Innkalling til andelseiermøter

Transkript

1 Til andelseierne Bergen, 2. desember 2014 Innkalling til andelseiermøter Vedtektsendringer i verdipapirfondene Holberg Rurik og Holberg Global Forvaltningsselskapet (Holberg) ønsker å foreta vedtektsendringer i ovennevnte fond forvaltet av Holberg. Det respektive fondets andelseiere skal etter verdipapirfondloven behandle og godkjenne slike endringer på et andelseiermøte. Bakgrunnen for ønsket om vedtektsendringer er å utvide Holberg Ruriks investeringsmandat fra å være et vekstmarkedsfond med fokus på EMEA regionen til å bli et bredt globalt vekstmarkedsfond, samt å innføre andelsklasser og tegnings- og innløsningsprovisjon i Holberg Rurik og Holberg Global. Foreslåtte vedtektsendringer er behandlet og godkjent av styret i Holberg. Det innkalles herved til andelseiermøter for andelseierne i ovennevnte fond 17. desember 2014 kl. 10:00 i forvaltningsselskapets lokaler i Lars Hilles gate 19 (8. etasje) i Bergen. Andelseiere som ønsker å delta på andelseiermøtet til det eller de fond de er andelseier i, må gi beskjed om dette til forvaltningsselskapet. Vennligst benytt vedlagte svarslipp. Påmelding må være mottatt av forvaltningsselskapet innen kl. 16:00 den 15. desember Andelseiere kan alternativt avgi forhåndsstemme eller gi stemmefullmakt. Vennligst benytt vedlagte skjema. Forhåndsstemmer og stemmefullmakter må være mottatt av forvaltningsselskapet innen kl. 16:00 den 15. desember På andelseiermøtet i det respektive fond gir hver andel én stemme. Andelseiers gjeldende antall andeler pr. 15. desember 2014 er avgjørende for faktisk antall stemmer i andelseiermøtet. Nominee (forvalterregistrering) som avgir stemme har selv ansvaret for at nødvendige fullmakter fra de underliggende andelseierne foreligger. Minst 75 prosent av representerte andeler i andelseiermøtet må ha stemt for vedtektsendringene for at endringene skal bli godkjent og gjennomført. Resultatet av andelseiermøtene vil bli offentliggjort på forvaltningsselskapets hjemmeside så snart som mulig etter avholdte andelseiermøter. Dersom andelseiermøtet godkjenner forslaget til vedtektsendringer, sender forvaltningsselskapet søknad til Finanstilsynet for godkjennelse. Finanstilsynet skal godkjenne vedtektsendringer såfremt lovens krav til vedtektsinnhold og prosedyrene for vedtektsendringer er oppfylt. Det antas at godkjennelse fra Finanstilsynet vil foreligge i løpet av første kvartal Vedtektsendringene gjennomføres etter at Finanstilsynet har godkjent vedtektsendringen og vedtektsendringen er offentliggjort. Offentliggjøring av vedtektsendringene gjøres ved at det legges ut informasjon om dette på forvaltningsselskapets hjemmeside, så snart som mulig etter at Holberg har mottatt godkjennelse fra Finanstilsynet. I informasjonen som legges ut på hjemmesiden vil dato for gjennomføringen av vedtektsendringen fastsettes. Andelseierne har rett til gebyrfri innløsning inntil 5 virkedager før vedtektsendringene trer i kraft ved vedtektsendringer. For ordens skyld informeres det om at det p.t. ikke er innløsningsgebyr i ovennevnte fond. En andelseier har rett til å få drøftet spørsmål som meldes skriftlig til styret innen én uke før andelseiermøtet holdes. Utover vedtektsendringene kan ikke andelseiermøtet treffe vedtak som binder fondet eller forvaltningsselskapet. Vedlagt følger en nærmere beskrivelse av vedtektsendringene, og en begrunnelse for hvorfor Holberg anser at disse er i andelseiernes interesse. Med vennlig hilsen Styret i

2 Beskrivelse av og begrunnelse for vedtektsendringene i) Utvide Holberg Ruriks investeringsmandat fra å være et vekstmarkedsfond med fokus på EMEA regionen til å bli et bredt globalt vekstmarkedsfond Holberg Rurik er i dag et vekstmarkedsfond med fokus på EMEA regionen. Utvidelsen i investeringsmandat vil gi fondet økte muligheter til investering i fremvoksende markeder i Asia og øvrige deler av verden, og således øke fondets diversifiseringsmuligheter. Fondet har i dag anledning til å plassere inntil 40 prosent av fondets midler utenfor EMEA regionen, og omtrent 1/3 av fondets midler har den siste tiden vært plassert utenfor EMEA regionen (hovedsakelig i Asia). Utvidelsen av fondets investeringsmandat representerer som sådan således ikke en utvidelse av hvilke markeder fondet kan plassere i, men utvidelsen medfører at det ikke lenger vil være noen geografiske begrensninger i hvor stor andel av fondets midler som plasseres i de ulike verdensdelene. På bakgrunn av ovennevnte ønsker Holberg å foreta følgende vedtektsendring i punkt 3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil: fra Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes forenings definisjoner, og investerer hovedsakelig i aksjer som er notert i EMEA markedet; Europa, Midt-Østen og Afrika. Inntil 40 % av fondets eiendeler kan investeres utenfor EMEA markedet. Fondets kjennetegnes typisk av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. til Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes forenings definisjoner, og investerer hovedsakelig i aksjer som er notert,eller har en vesentlig del av sin virksomhet, i vekstmarkeder. Fondets kjennetegnes typisk av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. Vedtektsendringen anses å være i andelseiernes interesse. Dette begrunnes blant annet med at: - Holberg Rurik har en investeringsfilosofi som er anvendbar i alle verdens land og markeder - Endringen vil gi fondet utvidede diversifiseringsmuligheter på land- og regionnivå Fondets avkastningspotensial forventes å forbli uendret som følge av endringen, mens fondets risiko forventes å bli noe redusert som følge av ytterligere diversifiseringsmuligheter. ii) Innføring av andelsklasser i Holberg Rurik foreslår å opprette andelsklasser i verdipapirfondet Holberg Rurik. Andelsklasser er betegnelsen på inndelinger av et verdipapirfond etter bestemte karakteristika. Inndelingen kan være basert på ulik tegningsbeløp, ulik forvaltningsgodtgjørelse, ulik utstedelsesvaluta eller om det utbetales utbytte eller ikke. De ulike andelsklassene i samme fond forvaltes i henhold til samme investeringsmandat, og alle andelseierne har en ideell andel av den samme formuesmassen. Andelseiere i én andelsklasse skal ikke tilgodeses på bekostning av andelseiere i en annen andelsklasse, og kostnader som utelukkende kan henføres til én andelsklasse skal ikke belastes andelseiere i en annen andelsklasse, jf. vpfl. 4-5 tredje ledd. Iht. skatteloven er det fondet som er skattesubjekt, og ikke den enkelte andelsklasse. Ved beregning av et eventuelt latent skatteansvar i fondet vil ovennevnte premisser være førende for hvordan et slikt latent skatteansvar skal fordeles mellom de ulike andelsklassene. Ulike andelsklasser vil være tilpasset ulike kundegrupper. Dette kan bidra til en høyere og mer stabil forvaltningskapital i fondet som igjen vil bidra til at fondet kan forvaltes enda mer kostnadseffektivt for andelseierne. Det etableres fire andelsklasser i fondet i samsvar med vedlagte vedtektsformuleringer. Andelsklasse A vil ha samme vilkår som Andelsklasse B vil ha en fast forvaltningsgodtgjørelse på 2,5 prosent p.a. og samme krav til minstetegning som Andelsklasse C vil ha en fast forvaltningsgodtgjørelse på 1,75 prosent p.a. og krav til minstetegning på NOK 20 mill. Andelsklasse D vil ha en fast forvaltningsgodtgjørelse på 1,50 prosent p.a. og krav til minstetegning på NOK 50 mill. Andelsklasse B etableres som et alternativ til andelsklasse A for de andelseiere som ønsker forutberegninglighet i hvilken forvaltningsgodtgjørelse som blir belastet. Andelsklasse A har som kjent en variabel forvaltningsgodtgjørelse i tillegg til den faste forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i andelsklasse A vil derfor kunne variere betydelig fra år til år. Andelsklasse C og D etableres som alternativ til større institusjonelle investorer.

3 Eksisterende andelseiere vil fortsette i andelsklasse A dersom forvaltningsselskapet ikke mottar melding fra andelseieren om noe annet. Holberg vil gi mer informasjon omkring dette dersom andelseiermøtet godkjenner de foreslåtte vedtektsendringene. iii) Innføring av tegningsprovisjon i Holberg Rurik Iht. eksisterende vedtekter er det ikke anledning til å belaste tegningsprovisjon ved tegning av andeler i Holberg Rurik. I normale tilfeller er dette nøytralt for den enkelte andelseier. For det første er det ikke alle tegninger som fører til at fondet behøver å gjennomføre transaksjoner, idet tegningene kan være så vidt små at tegningsbeløpet inngår i fondets kontantbeholdning, eller fondet kan ha mottatt innløsninger samme dag som gjør at kjøp i markedet ikke er nødvendig. For det andre vil det for den enkelte andelseier normalt være nøytralt, ved at gevinsten ved å gå inn kostnadsfritt går mot belastningen av at andre andelseiere får gå inn kostnadsfritt når man selv er investert i fondet. Denne balansen kan forrykes dersom det skjer store endringer i fondets portefølje. ønsker dermed å åpne for at det kan belastes tegningsprovisjon på inntil 1 prosent. Den andel av tegningsprovisjon som er nødvendig for å dekke kurtasje som påløper ved fondets transaksjoner i underliggende finansielle instrumenter vil bli tilført fondet. Dette vil isolert sett innebære en ulempe for nye tegnere, men vil være nøytralt for de andelseiere som er investert i fondet. iv) Innføring av innløsningsprovisjon i Holberg Rurik Frem til i dag har andelseiere i Holberg Rurik som ønsker innløsning ikke blitt belastet innløsningsprovisjon. I normale tilfeller er dette nøytralt for den enkelte andelseier. For det første er det ikke alle innløsninger som fører til at fondet behøver å gjennomføre transaksjoner. Innløsningene kan være så vidt små at fondet har kontante midler til å møte innløsningene, eller fondet kan ha mottatt tegninger samme dag som gjør at salg i markedet ikke er nødvendig. For det andre vil det for den enkelte andelseier normalt være nøytralt, ved at gevinsten ved å gå ut kostnadsfritt går mot belastningen av at andre andelseiere får gå ut kostnadsfritt når man selv er investert i fondet. Denne balansen kan forrykes dersom det skjer store endringer i fondets portefølje. Holberg Fondsforvaltning ønsker dermed å åpne for at det kan belastes innløsningsprovisjon på inntil 0,3 prosent. Dette vil isolert sett innebære en ulempe for andelseiere som gjennomfører store innløsninger, men anses å være i fondets interesse sett under ett. v) Innføring av andelsklasser i Holberg Global foreslår å opprette andelsklasser i verdipapirfondet Holberg Global. Andelsklasser er betegnelsen på inndelinger av et verdipapirfond etter bestemte karakteristika. Inndelingen kan være basert på ulik forvaltningsgodtgjørelse, ulik tegningsbeløp, ulik utstedelsesvaluta eller om det utbetales utbytte eller ikke. De ulike andelsklassene i samme fond forvaltes i henhold til samme investeringsmandat, og alle andelseierne har en ideell andel av den samme formuesmassen. Andelseiere i én andelsklasse skal ikke tilgodeses på bekostning av andelseiere i en annen andelsklasse, og kostnader som utelukkende kan henføres til én andelsklasse skal ikke belastes andelseiere i en annen andelsklasse, jf. vpfl. 4-5 tredje ledd. Iht. skatteloven er det fondet som er skattesubjekt, og ikke den enkelte andelsklasse. Ved beregning av et eventuelt latent skatteansvar i fondet vil ovennevnte premisser være førende for hvordan et slikt latent skatteansvar skal fordeles mellom de ulike andelsklassene. Ulike andelsklasser vil være tilpasset ulike kundegrupper. Dette kan bidra til en høyere og mer stabil forvaltningskapital i fondet som igjen vil bidra til at fondet kan forvaltes enda mer kostnadseffektivt for andelseierne. Det etableres fire andelsklasser i fondet i samsvar med vedlagte vedtektsformuleringer. Andelsklasse A vil ha samme vilkår som Andelsklasse B vil ha en fast forvaltningsgodtgjørelse på 2,0 prosent p.a. og samme krav til minstetegning som Andelsklasse C vil ha en fast forvaltningsgodtgjørelse på 1,25 prosent p.a. og krav til minstetegning på NOK 20 mill. Andelsklasse D vil ha en fast forvaltningsgodtgjørelse på 0,90 prosent p.a. og krav til minstetegning på NOK 50 mill. Andelsklasse B etableres som et alternativ til andelsklasse A for de andelseiere som ønsker forutberegninglighet i hvilken forvaltningsgodtgjørelse som blir belastet. Andelsklasse A har som kjent en variabel forvaltningsgodtgjørelse i tillegg til den faste forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i andelsklasse A vil derfor kunne variere betydelig fra år til år. Andelsklasse C og D etableres som alternativ til større institusjonelle investorer.

4 Eksisterende andelseiere vil fortsette i andelsklasse A dersom forvaltningsselskapet ikke mottar melding fra andelseieren om noe annet. Holberg vil gi mer informasjon omkring dette dersom andelseiermøtet godkjenner de foreslåtte vedtektsendringene. vi) Innføring av tegningsprovisjon i Holberg Global Iht. eksisterende vedtekter er det ikke anledning til å belaste tegningsprovisjon ved tegning av andeler i Holberg Global. I normale tilfeller er dette nøytralt for den enkelte andelseier. For det første er det ikke alle tegninger som fører til at fondet behøver å gjennomføre transaksjoner, idet tegningene kan være så vidt små at tegningsbeløpet inngår i fondets kontantbeholdning, eller fondet kan ha mottatt innløsninger samme dag som gjør at kjøp i markedet ikke er nødvendig. For det andre vil det for den enkelte andelseier normalt være nøytralt, ved at gevinsten ved å gå inn kostnadsfritt går mot belastningen av at andre andelseiere får gå inn kostnadsfritt når man selv er investert i fondet. Denne balansen kan forrykes dersom det skjer store endringer i fondets portefølje. ønsker dermed å åpne for at det kan belastes tegningsprovisjon på inntil 1 prosent. Den andel av tegningsprovisjon som er nødvendig for å dekke kurtasje som påløper ved fondets transaksjoner i underliggende finansielle instrumenter vil bli tilført fondet. Dette vil isolert sett innebære en ulempe for nye tegnere, men vil være nøytralt for de andelseiere som er investert i fondet. vii) Innføring av innløsningsprovisjon i Holberg Global Frem til i dag har andelseiere i Holberg Global som ønsker innløsning ikke blitt belastet innløsningsprovisjon. I normale tilfeller er dette nøytralt for den enkelte andelseier. For det første er det ikke alle innløsninger som fører til at fondet behøver å gjennomføre transaksjoner. Innløsningene kan være så vidt små at fondet har kontante midler til å møte innløsningene, eller fondet kan ha mottatt tegninger samme dag som gjør at salg i markedet ikke er nødvendig. For det andre vil det for den enkelte andelseier normalt være nøytralt, ved at gevinsten ved å gå ut kostnadsfritt går mot belastningen av at andre andelseiere får gå ut kostnadsfritt når man selv er investert i fondet. Denne balansen kan forrykes dersom det skjer store endringer i fondets portefølje. Holberg Fondsforvaltning ønsker dermed å åpne for at det kan belastes innløsningsprovisjon på inntil 0,3 prosent. Dette vil isolert sett innebære en ulempe for andelseiere som gjennomfører store innløsninger, men anses å være i fondets interesse sett under ett. Vennligst finn vedlagt forslag til nye vedtekter for Holberg Rurik og Holberg Global. Fondets gjeldende prospekt med vedtekter er tilgjengelig på våre hjemmesider

5 SVARSLIPP deltakelse på andelseiermøtet Jeg/Vi deltar på andelseiermøtet for andelseierne i lokaler i Lars Hilles gate 19 (8. etasje) i Bergen. den 17. desember 2014 i forvaltningsselskapets Sted / Dato Signatur Fødselsdato / org. nr. Andelseiers navn i blokkbokstaver Svarslippen returneres til forvaltningsselskapet - pr. e-post til [email protected], - pr. telefaks til , eller - pr. brev til, Lars Hilles gate 19, 5008 Bergen Påmelding må være mottatt av forvaltningsselskapet innen kl. 16:00 den 15. desember 2014.

6 STEMMEFULLMAKT Jeg/Vi, som andelseier i gir herved følgende person, eller den han/hun bemyndiger, fullmakt til å representere mine/våre andeler på andelseiermøtet i ovennevnte fond den 17. desember 2014: v/administrerende direktør eller Annen fullmektig: Navn på fullmektig: Fødselsdato: Dersom fullmakten gis til skal fullmakten utøves på følgende måte, jf. punktangivelse i mottatte informasjonsskriv: BESKRIVELSE AV VEDTEKTSENDRING FOND FOR MOT AVSTÅ i) Utvide Holberg Ruriks investeringsmandat fra å være et vekstmarkedsfond med fokus på EMEA regionen til å bli et bredt globalt vekstmarkedsfond Fondet har i dag anledning til å plassere inntil 40 prosent av fondets midler utenfor EMEA regionen, og omtrent 1/3 av fondets midler har den siste tiden vært plassert utenfor EMEA regionen (hovedsakelig i Asia). Utvidelsen av fondets investeringsmandat representerer som sådan således ikke en utvidelse av hvilke markeder fondet kan plassere i, men utvidelsen medfører at det ikke lenger vil være noen geografiske begrensninger i hvor stor andel av fondets midler som plasseres i de ulike verdensdelene. ii) Innføring av andelsklasser i Holberg Rurik iii) Innføring av tegningsprovisjon i Holberg Rurik iv) Innføring av innløsningsprovisjon i Holberg Rurik v) Innføring av andelsklasser i Holberg Global vi) Innføring av tegningsprovisjon i Holberg Global vii) Innføring av innløsningprovisjon i Holberg Global Dersom avkrysning for hvordan fullmakten skal anvendes ikke er fylt ut, og fullmakten er avgitt til Holberg Fondsforvaltning AS, vil fullmakten anses gitt til å stemme FOR de foreslåtte vedtektsendringene. Sted / Dato Signatur Fødselsdato / org. nr. Andelseiers navn i blokkbokstaver Fullmakten returneres til forvaltningsselskapet - pr. e-post til [email protected], - pr. telefaks til , eller - pr. brev til, Lars Hilles gate 19, 5008 Bergen Fullmakten må være mottatt av forvaltningsselskapet innen kl.16:00 den 15. desember 2014.

7 FORHÅNDSSTEMME Jeg/Vi, som andelseier i avgir herved forhåndsstemme for mine/våre andeler i forbindelse med andelseiermøtet i ovennevnte fond den 17. desember 2014: Forhåndsstemmene avgis slik, jf. punktangivelse i mottatte informasjonsskriv: BESKRIVELSE AV VEDTEKTSENDRING FOND FOR MOT AVSTÅ i) Utvide Holberg Ruriks investeringsmandat fra å være et vekstmarkedsfond med fokus på EMEA regionen til å bli et bredt globalt vekstmarkedsfond Fondet har i dag anledning til å plassere inntil 40 prosent av fondets midler utenfor EMEA regionen, og omtrent 1/3 av fondets midler har den siste tiden vært plassert utenfor EMEA regionen (hovedsakelig i Asia). Utvidelsen av fondets investeringsmandat representerer som sådan således ikke en utvidelse av hvilke markeder fondet kan plassere i, men utvidelsen medfører at det ikke lenger vil være noen geografiske begrensninger i hvor stor andel av fondets midler som plasseres i de ulike verdensdelene. ii) Innføring av andelsklasser i Holberg Rurik iii) Innføring av tegningsprovisjon i Holberg Rurik iv) Innføring av innløsningsprovisjon i Holberg Rurik v) Innføring av andelsklasser i Holberg Global vi) Innføring av tegningsprovisjon i Holberg Global vii) Innføring av innløsningprovisjon i Holberg Global Dersom avkrysning for hvordan forhåndsstemmene skal avgis ikke er fylt ut, vil forhåndsstemmene anses gitt til å stemme FOR de foreslåtte vedtektsendringene. Sted / Dato Signatur Fødselsdato / org. nr. Andelseiers navn i blokkbokstaver Forhåndsstemmene returneres til forvaltningsselskapet - pr. e-post til [email protected], - pr. telefaks til , eller - pr. brev til, Lars Hilles gate 19, 5008 Bergen Forhåndsstemmene må være mottatt av forvaltningsselskapet innen kl. 16:00 den 15. desember 2014.