Finansiering av vindkraftprosjekter Windcluster Mid-Norway, Verdal 18. april 2013 Cecilie Hjorth
2
GIEK fremmer norsk eksport GIEK skal fremme norsk eksport og investeringer i utlandet gjennom å stille garantier på vegne av den norske stat GIEK yter ikke lån GIEK gjør det enklere for eksportbedriftene å dra i land viktige eksportkontrakter ved å tilby god finansiering til kjøperne i utlandet I 2012 bidro GIEK til eksportkontrakter for 27,5 mrd kroner 3
Eksempel på hvordan GIEK fungerer GIEK dekker risikoen forbundet med kjøper Eksportør Kontrakt Kjøper Garantien dekker bankens risiko Lån Bank eller Eksportkreditt Bank 4
Verdien av en GIEK-garanti GIEKs garanti er nullvektet GIEK øker kapasiteten i markedet og gir gunstig finansiering Ingen subsidieringselement i GIEKs garantier GIEK tar risiko der bankene er tilbakeholdne 5
Garantiordningene: Rammer per 01.01.2013 Alminnelig garantiordning 135 MRD Byggelånsordningen 5 MRD U-landsordningen 3,15 MRD Kraftordningen 20 MRD Stortinget beslutter GIEKs rammer. 6
Utestående ansvar pr 31. desember 2012 Samlet utestående ansvar: MRDNOK 77,5 Antall poliser: 476 stk Annen Industri Energi IKT/Tele 1% 8% Miljø 0% 0% 16% Annen Industri Olje/Gass og Maritim 59% 20% Energi 90% 4% 1% IKT/Tele Miljø Styremøte nr 1 7
Nøkkeltall pr 31.12.2012 Søknader fordelt på bransje Søknader, MRDNOK 65,6 Energi: 7 % Maritim: 4 % Søknader, antall 82 stk Annen Industri: 6 % Olje/gass: 40 % Energi: 24 % Olje/gass: 89 % Miljø: 1 % Maritim: 26 % IKT/Tele: 3 % 8
Kraftig vekst de siste årene 2007: 25 MRD NOK 70% O/G/M 2012: 80 MRD NOK 90% O/G/M www.giek.no 9
Långivergaranti mest etterspurt 98 % av garantiene fra GIEK er Långivergaranti: Når kjøper i utlandet velger norske varer og tjenester, kan GIEK stille garantier for kjøperens nødvendige lån i bank/finansforetak. Eksportørene får: Finansiering for kjøper oppnår kontrakter Konkurransekraft på den internasjonale arena Viktig for norske eksportører å ha GIEK i ryggen! 10
GIEKs garantityper Långivergaranti Leverandørkredittgarantier Byggelånsgarantier Kontraktsgarantier Bondgarantier (eks: refund) Investeringsgarantier Andre garantier 11
Byggelånsordningen Norske verft har som oftest behov for banklån mens byggingen av et skip pågår, for å finansiere byggingen frem til levering. GIEK kan garantere for en del av byggelånet. Fakta: Garantien gjelder ved bygging av nye skip og innretninger til havs Langtidsfinansieringen av skipet må være sikret Eksport er ikke et krav, kjøperen kan være norsk eller utenlandsk GIEK garanterer for inntil 50 % av byggelånet på like vilkår med långiver Kjøperen av skipet må betale minst 20 % av kjøpesummen i løpet av byggeperioden 12
GIEKs Kredittpolicy samarbeid med banker GIEK dekker bankens risiko for kjøpers manglende betaling i hele kredittperioden. Kjøper må betale for GIEKs garanti i form av en garantipremie. Ingen subsidieringselementer i GIEK s prising. Skal være i samsvar med OECD-regelverk ifht tilbakebetalingstid, profil og førstebetalinger. Garantien kan dekke både kommersiell (90 %) og politisk risiko (100 %). Krav til egenkapital; kontantandel på minimum 15% (skip 20%) Maks 30 % lokalt innhold I eksportkontrakten www.giek.no 13
Gunstige vilkår for fornybar energi Opp til 18 års løpetid på kreditten (normalt 5 år for kapitalvarer, 12 år for skip) Fleksibel tilbakebetalingsprofil, f.eks. annuitetslån første avdrag etter 18 mnd 14
Eksempel vilkår 30 % egenkapital, 70 % lån Like store halvårlige avdrag, 12 års nedbetalingsprofil Garantien stilles på pari passu-basis med banken Tilfredsstillende sikkerhetspakke (for eksempel pant i utstyr/varelager/konto, inntreden i kontrakter, for eksempel PPA etc.) Up front premie Korrupsjonserklæring, miljø og CSR 15
Långivergaranti Kontrakt Eksportør 15 % 85 % Kjøper Bank Garanti 70 % 16
Hva regnes som norsk eksport? GIEK kan være med på alt av norskinnholdet. GIEK kan dekke hele kontrakten dersom min. 30% er norsk innhold (50 % på boreutstyr). GIEK kan dekke norsk interesse. GIEK har for eksempel dekket kontrakt mellom norsk selskaps utenlandske datter og annen utenlandsk kjøper. GIEK kan i tillegg dekke salg til norsk kjøper utstyr til skip og flyttbare innretninger som bygges i utlandet skip/flyttbare innretninger/utstyr til disse som skal ha inntjening fra utenriksfart eller offshorevirksomhet byggelån til norske verft for bygging av skip og innretninger til havs 17
Slik utsteder GIEK en garanti Søknad fra bank/eksportør/kjøper GIEK må ha all nødvendig informasjon, for eksempel prosjektbeskrivelse, budsjetter, siste års regnskap, bankens kredittvurdering og term sheet etc. Etter dette går saken til interne komiteer. Søknader over MNOK 200 behandles av styret Normalt ca 3-6 uker fra all nødvendig informasjon er mottatt av GIEK til beslutning foreligger. Garantisøker mottar orientering om kredittbeslutning og polise utstedes normalt innen 2 uker fra beslutning. 18
GIEKs organisasjon Juridisk avdeling Avd. dir. Ulla Wangestad Garantiavdelingen Avd. dir. Øyvind Ajer Avd. for landanalyse og internasjonale forhold Avd. dir. Johan Mowinckel Avd. for kredittog risikostyring Avd. dir. Elizabeth Marinelli Adm. dir. Wenche Nistad Adm. avd. Avd. dir. Cay Bakkehaug Personalavd. Personalsjef Harald Øien Kommunikasjonsavd. Kommunikasjonssjef Anne Karin Augland 19
Vindprosjekt, Belgia: Northwind Northwind bygger en offshore vindpark utenfor Belgia Totalt 216 MW fordelt på 72 vindmøller tilsvarer 230.000 belgiske husstanders årlige energiforbruk Norske Nexans og Parker Scanrope leverer kabler til prosjektet: Verdi ca MNOK 500 Derfor er GIEK med: Vi garanterer for den delen av totallånet som relaterer seg til de norske leveransene Finansiering: Samarbeid mellom ECAs, kommersielle banker og den europeiske investeringsbanken Det første offshore vind-prosjektet GIEK er med på derfor et viktig referanseprosjekt Bilder: Belwind vindpark, Zeebrugge, Belgia 20
FOB SWAT I crewbåt bygget ved Måløy Verft 21
Nye brukervennlige nettsider 22
Takk for oppmerksomheten! Les mer på giek.no giek.no
Status: Samlede garantier per 31.12.2012 Leverandørindustrien til olje/gass og maritim industri dominerer porteføljen med 90 prosent av garantiene. 25/04/2013 24
Aktuelt Byggelån: Simek AS Havila AS har bestilt PSV skip hos Simek AS Sparebanken Rogaland långiver med 50 % dekning fra GIEK Sikkerhet: 1. prior. pant i skip under bygging «Havila Clipper» (Eksempel) 25/04/2013 25