www.pwc.no PwC Pit Stop Kvartalsbrev om viktige endringer Juni 2012 PwC Pit Stop gir deg en kort og enkel oversikt over viktige regelendringer.
Pit Stop Kvartalsvis oppsummering av viktig informasjon Å drive næringsvirksomhet setter store krav til oppfølging av endringer i rammebetingelsene. Pit Stop gir deg en oppsummering av viktig informasjon siste kvartal, oftest nyheter, men også om andre forhold og nyttige kommentarer til regnskapsrapporteringen for neste kvartal eller for året. Temaene vi i hovedsak fokuserer på er kapitalmarked, regnskapsrapportering, selskapsrett og skatt, men også hva vi ellers tror er relevant for store og mellomstore foretak. Informasjonen er som utgangspunkt kort og viser gjerne til kilder hvor du kan lese mer om temaet. Kvartalsbrevet ligger på vår hjemmeside, www.pwc.no PwCs eksperter gir deg løpende informasjon på sentrale fagområder gjennom både nyhetsbrev og kurs. Ønsker du å abonnere på våre nyhetsbrev eller se nærmere på vårt kurstilbud? Registrer deg som mottaker av vårt nyhetsbrev her: www.pwc.no/pwcdialog Her finner du våre kurs: www.pwc.no/kurs 2
Skjerpede regler for exit-skatt ved utflytting Bedret rettssikkerhet for skattyterne I Revidert Nasjonalbudsjett er det foreslått to endringer: A. Det foreslås en ny regel om at tilleggsskatt kan ilegges med en redusert sats på 10 prosent i tilfeller hvor uriktige eller ufullstendige opplysningene gjelder poster som er oppgitt ukrevet av arbeidsgiver eller andre. B. En skattyter skal ikke miste sin klagerett, selv om skattyteren ikke har oppfylt sin opplysningsplikt ovenfor ligningsmyndighetene. I tillegg har Finansdepartementet i brev av 8. mai til Skattedirektoratet innskjerpet at unnskyldelige forhold i større grad skal vektlegges ved vurdering av tilleggsskatt. http://pwcl.no/569f http://pwcl.no/3diq I Revidert Nasjonalbudsjett er det overraskende foreslått innskjerping av skatteplikten for fysiske driftsmidler, finansielle eiendeler og forpliktelser ved utflytting fra Norge: Bortfall av tidsgrensen på 5 år for skatteplikten Skattyter må uten unntak stille sikkerhet for skattebeløpet Innføring av krav til beregning av renter av skattebeløpet Utsatt skattebetaling skal bare gjelde skattytere som er hjemmehørende i EØS-området http://pwcl.no/569f Rapportplikt om godtgjørelsesordning i finansinstitusjoner 2012 er første året de nye godtgjørelsesreglene skal håndteres. Selskapene skal utarbeide en særskilt rapport om praktiseringen av godtgjørelsesordningen, og rapporten skal bekreftes av uavhengig kontrollinstans. Det vil si internrevisor hvor denne finnes, alternativt ekstern revisor. Nye retningslinjer for momstilleggsavgift Skattedirektoratet har fastsatt retningslinjer for saker om ileggelse av tilleggsavgift etter merverdiavgiftsloven, med virkning fra 2012. De nye retningslinjene skal sikre lik behandling, herunder enhetlig bruk av satser. Det gis ikke lenger anvisning på satsintervaller, som hovedregel skal satsene nå være 20 %, 40 % eller 60 %. Skyldgraden skal være avgjørende for valget. Retningslinjene kan som hovedregel ikke fravikes. Skattefri omdannelse av NUF til AS PwC har fått gjennomslag i en bindende forhåndsuttalelse for at et norskregistrert utenlandsk selskap (NUF) kan omdannes til AS uten at det får skattemessige konsekvenser. http://pwcl.no/6cqd 3
Oslo Børs introduserer Fast track-notering Selskaper som ønsker en raskere noteringsprosess vil snart kunne oppnå dette. Oslo Børs tar sikte på å tilby en vesentlig redusert saksbehandlingstid for særskilt godt forberedte opptakssaker senest innen 1. juli 2012. I optimale situasjoner signaliserer børsen at saksbehandlingstiden vil kunne reduseres fra 8 til 4 uker. Selskaper som ønsker å benytte seg av ordningen må kvalifisere for dette. Introduksjonsavgiften for fast track- noteringer forventes å utgjøre 3 ganger maksimal introduksjonsavgift. Vi viser til ytterligere omtale publisert på børsens hjemmeside: http://pwcl.no/mdu9 Frist for utarbeidelse av informasjonsdokument utvides til 30 børsdager Oslo Børs har foreslått å utvide fristen for offentliggjøring av Informasjonsdokument fra 20 til 30 børsdager. Formålet med endringen er å sikre en forsvarlig utarbeidelse av informasjonsdokumenter av høy kvalitet. Basert på tilbakemeldinger i en avsluttet høringsrunde vil en ny versjon av utstederregler bli utarbeidet. Den skal tre i kraft senest 1. juli 2012. Vi viser til ytterligere omtale av endringen på børsens hjemmeside: http://pwcl.no/mdu9 Hvordan vil EMIR påvirke aktørene i derivatmarkedet? Som et ledd i EU s arbeid med å skape et sunnere finansielt system, har EU-kommisjonen lagt fram et forslag til forordning (European Market Infrastructure Regulation EMIR ), som skal gjøre Over-the-counter (OTC) derivatmarkedene sikrere og mer gjennomsiktlige. Kommisjonen foreslår blant annet at opplysninger om OTC-kontrakter skal innberettes til et sentralt transaksjonsregister og gjøres tilgjengelig for tilsynsmyndighetene. EU-kommisjonen foreslår også et det stilles flere opplysninger til rådighet for markedsaktørene. Det foreslås også at standardiserte OTC-derivatkontrakter skal cleares gjennom sentrale motparter (Central Counterparties CCP). Endringene vil gjelde for alle typer OTC-derivater, både for finansielle og ikke-finansielle aktører. I Norge tar Oslo Clearing ASA sikte på at regelverket innarbeides i reviderte standardvilkår. Høringsfrist for foreslåtte endringer i Oslo Clearing sine standardvilkår er satt til 31. mai 2012. Forventet implementering antas å bli i september 2012. Mer informasjon om de foreslåtte endringene og konsekvensene av dem finner du her: http://pwcl.no/6quj http://pwcl.no/3bi0 4
IPO watch Q1 2012 EU Etter en langvarig periode med usikkerhet og volatilitet i EU-markedet, viste børsnoteringsmarkedet (IPO) tegn til bedring etter en rekke høyprofilerte tilbud som ble fullført i første kvartal 2012. Børsnoteringene var høyt priset og de aktuelle selskapene hadde generelt gode resultater i markedet etter noteringene. Usikker på kravene til finansiell informasjon i aksjeprospekter? Finanstilsynet har publisert en praktisk veiledning om historisk finansiell informasjon og proforma finansiell informasjon i aksjeprospekter. Formålet med veiledningen er å opplyse om innholdskravene på disse områdene, og hvordan de kan oppfylles. PwC s IPO Watch Q1 2012 viser at det ble fullført totalt 58 børsnoteringer som reiste totalt 2,3 milliarder i de europeiske aksjemarkedene i første kvartal 2012, sammenlignet med 0.9 milliarder i fjerde kvartal 2011 og 3 milliarder i første kvartal 2011. Gjennomsnittlig tilbudsverdi for IPO er i perioden steg til 50 millioner, mot 17 millioner i fjerde kvartal 2011 og 39 millioner i første kvartal 2011. http://pwcl.no/ggiq Veiledningen representerer i all hovedsak en stadfesting av gjeldende regler og praksis, men den inneholder også avklaringer og presiseringer som det vil være nyttig å få oversikt over, spesielt tidlig i en prospektsituasjon. Utstedere med kompleks finansiell historikk vil finne veiledning om når det er aktuelt å vise finansiell informasjon for andre enn utstederen selv. Formålet med denne informasjonen er å gi informasjon om den underliggende virksomheten som søkes notert. Slik informasjon er ofte referert til som avgrenset carve-out eller sammenstillet Combined finansiell informasjon. Slik informasjon eliminerer ikke kravene til pro forma finansiell informasjon, men utstederen vil i enkelte situasjoner kunne søke Finanstilsynet om fritak basert på en konkret vurdering. Veiledningen fra Finanstilsynet er tilgjengelig her: http://pwcl.no/82gm 5
IFRS Tabellen nedenfor viser pliktige endringer i årsregnskapet for 2012 for IFRSrapporterende foretak. Dernest opplyser vi om de seneste utgivelsene fra IASB siden forrige kvartal, og til slutt gir vi en oversikt over endringer i regelverket som vi forventer kommer i løpet av det året. Vi har forsøkt å sette søkelyset på konsekvensene for de regnskapspliktige, samt når reglene forventes å tre i kraft. Nye regler pliktige for 2012 Tema Konsekvenser Implementering Noteopplysninger om overføringer av finansielle eiendeler IFRS 7 Utvidet resultatoppstilling (Other Comprehensive Income) (endring i IAS 1) Utsatt skatt ved investeringseiendom til virkelig verdi (endring i IAS 12) Unntak for kraftig hyperinflasjon IFRS 1 Nye opplysningskrav for finansielle eiendeler som er overdratt, men ikke i sin helhet ført ut av balansen. Eiendelene skal fordeles på klasser av finansielle eiendeler med beskrivelse av eiendelens art, tilhørende risiko og avkastning samt balanseførte verdier. Alle opplysningene skal presenteres i én tabell. I presentasjon av utvidede resultatposter skal det skilles mellom de som senere vil reverseres over resultatet og de som ikke vil reverseres over resultatet. Utsatt skatt knyttet til investeringseiendommer målt til virkelig verdi skal basere seg på en antagelse om salg med mindre driftsformen er å holde eiendommene i hovedsakelig hele levetiden Endringen får ingen virkning for selskaper som kun skattlegges i Norge siden skattesatsen er lik for overskudd og gevinst ved salg, men kan få virkning for selskaper som har datterselskaper i andre skattesystemer Ved overgang til IFRS etter opphør av kraftig hyperinflasjon skal eiendeler og gjeld måles til virkelig verdi. Gjelder ikke sammenligningsperioder. Dette vil kun gjelde selskaper i Zimbabwe. Gjelder årsregnskap som starter 1. juli 2011 eller senere. Sammenligningstall kreves ikke. Gjelder årsregnskap som starter 1. juli 2012 eller senere. Tilbakevirkende kraft slik at sammenligningstall endres (anses enkelt). Foreløpig ikke vedtatt av EU Gjelder årsregnskap som starter 1. januar 2012 eller senere. Foreløpig ikke vedtatt av EU Gjelder fra 1. juli 2011. Foreløpig ikke vedtatt av EU Nyheter siden forrige kvartal Tema Konsekvenser Implementering 6 Årlig forbedringsprosjekt Seks mindre endringer utgitt mai 2012. Vi nevner her: - Tre endringer knyttet til førstegangs avleggelse av IFRS - Slipper noter for pliktig tredje balanse ved prinsippendring/ feilretting. Kan gi selektiv frivillig informasjon (for eksempel resultat-oppstillinger eller balanser) ut over minstekravene i IAS 1, men må da gi full noteinformasjon for alle presenterte perioder som gis. - Reservedeler skal normalt klassifiseres som varige driftsmidler og ikke varelager Pliktig fra 1. januar 2013 Standard Q2 2012
Nye regler som forventes utgitt innen 12 mnd Tema Konsekvenser Forventes utgitt Implementering 1 Finansielle instrumenter Nedskrivning Sikringsbokføring Porteføljesikring Nedskrivningsmodell basert på forventet tap. Endringen gir systemmessige utfordringer. Forenklede sikringsregler gjør at flere kan vurdere bruk av sikringsbokføring fremover. Ukjent hva løsningen blir. Nytt høringsutkast H2-2012 Standard H2-2012 Diskusjons/ Høringsutkast H2-2012 Pliktig fra 1. januar 2015. Betydelig usikkerhet om innhold og fremdrift Leasing Leietaker må balanseføre alle leieavtaler. Endringene er fortsatt til diskusjon og ikke sluttført. Vurder behov for system for registrering av leieavtaler. Vurder om dagens avtaler skal endres for å tilpasse seg. Vær forberedt på betydelig arbeid ved omarbeiding av sammenligningstall. Forsikring Generell standard for forsikringsselskaper som dekker måling, dekomponering og regnskapsføring generelt. Nytt høringsutkast H2-2012 Nytt høringsutkast H2-2012 Antas pliktig fra 1. januar 2015, men kan bli et år eller to senere. Tilbakevirkende kraft - foreløpig en forenklet løsning. Antas at løsningene kan anvendes tidligere. Antas pliktig tidligst fra 1. januar 2015. Løsningene skal anvendes med tilbakevirkende kraft. Konsernregnskapsplikt for investeringsselskaper Foreslått fritak fra konsernregnskapsplikten for nærmere definerte investeringsselskaper. Norske Private Equity-foretak som ikke har vurdert IFRS som aktuelt på grunn av konsernregnskapsplikten kan nå gjøre en ny vurdering av reglene. Standard H2-2012 Antas samtidig med IFRS 10 fra 1. januar 2013 Årlig forbedringsprosjekt 11 forslag til mindre endringer. Vi nevner noen av dem: - Aktiverte renter skal klassifiseres som investering i kontantstrømoppstillingen - Honorar til managementselskap alltid transaksjon med nærstående og må noteopplyses - Refinansieringsmulighet kan gi langsiktig klassifisering kun dersom retten gjelder med samme långiver til lignende vilkår Høringsforslag utgitt 4. mai 2012 (høringsfrist 5. september) Pliktig fra 1. januar 2014 1 Bruk av regelendringer i IFRS forutsetter at disse er vedtatt av EU før regnskapet avlegges. 7
www.pwc.no Redaksjonell informasjon: Ansvarlig redaktør: Jens-Erik Huneide Redaksjon: Jens-Erik Huneide, Signe Moen, Trond Tømta Faglig ansvarlige denne utgave: Jens-Erik Huneide, Signe Moen, Trond Tømta, Bjørn Einar Strandberg, Dag Saltnes, Sju Holseter. Redaksjonen avsluttet 25. mai 2012. Neste utgave av Pit Stop publiseres september 2012. 2012 PwC. Med enerett. I denne sammenheng refererer PwC seg til PricewaterhouseCoopers AS, Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS, PricewaterhouseCoopers Accounting AS og PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS som alle er separate juridiske enheter og uavhengige medlemsfirmaer i PricewaterhouseCoopers International Limited.