Prospekt for verdipapirfondet Storebrand Likviditet 31.3.2005 Prospektets formål er å gi opplysninger som er nødvendige for at andelstegnere skal kunne foreta en velfundert vurdering av investering i dette fondet. Fondets vedtekter er vedlegg til prospektet og tjener til å gi ytterligere detaljer omkring fondet. Opplysninger om fondet Stiftet Forvalter Forvaltningskapital Netto andelsverdi Førstegangs minstetegning Kursfastsettelse Risikoprofil (skala 1-10) Årlig forvaltningsgodtgjørelse Tegningsprovisjon Innløsningsprovisjon Referanseindeks Basis valuta ISIN Historisk avkastning 10 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 0,97 % Risiko 2,05 % 5,08 % Avkastning 6,79 % 7,52 % 16.6.1997 Pål Solberg 3 980 702 000 10 075,76 5 000 000 Daglig 1 0,10 % 0,00 % 0,00 % ST1X NOK NO0008000957 6,31 % 6,22 % Siste halvår 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1,95 % 2,99 % Annualisert avkastning 4,34 % 4,99 % 4,37 % 5,34 % 5,38 % 5,39 % 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år Mål og strategi Storebrand Likviditet har som mål å oppnå høyere avkastning enn tremåneders statssertifikatrente, hovedsaklig ved å over- eller undervekte den gjennomsnittlige rentebindingen i fondet. I tillegg søkes meravkastning ved å investere i kredittpapirer. Fondet har en diversifisert portefølje hvor ingen enkeltposter (med unntak av de med statsgaranti) utgjør mer enn 10% av fondet. Fondet kan kun investere i papirer utstedt eller garantert av stat, kommuner, fylkeskommuner og finansinstitusjoner, og har derfor svært lav kredittrisiko. Nøytralposisjon for fondet er en gjennomsnittlig rentebinding på tre måneder, men forvalter kan innenfor frihetsgrader fra èn til fire måneders gjennomsnittlig rentebinding avvike fra dette for å søke å oppnå høyere avkastning. Ingen papirer kan ha en rentebinding over ett år. Investeringsbegrensninger: Fondet skal utelukkende investere i norske rentebærende verdipapirer og kan maksimalt investere 10 % (med unntak av de med statsgaranti) av forvaltningskapitalen i samme selskap. Eierandeler over 5 % kan tilsammen utgjøre maksimalt 40 % av forvaltningskapitalen. Fondet tilfredsstiller klassifiseringen av pengemarkedsfond med lav kredittrisiko hvor porteføljen kan investeres i papirer med BIS-vekt mindre eller lik 20 prosent (stat, statsgaranterte foretak eller finansinstitusjoner). Minimum 30 % av midlene må plasseres i kredittsegmentet AA eller bedre. Maksimalt 40 % kan plasseres i segmentet lavere enn A-. Maksimalt 40 % kan plasseres i BBB segmentet. Fondet kan plassere i FRN er (floating rate notes) med maksimum ett år til forfall eller innløsningsrett (putopsjon). Standardavvik Relativ volatilitet (TE) Informasjonsrate (IR) Siste år 0,07 % 0,05 % 3,00 Siste 3 år 0,67 % 0,12 % 1,49 Siste 5 år 0,66 % 0,13 % 1,12 Bruk av derivater: Forvaltningsselskapet kan på vegne av fondet ikke inngå derivater, men det pågår en prosess for å åpne for dette. Historisk avkastning er ikke noen garanti for fremtidig avkastning. Fondets avkastning avhenger av den generelle utviklingen i verdipapirmarkedet, fondets risikoprofil, provisjoner og forvaltningsselskapets dyktighet som forvalter. Avkastningen kan variere betydelig innenfor et år. Realisert gevinst eller tap vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg. Avkastningshistorikken inkluderer ikke oppstartsåret dersom det ikke er et helt år.
Generelt om fondet andelseier, verdiberegning, kostnader Andelseiers rettigheter og forpliktelser Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes del av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Driften av et verdipapirfond utøves av forvaltningsselskapet som treffer alle disposisjoner over fondet. Med samtykke fra tilsynsmyndighetene kan forvaltningen av fondet overføres til et annet forvaltningsselskap eller det kan gjøres vedtak om at fondet skal avvikles. Meddelelse skjer via brev til andelseierne eller via offentlige media. Andelseierregister Dette føres av Verdipapirsentralen ASA (VPS), Biskop Gunnerus g 14 A, 0185 Oslo, etter oppdrag fra Storebrand Kapitalforvaltning AS. Andelene er registrert på navn og det kan knyttes disposisjonsfullmakter til andelene. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene er ikke underlagt bindingstid og kan fritt innløses. Unntaket er andeler som er knyttet til en individuell pensjonsavtale (IPA) hvor det er fastsatt egne regler for bindingstid. Andelskurs Kursen på en andel bekjentgjøres via Oslo Børs Informasjon AS og videre til en rekke ulike media. Næringslivsaviser slik som Dagens Næringsliv, Finansavisen og Aftenposten publiserer kursene daglig. De publiseres også på en rekke internettsteder, blant annet www.storebrand.no/fond; www.fond.no; www.ose.no og www.morningstar.no. Verdiberegning Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av evt. fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Ved mangel på utsagnskraftige omsetningskurser skal forvaltningsselskapet utøve skjønn understøttet av sist omsatte kurser og/eller markedets rentenivå for tilsvarende verdipapirer. Tegning og innløsning Andeler kan tegnes og innløses gjennom Storebrand Kapitalforvaltning AS eller gjennom forvaltningsselskapets utvalgte distributører. Tegning og innløsning av andeler skjer til fremtidig ukjent kurs. Skjeringstidspunkt for andelshandel er kl 1500 norsk tid hver virkedag. For at en handel skal bli håndtert må den være forvaltningsselskapet ihende innen dette tidspunkt. Innløsninger vil da bli utført slik at andelseier mottar kurs basert på den påfølgende verdiberegning. Tegninger vil bli utført så snart forvaltningsselskapet har mottatt valutering på de midler andelseier innbetaler. Normalt vil andeler bli tegnet til kurs basert på neste dags verdiberegning. For både tegninger og innløsninger tar forvaltningsselskapet forbehold om forsinket håndtering av andelshandlene som følge av tekniske forhold eller annet. Tegnings- og innløsnings-ordre kan sendes til Storebrand Kapitalforvaltning AS, Fondsadministrasjon, Postboks 1764 Vika, 0122 Oslo. Ordre kan også sendes per fax til Storebrand Kapitalforvaltning, Fondsadministrasjon fax nr +47 2248 9075. Spareavtale Det kan opprettes spareavtale med regelmessige tegninger for fondet. Antall tegnede andeler beregnes til den tegningskurs som fastsettes den dagen pengene valuteres fondets bankkonto. Kostnader Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med salg og innløsning av andeler, er inkludert i forvaltningsprovisjonen. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Gebyrer og provisjoner til depotmottaker avtales særskilt hvert år. Provisjoner påløper daglig etter regning. Forvaltningsselskapet er forpliktet til å dekke andre direkte kostnader for fondet med unntak av skattekostnaden. Verdipapirfondets depotmottaker Firma: Nordea Bank Norge ASA Hovedkontor: Middelthunsgt. 17, 0368 OSLO Selskapsform: Aksjeselskap Foretaksnr.: 911.044.110 Hovedvirksomhet: Bankvirksomhet
Generelt om fondet skatteregler, risiko, vedtekter Skatteregler for fondet Fondet er fritatt for skatteplikt på gevinster og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer. Fond har ikke skatteplikt for utbytte fra norske selskap, men kan være pliktig til å betale skatt på utbytter fra utenlandske selskap avhengig av skatteavtalen som gjelder mellom Norge og det aktuelle land. Fondet er fritatt for formueskatt. Renteinntekter og kursgevinster fra rentebærende verdipapirer beskattes med 28 %. Normalt vil renteinntekter og kursgevinster fra rentebærende verdipapirer ikke være høyere enn fondets kostnader for aksjefond slik at fondet ikke kommer i skatteposisjon. Dersom aksjefondet likevel skulle komme i skatteposisjon vil andelseier bli kompensert for dette ved en regulering av inngangsverdi med skattlagt kapital ; RISK-justering. En eventuell RISK-justering vil bli opplyst fra forvaltningsselskapet via Verdipapirsentralen (VPS). Skatteregler for andelseier med skatteplikt til Norge For norske andelseiere beskattes kursgevinster ved realisasjon av fondsandeler med 28 % og tap er fradragsberettiget med 28 %. Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter først inn først ut prinsippet (FIFO) som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først. Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuebeskatning som per i dag kan utgjøre inntil 1,1 % av verdien. Skattegrunnlaget er 100 % av markedsverdien ved årsskifte. Skatteregler for andelseier med skatteplikt til utlandet Utenlandske andelseiere svarer kildeskatt til Norge etter den sats som følger av skatteavtale. Den enkelte skatteavtale kan inneholde fritak for kildeskatt dersom andelseierens eierandel i fondet utgjør en bestemt prosent. Nye skatteregler I forslag til skattereform er det foreslått at andelseiere som er fysiske personer skal beskattes i henhold til aksjonærmodellen. Etter aksjonærmodellen vil gevinster og utbytte utover en skjermrente, for eksempel 3 års statssertifikatrente, beskattes med 28 %. For aksjeselskap eller likestilte selskap er det foreslått at gevinster skal være skattefrie og at tap ikke skal være fradragsberettiget. I tillegg er RISK-reglene foreslått endret. Skattegrunnlaget for beregning av formuesskatt er foreslått redusert fra 100 % til 65 % av markedsverdien. Dette er foreslått som et ledd i en nedtrapping med sikte på avvikling av formueskatt. Risiko Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den enkelte andelseiers gevinst eller tap vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for tegning og innløsning av andeler. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noen garanti for det investerte beløp, tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd på inntil 2 millioner kroner i norske banker. Klagesaker Bankklagenemda tar seg av verdipapirfondsrelaterte klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ med et fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for at en klage skal tas opp til behandling er at klager på forhånd har tatt opp saken med Storebrand Kapitalforvaltning AS uten å komme til enighet. I første omgang vil Bankklagenemda prøve å finne frem til løsninger mellom fondsforvalter og andelseier. Hvis tvisten ikke løses, vil saken bli lagt frem til behandling i nemnda. Klager til nemda skal være skriftlige og saksbehandlingen er gratis. Vedtekter Fondene er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er utarbeidet etter Kredittilsynets standard og godkjent av Kredittilsynet. Fondets vedtekter kan mottas ved henvendelse til Storebrand Kapitalforvaltning AS, selskapets distributører eller gjennom selskapets internettsider www.storebrand.no/fond eller www.fond.no. Regnskap Regnskapet avsluttes per 31.12. hvert år. Annet Verdipapirfondet tilbys ikke i annen stat som er part i EØS-avtalen.
Opplysninger om forvaltningsselskapet Firma: Storebrand Kapitalforvaltning AS Forretningskontor: Org nr: 930.208.868 Stiftelsesdato: 01.07.81 Tillatelse til å drive verdipapirforvaltning fra samme dato. Tillatelse til å drive med individuell porteføljeforvaltning fra 18.10.2004 Tegnet og innbetalt aksjekapital: kr 1.200.000. Eier: Storebrand Kapitalforvaltning AS er 100 % eiet av Storebrand ASA Styremedlemmer Styreformann Idar Kreutzer Konsernsjef Storebrand ASA Styremedlem Hans Henrik Kloumann Konserndirektør Juridisk Storebrand ASA Styremedlem Lars Aa Løddesøl Konserndirektør Leder for bedriftsmarkedet Storebrand Livsforsikring AS Styremedlem Bjørg Wenche Moberg (andelseiervalgt) Selvstendig næringsdrivende Danmarksgt. 28, 0658 OSLO Styremedlem André Jaeger (andelseiervalgt) Direktør, økonomi & finans HÅG ASA Fr. Nansens vei 12, 0301 OSLO Kristin Boge Benth (andelseiervalgt varamedlem) Personalsjef Kodak ASA Holtv 44, 1177 OSLO De andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlem honoreres med kr 50.000,- per år. Aksjonærvalgte styremedlemmer mottar ikke styrehonorar. Ledelse Administrerende direktør: Hans Aasnæs, 3071 SANDE. Storebrand Kapitalforvaltning AS, Lønn og annen godtgjørelse til adm.dir i 2004: kr. 3.954.000,-. Revisor Deloitte AS, Statsautoriserte revisorer, Karenslyst allé 20, 0278 OSLO er revisor for forvaltningsselskapet og for fondets regnskap. KPMG AS, Statsautoriserte revisorer, Sørkedalsveien 6, 0369 OSLO er fondets internrevisor. Annet Forvaltningsselskapet har ikke inngått konsulentavtaler utenom Storebrand konsern som i vesentlig grad vil påvirke driften. Med samtykke av tilsynsmyndigheten (Kredittilsynet) kan et forvaltningsselskap overføre forvaltningen til et annet forvaltningsselskap. Overføringen kan ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne ved brev eller er kunngjort i minst fem alminnelig leste aviser og fagtidsskrift.
Verdipapirfond selskapet forvalter Aksjefond Storebrand Aksje Innland Storebrand AksjeSpar Storebrand Asia Storebrand Asia A* Storebrand Asia B Storebrand BarneSpar Storebrand Energi Storebrand Europa* Storebrand Europa A Storebrand Europa I Storebrand F&C Emerging Markets Storebrand Global* Storebrand Global I Storebrand Global Institusjon Storebrand Global med Sikring Storebrand Global Miljø Storebrand Global SRI Storebrand Global SMB Europa Storebrand Japan* Storebrand Nord-Amerika* Storebrand Nord-Amerika I Storebrand Norden* Storebrand Norge* Storebrand Norge A Storebrand Norge I Storebrand Optima Norge A Storebrand PensjonSpar Storebrand Teknologi* Storebrand Telecom Storebrand Vekst Storebrand Verdi Storebrand WGA Health Care Norges Røde Kors Global Rentefond Storebrand Global Obligasjon A Storebrand Høyrente Storebrand Likviditet Storebrand Obligasjon Storebrand Pengemarked Storebrand Stat Storebrand Stat A Kombinasjonsfond Storebrand Aktiv Allokering Storebrand Spar 2010 Storebrand Spar 2020 Storebrand Spar 2030 Storebrand Spar 2040 Delphi fond Delphi Europa Delphi Kombinasjon Delphi Norden Delphi Norge Delphi Vekst * Disse fondene tilbys både i Norge og Sverige. Prospektet er utarbeidet etter forskrift om prospekt for verdipapirfond fastsatt av Det Kongelige Finans- og Tolldepartementet 28. juli 1994, med hjemmel i lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr. 52 7-2 og EØSavtalens art. 36. Styret i Storebrand Kapitalforvaltning AS er ansvarlig for at dette prospekt oppfyller kravene i forskriften. Styret gir med dette en erklæring om at opplysningene i prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Styret i Storebrand Kapitalforvaltning AS, Idar Kreutzer (formann) Hans Henrik Kloumann Lars Aa Løddesøl Bjørg Wenche Moberg André Jaeger Kristin Boge Benth