Relevante spørsmål og svar Tilbyderne Hvem fremsetter tilbudet? Eieren av PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. er et europeisk eiendomsselskap som heter PATRIZIA Immobilien AG (PATRIZIA). PATRIZIA er et tysk børsnotert selskap med omtrent 800 ansatte i mer enn ti land. PATRIZIA har vært aktiv innen eiendomsmarkedet, både som investor og tjenesteleverandør, i mer enn 30 år. PATRIZIAs tjenester omfatter kjøp, forvaltning, verdiskaping og salg av både boliger og næringseiendom. Som en forretningspartner til både store institusjonelle og private investorer, opererer PATRIZIA i Tyskland og andre land, og dekker hele verdikjeden i eiendomsbransjen. PATRIZIA forvalter i dag eiendomsverdier for rundt 15 milliarder euro, hovedsakelig som medinvestor og porteføljeforvalter for forsikringsselskaper, pensjonsfond, statlige fond og sparebanker. Ytterligere informasjon finnes på www.patrizia.ag/en. Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen er en tysk sparebank med hovedkontor i Esslingen, Tyskland. Hvorfor ønsker tilbyderne å kjøpe Boligutleie Holding III AS? PATRIZIA har betydelig tilstedeværelse i Tyskland og lang erfaring fra det tyske eiendomsmarkedet. Siden eiendomsporteføljen som er indirekte eid av Boligutleie Holding III AS i all hovedsak ligger i Tyskland, mener PATRIZIA at porteføljen er en god strategisk match for selskapet. Tilbudet Hva tilbyr PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. og Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen ( Tilbyderne )? PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. har fremsatt et tilbud på å kjøpe opptil 92,43% av aksjene i Boligutleie Holding III AS for NOK 9,00 per aksje. Oppgjøret gjøres i kontanter. Samtidig tilbyr Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen å kjøpe de øvrige 7,57% av aksjene i Boligutleie Holding III AS, til samme betingelser. Vennligst noter at tilbudet er betinget av at PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. og Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen til sammen oppnår aksepter som utgjør mer enn 57,57% av aksjene i Boligutleie Holding III AS. For en komplett oversikt over alle betingelser for gjennomføring av tilbudet, vennligst se det offisielle tilbudsdokumentet på www.danskebank.no/boligutleie3. Hvorfor kjøper ikke PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. 100% av aksjene i Boligutleie Holding III AS? PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. og Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen har sammen besluttet å i fellesskap kjøpe Boligutleie Holding III AS. Vennligst noter deg at du ikke trenger å forholde deg til hvem av de to Tilbyderne som kjøper dine aksjer. Tilbydernes tilbudspris er identisk, så alt du trenger å gjøre dersom du ønsker å akseptere tilbudet er å fylle ut og signere akseptblanketten, og deretter sende denne til Danske Bank. 1
Hvordan finner jeg ut hvor mange aksjer jeg eier i Boligutleie Holding III AS? På akseptblanketten, som er vedlagt det offisielle tilbudsdokumentet som har blitt sendt i posten til alle aksjonærer, kan du finne ut hvor mange aksjer du eier i Boligutleie Holding III AS. Når mottar jeg pengene mine? Dersom du aksepterer tilbudet, og tilbudet blir gjennomført, vil oppgjøret i kontanter overføres til din bankkonto som er registrert som utbyttekonto i VPS innen to uker etter at tilbudsperioden er utløpt. Oppgjøret vil skje i norske kroner. I denne sammenheng er det verdt å huske at ifølge Obligo Investment Managements investeringsmandat for Boligutleie Holding III AS, er eiendomsporteføljen tenkt realisert i perioden fra 2014 til 2018. Et salg av aksjene nå vil dermed være innenfor fondets opprinnelige investeringshorisont. Samtidig vil et salg gi deg tilgang til midlene dine nå. Hvordan evaluerer du tilbudet? Før du tar en beslutning om å selge aksjer eller ikke, bør du vurdere tilbudsprisen fra Tilbyderne. Det er flere måter å evaluere tilbudsprisen på. To av dem er: 1. Tilbudspris i forhold til nåværende omsetningskurs I løpet av de første 15 ukene av 2015 har gjennomsnittlig omsetningskurs på aksjer i Boligutleie Holding III AS vært NOK 5,51 per aksje. Siste observerte pris per aksje er NOK 6,50. Tilbyderne tilbyr deg NOK 9,00 per aksje. Det representerer en premie på 63,3% i forhold til gjennomsnittlig aksjekurs i 2015. 2. Avkastning på investeringen din Siden vi ikke er kjent med datoen du kjøpte aksjene dine, er vi ikke i stand til å beregne en nøyaktig avkastning på investeringen din dersom du velger å akseptere Tilbydernes tilbud på NOK 9,00 per aksje. Men dersom du kjøpte aksjene dine da Boligutleie Holding III AS startet sin operative virksomhet i 2005, så gir tilbudsprisen på NOK 9,00 deg en avkastning på omtrent 17% i perioden (inkludert utbytte, men uten fradrag for eventuell skatt og reinvesteringer i perioden. For ytterligere informasjon og kildehenvisning, se det offisielle tilbudsdokumentet. Hva om jeg ikke ønsker å selge aksjene mine? Vennligst noter at tilbudet er betinget av at PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. og Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen til sammen oppnår aksepter som utgjør mer enn 57,57% av aksjene i Boligutleie Holding III AS. Dersom du ikke ønsker å selge aksjene dine vil du forbli aksjonær i Boligutleie Holding III AS. Dersom PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. blir eier av 90% eller mer av aksjene i Boligutleie Holding III AS, vil selskapet med hjemmel i aksjeloven 4-26 ha rett til å gjennomføre en tvungen overføring av resterende aksjer. I så fall vil alle aksjonærer motta samme tilbudspris. 2
Praktiske spørsmål Hvordan akseptere tilbudet? Det er enkelt å akseptere tilbudet fra Tilbyderne. Du kan akseptere tilbudet på følgende fem måter: Post: Fyll ut og signer akseptskjemaet, og eventuelle påkrevde vedlegg, legg dem inn i den frankerte og adresserte svarkonvolutten og postlegg denne Epost: Send en scannet kopi av utfylt og signert akseptskjema, og eventuelle påkrevde vedlegg, på epost til emisjoner@danskebank.com Internet: Tilbudet kan også aksepteres ved å fylle ut og sende inn elektronisk akseptskjema som du finner her: www.danskebank.no/boligutleie3 Telefax: Fyll ut og signer akseptskjemaet, og eventuelle påkrevde vedlegg, og send dem på fax til +47 85 40 79 92 Personlig levering: Det utfylte og signerte akseptskjemaet kan leveres for hånd til Danske Markets på følgende adresse: Bryggetorget 4, Aker Brygge, 0107 Oslo Frist for tilbakemelding? Tilbudsperioden gjelder fra og med 15. april 2015 til og med 6. mai 2015. Ferdig utfylt og signert akseptskjema må være Danske Bank i hende senest klokken 17:30, 6. mai 2015. Må jeg bestemme om jeg skal selge aksjene mine til PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. eller til Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen? Nei. PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. og Kreissparkasse Esslingen-Nürtingens tilbudspris er identisk, så alt du trenger å gjøre dersom du ønsker å akseptere tilbudet er å fylle ut og signere akseptblanketten og sende denne til Danske Bank. Har du spørsmål? Det er viktig for både profesjonelle og private investorer at man har god forståelse for hva et tilbud innebærer. Dersom du har ytterligere spørsmål om tilbudet, dine aksjer, praktiske spørsmål knyttet til å akseptere tilbudet, om PATRIZIA, eller andre relevante tema du ønsker å diskutere, vennligst kontakt Danske Bank på: Telefon: +47 85 40 57 23 Epost: emisjoner@danskebank.com Web: www.danskebank.no/boligutleie3 Hva er det offisielle tilbudsdokumentet? Det offisielle tilbudsdokumentet finnes på www.danskebank.no/boligutleie3 og inneholder all informasjon og alle detaljene om tilbudet. 3