Rapport 1. halvår 2015

Transkript

1 Felleskjøpet Agri SA Rapport 1. halvår 2015 Lillestrøm 13. august 2015

2 Halvårsberetning Konsernets resultat før skatt i første halvår 2015 er 425,6 mill. kroner, noe som er 129,3 mill. kroner høyere enn for samme periode i fjor. Hovedvirksomhetsområdene har tilfredsstillende resultater. Eiendomsvirksomheten viser spesielt gode tall som følge av gevinstrealisering ved salg av eiendom. Driftsinntekter og resultat Konsernets driftsinntekter var i første halvår på 6,7 mrd. kroner, mot 6,2 mrd. kroner i samme periode i fjor. Driftsresultat og resultat før skatt ble henholdsvis 487,3 mill. kroner og 425,6 mill. kroner, mot 368,2 mill. kroner og 296,4 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Balanse og finansiering Totalbalansen og egenkapitalen til konsernet er på henholdsvis 7,6 mrd. kroner og 2,6 mrd. kroner ved utgangen av juni Egenkapitalandelen er på 34,0 %, en økning fra 33,3 % i samme periode i fjor og fra 31,4 % ved utgangen av Konsernets netto rentebærende gjeld er på samme nivå som i tilsvarende periode i fjor, til tross for betydelige investeringer i anlegg og strategiske innkjøp av råvarer. Det er sterkt fokus på reduksjon av kapitalbinding og ytterligere forbedring av konsernets nøkkeltall. Virksomhetsområder Morselskapet har en økning i driftsinntekter på 9,3 % sammenlignet med samme periode i fjor. Driftsresultat og resultat før skatt ble henholdsvis 257,3 mill. kroner og 213,9 mill. kroner, mot 251,4 mill. kroner og 218,2 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Det har i første halvår vært omsetningsvekst på de fleste områder i forhold til fjoråret. Veksten kan bl.a. tilskrives at selskapet har styrket sin markedsposisjon på mange viktige forretningsområder. Kraftfôrsalget viser en positiv vekst og salg innen maskin har også utviklet seg svært positivt. Det samme gjelder for salg i butikk. Cernova (tidligere Stormøllen) har et resultat hittil i år på 27,0 mill. kroner mot 19,5 mill. kroner i samme periode i fjor. Resultat før skatt for virksomhetsområdet Grønt er 52,7 mill. kroner. Dette er en forbedring på 11,9 mill. kroner i forhold til samme periode året før. Agri Eiendom hadde et resultat før skatt på 130,2 mill. kroner, noe som er en økning på 101,3 mill. kroner fra året før. Det er i første halvår gjennomført eiendomssalg som har gitt gevinst. Konsernet har en aktiv eiendomsforvaltning som bidrar til å øke verdiskapningen knyttet til eiendomsporteføljen.

3 Viktige hendelser. Det ble på ekstraordinært årsmøte 24. juni vedtatt at Felleskjøpet Agri og Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal skulle fusjoneres. Fusjonen med Felleskjøpet Nordmøre og Romsdal vil bidra til kostnadsreduksjoner og økt konkurransekraft for hele Felleskjøpet Agri. Fusjonen kommer til å bli gjennomført med regnskapsmessig virkning fra 1. januar Konsernet har sterk fokus på kostnadseffektivisering. Omleggingen av logistikkplanlegging og -drift viser nå resultater ved at fraktkostnaden per transportert tonn kraftfôr viser en klar reduksjon. Det gjennomføres samtidig et investeringsprogram for å øke konkurransekraften. Felleskjøpet Agri SA har videreført program for oppgradering av industrianlegg og fabrikken på Kambo ved Moss vil bli ferdigstilt i løpet av Salget av kraftfôr er totalt sett tilfredsstillende på tross av utfordringer knyttet til salg av fjørfékjøtt i forbrukermarkedet. Detaljhandelsvirksomheten utvikles videre. Felleskjøpet Agri har i første halvår etablert nye FK-butikker på Furene i Volda og i Fredrikstad. I tillegg er flere FK-butikker blitt oppgradert. Felleskjøpet Fôr og Fritid er et nytt butikk konsept for kjøpesentre. Det er etablert 2 nye Felleskjøpet Fôr og Fritid butikker i første halvår, og totalt 4 slike butikker. Nysatsningen skal styrke Felleskjøpet Agri sin satsning mot forbrukermarkedet. I tråd med grunnverdien til Felleskjøpet Agri har konsernet sluttet seg til Initiativ for Etisk Handel (IEH). Som medlem av IEH har Felleskjøpet Agri forpliktet seg til å følge IEH`s medlemsforpliktelser som innebærer å drive samfunnsansvarlig næringsvirksomhet som ivaretar menneskerettigheter, arbeidstager-rettigheter, utvikling og miljø i hele verdikjeden. Felleskjøpet Agri SA har besluttet å skifte ut selskapets IKT system. Dette er en pågående prosess som nå er inne i en viktig fase med testing av de enkelte elementene i systemet. De første delene av systemet skal implementeres i løpet av høsten Dette er et stort prosjekt som involverer store deler av organisasjonen og som vil gi et styrket styrings- og driftsverktøy for fremtiden. Svekkelsen av den norske krona gir utfordringer knyttet til økte kostnader på importerte råvarer og handelsvarer. Fremtidsutsikter. Stortinget vedtok i sin behandling av årets jordbruksavtale at en økt reell sjølforsyningsgrad er avhengig av større matproduksjon basert på norske ressurser. Felleskjøpet Agri er den klart største driftsmiddelleverandøren til norsk landbruk og vil med bakgrunn i dette tilpasse seg de rammevilkår som jordbruket er underlagt og være en aktiv medspiller til jordbruket i hele landet for å legge grunnlaget for at Stortingets målsetninger skal kunne oppfylles. Norsk landbruk er en næring som er avhengig av forutsigbare politiske rammevilkår. Et av de bærende fundamentene i et landsdekkende landbruk er markedsordningene. Disse ordningene er gjennomgått av et regjeringsoppnevnt utvalg, hvor et flertall i utvalget konkluderte med at det er riktig å opprettholde et balansert marked for landbruksprodukter. Flere undersøkelser viser at norsk matproduksjon står sterkt i den norske befolkning. Konsernet har sterk fokus på konkurransekraft og skal være en kostnadseffektiv organisasjon. Det jobbes med flere kostnads- og effektiviseringstiltak i Felleskjøpet Agri konsernet. Effektiviseringsprogrammet Samkjørt har til nå gitt 200 mill. kroner i årlige kostnadsreduksjoner og skal når prosjektet er fullført gi en årlig kostnadseffektivisering på 250 mill. kroner. Dette vil blant annet gi lavere produksjonskostnad per tonn kraftfôr og styrke selskapets markedsposisjon. For å styrke Felleskjøpet Agri sin satsing i forbrukermarkedet planlegges det å etablere flere butikker i befolkningstette områder.

4 Konsernet er opptatt av å være en god arbeidsgiver og har sterk fokus på HMS arbeidet og driver en aktiv lederutvikling. Dette skal legge grunnlag for at Felleskjøpet Agri opprettholder og styrker sin fagkompetanse. Selskapet har et godt utgangspunkt for å beholde og styrke sin posisjon i markedet. Lillestrøm 13. august 2015 Einar Enger, leder Gustav Grøholt, nestleder Wiebke Slåtsveen Oddhild Saure Anne Jødahl Skuterud Arne Elias Østerås Harald A. Lein Bjørnar Schei Wenche Ytterli Jon Erik Lyng Erik Bjørnstad Hans Kristian Hagen John Arne Ulvan, konsernsjef

5 Resultatregnskap Felleskjøpet Agri Beløp i kr Konsern Mor DRIFTSINNTEKTER Vareforbruk Fraktkostnader Personalkostnader Andre driftskostnader Ordinære avskrivninger Tap på fordringer SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT Netto finansposter Andel resultat tilknyttede selskaper RESULTAT FINANSPOSTER RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Skattekostnad/-inntekt RESULTAT ETTER SKATT Minoritetsinteresser RESULTAT ETTER SKATT/MINORITET

6 Balanse Felleskjøpet Agri Beløp i kr Konsern Mor ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskaper Lån til datterselskaper Investeringer og lån i tilknyttede selskaper/fkv Investeringer i andre aksjer og andeler Andre finansielle anleggsmidler Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler SUM ANLEGGSMIDLER Omløpsmidler Varebeholdninger Fordringer Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Fordringer konsernselskaper Sum fordringer Likvider SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER

7 Balanse Felleskjøpet Agri Beløp i kr Konsern Mor EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Minoritetens andel Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Verdipapirgjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til andre Regnskapsmessige avsetninger Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Avsatt bonus/avkastning individuell EK Gjeld til kredittinstitusjoner Innskuddsordning Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld konsern Sum kortsiktig gjeld SUM GJELD SUM EGENKAPITAL OG GJELD

8 Noter NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER. Det har ikke vært endringer i konsernets regnskapsprinsipper i En beskrivelse av de regnskapsprinsipper, som konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for Alle tall i notene er i NOK. NOTE 2 SEGMENTINFORMASJON. Konsernets virksomhetsområder er delt inn i følgende områder Halvår 2015 Landbruk Cernova Grønt Annet * Konsern Driftsinntekter Vareforbruk Fraktkostnader Personalkostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader/tap på fordringer Driftsresultat Finansposter Andel resultat tilknyttede selskaper Resultat før skatt Halvår 2014 Landbruk Cernova Grønt Annet * Konsern Driftsinntekter Vareforbruk Fraktkostnader Personalkostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader/tap på fordringer Driftsresultat Finansposter Andel resultat tilknyttede selskaper Resultat før skatt *Annet består av Agri Eiendom og porteføljeselskaper i tillegg til elimineringer.

9 NOTE 3 VARER. Konsern Mor Spesifikasjon Råvarer, eksklusive korn Korn Varer under tilvirkning/egen produserte ferdigvarer Handelsvarer Sum varer Kostpris varebeholdning Nedskrevet for prisfallsrisiko og ukurans Sum varer NOTE 4 VERDIPAPIRGJELD OG ANNEN RENTEBÆRENDE GJELD. Verdipapirgjeld FK Agri SA (Mor) har utstedt følgende obligasjoner: Opptaksår Valuta Forfall NO NOK 2018 NO NOK 2016 NO NOK 2026 NO NOK 2021 Sum verdipapirgjeld Konsern Mor Annen rentebærende gjeld Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Innskuddsordning for medlemmer og ansatte* Sum annen rentebærende gjeld *Innskuddsordningen har ingen bindingstid og er klassifisert som kortsiktig gjeld. NOTE 5 EGENKAPITAL Konsern Mor Egenkapital Periodens endring Egenkapital Andre endringer Endring innbetalt selskapskapital Utbytte/avgang til minoritet 0 0 Årets resultat Egenkapital

10 NOTE 6 KONTANTSTRØM Konsern Mor Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm resultatposter Kontantstrøm arbeidskapital Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Endring likvider IB likvider UB likvider Erklæring fra styret og konsernsjef Styret og konsernsjef har i dag behandlet og fastsatt halvårsberetningen og det sammendratte konsoliderte halvårsregnskapet for konsernet Felleskjøpet Agri pr 30. juni Etter styret og konsernsjefens beste overbevisning er halvårsregnskapet 2015 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet pr. 30. juni Etter styret og konsernsjefens beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, samt de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode. Lillestrøm 13. august 2015 Einar Enger, leder Gustav Grøholt, nestleder Wiebke Slåtsveen Oddhild Saure Anne Jødahl Skuterud Arne Elias Østerås Harald A. Lein Bjørnar Schei Wenche Ytterli Jon Erik Lyng Erik Bjørnstad Hans Kristian Hagen John Arne Ulvan, konsernsjef