Kvartalsrapport Ørland Sparebank

Kvartalsrapport Ørland Sparebank

Styrets beretning Resultat før tapssetninger og skatt viser 24,5 mill.kr. tilsvarende 1,52 % gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 25,0 eller 1,62 % for tilsvarende periode i 2017. Bankens rentenetto utgjør 36,3 mill.kr. (2,24 %) mot 36,5 mill.kr. (2,37 %) året før. Økte pengemarkedsrenter har påvirket rentenettoen negativt i 1. halvår. Banken har som mål å nå den budsjetterte rentenetto på 2,27% for året. Netto andre driftsinntekter utgjør 12 mill.kr. mot 12,6 mill.kr. året før. Bankens driftskostnader utgjør 23,8 mill. kr. (1,47 %), mot 24,1 mill.kr. (1,57 % )året før. Bankens kostnadsprosent i forhold til inntektene justert for kastning verdipapir er 52,7 % mot 54,1 % året før. Det er bokført 4,8 mill. kr. i tap hittil i 2018 mot 2,4 i samme periode i 2017. Se note 1 Sum mislighold over 90 dager utgjør 6,4 mill. kr. og 0,23 % brutto utlån mot 0,9 mill. kr. og 0,03 % brutto utlån året før. Banken har tett oppfølging disse engasjementene og foretar vurderinger i forhold til behov for nedskrivning. Bankens kredittrisikoprofil er ikke endret. Resultat etter tap og skatt er 15,2 mill.kr. eller 0,94 %, mot 17,4 mill.kr. eller 1,13% året før Beregnet skatt er på 4,5 mill.kr. Forvaltningskapitalen er i 12 mndr. perioden økt med 133 mill.kr., (4,2 %) fra 3.205 mill.kr. til 3.338 mill.kr. Medregnet porteføljen i Eika Boligkreditt har banken en forretningskapital på 4.119 mill.kr. Utlånene i egen balanse har i 12 mndr. perioden økt med 130 mill.kr.(5,0 %). n årsskiftet er utlån økt med 113 mill.kr. Når det gjelder Eika Boligkreditt har banken en utlånsportefølje på 780 mill. kr. Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt siste 12 mndr. er økt med 265 mill. kr og hittil i år en økning på 174 mill.kr. Inklusiv portefølje i Eika Boligkreditt har banken i siste 12 mndr. periode en vekst på 8,1 %. Bankens andel utlån i egen balanse utgjør til personmarkedet 80 %. Innskudd fra publikum har i 12 mndr. perioden økt med 30 mill.kr.(1,3 %). n årsskifte er innskuddene øk med 122 mill.kr. Bankens innskuddsdekning sett opp mot brutto utlån, er på 79,1 % mot 78,1 % ved årsskifte.

Lån og innskudd fra finansinstitusjoner utgjør pr. 2. Kvartal 2018 175 mill.kr. Banken har til sammen 170 mill. kr. i lånevolum via Kredittforeningen for sparebanker (KFS). Bankens første forfall hos KFS er på 30 mill. kr i oktober 2018. Verdipapirgjeld er på 530 mill. kr. Banken har i 1 halvår 2018 foretatt restrukturering sin verdipapirgjeld. Det ble lagt ut 2 nye obligasjonslån på 75 mill.kr. hver, med en løpetid på 5 år og 3,5 år. Banken har ved utgangen 2 kvartal 2018 obligasjonslån i markedet for 30 mill. kr som forfaller 2018. Banken har god likviditet. Bankens egenkapital er på 425 mill.kr. inkl. foreløpig resultat som utgjør 12,7 % forvaltningskapitalen. Bankens kapitaldekning pr. 1. halvår 2018 er på 20,67 %. Banken har i dag kun ren kjernekapital. Banken sin underliggende drift er god. Banken har i 1 halvår 2018 hatt en forventet utvikling og merker at den ligger i et område hvor det skjer og skal skje mye i tiden som kommer. Erfaringen så langt, er at veksten kommer, men at det ofte tar lengre tid enn først antatt. De skjerpede krene i forhold til utlån til bolig ble myndighetene videreført med små endringer. Det vil både for kundene og banken fortsette å være en faktor som setter begrensninger Renten forventes å holde seg l i 2018, men vi ser at niborrenten har stabilisert seg på et noe høyrer nivå enn ved starten 2018. Det er fortsatt stor usikkerhet om rentebanen videre. Handelskrigen som er på trappene ute i den store verden vil også påvirke lille Norge. Dog vil det være forholdsvis små endringer, da konkurransen mellom bankene er stor. Banken følger markedet tett for å kunne være konkurransedyktig i vårt markedsområde.

Regnskap 2. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2018 2017 Renteinntekter og lignende inntekter 28.240 27.443 55.794 54.719 109.383 Rentekostnader og lignende kostnader 10.113 9.067 19.525 18.180 36.495 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 18.126 18.376 36.269 36.538 72.888 Utbytte og andre inntekter vp med var. Avkast. 2.332 2.352 2.362 5.472 5.476 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5.328 5.060 10.715 10.002 21.503 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 847 879 1.889 1.923 3.675 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp 302 494 848 (938) 917 Andre driftsinntekter - - - - - Netto andre driftsinntekter 7.115 7.026 12.035 12.613 24.221 Personalkostnader 5.098 5.280 12.249 12.167 28.723 Administrasjonskostnader 2.192 2.453 4.913 5.104 10.164 Avskrivning 906 846 1.812 1.727 3.404 Andre driftskostnader 2.166 2.575 4.795 5.146 9.571 Sum driftskostnader 10.362 11.154 23.769 24.144 51.863 Resultat før tap 14.879 14.248 24.535 25.007 45.246 Tap på utlån, garantier m.v. 1 2.513 1.132 4.820 2.444 5.128 Kurstap anleggsaksjer (7) (20) (15) (20) (15) Sum nedskr/rev nedskrivning - - - - - Resultat ordinær drift før skatt 12.374 13.135 19.730 22.583 40.134 Skatt 2.507 2.750 4.512 5.211 9.849 Resultat ordinær drift etter skatt 9.867 10.385 15.218 17.372 30.285 NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 64.882 65.770 64.179 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 122.008 126.025 51.976 Utlån til og fordringer på kunder 4 2.745.804 2.615.763 2.632.566 Individuelle nedskrivninger 2, 4 (16.991) (13.349) (12.367) Gruppevise nedskrivninger 2 (14.620) (14.620) (14.820) Netto utlån og fordringer på kunder 4 2.714.193 2.587.794 2.605.379 Overtatte eiendeler - - - Sert., obl og andre rentebærende vp med fast kast. 224.048 221.157 223.733 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond Aksjer, andeler og andre vp med variable kastning 138.670 127.135 132.070 Eierinteresser i tilknyttede selskaper - 40 - Eierinteresser i konsernselskap 3.407 3.407 3.407 Utsatt skattefordel 3.186 3.423 3.186 Immaterielle eiendeler - - - Varige driftsmidler 61.711 64.559 62.935 Andre eiendeler 575 222 2.726 Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt. 5.722 5.283 7.262 Sum eiendeler 3.338.403 3.204.816 3.156.853

NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 175.181 181.075 170.933 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.172.018 2.142.257 2.049.811 Gjeld stiftet v/utstedelse verdipapirer 6 530.000 447.000 491.000 Annen gjeld 11.626 15.956 19.101 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 14.377 14.387 5.524 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 10.241 8.958 10.241 Ansvarlig lånekapital 5, 6 - - - Sum gjeld 2.913.443 2.809.633 2.746.611 Innskutt egenkapital - - - Sparebankens fond 5 401.517 369.885 401.517 Gefond 5 8.226 7.926 8.726 Regnskapsperiodens resultat 15.218 17.372 - Sum egenkapital 424.960 395.183 410.242 Sum gjeld og egenkapital 3.338.403 3.204.816 3.156.853 Styret i Ørland Sparebank Brekstad 27.08.2018 Styreleder Nestleder Styre Styremedlem Styremedlem Styremedlem Banksjef Ansattevalgt

Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % inntekter justert for VP 52,71 % 54,1 % 57,2 % Kostnadsvekst siste 12 mnd -1,55 % -2,1 % 7,6 % Egenkapitalkastning* 7,35 % 9,1 % 7,7 % Andre inntekter i % totale inntekter (eskl. VP) 19,57 % 18,1 % 19,7 % Innskuddsmargin hittil i år -0,18 % -0,14 % -0,24 % Utlånsmargin hittil i år 3,02 % 3,10 % 3,14 % Netto rentemargin hittil i år 2,24 % 2,37 % 2,32 % Innskudd og Utlån Andel utlån til BM totale utlån på balansen 19,8 % 18,8 % 19,6 % Andel lån overført til EBK - kun PM 26,2 % 23,3 % 25,4 % Innskuddsdekning 79,1 % 81,9 % 78,1 % * EK-kastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Ren kjernekapitaldekning 20,67 % 20,58 % 21,35 % Kjernekapitaldekning 20,67 % 20,58 % 21,35 % Kapitaldekning 20,67 % 20,58 % 21,35 % Leverage ratio 11,24 % 11,10 % 12,08 % Likviditet LCR 136 109 109 NSFR 116 129 118 Likviditetsindikator 1 bank 107,35 111,56 106,45 Likviditetsindikator 2 bank 114,51 114,98 112,65 Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. Delårsregnskapet er ikke revidert bankens revisor.

2. Kvartal isolert 2018 2017 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 2.579-3.912 4.653-2.637-3.618 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier - - - - - Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -450 30-200 -370-170 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for 447 4.484 447 4.884 8.397 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 10 589 71 674 969 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -73-59 -151-107 -450 Periodens tapskostnad 2.513 1.132 4.820 2.444 5.128 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen perioden 12.367 15.986 15.986 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 100 500 2.500 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 5.100 2.900 3.476 Tilbakeføring individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -129-1.153-1.198 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -447-4.884-8.396 Individuelle nedskrivninger ved slutten perioden 16.991 13.349 12.367 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen perioden 14.820 14.990 14.990 Periodens endring i gruppenedskrivninger - - - Tilbakeføring nedskrivninger på grupper utlån i perioden -200-370 -170 Gruppenedskrivninger ved slutten perioden 14.620 14.620 14.820 Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 6.405 867 7.565 Individuelle nedskrivninger -500 - -500 Netto misligholdte utlån 5.905 867 7.065 Tapssetning i % mislogholdte lån 7,8-6,6 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 104.020 74.727 72.674 Individuelle nedskrivninger -16.491-13.349-11.867 Netto tapsutsatte engasjement 87.529 61.379 60.806 Tapssetning i % tapsutsatte lån 15,9 17,9 16,3

Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer 1. Kvartal 1. Kvartal Året Landbruk 68.991 54.389 68.818 Industri 51.632 62.369 48.254 Bygg, anlegg 163.423 106.078 141.759 Varehandel 23.087 29.797 21.798 Transport 48.290 36.938 39.177 Eiendomsdrift etc 222.956 172.663 175.804 Annen næring 19.026 21.086 26.834 Sum næring 597.405 483.320 522.444 Personkunder 2.147.631 2.100.300 2.110.122 Brutto utlån 2.745.036 2.583.620 2.632.566 Individuelle nedskrivninger -14.442-17.260-12.367 Gruppenedskrivninger -15.070-14.590-14.820 Netto utlån til kunder 2.715.525 2.551.770 2.605.379 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 777.048 628.188 719.947 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 3.492.573 3.179.958 3.325.326

Kapitaldekning Sparebankens fond 401.517 369.885 401.517 Gefond 8.226 7.926 8.726 Sum egenkapital 409.742 377.811 410.242 Fradrag i ren kjernekapital -24.844-14.312-21.344 Ren kjernekapital 384.898 363.499 388.898 Sum kjernekapital 384.898 363.499 388.898 Sum tilleggskapital - - - Netto ansvarlig kapital 384.898 363.499 388.898 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 4.432 10.080 8.416 Offentlig eide foretak - - - Institusjoner 13.956 19.080 12.443 Foretak 253.966 260.432 289.380 Massemarked - - - Pantsikkerhet eiendom 1.099.284 1.001.072 1.011.206 Forfalte engasjementer 6.422 1.302 7.632 Høyrisiko-engasjementer 160 160 160 Obligasjoner med fortrinnsrett 13.793 10.863 11.770 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 22.504 15.472 8.492 Andeler verdipapirfond 71.309 67.711 67.873 Egenkapitalposisjoner 53.576 50.470 51.605 Øvrige engasjementer 149.472 164.012 179.246 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 1.688.873 1.600.654 1.648.223 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 173.506 165.285 173.506 Beregningsgrunnlag 1.862.379 1.765.939 1.821.729 Kapitaldekning i % 20,67 % 20,58 % 21,35 % Kjernekapitaldekning 20,67 % 20,58 % 21,35 % Ren kjernekapitaldekning i % 20,67 % 20,58 % 21,35 % Fra 01.01.2018 skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel på 0,48 % i Eika Gruppen AS og på 0,93 % i Eika Boligkreditt AS. Ren kjernekapital 408.613 - - Kjernekapital 413.731 - - Ansvarlig kapital 420.610 - - Beregningsgrunnlag 2.159.036 - - Kapitaldekning i % 18,93 % Kjernekapitaldekning 19,16 % Ren kjernekapitaldekning i % 19,48 % Uvektet kjernekapitalandel 9,53 %

KFS-lån 170.000 170.000 170.000 Lån fra andre kredittinstitusjoner med binding - - - Sum lån fra kredittinstitusjoner 170.000 170.000 170.000 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 1,87 % 2,01 % 1,91 % Sertifikater, nominell verdi - - - Obligasjoner, nominell verdi 580.000 530.000 530.000 Tilbakekjøpte obligasjoner -50.000-83.000-39.000 Amortisert over-/underkurs - - - Sum gjeld stiftet ved utstedelse verdipapirer 530.000 447.000 491.000 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 1,91 % 1,89 % 1,78 % Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 64.882 64.882 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 122.008 122.008 Utlån til kunder 3.014 38.297 88.687 229.969 2.249.119 105.107 2.714.193 Obligasjoner/sertifik. - - 35.129 186.905 2.014-224.048 Aksjer - - - - - 142.077 142.077 Øvrige eiendeler - - - - - 71.194 71.194 Sum eiendeler 3.014 38.297 123.816 416.875 2.251.133 505.269 3.338.403 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - 30.000 140.000-5.181 175.181 Innskudd fra kunder 80.570 62.370 143.253 - - 1.885.825 2.172.018 Obligasjonsgjeld - 30.000 75.000 425.000 - - 530.000 Ansvarlig lån - - - - - - - Fondsobligasjoner - - - - - - - Øvrig gjeld - - - - - 36.244 36.244 Egenkapital - - - - - 424.960 424.960 Sum gjeld og egenkapital 80.570 92.370 248.253 565.000-2.352.210 3.338.403

Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 64.882 64.882 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 122.008 122.008 Utlån til kunder - - 3.021 28.284-2.682.888 2.714.193 Obligasjoner/sertifik. 22.182 201.866 - - - - 224.048 Aksjer - - - - - 142.077 142.077 Øvrige eiendeler - - - - - 71.194 71.194 Sum eiendeler 22.182 201.866 3.021 28.284-3.083.050 3.338.403 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. 70.000 100.000 - - - 5.181 175.181 Innskudd fra kunder 80.569 54.240 143.253 - - 1.893.956 2.172.018 Obligasjonsgjeld 150.000 380.000 - - - - 530.000 Ansvarlig lån - - - - - - - Fondsobligasjoner - - - - - - - Øvrig gjeld - - - - - 36.244 36.244 Egenkapital - - - - - 424.960 424.960 Sum gjeld og egenkapital 300.569 534.240 143.253 - - 2.360.341 3.338.403

Postboks 40 7129 Brekstad Telefon 04290/72 52 30 40 post@orland-sparebank.no www.orland-sparebank.no NO 937 901 925