Kvartalsrapport 3. kvartal 27 MPU Multi Purpose Unit Offshore Lift ASA Org. nr. 989 776 2
Beretning 3. kvartal 27. Virksomhetens art, historikk og tilholdssted. MPU-Multi Purpose Unit-Offshore Lift ASA ( Selskapet ) er et allmennaksjeselskap registrert i Norge og notert på Norges Fondsmeglerforbunds OTC-liste. Selskapets virksomhet drives fra kontorer i Strandveien 35 på Lysaker utenfor Oslo. Eierstyring og ledelse, aksjonærforhold. MPU Offshore Lift ASAs eierstyring og selskapsledelse tar utgangspunkt i selskapets visjon og strategi. Selskapet vil følge Norsk anbefaling for god eierstyring og selskapsledelse av 28. november 26. Virksomhet. Selskapets virksomhet fremgår av vedtektene og er å utvikle og kommersialisere MPU Heavy Lifter som løfte-, transport og installasjonsenhet i forbindelse med vedlikehold, installasjon og fjerning av gass- og oljekonstruksjoner offshore. Arbeidsmiljø og personale. Ved utgangen av 3. kvartal 27 hadde selskapet 5 ansatte. En betydelig mengde oppgaver utføres ved hjelp av innleid personale eller outsourcing. Selskapets administrasjon styrkes fortløpende, grunnet stadig større arbeidsmengde forbundet med oppfølgingen av byggeprosjektet i Rotterdam samt utarbeidelse av nye anbud. Over tid vil det også være nødvendig med ekstra ressurser for inngåelse og oppfølging av fjernings- og installasjonsoppdrag. Resultat. Resultatet for 3. kvartal 27 på ca. NOK -7,4, mill. foreslås fremført som udekket tap. Redegjørelse for regnskapet for 3. kvartal: Regnskapet for 3. kvartal 27 er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Av 3. kvartals resultat på ca. NOK -7,4 mill., utgjorde lønn og personalkostnader ca. NOK 1,4 mill., andre driftskostnader ca. NOK 7,4 mill. og netto finansposter ca. NOK 1,5 mill. Selskapet hadde ingen driftsinntekter eller driftsutgifter i 3. kvartal 26. Likviditetsbeholdningen var ca. NOK 159,4 mill. pr. 3. september 27. I tillegg hadde Selskapet kortsiktige fordringer på ca. NOK 26,9 mill. Kontantstrømsanalyse: Av vesentlige poster i 3. kvartal 27 er ca. NOK 426,8 mill. utbetalt under byggekontraktene med Keppel og KHL (konsortium av de nederlandske entreprenørselskapene van Hattum en Blankenvoort bv og BAM Civiel bv) samt design- og engineeringarbeid i regi av Dr.techn.Olav Olsen a.s. Selskapets kortsiktige gjeld utgjorde pr. 3. juni 27 ca. NOK 44,1 mill. Totalkapitalen var ved utgangen av 3. kvartal 27 NOK 1.239 mill. Egenkapitalandelen var 4.1 %. Fri var NOK. Finansiell risiko. Kreditrisiko. Selskapet har ingen andre debitorer av betydning enn den norske stat gjennom krav på refusjon av MVA. Selskapets fremtidige kunder vil normalt være store oljeselskaper, slik at det heller ikke forventes å oppstå kredittrisiko når Selskapet er i inntektsposisjon.
Likviditetsrisiko. Selskapet vurderer likviditeten i Selskapet som god, men det må innhentes ca. NOK 1.5 mill. i ny egen- og/eller fremmedkapital i 27/28 for å fullfinansiere byggingen av MPU Heavy Lifter. Markedsrisiko. Det er ikke inngått kontrakt for bruk av fartøyet ved ferdigstillelsen i 2. kvartal 29. Det hersker derfor fremdeles usikkerhet rundt beskjeftigelsen av MPU Heavy Lifter ved levering. Markedsføring av fartøyet vil være selskapets hovedoppgave i det nærmeste halvannet år, i tillegg til oppfølgingen av byggingen av MPU Heavy Lifter. Hendelser etter balansedagen. Som ett ledd i fullfinansieringen av selskapets byggeprosjekt, ble det 1. oktober hentet inn NOK 25,3 mill. i ny til NOK 6,5 pr. aksje gjennom en emisjon rettet mot eksisterende og en del nye aksjonærer. Forut for emisjonen ble pålydende pr. aksje skrevet ned fra NOK 1,- til NOK 6,- pr. aksje, dvs. en nedskrivning av aksjekapitalen i selskapet med NOK 191.519.48. Gjennom emisjonen ble selskapet tilført NOK 231.. i ny aksjekapital, slik at netto økning i aksjekapitalen er NOK 39.48.52. Emisjonen ble til ca. 75 % tegnet av eksisterende aksjonærer. Engineering og designarbeid er i rute. Byggearbeidet startet 15. juli 27 i Keppel Verolmes store tørrdokk i Rotterdam og levering skal finne sted i 1. kvartal 29. Selskapet har valgt å foreta visse oppgraderinger og forbedringer av fartøyet, primært for å gjøre dette enda mer egnet for installasjonsarbeid. Det er antatt at disse ekstraarbeidene vil koste ca. EUR 28 mill., men i tillegg har selskapet satt av EUR 14 mill. til dekning av eventuelle fremtidige ekstrakostnader i prosjektet. Selskapet mottok 12. juli et foreløpig tilbud om delfinansiering av fartøyet fra ABN AMRO Bank basert på garantier fra nederlandske Atradius og GIEK i Norge. Det antas at disse forhandlingene vil være avsluttet i inneværende kvartal. Så snart banklånet er på plass, sikter selskapet på å utstede et konvertibelt obligasjonslån for å fullfinansiere byggeprosjektet. Lysaker, 12. november 27 Styret i MPU Offshore Lift ASA Tor Ole Olsen Kjell Ola Jørgensen Nina Merethe Wiley Styreformann Styremedlem Styremedlem Lars Peder Solstad Kristin Farstad Kolbjørn Høyland Styremedlem Styremedlem Adm. direktør
Org.nr. 989 776 2 Resultatregnskap Hittil i år Hittil i år Periode Beløp i NOK 1. Note 3.9.27 3.9.26 3.9.27 3.9.26 21.3-31.12.26 Revidert Driftsinntekter Inntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Lønn og personalkostnader 1 417 3 82 Aksjebasert betaling 2 385 Avskrivninger 2 18 29 Andre driftskostnader 7 423 13 665 9 761 Sum driftkostnader 8 858 17 496 12 146 Driftsresultat (EBIT) (8 858) (17 496) (12 146) Finansposter Renteinntekter 2 858 15 99 1 171 Andre finansinntekter 6 Rentekostnader 3 (359) (12 844) (967) Andre finanskostnader (993) (4 69) (1 988) Netto finansposter 1 56 (1 619) (1 785) Resultat før skatt (PBT) (7 352) (19 115) (13 931) Skattekostnad Resultat etter skatt (7 352) (19 115) (13 931) Resultat pr. aksje (,15) - (,4) - (2,31) Gj.snittlig antall utestående aksjer 47 88 1 47 88 12,6 6 43,2 (i hele tusen)
Org.nr. 989 776 2 Balanse Beløp i NOK 1. Note 3.sep.7 3.sep.6 31. des. 26 Revidert Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Patenter, rettigheter 2 61 429 64 62 869 Sum immaterielle eiendeler 61 429 64 62 869 Varige driftsmidler Forskuddsbetalt fartøy under utførelse 2 975 665 329 295 Maskiner, inventar etc. 2 693 Sum varige driftsmidler 976 358 329 295 Langsiktige fordringer Andre langsiktige fordringer 235 Sum langsiktige fordringer 235 Sum anleggsmidler 1 38 22 64 392 164 Omløpsmidler Kortsiktige fordringer Andre fordringer 26 853 12 618 Sum kortsiktige fordringer 26 853 12 618 Bankinnskudd 159 393 1 834 669 Sum omløpsmidler 186 246 1 847 287 SUM EIENDELER 1 224 268 65 1 239 451
Org.nr. 989 776 2 Balanse Beløp i NOK 1. Note 3.sep.7 3.sep.6 31. des. 26 Revidert Gjeld og Egenkapital Egenkapital Innbetalt Aksjekapital 478 799 65 478 799 Overkursfond 3 325 3 325 innskutt 2 385 2 385 Opptjent (33 46) (13 931) Sum 478 462 65 497 577 Langsiktig gjeld Obligasjonslån 699 36 697 127 Sum langsiktig gjeld 699 36 697 127 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 44 11 4 556 kortsiktig gjeld 2 345 4 19 Sum kortsiktig gjeld 46 446 44 747 Sum gjeld 745 86 741 874 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1 224 268 65 1 239 451
Org.nr. 989 776 2 Kontantstrømsoppstilling Beløp i NOK 1. 3.sep.7 3.sep.6 31. des. 26 Revidert Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt (19 115) (13 931) Avskrivning 29 Aksjebasert betaling 2 385 Amortisering av lånekostnader 2 233 Endring i kortsiktig fordringer/gjeld (1) (15 87) (7 318) Effekt av valutakursgevinst/tap Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter (32 66) (18 864) Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved kjøp av inventar, maskiner etc. (722) Utbetaling til bygging av fartøy (1) (641 659) (288 717) Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter (642 381) (288 717) Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto innbetalt ved nyemisjon 1 444 123 Netto endring langsiktig fordringer/gjeld (235) Netto innbetalt ved låneopptak langsiktig gjeld 697 127 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter (235) 1 1 141 25 Netto endringer i kontanter og kontantekvivalenter (675 276) 1 833 669 Kontantbeholdning Kontant og kontantekvivalenter ved periodestart 834 669 1 Endringer i perioden (675 276) 1 833 669 Kontant og kontantekvivalenter ved periodeslutt 159 393 1 834 669 Ikke betalt leverandører vedr. Fartøy under bygging (1) 42 718 39 447 Renter betalt 49 866 - Renter mottatt 982 1 171 Skatt betalt - - (1) Eksklusive NOK 42,7 mill. pr. 3.9.7 og NOK 39,4 mill. pr. 31.12.6 som relaterer seg til mottatte, ikke betalte fakturaer vedr. fartøy under bygging.
Org.nr. 989 776 2 Endringer i Egenkapital 3. kvartal 27 pr. 3.9.27 Aksjekapital Overkursfond innskutt Total Total 1.1.7 478 799 3 325 2 385 (13 931) 497 577 Resultat for perioden (19 115) (19 115) Total 3.9.7 478 799 3 325 2 385 (33 46) 478 462 Endringer i Egenkapital 3. kvartal 26 pr. 3.9.26 Aksjekapital Overkursfond innskutt Total Stiftelse 21.3.26 1 1 Tingsinnskudd 64 64 Resultat for perioden - - Total 3.9.6 65 - - - 65 Endringer i Egenkapital for perioden 21.3-31.12.26 Aksjekapital Overkursfond innskutt Total Stiftelse 21.3.26 1 1 Tingsinnskudd 64 64 Emisjon 413 799 61 21 475 Emisjonskostnader (3 877) (3 877) Aksjebasert betaling 2 385 2 385 Resultat for perioden (13 931) (13 931) Total 31.12.6 478 799 3 325 2 385 (13 931) 497 577
Note 1 - Generell informasjon MPU Offshore Lift ASA NOTER TIL 3. KVARTALS RAPPORT 27 MPU Offshore Lift ASA er et allmennaksjeselskap registrert i Norge og notert på Norges Fondsmeglerforbunds OTC-liste. Selskapets hovedkontor er lokalisert i Strandveien 35, 1366 Lysaker, Norge. Selskapet ble stiftet 21.3.26. Regnskapet til MPU Offshore Lift ASA for regnskapsåret 26 er avlagt i samsvar med IFRS som fastsatt av EU. Kvartalsrapporten er avlagt etter IFRS, IAS 34 - Delårsrapportering og det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i årsregnskapet. Delårsrapporten for 3.kvartal 27 er vedtatt av selskapets styre den 12. november 27. Note 2 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (NOK 1 ) Kostpris pr. 3.6.27 Tilgang Nedskrivning Kostpris solgte driftsmidler Kostpris pr. 3.9.27 Maskiner, inventar, etc. 13 592 722 Forskuddsbetalt fartøy under Immaterielle utførelse eiendeler 54 75 64 434 915 975 665 64 Akkumulerte avskrivninger Akk. Avskrivninger 3.6.27 Avskrivninger i perioden Avskrivninger vedr. solgte driftsmidler Akk. avskrivninger pr. 3.9.27 11 2 91 18 48 29 2 571 Balanseført verdi pr. 3.9.27 693 975 665 61 429 Dekomponering av fartøyet i deler som har forskjellig forventet levetid vil bli foretatt på tidspunktet for ferdigstillelse og levering. På lik linje vil demonterings- og fjerningskostnader, som skal regnes som en del av kostprisen, bli estimert og lagt til kostpris når eiendelen blir tatt i bruk. Note 3 - Renteswap Selskapet har inngått renteswap for ca. halvparten ( MNOK 35) av obligasjonslånet hvor renten er swappet fra kort til lang gjeldende fra 22.6.7 til 21.6.8. Selskapet har ikke lagt til grunn sikringsbokføring etter IFRS i 2. kvartalsregnskapet. På bakgrunn av renteutviklingen synes renteswappen å gi lavere renter for selskapet sett under ett for hele perioden. For første 3 måneder ga renteswappen en kostnad på MNOK,3 som er aktivert på fartøyet under bygging. Renten for de neste 3 måneder med forfall 27.12.7 er fastsatt og vil gi selskapet en renteinntekt på MNOK,4 som vil bli fratrukket fartøyet under byggging. Note 4 - Hendelser etter balansedagen Selskapet gjennomførte nyemisjon av aksjekapital pr. 1.1.27. Det ble emitert 38,5 mill. akjser til NOK 6,5 pr. aksje, totalt MNOK 25,3. Selskapet ble tilført netto MNOK 237,7. Forut for emisjonen besluttet selskapet å nedskrive pålyende for eksisterende aksjer fra NOK 1,- til NOK 6,-. Det vil si en nedskrivning av aksjekapitalen med MNOK 191,5 med overføring til annen. Samtidig ble aksjekapitalen skrevet opp med MNOK 231 gjennom nyemisjonen, slik at netto økning i aksjekapital er MNOK 39,5.