rapport for 1. kvartal 2013
Rapport pr. 1. kvartal 2013 for konsernet Virksomheten Scandinavian Insurance Group AS (SIG) er et norsk skadeforsikringsselskap som opererer i privat- og bedriftsmarkedet samt i markedet for spesielle forsikringer. Selskapet ble etablert i 2009 som agentur og har hovedkontor i Oslo. Høsten 2010 søkte selskapet om forsikringskonsesjon, noe som ble innvilget i desember 2010. Tilstrekkelig kapital for forsikringsvirksomheten var på plass i april 2011 og SIG har konsesjon for alle grupper av skadeforsikringer med unntak av kausjon- og kredittforsikringer. Fra mai 2011 har selskapet startet opp ordinær forsikringsvirksomhet i tråd med konsesjonen. I tillegg drives agenturvirksomhet hovedsakelig i datterselskapene Vardia Forsikring AS og Vardia Försäkring AB. Frem til medio august 2012 ble all forretning tegnet i Sverige som grenseoverskridende virksomhet via datterselskapet Vardia Försäkring AB. Fra medio august 2012 startet også selskapet salg av forsikringer i Norge på egen konsesjon gjennom datterselskapet Vardia Forsikring AS. I perioden fra juni 2010 og frem til august 2012 var selskapet agent for Unison Forsikring AS i Norge. Premieutvikling Brutto forfalt premie pr. 31.03.2013 ble MNOK 135,0 og brutto opptjent premie pr. 31.03.2013 ble MNOK 0,3. Opptjent premie fer ble MNOK 14,8. Av den brutto forfalte premien på MNOK 135,0 gjelder MNOK 73,7 Norge og MNOK 1,3 Sverige. Brutto opptjent premie fordeler seg med MNOK 24,4 på Norge og MNOK 35,9 på Sverige. Pr. 31.03.13 var det i 2013 solgt forsikringer i Sverige for ca. MSEK 105,-. Hovedtyngden av de tegnede polisene vil tre i kraft i 2. kvartal 2013 og i 3. kvartal 2013. I Norge var det ved utløpet av mars måned i 2013 solgt forsikringer for ca. MNOK 113. Resultat og balanse Brutto skadeprosent pr. 31.03.2013 ble 94,8% mens skadeprosenten fer ble 103,2%. Skadeprosentene er inklusiv reserven for indirekte skadebehandlingskostnader som utgjorde ca. 2% av bruttoskadeprosent og ca. 8% av skadeprosenten fer. Brutto erstatningsavsetning var MNOK 53,3 pr. 31.03.2013. Av dette utgjorde MNOK1,9 IBNR-reserver beregnet av selskapets ansvarshavende aktuar. Skadeprosenten i 1. kvartal 2013 var høy innenfor motorvognforsikring i Sverige. Dette skyldes bl.a. at det har vært en lang vinter både i Nord-Sverige og i Stockholmområdet hvor selskapet har flest kunder. I Norge har skadeprosenten vært på et tilfredsstillende nivå i 1. kvartal 2013. Sum forsikringsrelaterte driftskostnader fer pr. 31.03.2013 var MNOK 19,4 for forsikringsselskapet. For konsernet var tilsvarende tall MNOK -0,5. Netto finansinntekter beløp seg til MNOK -0,3 for forsikringsselskapet og MNOK -0,2 for konsernet. De negative finansinntektene i 1. kvartal skyldes et mindre agiotap p.g.a. netto gjeldseksponering i svenske kroner samtidig med at svenske kroner har styrket seg samt rentekostnader på depot fra reassurandørene. Konsernets finansielle eiendeler er foreløpig plassert på høyrentekonto i bank. Konsernets eiendeler har i 2013 økt fra MNOK 390,7 til MNOK 575,7. Økningen skyldes primært veksten i forsikringsbestanden. 2
Resultat før skatt ble MNOK -24,4 for forsikringsselskapet og MNOK -2,5 for konsernet. Resultat etter skatt ble MNOK -17, for forsikringsselskapet og MNOK -1, konsernet. Underskuddet er ført mot annen opptjent egenkapital. Resultatet for konsernet er i samsvar med forventningene. Kapitalforhold Selskapet har i mars måned gjennomført en emisjon på netto ca. MNOK 37. Forsikringsselskapets solvenskapital var MNOK 143,8 pr. utløpet av 1. kvartal 2013. Kapitaldekningsgraden utgjorde 27,5% (minstekravet er 8%). Kapitaldekningsgraden for konsernet utgjorde 32,3% (minstekravet er 8%). Solvensmarginen for forsikringsselskapet var 13,8 % av kravet pr. 31.03.2013 og for konsernet var solvensmarginen 173,% av kravet. Organisasjon og personal Ved utløpet av 1. kvartal 2013 hadde forsikringsselskapet 11 ansatte, mens konsernet tilsammen hadde noe over 230 ansatte. Utsiktene fremover Selskapet har i april måned gjennomført en reparasjonsemisjon på netto ca. MNOK 30,5 som styrker kapitaldekningen og solvensmarginen ytterligere. Det var stor interesse for deltagelsen. SIGs plan er å ekspandere virksomheten i hele Skandinavia og oppstarten er i henhold til planen. P.g.a. fortsatt høye kostnader i en oppstartfase i forhold til opptjent premie og økende avsetningskrav i forbindelse med veksten, forventes det et mindre underskudd for konsernet i inneværende år. Selskapet har planer om børsnotering i 2014. Det er normalt en betydelig usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold, men det er styrets oppfatning at SIG har et godt fundament for vekst og overskudd i årene som kommer. Oslo, 15. mai 2013 Styret i Scandinavian Insurance Group AS 3
Scandinavian Insurance Group AS i 1000 NOK SIG Resultatregnskap Konsern 31.03.13 31.03.12 31.12.12 31.03.13 31.03.12 31.12.12 Premieinntekter 134 985 12 392 173 204 Forfalt bruttopremie 134 985 12 392 173 204-100 07-9 231-129 307 Avgitte gjenforsikringspremier -100 07-9 231-129 307 34 378 3 11 43 897 Forfalt premie for egen regning 34 378 3 11 43 897-74 94-98 -109 328 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie -74 94-98 -109 328 55 0 4 74 80 297 Gjenforsikringsandel 55 0 4 74 80 297 14 750 87 14 8 Sum premieinntekter for egen regning 14 750 87 14 8 Allokert investeringsavkastning overført fra 21 28 29 ikke-teknisk regnskap 21 28 29-2 54-78 -3 00 Andre forsikringsrelaterte inntekter -34 7 98 20 157 Erstatningskostnader -34 372-3 435-29 110 Betalte bruttoerstatninger -34 372-3 435-29 110 24 81 2 574 21 729 Gjenforsikringsandel 24 81 2 574 21 729-22 800-2 081-25 312 Endring i brutto erstatningsavsetning -22 800-2 081-25 312 17 094 1 557 17 993 Gjenforsikringsandel 17 094 1 557 17 993-15 217-1 385-14 700 Sum erstatningskostnader egen regning -15 217-1 385-14 700 0 0 0 Premierabatter og andre gevinstavtaler 0 0 0 Forsikringsrelaterte driftskostnader -1 99-1 181-17 088 Salgskostnader 0 0 0-12 122-8 283-47 898 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader inkl. prov. mottatt gjenf. -9 175-20 24-7 131 9 702 831 9 089 Mottatte provisjoner 9 702 831 9 089-19 41-8 33-55 897 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning 527-19 415-7 042-22 213-9 909-58 441 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger -358-11 919-4 423 Endring i sikkerhetsavsetning mv. 0 0 0 Endring i avsetning for ikke avløpt risiko 0 0 0-1 98 0-3 034 Endring i sikkerhetsavsetning -1 98 0-3 034-1 98 0-3 034 Sum endring i sikkerhetsavsetning mv. -1 98 0-3 034-23 911-9 909-1 475 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP -2 05-11 919-49 457 Netto inntekter fra investeringer 0 0 7041 Inntekter fra investeringer i datterforetak 0 0 0-257 183 53 Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler -243 183 82 0 0 0 Rentekostnader på investeringer 0 7-5 -257 183 7 094 Sum netto inntekter fra investeringer -243 190 77 Allokert investeringsavkastning overført til -21-28 -29 teknisk regnskap -21-28 -29-473 155 798 Resultat av ikke-teknisk regnskap -459 12-219 -24 384-9 754-54 77 RESULTAT før skattekostnad -2 515-11 757-49 7 828 2731 15 11 Skattekostnad 894 3 20 13 455-17 55-7 023-39 51 RESULTAT før andre resultatkomponenter -1 21-8 551-3 222 Andre resultatkomponenter: 0 0 0 0 0 0-17 55-7 023-39 51 TOTALRESULTAT -1 21-8 551-3 222 4
Scandinavian Insurance Group AS i 1000 NOK SIG Eiendeler Konsern 31.03.13 31.03.12 31.12.12 31.03.13 31.03.12 31.12.11 Immaterielle eiendeler 0 0 0 Goodwill 3 55 3 805 3 55 8 1 13 489 5 70 Andre immaterielle eiendeler 9 274 13 489 38 8 1 13 489 5 70 Sum immaterielle eiendeler 12 929 17 294 10 041 Investeringer Datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak 0 0 0 Aksjer og andeler 0 0 0 32 05 31 173 32 05 Aksjer og andeler i datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontr. foretak 0 0 0 Finansielle eiendeler som måles til virkerlig verdi 500 0 0 Aksjer og andeler (inklusiv aksjer og andeler målt til kost) 500 0 0 0 0 0 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 0 0 0 0 0 0 Andre finansielle eiendeler 0 0 0 32 55 31 173 32 05 Sum investeringer 500 0 0 Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger 147 984 14 19 90 25 Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 147 984 14 19 90 25 38 012 3 592 20 010 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 38 012 3 592 20 010 185 99 18 211 110 2 Sum gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger 185 99 18 211 110 2 Fordringer 152 111 10 192 92939 Fordringer i forbindelse med direkte forsikring 152 883 12 312 93 174 0 0 0 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 0 0 0 5 972 1 715 5 972 Fordringer konsernselskaper 0 0 0 3 922 1 910 1 18 Andre fordringer 39 409 2 145 3 458 195 005 13 817 100 529 Sum fordringer 192 292 14 457 9 31 Andre eiendeler 18 89 24 Anlegg og utstyr 4 747 4 578 4 98 23 370 14 834 39 57 Kasse, bank 2 414 1 127 43 754 33 111 13 853 2 283 Eiendeler ved skatt 28 41 17 18 27 422 5 7 28 77 5 94 Sum andre eiendeler 59 577 37 891 75 874 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter 0 0 0 Opptjente, ikke forfalte renter 0 0 0 122 13 17 079 94 02 Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter 124 394 17 899 97 839 122 13 17 079 94 02 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter 124 394 17 899 97 839 01 057 122 545 409 18 SUM EIENDELER 575 88 105 752 390 52 5
Scandinavian Insurance Group AS i 1000 NOK SIG Egenkapital og forpliktelser Konsern 31.03.13 31.03.12 31.12.12 31.03.13 31.03.12 31.12.12 Innskutt egenkapital 9 48 88 Aksjekapital (9.1.835 aksjer à kr 0,01) 9 48 88 37 07 0 3034 Tegnet, ikke registrert aksjekapital, innbetalt 5. april 2013 37 07 0 3 034 183 85 103 902 180 830 Overkursfond 183 85 103 902 180 830 43 0 43 Annen innskutt egenkapital 43 0 43 222 055 104 388 184 988 Sum innskutt egenkapital 222 055 104 388 184 988-85 93-35 73-8 249 Annen opptjent egenkapital -8 989-57 85-85 522 173 0 15 Avsetning til naturskadefondet 173 0 15 8 0 8 Avsetning til garantiordningen 8 0 8-85 722-35 73-8 1 Sum opptjent egenkapital -8 748-57 85-85 439 0 0 0 Minoritetsinteresser 0 0 0 13 333 8 715 11 822 Sum egenkapital 135 307 4 703 99 549 Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 199 813 19 440 12192 Brutto premieavsetning 199 813 19 440 121 92 53 328 4 890 28 099 Brutto erstatningsavsetning 53 328 4 890 28 099 0 0 0 Avsetning til premierabatter og andre gevinstavtaler 0 0 0 Sikkerhetsavsetning mv. 0 0 0 Avsetning for ikke avløpt risiko 0 0 0 7 500 2 78 5802 Sikkerhetsavsetning 7 500 2 78 5 802 7 500 2 78 5 802 Sum sikkerhetsavsetning mv. 7 500 27 098 5 802 20 41 27 098 155 593 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 20 41 27 098 155 593 Avsetninger for andre forpliktelser 2 911 752 2911 Pensjonsforpliktelser o.l. 2 911 752 2 911 0 0 0 Forpliktelse ved utsatt skatt 0 0 0 2 911 752 2 911 Sum avsetninger for forpliktelser 2 911 752 2 911 5 825 0 5 711 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 5 825 0 5 711 Forpliktelser 5 520 1 044 2905 Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 5 520 1 044 2 905 127 24 11 179 85022 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 127 24 11 179 85 022 47 478 5 711 20 905 Forpliktelser konsernselskaper 0 0 0 10 41 4 459 13 313 Andre forpliktelser (langsiktig gjeld) 15 438 49 1 575 190 0 22 393 122 145 Sum forpliktelser 148 204 18 92 104 502 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 4 87 3 587 004 Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 22 800 12 507 22 38 4 87 3 587 004 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 22 800 12 507 22 38 01 057 122 545 409 18 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 575 88 105 752 390 52