Prospekt Verdipapirfondet Eika SPAR Fondets stiftelsesdato: 22.desember 1998 Organisasjonsnummer: 980 439 291 B etegnelse: Norsk/internasjonalt Aksjefond
1. FORMÅL Eika Spar er et norsk/internasjonalt aksjefond som investerer i en balansert portefølje bestående av aksjer notert på norsk og utenlandsk børs eller tilsvarende markedsplass hovedsakelig innen OECD-området. Fondets finansielle målsetning er over tid å gi andelseier best mulig avkastning etter kostnader i forhold til fondets risiko. 2. INVESTERINGSMÅL Fondets referanseindeks er en sammensatt indeks bestående av 50 % Oslo Børs Benchmark Index (OSEBX) og 50 % Morgan Stanley Capital International World Index (omregnet til norske kroner). Eika Spar er et aktivt forvaltet aksjefond med et fleksibelt investeringsmandat. Fondet investerer hovedsakelig i store og mellomstore selskap notert på norsk og utenlands børs eller tilsvarende markedsplasser. Fondet er et aktivt forvaltet fond, noe som vil si at fondets investeringer kan avvike betydelig fra sammensetningen til fondets referanseindeks. Investeringene velges ut fra forvalters makrobaserte vurderinger av attraktive land/markeder, sektorer og investeringstemaer, samt grundige analyser av de enkelte selskap. Fondets avkastning kan avvike til dels betydelig fra avkastningen til fondets referanseindeks. Minimum 50 % av fondets aksjeportefølje vil normalt være investert i selskaper notert på Oslo Børs eller tilsvarende markedsplass i Norge. Inntil 50 % av fondets aksjeportefølje vil være plassert i øvrige markeder normalt innen OECD-området. Fondet er et UCITS-fond som følger reglene i vpfl. kapittel 6, og tilhørende forskrift, samt bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl 4-9 første ledd og 4-12 første ledd. Fondets midler kan i tillegg til innskudd i kredittinstitusjon plasseres i finansielle instrument som omsettelige verdipapirer, verdipapirfondsandeler, pengemarkedsinstrumenter og derivater. Inntil 10 % av fondets forvaltningskapital kan investeres i unoterte verdipapirer. Fondets plasseringer i finansielle instrumenter skal være i samsvar med nærværende vedtekter og investeringsmål i dette prospektet. Fondet kan benytte teknikker som for eksempel, men ikke begrenset til, utlån av finansielle instrument, for å oppfylle fondets finansielle investeringsmål. Eika Spar kan benytte derivater for å oppfylle fondets investeringsmål. Øvrige formål med derivatplasseringer kan være risikostyring, eller effektivisering av porteføljeforvaltningen. Forventet risiko på fondets samlede verdipapirportefølje som følge av derivatinvesteringer vil forbli uendret. Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige verdien av fondets forvaltningskapital. Fondets totale eksponering knyttet til derivater beregnes etter en forpliktelsesmodell. Total eksponering beregnes på basis av deltajusterte verdier og hensyntar forpliktelser knyttet til derivatene. Fondet er klassifisert som Norsk / internasjonalt Aksjefond i henhold til bransjestandard gitt av Verdipapirfondenes Forening. 3. RISIKO Fondet er et aksjefond og kjennetegnes typisk av relativt høy svingningsrisiko (volatilitet). Fondets risikoprofil er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon (KIID).
4. VEDTEKTER Vedtektene for verdipapirfondet Eika Spar kan fås vederlagsfritt ved henvendelse til forvaltningsselskapet samt på forvaltningsselskapets nettsider eika.no. Vedtektene er inntatt som vedlegg til fondets prospekt. 5. REGNSKAP Fondet følger et normalt regnskapsår og regnskapet avsluttes pr. 31.12 hvert år. 6. FONDETS REVISOR Navn: Deloitte AS, Andresse: Dronning Eufemias gate 14, 0191 Oslo Hovedvirksomhet: Revisjonsvirksomhet Organisasjonsnummer: 980 211 282 7. FONDETS DEPOTMOTTAKER Navn: DNB Bank ASA Besøksadresse: Dronning Eufemias gate 30, 0191 Oslo Postadresse: Postboks 1600 Sentrum, 0021 OSLO Hovedvirksomhet: Bank Organisasjonsnr.: 984 851 006 8. FONDETS ANDELSEIERREGISTER Andelseierregisteret føres av: Navn: Besøksadresse: Parkveien 61, 0254 OSLO Postadresse: Postboks 2349 Solli, 0201 OSLO Organisasjonsnr.: 979 561 261 9. HVA KARAKTERISERER EN VERDIPAPIRFONDSANDEL? En verdipapirfondsandel karakteristika: "Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes andel av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av et verdipapirfond utøves av et forvaltningsselskap som treffer alle disposisjoner over fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Andelseier plikter ikke å gjøre ytterligere innskudd i fondet " 10. AVVIKLING/OVERFØRING TIL ANDRE Forvaltningen av verdipapirfondet kan overføres til andre forvaltningsselskap eller avvikles i henhold til bestemmelser gitt i verdipapirfondsloven 4-2. Forvaltningsselskapet kan søke om å avvikle et verdipapirfond. Avviklingen krever tillatelse fra Finanstilsynet i henhold til bestemmelser gitt i verdipapirfondsloven 5-7.
11. INFORMASJON TIL ANDELSEIERE Opplysninger om andelsverdien offentliggjøres normalt hver børsdag via Oslo Børs ASA til en rekke norske aviser, Tekst-TV og nettsteder. Fondsrapporter: Revidert årsregnskap og årsberetning avlegges og offentliggjøres innen utløpet av februar året etter regnskapsåret. Ved halvårsskiftet avlegges delårsrapport med porteføljeoversikt for fondet. Halvårsrapporten offentliggjøres senest to måneder etter periodens utløp. Samtlige periodiske rapporter finnes på selskapets nettsider eika.no. Beholdningsoversikter: VPS sender i løpet av januar ut årsoppgaver til bruk ved selvangivelsen. Andelseiere som har innløst sine andeler i løpet av fjoråret, vil motta en egen realisasjonsoppgave fra VPS innen utgangen av februar påfølgende år. Informasjon om andelseiers beholdning i fondet, verdi og avkastning i perioden, sendes pr utløpet av hvert halvår. Informasjon oversendes av VPS innen en måned etter periodens utløp. 12. HVORDAN BEREGNES ANDELSVERDIEN? Grunnlaget for beregningen av verdien av andelene er markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av evt. fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader herunder latent skatteansvar. Andelsverdien skal kunngjøres minst 1 ganger i uken, normalt hver børsdag. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs Informasjon. 13. SALGSSTEDER Fondsandeler vil bli solgt gjennom forvaltningsselskapet, i tillegg til en rekke autoriserte distributører over hele landet. Oppdatert liste over autoriserte distributører finnes på selskapets nettsider eika.no. 14. GJELDENDE SKATTEREGLER Informasjonen gitt nedenfor innebærer ingen skatterådgivning. Eksisterende og potensielle andelseiere bør konsultere egne skatterådgivere i forhold til beskatning av sine investeringer i fondet. Regler og praksis på skatterettens område er under stadig utvikling og vil være gjenstand for endringer i fremtiden. Skatteregler for fondet: Fondet er fritatt for skatteplikt på gevinst ved realisasjon av aksjer og tilsvarende er tap ikke fradragsberettiget. Utbytte fra selskap som omfattes av fritaksmetoden er ikke skattepliktig for fondet. Likevel er 3 % av mottatte utbytter på aksjeinvesteringer innenfor EØS skattepliktig og inngår i fondets skattegrunnlag.
Utbytte fra selskap som ikke omfattes av fritaksmetoden er skattepliktig med 27 %. Derivater beskattes tilsvarende som aksjer dersom aksjer er det underliggende objekt. I alle andre tilfeller er realisasjon av derivater fradragsberettiget/skattepliktig. Kildeskatt trukket i utlandet kan i henhold til skatteavtale og intern rett kreves kreditert mot skatt betalt i Norge dersom utbyttet også er skattepliktig i Norge. Dersom det i henhold til utenlandsk intern rett er trukket mer i kildeskatt enn satsen i den aktuelle skatteavtale, kan dette beløpet kreves refundert i utlandet. Endelig betalt kildeskatt som det ikke kreves refusjon for kan kreves fratrukket som en fradragsberettiget kostnad. Dette gjelder ikke dersom utbyttet er omfattet av fritaksmetoden. Netto renteinntekter, herunder realiserte kursgevinster på rentebærende verdipapirer, skattlegges med 27 %. Sikringsinstrumenter med total korrelasjon (verdi, beløp, tid) med det underliggende objekt kan etter det ulovfestede sikringsinstitutt tidfestes integrert med det underliggende objekt. Fondet har fradrag for kostnader til depotmottaker og til forvaltningsselskapet. Fondet er fritatt for formuesskatt. Fysiske andelseiere skattemessig hjemmehørende i Norge: Fysiske andelseiere skattemessig bosatt i Norge beskattes i henhold til en aksjonærmodell. Gevinst ved realisasjon beskattes med 27 %. Gevinsten beregnes som differansen mellom kostpris for andelen (inkludert gebyrer påløpt ved kjøp/salg av andelen og RISK fra tidligere år) og salgsprisen fratrukket såkalt skjermingsfradrag. Skjermingsfradraget fastsettes for hver enkelt andel og skal settes lik årets skjermingsrente (årsgjennomsnittet av 3 statskasseveksler med 3 måneders løpetid nedjustert med 27% ) multiplisert med andelens kostpris, tillagt andelens ubenyttede skjermingsfradrag fra tidligere år. Ubenyttet skjermingsfradrag kommer til fradrag ved beregning av gevinsten, men kan ikke føre til et økt tap. Tap ved realisasjon er fradragsberettiget i alminnelig inntekt (27 %). Flytting mellom fond blir ansett som en skattemessig realisasjon. Realisasjon av andeler skal behandles etter først inn, først ut prinsippet. Utbytte utover skjermingsfradraget beskattes med 27 %. Juridiske andelseiere skattemessig hjemmehørende i Norge: Aksjeselskaper mv er omfattet av fritaksmetoden. Selskaper som omfattes av fritaksmetoden er ikke skattepliktige for gevinst ved realisasjon av fondsandeler fra norske aksjefond. Tilsvarende er tap ikke fradragsberettiget. Utbytte fra norske aksjefond til selskap omfattet av fritaksmetoden er ikke skattepliktig, forutsatt at utbyttet er lovlig utdelt. 3% av mottatte utbytteinntekter skal inntektsføres. Skattemessig formue: Andel i aksjefond inngår i beregningsgrunnlag for beskatning av formue med 100 % av markedsverdien. Dette gjelder kun for andelseiere som er skattepliktige for formue. Utenlandske andelseiere: Det foretas ingen markedsføring av fondet utover Norges grenser.
15. FONDETS AVKASTNING Historisk avkastning pr. 30.06.2015 60,0 % 45,3 % 38,2 % 45,5 % 40,0 % 30,8 % 20,0 % 9,2 % 18,3 % 15,4 % 13,6 % 9,8 % 0,0 % -20,0 % -7,9 % -40,0 % -60,0 % -52,8 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Siste 6 mnd. Annualisert avkastning pr. 31.12.2014 18,0 % 16,0 % 15,8 % 14,0 % 12,0 % 11,4 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % Siste 5 år Siste 10 år
Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fondets avkastning vil være avhengig av bl.a. markedets utvikling, fondets risikoprofil, provisjoner og forvaltningsselskapets dyktighet som forvalter. Avkastningen kan variere betydelig innenfor et år og den realiserte gevinst eller tap ved å investere i fondsandeler vil avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg. Avkastningshistorikken inkluderer ikke oppstartsåret dersom dette ikke er et helt år 16. TEGNING OG INNLØSNING AV ANDELER Tegning av andeler skjer ved at det gis en engangsfullmakt til Eika Kapitalforvaltning direkte eller via en autorisert distributør om å belaste kundens/ andelseierens konto, eller innbetale ønsket beløp til fondets bankkonto. Antall kjøpte andeler beregnes til den tegningskurs som fastsettes den dagen pengene valuteres fondets bankkonto. Innløsning av andeler skjer normalt til fondets kurs beregnet ved første verdifastsettelse av fondet etter at forvaltningsselskapet eller autorisert distributør har mottatt skriftlig signert melding om innløsning sammen med kopi av legitimasjon. Innløsningsanmodninger mottatt før kl. 10.00 skal normalt gis kurs beregnet ved verdifastsettelse av fondet samme dag. Utbetaling skjer normalt fra forvaltningsselskapet innen 3 bankdager etter innløsningsdag, og senest innen 14 dager etter mottatt krav om innløsning. Ved stengning av børs eller ved lignende forhold kan forvaltningsselskapet i samråd med Finanstilsynet suspendere innløsningsretten. I henhold til vpfl 4-12 kan man også i unntakstilfeller, når hensynet til andelseierne tilsier det, utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskravet helt eller delvis etter tillatelse gitt av Finanstilsynet. Bekreftelse på tegning og innløsning av andeler sendes andelseieren fra Verdipapirsentralen (VPS) så snart transaksjonen er gjennomført i henhold til verdipapirfondsforskriften 2-27. Andelene i fondet registreres i Verdipapirsentralen, Biskop Gunnerus' gate 14 A, 0185 Oslo. 17. FORVALTNINGSSELSKAPETS PROVISJONER Forvaltningsgodtgjørelse: 2,0 % p.a. Tegningsgebyr: 0,0 % av tegningsbeløp Innløsningsgebyr <1 år: 3,0 % av innløsningsbeløpet Innløsningsprovisjon deretter: 0,0 % av innløsningsbeløpet Bytte av fond: 0,0 % Forvaltningsselskapet kan plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 3 prosent pro anno. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i tillegg til forvaltningsgodtgjørelse, angitt ovenfor. Eventuell returprovisjon mottar fra et forvaltningsselskap eller tilsvarende for et underfond, anses som forvaltningsgodtgjørelse for. Returprovisjonen skal i så fall inkluderes i forvaltningsgodtgjørelsen som belastes hovedfondet, angitt ovenfor på maksimalt 2 prosent pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelsen avregnes kvartalsvis.
18. KOSTNADER SOM BELASTES FONDET Forvaltningsgodtgjørelsen skal dekke alle kostnader ved verdipapirfondsforvaltningen. Likevel kan transaksjonskostnader knyttet til fondets plasseringer, betaling av skatt, renter på evt. låneopptak i hht vpfl 6-10 og ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, belastes fondet. Sistenevnte kostnader kan kun belastes fondet etter vedtak i forvaltningsselskapets styre hvor et flertall av de andelseiervalgte styremedlemmene stemmer for en slik beslutning. Det vil i tillegg påløpe transaksjonsdrevne kostnader i underfondene. 19. MINSTEBELØP VED TEGNING Første kursdato: 15. februar 2002 Hver andel i fondet er pålydende kr. 1.000,- Minsteinsskudd: Kr. 300,- Minsteinnskudd spareavtale: Kr. 300,- pr. mnd. Det er ingen beløpsgrense for tegning av fondsandeler via forvaltningsselskapets pensjonsordninger. 20. ANGRERETT Angrerett ved fjernsalg i henhold til angrerettloven av 21. desember 2000 gjelder ikke ved kjøp av andeler i verdipapirfond. 21. VERDIPAPIRFOND FORVALTET AV EIKA KAPITALFORVALTNING AS Eika Alpha Nordisk aksjefond Eika Balansert Internasjonalt kombinasjonsfond Eika Global Globalt aksjefond Eika Norden Nordisk aksjefond Eika Norge Norsk aksjefond Eika Kreditt Andre rentefond Eika Obligasjon Obligasjonsfond 2-4 Eika Pengemarked Pengemarkedsfond Eika Pensjon Internasjonalt kombinasjonsfond Eika Likviditet Pengemarkedsfond Eika Spar Internasjonalt aksjefond Eika Sparebank Pengemarkedsfond Eika Utbytte Bransjefond finans aksjefond
20. FORVALTNINGSSELSKAPET Navn: Adresse: Parkveien 61, Postboks 2349 Solli, 0201 OSLO Organisasjonsnr.: 979 561 261 Stiftelsesdato: 30. november 1997 Godkjenning: Selskapet fikk tillatelse til å drive fondsfondsforvaltning ved Finanstilsynets vedtak av 16. februar 1998. Aksjekapital: Aksjonærer: Kr. 3.816.000,- fullt innbetalt. Selskapet eies 100 % av Eika Gruppen AS, org.nr. 979 319 568. Eika Gruppen AS eies av uavhengige sparebanker og OBOS. Styrets leder: Nestleder: Styrets medlemmer: Øivind Solvang Niels Juels Gate 16 0272 OSLO Audun Bø Ingierkollveien 84 1410 Kolbotn Steinar Simonsen Jarveien 8 1358 Jar Selvstendig næringsdrivende Konserndirektør Produkt og marked, Eika Gruppen AS Konserndirektør IT Eika Gruppen AS Alexander Miller Andelseiervalgt Planetveien 10 B Direktør Frontline Corporate 0779 Oslo Services Ltd Kenneth Andersen Søndre vei 106 1397 Nesøya Andelseiervalgt CEO, Home Capital AS Varamedlemmer: Sverre Vigleik Kaarbøe Konserndirektør Økonomi og Finans, Smedveien 1 B Eika Gruppen AS 1344 HASLUM Kjell Reidar Hannevik Charlotte Andersens V. 9 B 0374 OSLO Juridisk Direktør Eika Gruppen AS Øivind Gaarder Konsernsjef Jernbanepersonalets Ulsvad 31 Bank og Forsikring AS 2770 JAREN (andelseiervalgt) Styrehonorar: Styrets formann kr. 150 000 Styrets medlemmer: kr. 100 000 Varamedlem: kr. 5 000 per møte. Adm. direktør: Bjørn Slåtto, Bernt Knudsens vei 55 A, 1152 OSLO Adm. direktør innehar en lønn på kr. 1,9 mill pr. år, samt en variabel godtgjørelse iht forskrift om godtgjørelsesordninger for forvaltningsselskap for verdipapirfond Selskapets revisor Deloitte AS, Dronning Eufemias gate 14, 0191 OSLO
Dette prospekt er utarbeidet i henhold til Lov om verdipapirfond og tilhørende forskrift. Styret i bekrefter at opplysninger som fremkommer, så langt de kjenner til, er i samsvar med faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Dette prospektet gjelder fra 30. juni 2015 Styret i (sign.)