Rapport 1. halvår 2017

Transkript

1 Felleskjøpet Agri SA Rapport 1. halvår 2017 Lillestrøm 15. august 2017

2 Halvårsberetning Konsernets resultat før skatt i første halvår 2017 er på 443,9 mill. kroner, noe som er 68,1 mill. kroner høyere enn for samme periode i fjor. Digitalisering, teknologi og økt fokus på klima gir nye muligheter for konsernet, men også utfordringer og økt konkurranse. Gjennom «Bondeløftet 2020» har styret og administrasjonen sammen med tillitsvalgte lagt strategien for posisjonering og utvikling av konsernet fremover. Driftsinntekter og resultat Konsernets driftsinntekter var i første halvår på 8,2 mrd. kroner, mot 7,0 mrd. kroner i samme periode i fjor. Driftsresultat og resultat før skatt ble henholdsvis 525,8 mill. kroner og 443,9 mill. kroner, mot 431,3 mill. kroner og 375,8 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. For første gang ligger tallene for Granngården inne etter overtakelsen av selskapet pr. 1. juli Balanse og finansiering Totalbalansen og egenkapitalen til konsernet er på henholdsvis 9,5 mrd. kroner og 3,2 mrd. kroner ved utgangen av juni Egenkapitalandelen er på 34,1 %, en endring fra 35,8 % på samme tid i fjor og fra 31,2 % ved utgangen av Endring i balansen preges av konsernets oppkjøp foretatt i andre halvår Styret og administrasjonen har sterk fokus på kapitalbinding og ytterligere forbedring av konsernets nøkkeltall. Virksomheten Felleskjøpet Agri sitt formål er å bidra til best mulig økonomi for medlemmene på kort og lang sikt. Dette betinger kostnadseffektiv drift. Strategien «Bondeløftet 2020» bygger på at våre kunder og eiere skal ha Felleskjøpet Agri som sin foretrukne forretningspartner. «Bondeløftet 2020» har tre hovedmål for konsernets virksomhet fremover: Økt bondenytte på alle gårdsbruk Øke konsernets lønnsomhet i tilknyttede markeder primært i Norge og Norden Øke samfunnets forståelse for norsk matproduksjon Styret arbeider kontinuerlig med strategi og strategiske temaer. Endringer i markedet, nasjonale og internasjonale rammebetingelser, konkurranse og leverandørstruktur krever raske tilpasninger. Som samvirkeorganisasjon er medlemsarbeidet et viktig strategisk område. Felleskjøpet Agri har et velutviklet medlemsarbeid og har oppnådd at lojaliteten og engasjementet for selskapet står sterkt. Styret og administrasjonen har satt i gang et prosjekt med å utvikle dette arbeidet ytterligere. Som del av vår strategi har Felleskjøpet Agri et eget program for veiledning og oppfølging av yngre bønder gjennom programmet «Ung Bonde». I tråd med grunnverdien til Felleskjøpet Agri er konsernet med i Initiativ for Etisk Handel (IEH). Som medlem av IEH har Felleskjøpet Agri forpliktet seg til å følge IEH`s medlemsforpliktelser som innebærer å drive samfunnsansvarlig næringsvirksomhet som ivaretar menneskerettigheter, arbeidstager-rettigheter, utvikling og miljø i hele verdikjeden. Etter heving av kontrakten med leverandør av nytt ERP/IT hovedsystem i februar 2016 pågår nå en juridisk prosess. Eksisterende IT-plattform fungerer tilfredsstillende, men ønsket om å utvikle og effektivisere selskapet videre gjør at ny anbudsrunde er gjennomført, og valg av plattform og leverandør av nytt system vil bli tatt i løpet av høsten Som importør er selskapet eksponert for endringer i valutakurs og råvarepriser. Selskapet har veletablerte sikringsmekanismer som bidrar til å redusere risiko.

3 Morselskapet, som omfatter landbruks- og detaljhandelsvirksomheten i Norge, har en økning i driftsinntekter på 1,3 % sammenlignet med samme periode i fjor. Driftsresultat og resultat før skatt ble henholdsvis 358,3 mill. kroner og 294,9 mill. kroner, mot 302,8 mill. kroner og 263,6 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Veksten kan i hovedsak tilskrives at selskapet har styrket sin markedsposisjon på viktige forretningsområder. Salget av TTR (Traktor, tresker og redskap) viser en vekst på 19,8 %, og salget av kraftfôr og korn har også en positivt utvikling. Butikksalget i morselskapet kom på samme nivå som fjoråret. Detaljhandelsvirksomheten både i Norge og Sverige har blitt påvirket av en snøfattig vinter og en kald og fuktig vår. Morselskapets resultat inkluderer gevinst på 80,0 mill. kroner etter utøvelse av opsjon vedrørende selskapets hovedkontor på Lillestrøm som ble forhandlet fram i forbindelse med den opprinnelige leiekontrakten og som måtte utløses i løpet av Morselskapets halvårsresultat preges også av en negativ valutaeffekt på 31 mill. kroner. Granngården med sin virksomhet innen detaljhandel i Sverige fikk et resultat i første halvår på 20,6 mill. kroner. Cernova, som omfatter konsernets matmel- og bakerivirksomhet, har et resultat hittil i år på 17,6 mill. kroner mot 30,2 mill. kroner i samme periode i fjor. Resultatendringen skyldes i stor grad bakerivirksomheten som er påvirket av endringer i dagligvaremarkedet. Resultat før skatt for virksomhetsområdet Grønt er 54,0 mill. kroner mot 47,3 mill. kroner i samme periode året før. Agri Eiendom hadde et resultat før skatt på 42,2 mill. kroner, mot 22,0 mill. kroner året før. Konsernet har en aktiv eiendomsforvaltning som bidrar til å øke verdiskapningen knyttet til eiendomsporteføljen. Utvikling og salg av eiendommer inngår i eiendomsdriften, og som del av denne er det i Agri Eiendom AS regnskapsført en gevinst på 22,5 mill. kroner ved salg av et datterselskap. Med bakgrunn i utviklingen i første halvår i bakeri- og detaljhandelsvirksomheten er det iverksatt kostnadstilpasninger. I tillegg fortsetter iverksatte effektiviseringsprogram gjennom prosjektet «Videre framgang» etter at programmet «Samkjørt» ved fullføring av prosjektet i 2016 har gitt en årlig kostnadseffektivisering på 250 mill. kroner. Hendelser etter balansedatoen. Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedatoen som er av betydning for vurderingen av halvårsregnskapet slik det foreligger. Framtidsutsikter. En ny jordbruksmelding er vedtatt i Stortinget. Det er politisk enighet om økt innenlandsk matproduksjon. Dette er viktig for Felleskjøpet Agri som har stor virksomhet knyttet til landbruk og matvareproduksjon. Næringen samlet seg om betydningen av å ha et samvirkebasert ansvar for markedsregulering i kornmarkedet, noe som fikk gjennomslag. Samvirket oppleves som en stabil aktør i markedet, noe som også er viktig for ytterligere å styrke vår posisjon i markedet. Flere undersøkelser viser at norsk matproduksjon står sterkt i den norske befolkning og at forbrukerne ønsker norske landbruksprodukter. Norsk landbruk vil være en del av det grønne skiftet blant annet som en leverandør av bærekraftige fornybare produkter og tjenester. Felleskjøpet Agri har fokus på at selskapets virksomhet skal driftes på en bærekraftig måte. Selskapet har flere innovasjons- og utviklingsprosjekter som vil videreutvikle selskapet ytterligere på dette området. Styret og administrasjonen forsterker utviklingen av Felleskjøpet som Bondens partner gjennom konseptløsninger som kombinerer teknologi, produkter og rådgivning tilpasset de enkelte kunder og markedssegmenter. Dette innebærer en mer kunde- og behovstilpasset oppfølging og rådgiving gjennom personlig kontakt og gode digitale løsninger. Konseptet «Bondens partner» forutsetter også en betydelig videreutvikling av Felleskjøpets løsninger og tilgjengelighet gjennom digitale kanaler.

4 Konsernet er opptatt av å være en god arbeidsgiver. Det er sterk fokus på HMS arbeidet, utvikling av medarbeidernes kompetanse og lederutvikling. Felleskjøpet Agri har et godt utgangspunkt for å videreutvikle sin posisjon i markedet. Lillestrøm 15. august 2017 Anne Jødahl Skuterud, leder Harald A. Lein, nestleder Eli Blakstad Wenche Ytterli Arne Elias Østerås Bjørnar Schei Karl-Oskar Fosshaug Sveinung Halbjørhus Hans Kristian Hagen Jon Erik Lyng Ann-Lisbeth Lieng Hans Petter Dyrkoren John Arne Ulvan, konsernsjef

5 Resultatregnskap Felleskjøpet Agri Beløp i kr Note Konsern Mor DRIFTSINNTEKTER Vareforbruk 3, Fraktkostnader Personalkostnader Andre driftskostnader Ordinære avskrivninger Tap på fordringer SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT Netto finansposter Andel resultat tilknyttede selskaper RESULTAT FINANSPOSTER RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Skattekostnad/-inntekt RESULTAT ETTER SKATT Minoritetsinteresser RESULTAT ETTER SKATT/MINORITET

6 Balanse Felleskjøpet Agri Beløp i kr Note Konsern Mor ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskaper Lån til datterselskaper Investeringer og lån i tilknyttede selskaper/fkv Investeringer i andre aksjer og andeler Andre finansielle anleggsmidler Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler SUM ANLEGGSMIDLER Omløpsmidler Varebeholdninger Fordringer Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Fordringer konsernselskaper Sum fordringer Likvider SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER

7 Balanse Felleskjøpet Agri Beløp i kr Note Konsern Mor EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Minoritetens andel Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Verdipapirgjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til andre Regnskapsmessige avsetninger Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Avsatt bonus/avkastning individuell EK Gjeld til kredittinstitusjoner Innskuddsordning Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld konsern Sum kortsiktig gjeld SUM GJELD SUM EGENKAPITAL OG GJELD

8 Noter NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER. Det har ikke vært endringer i konsernets regnskapsprinsipper i En beskrivelse av de regnskapsprinsipper, som konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for Alle tall i notene er i NOK. NOTE 2 SEGMENTINFORMASJON. Konsernets virksomhetsområder er delt inn i følgende områder Halvår 2017 Landbruk Cernova Granngården Grønt Annet * Konsern Driftsinntekter Vareforbruk Fraktkostnader Personalkostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader/tap på fordringer Driftsresultat Finansposter Andel resultat tilknyttede selskaper Resultat før skatt Halvår 2016 Landbruk Cernova Granngården Grønt Annet * Konsern Driftsinntekter Vareforbruk Fraktkostnader Personalkostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader/tap på fordringer Driftsresultat Finansposter Andel resultat tilknyttede selskaper Resultat før skatt *Annet består av Agri Eiendom og porteføljeselskaper i tillegg til elimineringer.

9 NOTE 3 VARER. Konsern Mor Spesifikasjon Råvarer, eksklusive korn Korn Varer under tilvirkning/egen produserte ferdigvarer Handelsvarer Sum varer Kostpris varebeholdning Nedskrevet for prisfallsrisiko og ukurans Sum varer NOTE 4 VERDIPAPIRGJELD OG ANNEN RENTEBÆRENDE GJELD. Verdipapirgjeld FK Agri SA (Mor) har utstedt følgende obligasjoner: Opptaksår Valuta Forfall NO NOK 2018 NO NOK 2026 NO NOK 2021 NO NOK 2020 Sum verdipapirgjeld Konsern Mor Annen rentebærende gjeld Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Innskuddsordning for medlemmer og ansatte* Sum annen rentebærende gjeld *Innskuddsordningen har ingen bindingstid og er klassifisert som kortsiktig gjeld. NOTE 5 EGENKAPITAL Konsern Mor Egenkapital Periodens endring Egenkapital Andre endringer Endring innbetalt selskapskapital Utbytte/avgang til minoritet Årets resultat Egenkapital

10 NOTE 6 KONTANTSTRØM Konsern Mor Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm resultatposter Kontantstrøm arbeidskapital Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Endring likvider IB likvider UB likvider Erklæring fra styret og konsernsjef Styret og konsernsjef har i dag behandlet og fastsatt halvårsberetningen og det sammendratte konsoliderte halvårsregnskapet for konsernet Felleskjøpet Agri pr 30. juni Etter styret og konsernsjefens beste overbevisning er halvårsregnskapet 2017 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet pr. 30. juni Etter styret og konsernsjefens beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, samt de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode. Lillestrøm 15. august 2017 Anne Jødahl Skuterud, leder Harald A. Lein, nestleder Eli Blakstad Wenche Ytterli Arne Elias Østerås Bjørnar Schei Karl-Oskar Fosshaug Sveinung Halbjørhus Hans Kristian Hagen Jon Erik Lyng Ann-Lisbeth Lieng Hans Petter Dyrkoren John Arne Ulvan, konsernsjef