PROSPEKT Verdipapirfondet Landkreditt Aksje Global Sist oppdatert og styregodkjent: 23. august 2013 1
INFORMASJON OM FORVALTNINGSSELSKAPET 1. NAVN Landkreditt Forvaltning AS Org nr 981 340 124 Karl Johans gate 45 Telefon 22 31 31 31 Postboks 1824 Vika Telefax 22 31 31 30 0123 OSLO e-post: kundeservice@landkredittfondene.no 2. AUTORISASJON OG STIFTELSE Landkreditt Forvaltning AS ble stiftet 22. november 1999 og fikk 8. august 2000 Finanstilsynets tillatelse til å drive virksomhet som forvaltningsselskap for verdipapirfond i henhold til Lov om verdipapirfond (verdipapirfondloven). 3. AKSJEKAPITAL OG EIERFORHOLD Landkreditt Forvaltning AS har en registrert aksjekapital pålydende kroner 18.125.000, fullt innbetalt. Landkreditt SA eier 95 % av aksjekapitalen. 4. STYRE, LEDELSE OG REVISOR Styret i Landkreditt Forvaltning AS består av fem styremedlemmer og tre varamedlemmer. I henhold til vedtektenes 16 skal to styremedlemmer og ett varamedlem velges av andelseierne i de verdipapirfond selskapet forvalter. Valgt av generalforsamlingen: Ole Laurits Lønnum Styrets leder Emil Inversini Jon Martin Østby Dagfinn Hopsdal Varamedlem Per Bjarne Kvande Varamedlem Valgt av andelseierne: Knut Hoff Ingunn Granaasen Ola Bergsaker Styrets nestleder Varamedlem Det ble totalt utbetalt kroner 122.000 som styregodtgjørelse i 2012. Administrerende direktør for Landkreditt Forvaltning AS er Brita C Knutson. Hun mottar en fast årslønn på kroner 1.200.000. Revisor for Landkreditt Forvaltning AS er PricewaterhouseCoopers, revisor nr 933 922 847, ved statsautorisert revisor Reidar Henriksen. 5. UTKONTRAKTERTE TJENESTER Forvaltningen av Landkreditt Høyrente er utkontraktert til Landkreditt Bank. 6. ANDRE VERDIPAPIRFOND Landkreditt Forvaltning forvalter følgende andre verdipapirfond: Landkreditt Høyrente Landkreditt Kina Landkreditt Utbytte Landkreditt Norge Landkreditt Extra 2
INFORMASJON OM VERDIPAPIRFONDET 1. NAVN og STIFTELSESDATO Verdipapirfondet Landkreditt Aksje Global ble stiftet 17.10.2005. 2. VEDTEKTER Verdipapirfondets vedtekter ble godkjent av Finanstilsynet 27.10.2005. Vedtektene følger som separat vedlegg til dette prospekt. 3. DEPOTMOTTAKER Danske Bank, PB 1170 Sentrum, 0107 Oslo er depotmottaker for verdipapirfondets likvider, verdipapirer og andre aktiva og forestår inn- og utbetalinger etter anvisning fra Landkreditt Forvaltning. 4. REVI SOR Revisor for Verdipapirfondet Landkreditt Aksje Global er Pricewaterhouse Coopers DA, PB 748 Sentrum, 0106 Oslo, revisor nr 933 922 847, ved statsautorisert revisor Reidar Henriksen. 5. REGNSKAPSAVSLUTNING Finansregnskapet for Verdipapirfondet Landkreditt Aksje Global avsluttes og revideres pr 31. desember hvert år. Årsrapport og halvårsrapport er tilgjengelige på www.landkredittfondene.no. Trykte eksemplarer er også vederlagsfritt tilgjengelige på norsk ved henvendelse til Landkreditt Forvaltning, Karl Johans gt 45, 0123 Oslo, telefon 22 31 31 31. 6. ANDELSEIERREGISTER Andelseierregisteret for Verdipapirfondet Landkreditt Aksje Global føres av Verdipapirsentralen (VPS), PB 4, 0051 Oslo, etter oppdrag fra Landkreditt Forvaltning. 7. RETTIGHETER OG FORPLIKTELSER Hver andelseier har en ideell eierandel i verdipapirfondet, tilsvarende vedkommendes andel av det totale antall fondsandeler som er utstedt. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Forvaltningen av Verdipapirfondet Landkreditt Aksje Global utøves av Landkreditt Forvaltning, som treffer alle beslutninger og disposisjoner på vegne av fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlige for fondets forpliktelser. Med samtykke fra Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap overføre forvaltningen av et verdipapirfond til et annet forvaltningsselskap. Overføringen kan ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne ved brev eller er kunngjort i minst fem alminnelig leste aviser. Med samtykke fra Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles. Avviklingen skal gjennomføres etter regler fastsatt av Kongen. 8. VERDIFASTSETTELSE AV FONDETS AKTIVA Verdien av fondets aktiva fastsettes daglig på grunnlag av offisielle markedsverdier for fondets beholdning av verdipapirer, fondsandeler og tilknyttede instrumenter. Netto andelsverdi beregnes og kvoteres daglig i 3
norske kroner, og publiseres bl.a på vår hjemmeside og i ledende aviser. Dersom det på et gitt tidspunkt ikke blir notert representativ omsetningskurs i verdipapirer som inngår i fondets portefølje, for eksempel på grunn av stengte børser, og en stor andel av fondets portefølje derfor ikke lar seg verdifastsette, kan forvaltningsselskapet bestemme at det ikke skal settes ny verdi på fondet før de aktuelle børsene har åpnet. 9. TEGNING OG INNLØSNING Tegning og innløsning av andeler kan foretas direkte til Landkreditt Forvaltning www.landkredittfondene.no, eller til en av selskapets distributører. Tegning og innløsning av andeler skal foregå til den netto andelsverdi som blir beregnet på det tidligst mulige tidspunktet etter at tegningsbeløpet eller anmodningen om innløsning er registrert mottatt av forvaltningsselskapet. 10. INVESTERINGSMÅL OG - STRATEGI, RISIKO OG AVKASTNING Investeringsmål og -strategi Verdipapirfondet Landkreditt Aksje Global har som mål å oppnå en avkastning som gjenspeiler verdiutviklingen i globale aksjeindekser ved å investere alle tilgjengelige midler i underfondet Vanguard Global Stock Index Fund. Vanguard Global Stock Index Fund er et indeksrelatert aksjefond som forvaltes av Vanguard Group (Ireland) Ltd. Risiko Det vil alltid være risiko forbundet med investeringer i aksjefond, og andelsverdien i Landkreditt Aksje Global vil fluktuere over tid; både som følge av generell aksjemarkedsrisiko og selskapsspesifikke forhold, men også som følge av valutakursendringer i forhold til norske kroner. For mer informasjon om risikoen i Landkreditt Aksje Global henvises det til fondets nøkkelinformasjon som er tilgjengelig på www.landkredittfondene.no. Nøkkelinformasjon kan også bestilles vederlagsfritt hos Landkreditt Forvaltning. Avkastning For informasjon om fondets historiske avkastning henvises det til fondets nøkkelinformasjon som er tilgjengelig på www.landkredittfondene.no. Nøkkelinformasjon kan også bestilles vederlagsfritt hos Landkreditt Forvaltning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fondets fremtidige avkastning vil være avhengig av den generelle utviklingen i aksjemarkedet, fondets risikoprofil, provisjoner og graden av suksess i selve forvaltningen av fondet. Fondets avkastning vil kunne variere betydelig innenfor et enkelt år og fra år til år. For den enkelte andelseier vil størrelsen på realiserte tap eller gevinster derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg av fondsandeler. 11. SKATTEFORHOLD Verdipapirfondet: Verdipapirfondet er fritatt for skatteplikt på gevinst ved realisasjon av aksjer og tilsvarende er tap ikke fradragsberettiget. Utbytter fra selskap som omfattes av fritaksmetoden er ikke skattepliktig for fondet. Likevel er 3 % av netto skattefrie utbytter etter fritaksmetoden skattepliktig for selskaper 4
innenfor EØS området. Utbytter mottatt fra selskaper utenfor EØS området er skattepliktige. Aksjeutbytter som underfondet mottar kan være gjenstand for kildeskatt i det landet hvor det betalende selskap er hjemmehørende, og denne vil variere avhengig av hvilke skatteavtaler som eksisterer mellom Irland og det enkelte land. Eventuelle utbytter som utbetales fra underfondet i Irland til det norske fondet vil ikke være gjenstand for kildeskatt. Renteinntekter beskattes som ordinær næringsinntekt i verdipapirfondet. Andelseierne: Andelseierne blir på sin side ikke beskattet for fondets samlede verdistigning før ved innløsning av andelene. Dette innebærer at den enkelte andelseier oppnår en skattekreditt gjennom verdipapirfondet Landkreditt Aksje Global som ikke er oppnåelig på personlig nivå. Ved innløsning av andeler vil en eventuell opparbeidet verdiøkning beskattes som aksjegevinst, med en skattesats som etter gjeldende regler utgjør 28 %. Den ligningsmessige formuesverdien tilsvarer 100 % av den offisielle markedsverdien av andelene pr 1. januar året etter ligningsåret. Opplysninger som er nødvendige for korrekt skattemessig behandling av andelene i verdipapirfondet vil bli sendt samtlige andelseiere innen utgangen av januar hvert år. 12. VEDERLAG Tegning og innløsning Ved tegning (kjøp) av andeler belastes det et engangshonorar som kan utgjøre inntil 3,0 %, avhengig av tegningsbeløpets størrelse. Ved første gangs tegning må man tegne seg for minimum kroner 300. Ettersom aksjemarkedet har en tendens til å bevege seg i sykluser av kortere eller lengre varighet, oppfordres andelseierne i de ulike fond til å ha en langsiktig investeringshorisont for sin sparing. Landkreditt Forvaltning ønsker ikke at de enkelte aksjefondene skal tiltrekke seg kortsiktige midler, og ved innløsning av andeler som har kortere eiertid enn 12 måneder vil det derfor bli belastet et innløsningsgebyr som kan utgjøre inntil 1,25 % av det innløste beløpet. Ved flytting av andeler mellom aksjefond forvaltet av Landkreditt Forvaltning belastes et flyttegebyr på totalt 0,30 %, hvorav 0,15 % til hvert av fondene. Ved flytting mellom rentefond og aksjefond belastes et flyttegebyr på totalt 0,15 %, hvorav 0,15 % til aksjefondet og ingen gebyr til rentefondet. Forvaltning Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen er basert på fondets daglige verdi, beregnet i samsvar med vedtektenes 11. Med transaksjonsdrevne kostnader menes i denne paragraf kurtasjekostnader, bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Hovedfond og underfond kan belastes med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør til sammen maksimalt 1,50 % pro anno. Den samlede forvaltningsgodtgjørelsen består av følgende elementer: 5
1. Forvaltningsselskapet Landkreditt Forvaltning kan belaste verdipapirfondet Landkreditt Aksje Global med en fast forvaltningsgodtgjørelse som beregnes daglig og fordeles likt på hver andel i fondet, og som utgjør maksimalt 1,20 % pro anno. Oppjustering av forvaltningsgodtgjørelsen skal meddeles andelseierne minst tre uker før gjennomføringen. 2. Forvaltningsselskapet eller tilsvarende til underfondet belaster underfondet med en forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 0,30 % pro anno beregnet ut fra plasseringen i underfondet. Alle kostnader som kan belastes Landkreditt Aksje Global og underfondet, inkludert kostnader til eventuelle forvaltere mv., er inkludert i disse to prosentsatsene, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader. Underfondet kan likevel belastes kostnader til tilsynsmyndigheter, revisor og depotmottaker, samt administrasjonskostnader knyttet til andelseierne og operasjonelle kostnader. Disse kostnadene utgjør maksimalt 0,10 % pro anno. Eventuell returprovisjon som Landkreditt Forvaltning mottar fra forvaltningsselskapet eller tilsvarende for underfondet anses som forvaltningsgodtgjørelse for Landkreditt Forvaltning. Returprovisjonen skal i så fall inkluderes i forvaltningsgodtgjørelsen som belastes Landkreditt Aksje Global, angitt ovenfor. Forvaltningsselskapet skal ha forvaltningsgodtgjørelse som ikke fordeles likt på hver andel. Differensieringen, som er spesifisert nedenfor, gjelder den forvaltningsgodtgjørelsen som Landkreditt Forvaltning belaster verdipapirfondet Landkreditt Aksje Global og er basert på det antall andeler den enkelte andelseier har i fondet. De 5.000 første andelene gis ikke rabatt på forvaltningsgodtgjørelsen. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 1 til og med 5.000 utgjør maksimalt 1,20 % pro anno. Det gis imidlertid følgende rabatt: De 5.000 neste andelene gis en rabatt på 0,45 % poeng av forvaltningsgodtgjørelsen på maksimalt 1,20 % pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 5.001 til og med 10.000 utgjør maksimalt 0,75 % pro anno. De 190.000 neste andelene gis en rabatt på 0,65 % poeng av forvaltningsgodtgjørelsen på maksimalt 1,20 % pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 10.001 til og med 200.000 utgjør maksimalt 0,55 % pro anno. De neste andelene gis en rabatt på 0,85 % poeng av forvaltningsgodtgjørelsen på maksimalt 1,20 % pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 200.001 utgjør maksimalt 0,35 % pro anno. Rabatten som følge av differensieringen refunderes andelseierne minimum en gang i året i form av nye andeler i fondet. Andre kostnader Andre transaksjonsdrevne kostnader, herunder kostnader i forbindelse med kjøp og salg av verdipapirer, samt depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet, belastes fondet direkte. 6
13. STYRETS ERKLÆRING Opplysningene i dette prospektet er så langt vi kjenner til i samsvar med de faktiske forhold, og det forekommer ikke utelatelser av informasjon som er av en slik art at det kan endre prospektets betydningsinnhold. Styret i Landkreditt Forvaltning AS Oslo, 23. august 2013 Ole Laurits Lønnum Styrets leder Knut Hoff Styrets nestleder Jon Martin Østby Ingunn Granaasen Emil Inversini 7