjonsinntektene har økt med i underkant av 0,4 mill sammenlignet med samme periode i fjor. Samtidig har driftskostnadene økt med 1,4 mill, noe som i stor grad skyldes økte datakostnader. Andre tall pr. 1. kvartal listet under. Netto renteinntekter var 19,8 mill. nesten likt som 1.kvartal 2016 Netto driftsinntekter var 6,2 mill. og har hatt en økning på 0,5 mill. fra 1.kvartal 2016 Sum driftskostnader var 15,1 mill. og har hatt en økning på 1,4 mill. fra 1.kvartal 2016 Resultat av ordinær drift var 10,7 mill. og er redusert med 0,1 mill. fra 1.kvartal 2016. Netto rentemargin Netto rentemargin utgjør 2,04 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 2,08 % fra samme periode i 2016. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter utgjør kr 6,2 mill. hittil i år mot kr 5,7 mill. samme periode i 2016. Kursgevinster på valuta og verdipapirer og en økning i provisjonsinntekter i 2017 er hovedgrunn til økningen. Driftskostnader Driftskostnadene utgjør til sammen kr 15,1 mill. eller 1,55 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot kr 13,7 mill. eller 1,44 % per samme periode i 2016. Tapsutviklingen Tapskostnadene per 1. kvartal på 0,3 mill. mot 0,9 mill. for samme periode i 2016. Nedskrivninger på utlån utgjør pr 31.03.16 kr 17,4 mill. Resultat av ordinær drift. Resultat av ordinær drift etter skatt hittil i år er på kr 8,0 mill. mot 8,1 mill. per samme periode i 2016. Side: 2
BALANSE Forvaltningskapitalen Pr 31.03.17 var forvaltningskapitalen 3 930 mill. mot kr 3 771 mill. på samme periode i 2016. Det tilsvarer en 12 måneders vekst på 4,23 %. Utlån til kunder Brutto utlån pr 31.03.17 er på 3 321 mill. Veksten i utlån siste 12 måneder utgjør 7,8 %. Boliglån formidlet til Eika BoligKreditt AS er pr 31.03.17 på 854 mill. mot 692 mill. på samme periode i fjor. Brutto utlån inkl. lån i Eika Boligkreditt AS utgjør 4 175 mill. og har hatt en samlet vekst siste 12 måneder på 10,6 %. Netto misligholdte lån er redusert med kr 0,1 mill. siden 31.12.16 og utgjør nå 5,5 mill. Netto andre tapsutsatte engasjementer (men ikke misligholdt) er redusert med 2,7 mill. siden 31.12.16 og utgjør nå 1,3 mill. er ikke eksponert mot næringer som vurderes som særlig tapsutsatte. Bankens samlede eksponering på egen balanse mot næring utgjør 30,3 % av brutto utlån mot 29,8 % ved utgangen av 1.kvartal 2016. Tapssituasjonen pr 31.03.17 vurderes som tilfredsstillende. Innskudd fra kunder og likviditetssituasjonen Totale innskudd fra kunder pr 31.03.17 er på 3 055 mill. Veksten i innskudd siste 12 måneder utgjør 3,9 %. Forfallstruktur på obligasjonsgjeld og gjeld til kredittinstitusjoner fremkommer i note 7. Spesifikasjon av ekstern gjeld fremkommer i note 6. Ørje, 09.mai 2017 I styret for :...... Bjørg Dalane Tove Fagerhøi Jørn A. Ødegård Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem...... Sonja Vedahl Anette Jaavall Rune Iversen Styremedlem Ansattes styremedlem Adm. banksjef Side: 3
Resultat RESULTAT Tall i tusen kroner NOTE Renteinntekter og lignende inntekter 28.952 29.203 115.615 Rentekostnader og lignende kostnader 9.191 9.478 35.650 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 19.760 19.724 79.965 Utbytte og andre inntekter av vp med var. avkast. 676 837 10.717 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5.764 5.379 23.181 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 988 969 3.844 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp 433 (2) 2.197 Andre driftsinntekter 319 442 1.030 Netto andre driftsinntekter 6.204 5.687 33.280 Personalkostnader 6.671 6.398 22.212 Administrasjonskostnader 5.358 4.570 19.724 Avskrivning 448 412 1.791 Andre driftskostnader 2.589 2.304 10.315 Sum driftskostnader 15.066 13.684 54.042 Resultat før tap 10.899 11.728 59.203 Tap på utlån, garantier m.v. 1 260 927 900 Gevinst(-)/Tap(+) på anleggsaksjer (29) - (740) Sum nedskr/rev av nedskrivning - - (28) Resultat av ordinær drift før skatt 10.667 10.801 59.071 Skatt 2.621 2.665 12.885 Resultat av ordinær drift etter skatt 8.046 8.136 46.186 Side: 4
Balanse BALANSE - EIENDELER NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 65 613 65 806 65 612 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 66 317 160 232 122 468 Utlån til og fordringer på kunder 4 3 320 843 3 081 497 3 280 969 Individuelle nedskrivninger 2, 4 (1 300) (1 621) (1 550) Gruppevise nedskrivninger 2 (16 100) (15 827) (15 762) Netto utlån og fordringer på kunder 4 3 303 442 3 064 049 3 263 657 Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 345 205 336 851 342 827 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 107 271 105 818 105 311 Utsatt skattefordel 3 869 3 980 3 869 Varige driftsmidler 24 577 24 035 24 338 Andre eiendeler 383 234 378 Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt. 13 317 9 644 10 649 Sum eiendeler 3 929 996 3 770 649 3 939 109 BALANSE - EGENKAPITAL OG GJELD NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 105 352 105 544 105 342 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 055 489 2 941 373 3 053 294 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 199 910 199 955 219 897 Annen gjeld 26 971 26 646 32 096 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 16 224 12 970 10 571 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 8 406 9 248 8 313 Sum gjeld 3 412 353 3 295 736 3 429 512 Sparebankens fond 5 506 197 463 590 506 197 Gavefond 5 3 400 3 400 3 400 Regnskapsperiodens resultat 8 046 7 923 - Sum egenkapital 517 643 474 913 509 597 Sum gjeld og egenkapital 3 929 996 3 770 650 3 939 108 Side: 5
Nøkkeltall Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 60,6 % 55,7 % 53,9 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 10,1 % 3,4 % 0,5 % Egenkapitalavkastning* 6,4 % 6,7 % 9,4 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 20,5 % 19,7 % 20,3 % Innskuddsmargin hittil i år 0,11 % 0,08 % 0,11 % Utlånsmargin hittil i år 2,30 % 2,44 % 2,39 % Netto rentemargin hittil i år 2,04 % 2,08 % 2,10 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 30,3 % 29,8 % 29,8 % Andel lån overført til EBK - kun PM 26,9 % 24,2 % 25,2 % Innskuddsdekning 92,0 % 95,5 % 93,1 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Ren kjernekapitaldekning 22,70 % 23,24 % 23,03 % Kjernekapitaldekning 22,70 % 23,24 % 23,03 % Kapitaldekning 22,70 % 23,24 % 23,03 % Leverage ratio 12,36 % 11,25 % 12,38 % Likviditet LCR 125 103 183 Likviditetsindikator 1 bank 113,64 110,72 113,88 Likviditetsindikator 2 bank 113,64 114,02 116,12 Regnskapsprinsipper Regnskapet for 1. kvartal 2017 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2016. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. Side: 6
Note 1 Tap på utlån Periodens endring i individuelle nedskrivinger -250 496 426 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger 339 500 435 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for 312-243 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 11 16 86 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -152-85 -290 Periodens tapskostnad 260 927 900 Note 2 Nedskrivinger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 1 550 1 125 1 125 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 545 175 175 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 15 331 658 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -498-10 -408 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -312 - - Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 1 300 1 621 1 550 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 15 762 15 326 15 326 Periodens endring i gruppenedskrivninger 338 501 436 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 16 100 15 827 15 762 Note 3 Misligholdte og tapsutsatte lån Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 6 478 20 975 5 518 Individuelle nedskrivninger -985-206 -140 Netto misligholdte utlån 5 493 20 769 5 378 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 1 570 5 705 5 354 Individuelle nedskrivninger -315-1 415-1 406 Netto tapsutsatte engasjement 1 254 4 290 3 948 Side: 7
Note 4 Fordeling utlån kunder Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 549 719 487 958 540 983 Industri 27 330 64 668 21 292 Bygg, anlegg 54 039 56 954 52 532 Varehandel 70 272 68 310 72 332 Transport 38 434 37 653 40 210 Eiendomsdrift etc 203 968 157 979 200 448 Annen næring 61 198 44 391 50 846 Sum næring 1 004 960 917 913 978 643 Personkunder 2 315 883 2 163 584 2 302 327 Brutto utlån 3 320 843 3 081 497 3 280 970 Individuelle nedskrivninger -1 300-1 621-1 550 Gruppenedskrivninger -16 100-15 827-15 762 Netto utlån til kunder 3 303 443 3 064 050 3 263 658 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 853 872 691 989 776 359 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 4 157 315 3 756 038 4 040 017 For betingelser vedrørende garantiansvar til Eika Boligkreditt, henvises det til note 20 i årsregnskapet for 2016. Side: 8
Note 5 Kapitaldekning Kapitaldekning Sparebankens fond 506.197 463.590 506.197 Gavefond 3.400 3.400 3.400 Sum egenkapital 509.597 466.990 509.597 Fradrag i ren kjernekapital -13.635-21.570-12.277 Ren kjernekapital 495.962 445.420 497.320 Sum kjernekapital 495.962 445.420 497.320 Netto ansvarlig kapital 495.962 445.420 497.320 Eksponeringskategori (vektet verdi) Lokal regional myndighet 9.896 7.618 14.179 Institusjoner 15.298 30.228 33.834 Foretak 441.476 299.398 446.460 Pantsikkerhet eiendom 1.228.323 1.081.176 1.171.877 Forfalte engasjementer 6.402 21.639 5.417 Obligasjoner med fortrinnsrett 21.680 19.595 18.653 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 12.280 24.940 23.511 Andeler verdipapirfond 15.482 15.236 14.907 Egenkapitalposisjoner 55.546 47.645 55.534 Øvrige engasjementer 182.218 183.145 179.383 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 1.988.601 1.730.620 1.963.755 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 196.041 186.063 196.041 Beregningsgrunnlag 2.184.642 1.916.683 2.159.796 Kapitaldekning i % 22,70 % 23,24 % 23,03 % Kjernekapitaldekning 22,70 % 23,24 % 23,03 % Ren kjernekapitaldekning i % 22,70 % 23,24 % 23,03 % Note 6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Obligasjoner, nominell verdi 200 000 200 000 220 000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs -90-45 -103 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 199 910 199 955 219 897 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 2,07 % 1,85 % 1,87 % Lån fra andre kredittinstitusjoner med binding 105 015 105 544 105 342 Sum lån fra kredittinstitusjoner 105 015 105 544 105 342 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 1,73 % 1,81 % 1,67 % Side: 9
Note 7 Restnedbetalingstid Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65 613 65 613 Utl./fordr. til kredittinst. - - - 4 500-61 817 66 317 Utlån til kunder 219 689 40 652 127 741 632 144 2 283 216-3 303 442 Obligasjoner/sertifik. 2 998 9 996 42 534 289 677 - - 345 205 Aksjer - - - - - 107 271 107 271 Øvrige eiendeler - - - - - 42 147 42 147 Sum eiendeler 222 687 50 648 170 275 926 321 2 283 216 276 848 3 929 996 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - 100 000-5 352 105 352 Innskudd fra kunder - 238 226 - - - 2 817 263 3 055 489 Obligasjonsgjeld - - 199 910 - - 199 910 Øvrig gjeld - - - - - 51 601 51 601 Egenkapital - - - - - 517 643 517 643 Sum gjeld og egenkapital - 238 226-299 910-3 391 860 3 929 996 Note 8 Renteendringstidspunkt Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65.613 65.613 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 66.317 66.317 Utlån til kunder - 3.303.442 - - - - 3.303.442 Obligasjoner/sertifik. 43.154 274.056 27.995 - - - 345.205 Aksjer - - - - - 107.271 107.271 Øvrige eiendeler - - - - - 42.147 42.147 Sum eiendeler 43.154 3.577.498 27.995 - - 281.348 3.929.996 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. 50.000 50.000 - - - 5.352 105.352 Innskudd fra kunder - 3.055.489 - - - - 3.055.489 Obligasjonsgjeld 49.986 149.924 - - - - 199.910 Øvrig gjeld - - - - - 51.601 51.601 Egenkapital - - - - - 517.643 517.643 Sum gjeld og egenkapital 99.986 3.255.413 - - - 574.597 3.929.996 Side: 10
Side: 11