s resultat før tap i 2.kvartal var 34,3 mill., mot på 29,5 mill. i samme periode i fjor. Provisjonsinntektene har økt med 2,4 mill. sammenlignet med samme periode i fjor. Samtidig er driftskostnadene redusert med 1 mill. Andre tall pr. 2. kvartal listet under. Netto renteinntekter var 41,5 mill. og har hatt en økning på 1,4 mill. fra 2.kvartal 2017 Netto driftsinntekter var 20,2 mill. og har hatt en økning på 2,5 mill. fra 2.kvartal 2017 Sum driftskostnader var 27,3 mill. og er redusert med 1 mill. fra 2.kvartal 2017 Resultat av ordinær drift var 34,2 mill. og har hatt en økning på 5,2 mill. fra 2.kvartal 2017 Netto rentemargin Netto rentemargin utgjør 2,00 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 2,05 % fra samme periode i 2017. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter utgjør kr 20,2 mill. hittil i år mot kr 17,7 mill. samme periode i 2017. En økning i provisjonsinntekter er hovedgrunn til økningen. Driftskostnader Driftskostnadene utgjør til sammen kr 27,3 mill. eller 1,32 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot kr 28,3 mill. eller 1,45 % per samme periode i 2017. Tapsutviklingen Tapskostnadene per 2. kvartal på 190 tusen mot 498 tusen for samme periode i 2017. Nedskrivninger på utlån utgjør pr 30.06.18 kr 18,7 mill. Resultat av ordinær drift. Resultat av ordinær drift etter skatt hittil i år er på kr 27,2 mill. mot 23,2 mill. per samme periode i 2017. Side: 2
BALANSE Forvaltningskapitalen Pr 30.06.18 var forvaltningskapitalen 4 277 mill. mot kr 4 025 mill. på samme periode i 2017. Det tilsvarer en 12 måneders vekst på 6,25 %. Utlån til kunder Brutto utlån pr 30.06.18 er på 3 625 mill. Veksten i utlån siste 12 måneder utgjør 8,12 %. Boliglån formidlet til Eika Boligkreditt AS er pr 30.06.18 på 1 075 mill. mot 898 mill. på samme periode i fjor. Brutto utlån inkl. lån i Eika Boligkreditt AS utgjør 4 700 mill. og har hatt en samlet vekst siste 12 måneder på 10,57 %. Netto misligholdte lån har økt med kr 3,3 mill. siden 31.12.17 og utgjør nå 19,7 mill. Netto andre tapsutsatte engasjementer (men ikke misligholdt) er redusert med 0,1 mill. siden 31.12.17 og utgjør nå 1,3 mill. er ikke eksponert mot næringer som vurderes som særlig tapsutsatte. Bankens samlede eksponering på egen balanse mot næring utgjør 31,4 % av brutto utlån mot 29,4 % ved utgangen av 2.kvartal 2017. Tapssituasjonen pr 30.06.18 vurderes som tilfredsstillende. Innskudd fra kunder og likviditetssituasjonen Totale innskudd fra kunder pr 30.06.18 er på 3 285 mill. Veksten i innskudd siste 12 måneder utgjør 4,83 %. Forfallstruktur på obligasjonsgjeld og gjeld til kredittinstitusjoner fremkommer i note 7. Spesifikasjon av ekstern gjeld fremkommer i note 6. Ørje, 14.august 2018 I styret for :...... Bjørg Dalane Jørn A. Ødegård Sonja Vedahl Styrets leder Styremedlem Styremedlem.. Hans Petter Lier Ansattes styremedlem.. Rune Iversen Adm. banksjef Side: 3
Resultat RESULTAT 2. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2018 2017 Renteinntekter og lignende inntekter 30 946 29 555 60 814 58 507 119 223 Rentekostnader og lignende kostnader 9 715 9 274 19 357 18 465 37 301 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 21 230 20 281 41 457 40 042 81 922 Utbytte og andre inntekter av vp med var. avkast. 6 113 5 557 7 203 6 233 6 374 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7 265 5 963 14 078 11 727 26 312 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 817 852 1 651 1 841 3 514 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp 549 598 (62) 1 031 1 789 Andre driftsinntekter 304 240 595 560 1 115 Netto andre driftsinntekter 13 413 11 506 20 162 17 710 32 076 Personalkostnader 4 584 4 635 11 234 11 306 25 204 Administrasjonskostnader 5 298 5 314 10 323 10 672 20 210 Avskrivning 513 466 999 915 1 854 Andre driftskostnader 2 236 2 815 4 759 5 404 9 460 Sum driftskostnader 12 631 13 231 27 314 28 297 56 729 Resultat før tap 22 012 18 556 34 305 29 455 57 270 Tap på utlån, garantier m.v. 1 205 238 190 498 559 Gevinst(-)/Tap(+) på anleggsaksjer (11) (26) (55) (54) (54) Sum nedskr/rev av nedskrivning - - - - - Resultat av ordinær drift før skatt 21 819 18 344 34 170 29 011 56 765 Skatt 3 925 3 189 6 969 5 810 13 741 Resultat av ordinær drift etter skatt 17 894 15 155 27 200 23 201 43 024 Side: 4
Balanse BALANSE - EIENDELER NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 76.862 65.208 65.291 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 83.879 131.522 75.229 Utlån til og fordringer på kunder 4 3.625.213 3.352.854 3.486.493 Individuelle nedskrivninger 2, 4 (2.054) (1.333) (1.938) Gruppevise nedskrivninger 2 (16.644) (16.331) (16.432) Netto utlån og fordringer på kunder 4 3.606.516 3.335.191 3.468.122 Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 350.162 346.308 348.144 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 119.096 106.762 109.363 Utsatt skattefordel 3.411 3.869 3.411 Varige driftsmidler 24.600 24.337 23.725 Andre eiendeler 1.283 802 517 Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt. 11.282 11.453 10.620 Sum eiendeler 4.277.090 4.025.451 4.104.423 BALANSE - EGENKAPITAL OG GJELD NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 155.383 105.588 155.339 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.285.048 3.133.812 3.149.608 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 199.940 199.921 199.943 Annen gjeld 30.647 24.150 33.925 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 20.925 20.682 7.800 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 8.340 8.500 8.200 Sum gjeld 3.700.283 3.492.653 3.554.816 Sparebankens fond 5 546.208 506.197 546.208 Gavefond 5 3.400 3.400 3.400 Regnskapsperiodens resultat 27.200 23.201 - Sum egenkapital 576.808 532.798 549.608 Sum gjeld og egenkapital 4.277.090 4.025.451 4.104.424 Side: 5
Nøkkeltall Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 50,1 % 56,0 % 53,6 % Kostnadsvekst siste 12 mnd -3,5 % 9,3 % 5,0 % Egenkapitalavkastning* 9,7 % 9,0 % 8,1 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 23,9 % 20,7 % 22,6 % Innskuddsmargin hittil i år 0,03 % 0,04 % -0,04 % Utlånsmargin hittil i år 2,33 % 2,38 % 2,45 % Netto rentemargin hittil i år 2,00 % 2,05 % 2,05 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 31,4 % 29,4 % 30,9 % Andel lån overført til EBK - kun PM 30,2 % 27,5 % 28,8 % Innskuddsdekning 90,6 % 93,5 % 90,3 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Ren kjernekapitaldekning 21,98 % 22,16 % 23,04 % Kjernekapitaldekning 21,98 % 22,16 % 23,04 % Kapitaldekning 21,98 % 22,16 % 23,04 % Leverage ratio 11,97 % 11,83 % 12,67 % Likviditet LCR 140 167 144 Likviditetsindikator 1 bank 109,84 113,38 110,51 Likviditetsindikator 2 bank 112,39 114,83 113,31 Regnskapsprinsipper Regnskapet for 2. kvartal 2018 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2017. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. Side: 6
Note 1 Tap på utlån 2. Kvartal isolert 2018 2017 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 114 33 116-217 388 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger 156 229 211 568 670 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for 150-150 312 312 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 34 2 34 13 25 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -249-26 -321-178 -836 Periodens tapskostnad 205 238 190 498 559 Note 2 Nedskrivinger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 1 938 1 550 1 550 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - 545 1 045 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 303 108 256 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -37-558 -601 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -150-312 -312 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 2 054 1 333 1 938 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 16 432 15 762 15 762 Periodens endring i gruppenedskrivninger 212 569 670 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 16 644 16 331 16 432 Note 3 Misligholdte og tapsutsatte lån Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 21 589 9 655 18 181 Individuelle nedskrivninger -1 853-940 -1 738 Netto misligholdte utlån 19 736 8 715 16 443 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 1 505 1 401 1 557 Individuelle nedskrivninger -200-393 -200 Netto tapsutsatte engasjement 1 305 1 009 1 357 Side: 7
Note 4 Fordeling utlån kunder Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 641 244 559 340 612 537 Industri 36 938 32 029 43 885 Bygg, anlegg 77 328 54 163 58 164 Varehandel 62 901 69 115 59 889 Transport 41 503 38 696 37 468 Eiendomsdrift etc 214 622 174 938 205 584 Annen næring 62 565 58 506 58 428 Sum næring 1 137 102 986 787 1 075 955 Personkunder 2 488 112 2 366 067 2 410 538 Brutto utlån 3 625 214 3 352 854 3 486 493 Individuelle nedskrivninger -2 054-1 333-1 938 Gruppenedskrivninger -16 644-16 331-16 432 Netto utlån til kunder 3 606 516 3 335 191 3 468 122 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 1 074 682 897 891 975 515 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 4 681 198 4 233 082 4 443 637 For betingelser vedrørende garantiansvar til Eika Boligkreditt, henvises det til note 20 i årsregnskapet for 2017. Side: 8
Note 5 Kapitaldekning Kapitaldekning Sparebankens fond 546 208 506 197 546 208 Gavefond 3 400 3 400 3 400 Sum egenkapital 549 608 509 597 549 608 Fradrag i ren kjernekapital -24 612-14 845-14 671 Ren kjernekapital 524 996 494 752 534 937 Sum kjernekapital 524 996 494 752 534 937 Netto ansvarlig kapital 524 996 494 752 534 937 Eksponeringskategori (vektet verdi) Lokal regional myndighet 12 840 14 045 22 055 Institusjoner 5 680 15 291 9 060 Foretak 477 853 427 710 467 889 Pantsikkerhet eiendom 1 334 684 1 241 210 1 288 824 Forfalte engasjementer 21 738 9 631 17 105 Høyrisiko-engasjementer 217 217 217 Obligasjoner med fortrinnsrett 23 425 19 777 18 673 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 15 838 25 623 14 108 Andeler verdipapirfond 19 823 16 903 17 033 Egenkapitalposisjoner 55 366 51 950 55 957 Øvrige engasjementer 216 474 214 081 206 214 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 2 183 939 2 036 439 2 117 135 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 204 452 196 041 204 452 Beregningsgrunnlag 2 388 391 2 232 480 2 321 587 Kapitaldekning i % 21,98 % 22,16 % 23,04 % Kjernekapitaldekning 21,98 % 22,16 % 23,04 % Ren kjernekapitaldekning i % 21,98 % 22,16 % 23,04 % Konsolidering av samarbeidende grupper Fra 01.01.2018 skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel på 1,38 % i Eika Gruppen AS og på 1,26 % i Eika Boligkreditt AS. Ren kjernekapital 554 334 - Kjernekapital 561 995 - Ansvarlig kapital 572 225 - Beregningsgrunnlag 2 821 116 - Kapitaldekning i % 20,28 % Kjernekapitaldekning 19,92 % Ren kjernekapitaldekning i % 19,65 % Side: 9
Note 6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Obligasjoner, nominell verdi 200 000 200 000 200 000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs -60-79 -57 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 199 940 199 921 199 943 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 1,81 % 2,00 % 1,89 % Lån fra andre kredittinstitusjoner med binding 155 022 105 023 155 008 Sum lån fra kredittinstitusjoner 155 022 105 023 155 008 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 1,55 % 1,63 % 1,53 % Note 7 Restnedbetalingstid Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 76 862 76 862 Utl./fordr. til kredittinst. - - - 4 500-79 379 83 879 Utlån til kunder 5 834 26 129 65 041 194 005 3 246 609 68 898 3 606 516 Obligasjoner/sertifik. - 25 989 64 275 259 898-350 162 Aksjer - - - - - 119 096 119 096 Øvrige eiendeler - - - - - 40 576 40 576 Sum eiendeler 5 834 52 118 129 316 458 403 3 246 609 384 811 4 277 091 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - 50 000 100 000-5 383 155 383 Innskudd fra kunder - 336 040 - - - 2 949 008 3 285 048 Obligasjonsgjeld - 50 000 149 940 - - 199 940 Øvrig gjeld - - - - - 59 912 59 912 Egenkapital - - - - - 576 808 576 808 Sum gjeld og egenkapital - 336 040 100 000 249 940-3 591 111 4 277 091 Side: 10
Note 8 Renteendringstidspunkt Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 76 862 76 862 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 83 879 83 879 Utlån til kunder - 3 606 516 - - - - 3 606 516 Obligasjoner/sertifik. 73 419 276 743 - - - - 350 162 Aksjer - - - - - 119 096 119 096 Øvrige eiendeler - - - - - 40 576 40 576 Sum eiendeler 73 419 3 883 259 - - - 320 413 4 277 091 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. 50 000 100 000 - - - 5 383 155 383 Innskudd fra kunder - 3 285 048 - - - - 3 285 048 Obligasjonsgjeld 199 940 - - - - 199 940 Øvrig gjeld - - - - - 59 912 59 912 Egenkapital - - - - - 576 808 576 808 Sum gjeld og egenkapital 50 000 3 584 988 - - - 642 103 4 277 091 Side: 11
Side: 12