FULLSTENDIG PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP OBLIGASJON GLOBAL I Opplysninger om fondet: Navn: Verdipapirfondet KLP Obligasjon Global I Stiftelsesdato: 25.4.2006. Revisor: PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Regnskapsavslutning: Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges per 31.12. Andelseierregister: Andelseierregister føres av forvaltningsselskapet Fondets formål: Verdipapirfondet KLP Obligasjon Global I har som formål å investere andelseiernes innskutte midler i finansielle instrumenter med sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet referanseindeksen - med minimale kostnader - gjennom en indeksnær forvaltet portefølje. Fondets investeringsstrategi: Verdipapirfondet KLP Obligasjon Global I investerer i selskapsobligasjonser globalt. Fondet investerer i investmentgrade - segmentet, dvs i obligasjoner med minimum kredittkvalitet BBB- eller tilsvarende. Fondet kjennetegnes av lang durasjon, typisk fem år, og forvalter følger referansindeksens durasjon. Svigningsrisikoen (volatilitet) i fondet er moderat. Fondet forvaltes indeksnært, dvs at svigningene i forhold til referanseindeksen (tracking error) ligger innen intervallet 0 0,8%. Referanseindeksen for fondet er Barclays Capital Indices Global Corporate Socially Responsible Composite ex Norway ex Tobacco. Fondet benytter derivater for å effektivisere forvaltningen. Det benyttes derivater i forbindelse med valutasikringen av fondet til norske kroner. Fondets totale eksponering til derivater beregnes som summen av markedsverdien av de underliggende eksponeringene. Fondet har følgende rating fra Standard & Poor`s: Kredittkvalitet: A-f Volatilitet S2. Målsettingen med forvaltningen er å forvalte fondet på en måte som gjør at kredittkvalitetsratingen opprettholdes. Forvaltningen av fondets portefølje tar hensyn til KLPs etiske investeringsregler. Fondet investerer i obligasjoner (investment grade), derivater, valutainstrumenter, verdipapirfondsandeler, pengemarkedsinstrumenter og innskudd i kredittinstitusjon. Formålet med fondets investeringer i derivater er å oppnå en hensiktsmessig forvaltning av fondet, uten å øke risikoeksponeringen. Fondet er i henhold Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard for rentefond klassifisert som et internasjonalt obligasjonsfond. Denne klassifiseringen innebærer at fondet må plassere minst 90% av midlene i BBB- eller bedre, og at valutasikringsgraden skal være mellom 95-105%. Fondet er valutasikret til norske kroner, som innebærer at verdiene i fondet ikke faller eller øker som følge av svingninger i valutakursene. Fondets risikoprofil: Fondets kurs kalkuleres daglig på basis av markedsverdien av de plasseringer som fondet har foretatt. Investeringer fondet foretar innebærer risiko som følge av utvikling i rentenivåer og selskapsspesifikke forhold.
Det må forventes at det kan forekomme kurssvingninger i fondet. For ytterligere beskrivelse av risikoskala og ulike typer risiko, se fondets Nøkkelinformasjon. Betingelser: Tegningsgebyr (inntil): 0,50 % Innløsningsgebyr (inntil): 0,50 % Forvaltningshonorar: 0,12 % Øvrige kostnader (unntatt kurtasjekostnader) 2012: 0,00 % Totalkostnad 2012 0,12 % Første gangs minimumsinnskudd: NOK 10 millioner Andelens art: Fondet er en selvstendig formuesmasse. Andelseierne eier en ideell andel av fondets netto formuesmasse fra innbetalingsdato til oppgjørsdato. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres hos forvaltningsselskapet. Andelene er registrert på navn. Det kan knyttes disposisjonsfullmakt til andelene. Hver andel er pålydende NOK 1.000,-. Andelseierne har rett til å få innløst sine andeler i kontanter. Andelseierne i de fond KLP Fondsforvaltning AS forvalter, skal ha 2 av 6 styrerepresentanter til KLP Fondsforvaltning AS. Hver representant er på valg annethvert år. Valgmøte skal være avholdt innen utgangen av juni måned. Historisk avkastning: Verdipapirfondet KLP Obligasjon Global I ble startet 4.5.2006. Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg av andelene. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noe garanti for det investerte beløpet, tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd på inntil to millioner i norske banker. (For norske filialer av utenlandske banker kan det gjelde andre beløpsgrenser). Utbytte:
Fondet utdeler fondets skattemessige avkastning for regnskapsåret i form av omgjøring av avkastningen til nye andeler til registrerte andelseiere per. 31. desember hvert år. Hver andelseier får tildelt et antall andeler som tilsvarer hans andel av avkastningen beregnet på basis av andelsverdien på utdelingstidspunktet. For å få tilgang på avkastningen i kontanter må andelshaver innløse de nye andelene. Regler for fastsettelse av fondets aktiva: Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Informasjon om fondene: Årsrapporter og halvårsrapporter er tilgjengelig på klp.no. Fondenes sluttkurs kunngjøres via Oslo Børs daglig. Ved tegning (kjøp) av andeler før kl. 13 gis det kurs samme dag under forutsetning av at fondet får tilgang på tegningsbeløpet. Andre frister gjelder ved trekk eller kjøp bak logg inn. Vi henviser til våre websider for detaljer. Ved innløsning (salg) innmeldt før kl. 13 gis det kurs samme dag. Penger vil normalt være på kundens bankkonto 3-4 virkedager etter at uttaket er registrert her. Ved nyttår kan det ta noen flere dager. Tegninger og innløsninger mottas hos KLP Fondsforvaltning og distributører av KLP-fondene. Innløsningsretten i fondet følger lovens krav 4-12 syvende ledd: Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav. Skatteregler: For fondet: Fondet vil ikke utbetale rente til andelseierne. Renteinntekter som mottas på fondets investeringer vil bli reinvestert i fondet. Fondet utdeler fondets skattemessige avkastning for regnskapsåret i form av omgjøring av avkastningen til nye andeler til registrerte andelseiere per 31. desember hvert år. Hver andelseier får tildelt et antall andeler som tilsvarer hans andel av avkastningen beregnet på basis av andelsverdien på utdelingstidspunktet. For å få tilgang på avkastningen i kontanter må andelshaver innløse de nye andelene. Fondet er fritatt fra formuesskatt. For norske andelseiere: Andelseiere som leverer selvangivelse er skattepliktige for realisert gevinst/tap ved salg av andeler i løpet av skatteåret i tillegg til andel av skattemessig nettoinntekt i fondet (utdelt som andeler). Dette blir opplyst av forvalteren i årsoppgaven. Avvikling: Finanstilsynet skal godkjenne og kan sette regler for avvikling av fondet eller overføring av fondet til annet forvaltningsselskap. Opplysninger om depotmottaker: Firma: Handelsbanken NUF avdeling av Norsk avdeling av Svenska Handelsbanken AB Forretningskontor: Tjuvholmen Alle 11, Oslo Postadresse: Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo Organisasjonsnummer: 971 171 324 Hovedvirksomhet: Bank Opplysninger om forvaltningsselskapet:
Firma: KLP Fondsforvaltning AS Forretningskontor: Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo Postadresse: Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo Organisasjonsnummer: 968437666 Stiftelsesdato: 22. desember 1993. Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning gitt 9. mai 1994 Aksjekapital: Kr. 10.000.000 tegnet og fullt innbetalt. Aksjonærforhold: 100 % eiet av Kommunal Landspensjonskasse Revisor: PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Adm. direktør: Ståle Øksnes, Stubbråtan 20, 1352 Kolsås Styret i KLP Fondsforvaltning AS: Håvard Gulbrandsen Cappelens vei 18B, 1162 Oslo Adm.dir. KLP KF Per Victor Nordan Strømsborgveien 55, 0287 Oslo Direktør KLP Anne Beate Lien Grimseidveien 83, 5239 Rådal Avdelingsleder KLP Monica Mæland Storhaugen 8, 5009 Bergen Byrådsleder, Bergen Kommune Hans Jørgen Gade Havnehagen 14, 1739 Borgenhaugen Økonomidirektør Østfold Fylkeskommune Kjetil Houg Jomfrubråtveien 71, 1179 Oslo Finansdirektør, Oslo Pensjonsforsikring Godtgjørelse til adm. direktør i 2012: kr 1.879.000.-. Godtgjørelse til styret i 2012: kr 168.000.- Utkontraktering: Forvaltning, verdipapiroppgjør, andelseierregisterføring, IKT-systemer og compliance for fondet er utkontraktert til KLP Kapitalforvaltning AS, Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo. Andre verdipapirfond: KLP Kombinasjon, KLP Kombinasjon M, KLP Pengemarked, KLP Aktiv Rente, KLP Rentefond II, KLP Pensjon, KLP Pensjon II, KLP Statsobligasjon I, KLP Obligasjon I, KLP Obligasjon Global II, KLP AksjeNorge, KLP AksjeNorden, KLP AksjeGlobal Indeks I, KLP AksjeGlobal Indeks II, KLP AksjeGlobal Indeks III, KLP AksjeGlobal Indeks IV, KLP AksjeNorge Indeks, KLP AksjeNorge Indeks II, KLP AksjeEuropa Indeks I, KLP AksjeEuropa Indeks II, KLP AksjeUSA Indeks USD, KLP AksjeUSA Indeks II, KLP AksjeAsia Indeks I, KLP AksjeAsia Indeks II, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks I, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II, KLP AksjeVerden Indeks, Spesialfondet KLP Alfa Global Energi og Spesialfondet KLP Alfa Global Rente. Vedlegg: Vedtekter for fondet. Erklæring: Så langt vi kjenner til er opplysningene i prospekt og vedlegg for KLP-fondene i samsvar med de faktiske forhold og det forekommer ikke utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Oslo, den 20.06.2013 Styret i KLP Fondsforvaltning AS: Håvard Gulbrandsen, Per Victor Nordan Anne Beate Lien Formann Hans Jørgen Gade Monica Mæland Kjetil Houg